Cổ phiếu toàn cầu tăng trong phiên thứ Sáu sau khi báo cáo việc làm của Mỹ được đánh giá là khá yếu, làm giảm khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sớm tăng lãi suất. Tại châu Âu, chỉ số STOXX 600 tăng lên mức kỷ lục, trong khi các thị trường ở châu Á cũng ghi nhận đà đi lên. Dù một số cổ phiếu công nghệ Mỹ được mô tả là đang “hạ nhiệt”, tâm lý vĩ mô nhìn chung vẫn hỗ trợ chứng khoán Mỹ.

Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp mới nhất của Mỹ gây thất vọng, khiến thị trường kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tiếp tục chính sách tiền tệ nới lỏng. Kỳ vọng này đã thúc đẩy A-share của Trung Quốc, đặc biệt là nhóm chip, và cổ phiếu Hong Kong bật tăng mạnh vào thứ Sáu. Bài viết không nêu cụ thể chỉ số hay cổ phiếu thành phần, nhưng quy sự cải thiện của thị trường cho tác động từ dữ liệu vĩ mô lên thanh khoản và tâm lý.

Báo cáo việc làm phi nông nghiệp của Mỹ yếu đã khiến thị trường hạ mạnh kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 9, với xác suất tăng lãi suất giảm từ 55% xuống 35%. Chỉ số USD ghi nhận tuần giảm mạnh nhất trong 12 tuần, tạo điều kiện để yen bật tăng rõ rệt và tạm “dễ thở”. Trong khi đó, euro lên mức cao gần hai tuần, còn bảng Anh cũng tăng đáng kể. Bộ Tài chính Nhật Bản cảnh báo có thể can thiệp thị trường ngoại hối và giới đầu tư tiếp tục theo dõi rủi ro biến động tỷ giá.

Chứng khoán châu Á đồng loạt đi lên trong phiên ngày thứ Sáu, với chỉ số MSCI châu Á - Thái Bình Dương (không gồm Nhật Bản) tăng 2,2% và Kospi của Hàn Quốc vọt hơn 6%. Nikkei 225 chốt phiên tăng 1,2%, trong khi hợp đồng tương lai S&P 500 E-mini tăng 0,4%. Động lực đến từ báo cáo việc làm Mỹ yếu hơn kỳ vọng, làm giảm kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất sắp xảy ra của Cục Dự trữ Liên bang và hỗ trợ khẩu vị rủi ro toàn cầu.

Số liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ trong tháng 6 cho thấy thị trường lao động hạ nhiệt, với tốc độ tạo việc làm chậm lại dù tỷ lệ thất nghiệp giảm, qua đó làm suy yếu kỳ vọng Fed sẽ sớm nâng lãi suất trong năm nay. Trong bối cảnh đó, chứng khoán châu Á bật tăng, chỉ số MSCI châu Á - Thái Bình Dương tăng 1,3%. Giá vàng và dầu Brent cũng đi lên, trong khi thị trường Mỹ diễn biến trái chiều với Dow Jones lập đỉnh và Nasdaq giảm nhẹ. Dữ liệu vĩ mô đã công bố này được xem là chất xúc tác giao dịch ở mức trung bình đối với các tài sản nhạy cảm với lãi suất.

Số liệu việc làm Mỹ tháng 6 gây thất vọng khi bảng lương phi nông nghiệp chỉ tăng 57.000, thấp hơn dự báo 110.000. Thị trường nhanh chóng hạ kỳ vọng Fed tăng lãi suất trong tháng 9, với xác suất giảm từ 64% xuống 52%. Chỉ số USD (DXY) giảm 0,2% xuống 100,77, ghi nhận mức giảm theo tuần lớn nhất trong gần ba tháng. Diễn biến này kéo theo việc định giá lại kỳ vọng lãi suất ngắn hạn của USD trên thị trường ngoại hối.

Thị trường chứng khoán toàn cầu giảm mạnh vào thứ Năm, trong đó cổ phiếu bán dẫn bị bán tháo khi Meta Platforms công bố kế hoạch bán năng lực tính toán AI, làm dấy lên lo ngại dư thừa công suất. Chỉ số bán dẫn của Mỹ lao dốc hơn 6%, kéo các chỉ số trên thế giới đi xuống. Dữ liệu việc làm Mỹ cho thấy tháng 6 chỉ tăng 57,000 việc làm, thấp hơn nhiều so với dự báo 110,000 việc làm, đồng thời số liệu các tháng trước bị điều chỉnh giảm. Đồng USD suy yếu với chỉ số DXY giảm 0.52%, trong khi tiền tệ thị trường mới nổi mạnh lên; dầu ổn định và chứng khoán châu Âu đi ngược xu hướng tăng.

Bài viết cho biết căng thẳng địa chính trị phát sinh từ chiến tranh Iran đang gia tăng, trong đó tình trạng lưu thông qua Eo biển Hormuz không rõ ràng làm tâm lý thị trường kim loại bị xáo trộn. Đồng và thiếc, sau giai đoạn tăng lên mức cao kỷ lục, ghi nhận biến động mạnh, trong khi nhôm chịu áp lực do gián đoạn luyện kim và chuỗi cung ứng. Ngược lại, kẽm bất ngờ vượt trội so với kỳ vọng trong bối cảnh bất định kéo dài.

Báo cáo việc làm tháng 6 của Mỹ yếu hơn dự báo đã thúc đẩy kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể tạm chậm lại các đợt tăng lãi suất. Trong phiên đầu giờ, Dow Jones tăng 90 điểm (0.17%), S&P 500 tăng 11.9 điểm (0.16%) và Nasdaq Composite nhích 7.4 điểm (0.03%). Đây là một chỉ báo vĩ mô then chốt, tác động trực tiếp tới cách thị trường định giá lộ trình chính sách tiền tệ. Diễn biến này trở thành chất xúc tác giao dịch tức thời đối với các chỉ số cổ phiếu.