StakeStone Là Gì?
StakeStone là một giao thức hạ tầng thanh khoản phi tập trung đa chuỗi được thiết kế để tối ưu hóa việc tạo lợi nhuận, cung cấp thanh khoản đa chuỗi và quản lý tài sản linh hoạt trên các hệ sinh thái blockchain. Dự án giới thiệu một số sản phẩm tài chính sáng tạo bao gồm STONE (token ETH mang lại lợi nhuận), SBTC và STONEBTC (lần lượt là chỉ số thanh khoản và BTC mang lại lợi nhuận), cùng với LiquidityPad – cho phép người dùng mở khóa thanh khoản đa chuỗi đồng thời nhận được lợi nhuận tối ưu và bền vững.
Là lớp nền tảng cho việc phân phối thanh khoản đa chuỗi, Lớp Thanh Khoản Đa Chuỗi sáng tạo của StakeStone và cơ chế kế toán tương thích cao giúp giải quyết các vấn đề quan trọng trong không gian tài chính phi tập trung (DeFi), bao gồm sự phân mảnh thanh khoản, chiến lược lợi nhuận kém hiệu quả, quy trình người dùng phức tạp và khả năng tương tác hạn chế giữa các blockchain.
Sứ mệnh của dự án là cách mạng hóa việc phân phối thanh khoản hiệu quả, tự nhiên và bền vững trong các mạng blockchain. Với cam kết về tính minh bạch, bảo mật và khả năng mở rộng, StakeStone đặt mục tiêu trở thành lớp hạ tầng then chốt phục vụ các hệ sinh thái blockchain đa dạng, thúc đẩy sự phát triển tiếp theo của DeFi.
StakeStone Hoạt Động Như Thế Nào?
Cốt lõi của StakeStone là giải quyết một vấn đề cơ bản trong không gian tiền mã hóa: sự đánh đổi giữa phần thưởng staking và việc cung cấp thanh khoản. Trước đây, người nắm giữ crypto phải lựa chọn giữa việc khóa tài sản để nhận phần thưởng staking hoặc cung cấp chúng làm thanh khoản để giao dịch. StakeStone loại bỏ sự lựa chọn này bằng cách cho phép người dùng thực hiện cả hai cùng lúc.
Đáng chú ý, giá của STONE được xác định bởi hợp đồng thông minh thay vì bởi động lực thị trường trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEXs) hay thông tin từ các nền tảng như CoinGecko. Cơ chế định giá dựa trên hợp đồng này đảm bảo sự ổn định và khả năng dự đoán, bảo vệ người dùng khỏi biến động thị trường và thao túng giá.
Quy trình hoạt động của StakeStone vô cùng đơn giản và thanh thoát:
1. Người dùng nạp ETH vào nền tảng
2. ETH của họ được chuyển đổi thành stETH (ETH đã staking của Lido) và các tài sản tạo lợi nhuận khác phía sau hậu trường
3. Họ nhận được token STONE có giá trị tăng dần theo tỷ lệ do hợp đồng quy định
4. stETH và các tài sản cơ bản khác được tự động phân bổ vào các chiến lược tối ưu lợi nhuận
5. Hệ thống quản lý thanh khoản và cân bằng chuỗi chéo tự động
6. Người dùng có thể rút ETH (cùng lợi nhuận tích lũy) bất cứ lúc nào theo tỷ giá được xác định bởi hợp đồng
Cách StakeStone Tạo Ra Lợi Nhuận?
Token STONE: Tài Sản Tăng Giá Của Bạn
Hãy tưởng tượng STONE như một biên nhận cho ETH của bạn, giá trị của nó sẽ tăng theo thời gian. Khi bạn gửi 100 ETH vào StakeStone, bạn nhận được 100 STONE. Phía sau, ETH của bạn được chuyển thành stETH và được lưu trữ trong các pool chiến lược của StakeStone, nơi nó bắt đầu sinh lợi ngay lập tức.
Không giống như một số token staking tăng về số lượng (token tái căn chỉnh), STONE tăng về giá trị. Sau một năm staking, 100 STONE của bạn có thể trị giá 104 ETH, phản ánh mức lợi nhuận 4% từ stETH và các chiến lược tạo lợi nhuận khác.
Cách tiếp cận này mang lại trải nghiệm kế toán rõ ràng hơn—số lượng token không thay đổi, nhưng mỗi token ngày càng có giá trị. Nó giống như một chứng chỉ tiền gửi trong tài chính truyền thống, nhưng có thêm những lợi ích từ công nghệ blockchain.
Tối Ưu Hóa Lợi Nhuận Thông Minh (OPAP)
StakeStone không chỉ staking ETH của bạn vào một nơi. Sau khi chuyển đổi thành stETH, hệ thống sử dụng cơ chế Đề Xuất Danh Mục Đầu Tư và Phân Bổ Tối Ưu (OPAP)—về cơ bản là một hệ thống thông minh liên tục tìm kiếm lợi nhuận tốt nhất trên toàn hệ sinh thái crypto.
Ví dụ, OPAP có thể tái staking stETH vào EigenLayer để tăng lợi nhuận, hoặc phân bổ nó vào các pool chiến lược khác tùy vào nơi mang lại mức hoàn vốn cao nhất. stETH này có thể được rút khỏi các chiến lược và hoàn trả vào Vault của StakeStone khi cần thiết.
Hãy hình dung bạn có một cố vấn tài chính luôn theo dõi các cơ hội đầu tư và điều chỉnh danh mục đầu tư của bạn để tối đa hóa lợi nhuận mà không tính phí quản lý. Đó chính là cách OPAP hoạt động. Nó tự động di chuyển tài sản giữa các chiến lược tạo lợi nhuận khác nhau dựa trên điều kiện thị trường, giúp bạn tiết kiệm thời gian và công sức để quản lý các chiến lược DeFi phức tạp.
Trải Nghiệm Chuỗi Chéo Liền Mạch
Một trong những tính năng mạnh mẽ nhất của StakeStone là khả năng hoạt động xuyên chuỗi. Nhờ công nghệ LayerZero, StakeStone cho phép tài sản của bạn hoạt động trên nhiều blockchain mà không cần phải tự xử lý các quy trình cầu nối phức tạp.
Nó giống như có một tài khoản ngân hàng toàn cầu hoạt động liền mạch ở bất kỳ quốc gia nào mà không phải lo đổi tiền. Token STONE của bạn có thể được sử dụng trên nhiều hệ sinh thái blockchain khác nhau, mở ra nhiều cơ hội sinh lời và tiện ích mà không yêu cầu bạn phải quản lý nhiều ví hoặc điều hướng giao diện blockchain khác nhau.
Tùy Chọn Rút Tiền Linh Hoạt
Khi bạn muốn nhận lại ETH (cùng với lợi nhuận), StakeStone cung cấp hai lựa chọn đơn giản:
1. Rút Tiền Ngay: Nếu bạn cần ETH ngay lập tức, bạn có thể chuyển đổi STONE về ETH chỉ bằng một cú nhấp chuột. Miễn là có đủ ETH trong pool đệm của nền tảng, thao tác này sẽ diễn ra như ngân hàng giữ tiền mặt cho rút tiền nhanh.
2. Yêu Cầu Rút Tiền: Với số tiền lớn hơn, bạn có thể phải yêu cầu rút tiền, quá trình này sẽ mất thêm thời gian nhưng đảm bảo bạn nhận được đầy đủ giá trị của mình.
Dù chọn cách nào, số ETH bạn nhận được đều dựa trên giá trị hiện tại của STONE do hợp đồng thông minh quyết định—không phải do đầu cơ thị trường—đảm bảo tính công bằng và khả năng dự đoán.
STO Token được sử dụng để làm gì?
STO token định vị StakeStone trong thị trường giao thức tái staking, cạnh tranh với các đối thủ như Ethena (ENA), Eigenlayer (EIGEN) và Ether.fi (ETHFI), như được thể hiện trong các so sánh về vốn hóa thị trường của dự án.
Khi giao thức phát triển và mở rộng TVL (Tổng Giá Trị Khóa), STO thu về giá trị như một phần không thể thiếu trong hệ sinh thái tài chính của StakeStone. Cách tiếp cận ngân quỹ đa token giúp củng cố các mối quan hệ xuyên hệ sinh thái, đồng thời cho phép STO mở rộng tiện ích thông qua chính các cơ chế quản trị mà nó kích hoạt.
STO là token quản trị cung cấp năng lượng cho cơ sở hạ tầng thanh khoản toàn chuỗi của StakeStone. Nó đóng vai trò là nền tảng cho quản trị giao thức, đồng thời tạo ra giá trị bền vững cho tất cả những người tham gia trong hệ sinh thái thông qua mô hình token khóa biểu quyết (veSTO) được thiết kế cẩn thận.
Quyền Quản Trị
Người nắm giữ STO có thể khóa token của họ thành veSTO để nhận quyền biểu quyết tỷ lệ thuận với số lượng token đã khóa. Điều này cho phép họ tác động trực tiếp đến:
• Phân Bổ Emission: Chủ sở hữu veSTO bỏ phiếu phân bổ emission veSTO vào các pool STONE-Fi, BTC-Fi và các vault LiquidityPad
• Tham Số Giao Thức: Họ kiểm soát các cài đặt chính như phí nền tảng và tỷ lệ phần trăm bribes bị đốt
• Định Hướng Chiến Lược: Người tham gia quản trị giúp định hình lộ trình phát triển và các sáng kiến của StakeStone
• Định Tuyến Tài Sản: Các quyết định về chiến lược nào được phân bổ và trọng số tương ứng trong Strategy Pool
Lợi Nhuận và Phần Thưởng
Cơ chế veSTO liên kết lợi ích giữa nhà cung cấp thanh khoản, người tham gia quản trị và các giao thức trong hệ sinh thái StakeStone:
• Tăng Lợi Nhuận: Nhà cung cấp thanh khoản khóa veSTO nhận lợi nhuận cao hơn trên thanh khoản họ đã cung cấp. Mức tăng tỷ lệ thuận với số veSTO đã khóa so với lượng thanh khoản cung cấp
• Phần Thưởng Bribe: Người bỏ phiếu veSTO nhận được một phần bribes từ các pool và vault mà họ đã bỏ phiếu, tạo ra động lực kinh tế trực tiếp cho quản trị tích cực
• Emission veSTO: Người nắm giữ có quyền nhận phần thưởng veSTO tương ứng khi bỏ phiếu cho các pool hoặc vault cụ thể để phân bổ emission
• Quyền Truy Cập Tài Sản Ngân Quỹ: STO đại diện cho quyền sở hữu tỷ lệ tài sản trong Ngân Quỹ StakeStone thông qua cơ chế Swap & Burn
Cơ Chế Ghi Nhận Giá Trị
StakeStone tích hợp các cơ chế liên kết nhằm thúc đẩy tăng trưởng bền vững trong khi đảm bảo tích lũy giá trị liên tục cho người nắm giữ STO:
1. Phí Nền Tảng: Phí thoát khỏi các vault STONE, SBTC & STONEBTC, và LiquidityPad sẽ chảy về Ngân Quỹ, gồm các tài sản blue-chip như ETH, Bitcoin và stablecoin
2. Cơ Chế Bribe: Người xây dựng hệ sinh thái có thể mua token STO để gửi làm bribe vào các pool khác nhau, tạo ra động lực nhắm mục tiêu cho thanh khoản. Khi STO được sử dụng làm tiền tệ bribe, một phần sẽ bị đốt ngay lập tức, tạo áp lực giảm phát có lợi cho tất cả người nắm giữ token
Cách Kiếm Lợi Nhuận từ StakeStone: Hướng Dẫn Từng Bước
StakeStone cung cấp quy trình staking đơn giản để kiếm lợi nhuận:
Bước 1: Truy cập Nền Tảng StakeStone
Truy cập giao diện staking chính thức của StakeStone tại: https://app.stakestone.io/u/stake để bắt đầu quy trình staking.
Bước 2: Kết Nối Ví Của Bạn
Nhấp vào nút kết nối ví ở góc trên bên phải giao diện và hoàn tất quy trình xác thực chữ ký.
Bước 3: Staking ETH
Nhấp vào nút “STAKE” trên nền tảng và nhập số lượng ETH bạn muốn stake (tối thiểu là 0.01 ETH). Sau đó nhấp vào nút “DEPOSIT” và hoàn tất yêu cầu chữ ký từ ví. Chờ xác nhận “Succeed” để đảm bảo quá trình staking đã hoàn tất.
Bước 4: Nhận Token và Lợi Nhuận
Khi bạn stake ETH, hệ thống sẽ tự động mint và gửi token STONE vào ví của bạn dựa trên số lượng ETH đã stake. Khi đã stake, tài sản của bạn sẽ được lưu trữ dưới dạng stETH trong các pool chiến lược của StakeStone và có thể tiếp tục được stake vào các pool khác nhau để tối đa hóa lợi nhuận. Nền tảng có thể phân bổ stETH này vào các chiến lược lợi nhuận khác nhau nhằm tối ưu hóa thu nhập cho bạn.
Hệ thống minh bạch của StakeStone cho phép bạn theo dõi tài sản và lợi nhuận theo thời gian thực. Đối với những người muốn có thêm lợi nhuận, bạn có thể sử dụng token STONE trong các pool STONE-Fi hoặc khóa LP token trong giao thức để nhận phần thưởng cao hơn.
Lộ Trình Phát Triển Tương Lai
StakeStone có một lộ trình đầy tham vọng cho năm 2025, với các mục tiêu cụ thể cho từng quý.
Q1 2025
• Giới thiệu thêm các dự án như GOAT và GAIB trên LiquidityPad
Q2 2025
• Hợp tác với Ethereum Foundation để ra mắt sản phẩm thanh toán Pebbles trên MegaETH. StakeStone sẽ đóng vai trò là quản lý lợi suất nền tảng cho stablecoin Pebbles và tài sản ETH, tiếp tục thu hút nhiều người dùng bán lẻ hơn.
Q3 2025
• Nâng cấp các token SBTC và STONEBTC với các tính năng và cải tiến mới
• Xây dựng một hệ thống quản trị token toàn diện cho toàn bộ hệ sinh thái
Q4 2025
• Phát hành StakeStone V2, đánh dấu một nâng cấp lớn của nền tảng
Có Airdrop cho $STO không?
Hiện tại, chưa có thông báo nào về airdrop dành riêng cho token quản trị STO. StakeStone đã thiết lập một chương trình airdrop cho token STONE (token ETH sinh lợi), nhưng đây là một chương trình riêng biệt với STO.
Tuy nhiên, với việc StakeStone đưa vào lộ trình mục tiêu "xây dựng một hệ thống quản trị token toàn diện" trong Q3 2025, có thể sẽ có các cơ hội phân phối token STO khi hệ thống quản trị này được phát triển. Các dự án thường phân phối token quản trị cho người dùng sớm và thành viên cộng đồng khi ra mắt hoặc mở rộng hệ thống quản trị.
Mặc dù cơ chế phân phối cụ thể chưa được công bố, trọng tâm của StakeStone vào việc thu hút cộng đồng và các cấu trúc khuyến khích đã được thiết lập cho thấy khả năng phân phối dựa trên cộng đồng có thể được xem xét khi hệ thống quản trị hoàn thiện.
Để cập nhật thông tin mới nhất về khả năng phân phối token STO trong tương lai, người dùng nên:
• Theo dõi các kênh chính thức của StakeStone bao gồm trang web (https://stakestone.io/), Twitter, Telegram và Discord
• Cảnh giác với các nguồn không chính thức tuyên bố cung cấp airdrop STO
• Tham gia tích cực vào dự án, đặc biệt khi đến gần thời điểm phát triển hệ thống quản trị vào Q3 2025
Giống như bất kỳ dự án đang phát triển nào, kế hoạch phân phối token có thể thay đổi theo thời gian, vì vậy những người quan tâm nên theo dõi thông báo chính thức từ StakeStone.
Kết Luận
StakeStone đang dẫn đầu trong đổi mới DeFi bằng cách giải quyết bài toán then chốt giữa lợi nhuận staking và nhu cầu thanh khoản. Với sự hậu thuẫn vững chắc từ Polychain Capital, Binance Labs và OKX Ventures, dự án đã nhanh chóng thu hút thị trường, đạt TVL 1,2 tỷ USD vào tháng 3 năm 2024.
Các điểm mạnh cốt lõi của nền tảng nằm ở cơ chế tối ưu hóa lợi suất OPAP, khả năng tương tác chuỗi chéo được hỗ trợ bởi LayerZero, và kiến trúc minh bạch không giám hộ. Những tính năng này mang lại cho người dùng sự kết hợp chưa từng có giữa tính bảo mật, linh hoạt và lợi nhuận tối ưu.
Mặc dù vẫn còn những thách thức như duy trì chi phí hạ tầng và mở rộng mức độ tham gia cộng đồng, StakeStone đang ở vị thế chiến lược để nắm bắt giá trị lớn khi hệ sinh thái PoS của Ethereum và nhu cầu chuỗi chéo tiếp tục phát triển. Dự án này đại diện cho một bước tiến có ý nghĩa trong việc làm cho DeFi trở nên dễ tiếp cận và hiệu quả hơn cho người dùng trên toàn bộ không gian blockchain.
