Echelon Protocol đã nổi lên như lớp cho vay và thị trường tiền tệ cốt lõi cho các blockchain dựa trên Move, tự hào với TVL (tổng giá trị bị khóa) đạt đỉnh hơn 450 triệu USD và tạo điều kiện cho hơn 3 triệu USD doanh thu giao thức tích lũy. Bằng cách cung cấp cơ sở hạ tầng an toàn, hiệu quả vốn cho các khoản vay được thế chấp quá mức, Echelon kết nối khoảng cách giữa thanh khoản nhàn rỗi và lợi suất có thể mở rộng trên Aptos, Initia, và Movement.
Hệ sinh thái Echelon | Nguồn: X
Trong bài viết này, bạn sẽ tìm hiểu Echelon Protocol là gì, cách các cặp cho vay riêng biệt và cơ chế lãi suất hoạt động, tiện ích của token ELON, và cách Echelon đang phi tập trung hóa tương lai của DeFi dựa trên Move.
Thị Trường Cho Vay Echelon Protocol (ELON) Là Gì?
Echelon Protocol là một giao thức cho vay phi tập trung được xây dựng trên ngôn ngữ Move, được thiết kế đặc biệt cho các hệ sinh thái hiệu suất cao như Aptos, Movement, và Initia. Hiện tại nó quản lý thanh khoản đáng kể, đạt TVL đỉnh hơn 450 triệu USD và tạo ra 3 triệu USD doanh thu tích lũy. Giao thức tập trung vào việc cung cấp quyền truy cập không cần phép vào đòn bẩy thông qua cơ sở hạ tầng hiệu quả vốn tối ưu hóa lợi suất cho cả người cho vay và người vay.
Hệ thống sử dụng cấu trúc thị trường cho vay riêng biệt để loại bỏ sự lây nhiễm hệ thống; mỗi cặp tài sản hoạt động độc lập, đảm bảo rằng sự biến động trong một tài sản "long-tail" không gây nguy hiểm đến khả năng thanh toán của toàn bộ giao thức. Để tối đa hóa hiệu quả vốn, Echelon có tính năng "E-Mode" (Chế độ Hiệu quả) cho phép tỷ lệ Khoản vay trên Giá trị (LTV) cao đến 93% cho các tài sản có tương quan như stablecoin. Lãi suất được xác định bởi mô hình Tỷ lệ Biến đổi Gia trọng Thời gian động, sử dụng "kink" sắc nét trong đường cong sử dụng để duy trì thanh khoản 24/7 cho việc rút tiền.
Được hỗ trợ bởi vòng gọi vốn hạt giống 3,5 triệu USD do Amber Group dẫn đầu, Echelon đang chuyển đổi sang mô hình phi tập trung thông qua token quản trị ELON, ra mắt vào ngày 2 tháng 2 năm 2026. Token có nguồn cung cố định 100 triệu, với 8,5% dành riêng cho airdrop cộng đồng cho người dùng sớm và đối tác chiến lược. Cột mốc phi tập trung này cho phép chủ sở hữu ELON quản trị các thông số rủi ro và điều hướng phát thải giao thức trên toàn hệ sinh thái Move.
Echelon Protocol Hoạt Động Như Thế Nào?
Echelon là một giao thức cho vay phi tập trung thay thế các hệ thống tín dụng truyền thống do con người quản lý bằng các pool cho vay được kiểm soát bởi hợp đồng thông minh. Khi bạn gửi tài sản, giao thức tự động xử lý lãi suất, giới hạn vay và thanh lý sử dụng các tính năng bảo mật tích hợp sẵn của Move, vì vậy không có ngân hàng, điểm tín dụng hay phê duyệt thủ công nào. Mọi thứ chạy trên mã: bạn cung cấp tài sản để kiếm lợi suất, hoặc khóa tài sản thế chấp để vay tài sản khác, và các quy tắc được thực thi một cách minh bạch trên chuỗi.
Trong thực tế, Echelon kiểm soát rủi ro bằng cách sử dụng các cặp cho vay riêng biệt, có nghĩa là mỗi thị trường vay đứng riêng lẻ. Bạn gửi một token làm tài sản thế chấp và vay một token cụ thể để đổi lại, với lãi suất tự động điều chỉnh dựa trên cung và cầu - thấp khi thanh khoản dồi dào, cao hơn khi nhu cầu vay tăng đột biến.
Để giữ an toàn, bạn phải giữ khoản vay của mình dưới giới hạn khoản vay trên giá trị (LTV) đã đặt; nếu giá trị tài sản thế chấp của bạn giảm quá nhiều, những người thanh lý có thể can thiệp và trả nợ để được giảm giá nhỏ. Mọi tổn thất hiếm hoi chỉ được chia sẻ trong pool cụ thể đó, không phải trên toàn bộ nền tảng, giúp bảo vệ người dùng thông thường khỏi rủi ro rộng hơn trên toàn giao thức.
3 Tính Năng Hàng Đầu Của Thị Trường Echelon Là Gì?
Echelon cung cấp các nguyên tố DeFi tiên tiến được thiết kế cho cả người dùng bán lẻ và những người tìm kiếm lợi suất cấp tổ chức.
1. Token LP Staked xLPT: Echelon tích hợp nguyên bản với các tài sản xLPT của Thala Labs. Điều này cho phép người dùng cung cấp token nhà cung cấp thanh khoản đã stake cho Echelon. Bằng cách này, người dùng kiếm được lợi suất "nhiều tầng": khuyến khích Thala, APY cung cấp Echelon, và phần thưởng khuyến khích. Để bảo vệ chống thao túng oracle, Echelon sử dụng phương trình định giá chuyên biệt "giảm quy mô" tài sản xuống giá trị thận trọng nhất.
2. E-Mode Riêng Cho Tài Sản: Chế độ Hiệu quả (E-Mode) cho phép người dùng tối đa hóa sức mạnh vay của họ khi tài sản thế chấp và tài sản được vay có tương quan cao, ví dụ, stablecoin với stablecoin. Ví dụ, trong khi LTV USDC tiêu chuẩn có thể là 80%, E-Mode có thể tăng lên 93%, cho phép các chiến lược lặp đòn bẩy cao.
3. Triển Khai Đa Chuỗi: Echelon không giới hạn ở một chuỗi duy nhất. Việc triển khai trên Aptos, Initia, và Movement đảm bảo rằng thanh khoản hệ sinh thái Move được kết nối với nhau, cho phép giao thức hoạt động như thị trường tiền tệ chính cho thế hệ tiếp theo của các blockchain thông lượng cao.
Token ELON Được Sử Dụng Để Làm Gì?
Token ELON, dự kiến ra mắt vào ngày 2 tháng 2 năm 2026, là xương sống quản trị của giao thức. Nó đại diện cho việc chuyển hướng sở hữu phi tập trung.
• Tham Gia Quản Trị: Chủ sở hữu ELON có thể bỏ phiếu về nâng cấp giao thức, niêm yết tài sản, và thông số rủi ro thông qua Echelon DAO.
• Điều Hướng Phát Thải: ELON được sử dụng để điều hướng phát thải giao thức và khuyến khích trên các thị trường cho vay khác nhau, xác định pool nào nhận được phần thưởng cao nhất.
• Phân Phối Airdrop: 8,5% trong tổng nguồn cung 100M được phân bổ cho cộng đồng, bao gồm chủ sở hữu điểm Echelon, chủ sở hữu veTHL, và người stake sENA.
Tokenomics Echelon (ELON) Là Gì?
Nguồn: Echelon trên X
Token ELON được thiết kế với nguồn cung tối đa cố định là 100.000.000 token để đảm bảo sự khan hiếm dài hạn và quản trị bền vững khi giao thức phi tập trung hóa.
Phân Bổ Token ELON
Tổng nguồn cung được phân bổ trên các bên liên quan hệ sinh thái như sau:
• Cộng Đồng và Hệ Sinh Thái (30%): Dành riêng cho tăng trưởng và thưởng dài hạn, phân phối trong thời gian 4 năm.
• Nhà Đầu Tư (20%): Tuân theo lịch trình 1 năm cliff sau đó là vesting tuyến tính 2 năm.
• Ngân Quỹ (20%): 5% có sẵn tại thời điểm ra mắt (TGE) cho nhu cầu chiến lược, với 15% còn lại vesting trong 4 năm.
• Cộng Tác Viên Cốt Lõi (19%): Dành riêng cho đội phát triển với lịch trình 1 năm cliff và 2 năm vesting.
• Airdrop (8,5%): Phân bổ cho chủ sở hữu điểm Echelon sớm, chủ sở hữu veTHL, và người stake sENA.
• Thanh Khoản và Sàn Giao Dịch (2,5%): Mở khóa hoàn toàn tại TGE để cung cấp thanh khoản thị trường ngay lập tức.
Phát Thải Token ELON và Lịch Trình Vesting
Lịch trình vesting $ELON | Nguồn: X
Lịch trình phát thải ELON được thiết kế chiến lược để cân bằng thanh khoản cộng đồng ngay lập tức với sự ổn định và phát triển dài hạn của giao thức. Bằng cách sử dụng kết hợp mở khóa ngay lập tức và thời gian vesting nhiều năm, Echelon đảm bảo rằng lợi ích của những người chấp nhận sớm, nhà đầu tư, và nhà phát triển cốt lõi vẫn phù hợp theo thời gian.
Các cấu trúc vesting và mở khóa cụ thể như sau:
• Airdrop: 4,5% được mở khóa ngay lập tức tại Sự Kiện Tạo Token (TGE) để thưởng những người tham gia sớm.
• Thanh Khoản và Sàn Giao Dịch: 2,5% được mở khóa hoàn toàn tại TGE để tạo điều kiện giao dịch thị trường ổn định.
• Ngân Quỹ: 5% có sẵn tại TGE cho hoạt động chiến lược, với số dư còn lại vesting trong 4 năm.
• Cộng Đồng & Hệ Sinh Thái: Tuân theo lịch trình vesting 4 năm để hỗ trợ tăng trưởng liên tục.
• Nhà Đầu Tư: Có 1 năm cliff sau đó là thời gian vesting tuyến tính 2 năm.
• Cộng Tác Viên Cốt Lõi: Có 1 năm cliff sau đó là thời gian vesting tuyến tính 2 năm.
Cách Claim Airdrop Echelon Protocol (ELON) Của Bạn
Claim token ELON của bạn là một quá trình đơn giản được xử lý thông qua cổng quản trị chính thức của giao thức. Vì Echelon hoạt động trên hệ sinh thái Move, bạn sẽ cần một ví tương thích (như Petra, Pontem, hoặc Nightly) và một lượng nhỏ APT để trả phí gas mạng.
1. Kết Nối Ví Của Bạn: Truy cập dApp chính thức Echelon Protocol và liên kết ví Move bạn đã sử dụng để tương tác với nền tảng hoặc nắm giữ các tài sản đủ điều kiện như veTHL hoặc sENA.
2. Xác Minh Điều Kiện: Điều hướng đến tab "Airdrop". Giao diện sẽ tự động quét địa chỉ của bạn để tìm Điểm Echelon, nắm giữ veTHL, hoặc trạng thái staking sENA để hiển thị tổng phân bổ của bạn.
3. Hoàn Thành Claim:
• Chủ Sở Hữu veTHL: Có thể claim phân bổ 100% đã mở khóa ngay lập tức.
• Chủ Sở Hữu Điểm: Bạn phải thực hiện đóng góp trên chuỗi bằng APT, dựa trên định giá giao thức 40 triệu USD để mở khóa token của bạn.
4. Xác Nhận và Nhận: Phê duyệt giao dịch trong ví của bạn. Khi được xác nhận, token ELON sẽ xuất hiện trong số dư của bạn, cho phép bạn stake chúng để quản trị hoặc chuyển chúng đến một sàn giao dịch sẽ niêm yết ELON để giao dịch.
Để có hướng dẫn chi tiết về phép tính đóng góp và các yêu cầu snapshot cụ thể, hãy xem hướng dẫn toàn diện của chúng tôi về claim airdrop Echelon.
Cách Giao Dịch Echelon Protocol (ELON) trên BingX
Hợp đồng vĩnh viễn Echelon (ELON) trên thị trường hợp đồng được hỗ trợ bởi BingX AI
Được hỗ trợ bởi thông tin chi tiết BingX AI, bạn có thể giao dịch hợp đồng vĩnh viễn ELON/USDT trên thị trường hợp đồng hiệu quả hơn bằng cách sử dụng phân tích thị trường thời gian thực và tín hiệu xu hướng.
Long hoặc Short ELON với Đòn Bẩy trên Thị Trường Hợp Đồng
1. Tạo và nạp tiền vào tài khoản: Đăng ký trên BingX, hoàn thành KYC, và nạp USDT.
2. Kích hoạt giao dịch hợp đồng: Chuyển tiền vào tài khoản Hợp đồng của bạn và chọn hợp đồng vĩnh viễn ECHELON/USDT.
3. Quản Lý Rủi Ro: Sử dụng các công cụ BingX AI để phân tích xu hướng và đặt lệnh dừng lỗ/chốt lãi để quản lý sự biến động điển hình của token quản trị mới.
3 Điều Quan Trọng Cần Xem Xét Trước Khi Đầu Tư Vào Echelon (ELON)
Trước khi cam kết vốn vào token ELON hoặc thị trường cho vay Echelon, điều cần thiết là phải đánh giá các yếu tố rủi ro cụ thể xác định hệ sinh thái phi tập trung dựa trên Move này.
1. Phụ Thuộc Hệ Sinh Thái: Là một lớp cốt lõi cho Move, sự thành công của ELON gắn liền chặt chẽ với việc áp dụng các blockchain Aptos, Movement, và Initia.
2. Rủi Ro Thanh Lý: Người dùng nền tảng cho vay phải theo dõi các yếu tố sức khỏe của họ một cách chặt chẽ; các mô hình hiệu quả cao của Echelon có nghĩa là việc thanh lý có thể kích hoạt nhanh chóng trong thời kỳ biến động thị trường.
3. Sự Biến Động Token Quản Trị: ELON là một tài sản quản trị, không phải stablecoin hay quyền đòi hỏi trực tiếp đối với tiền gửi giao thức. Giá của nó được thúc đẩy bởi nhu cầu thị trường và tăng trưởng giao thức.
Suy Nghĩ Cuối: Bạn Có Nên Sử Dụng Echelon Trong Năm 2026?
Echelon Protocol phục vụ như một "Thị Trường Cho Vay Phổ Quát" nền tảng trong hệ sinh thái Move. Thông qua các tích hợp chiến lược với các đối tác như Ethena, Circle, và Thala, nó cung cấp cơ sở hạ tầng kỹ thuật cần thiết cho việc cho vay và vay hiệu quả vốn. Đối với những người dùng khám phá các mạng Aptos, Initia, hoặc Movement, Echelon cung cấp một môi trường modular được thiết kế để tạo điều kiện cho thanh khoản và tạo lợi suất trên chuỗi.
Khi giao thức chuyển đổi hướng quản trị phi tập trung thông qua token ELON, vai trò của nó trong sự tăng trưởng của hệ sinh thái Move vẫn là một điểm tập trung chính cho những người tham gia đang tìm kiếm các dịch vụ tài chính phi tập trung.