Khi hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi) tiếp tục phát triển, Solana đã nổi lên như một trong những trung tâm sôi động nhất cho tài chính phi tập trung vào năm 2025. Được biết đến với tốc độ nhanh, phí thấp và cộng đồng phát triển đang tăng trưởng nhanh chóng, Solana đang thu hút thế hệ người dùng và nhà xây dựng DeFi mới tìm kiếm hiệu suất mà không hy sinh tính phi tập trung.
Từ các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đến staking và các giao thức restaking, cảnh quan DeFi Solana đang mở rộng nhanh chóng. Cho dù bạn là người dùng crypto có kinh nghiệm hay mới bắt đầu, việc theo dõi các dự án DeFi Solana hàng đầu có thể giúp bạn điều hướng hệ sinh thái đang thay đổi nhanh chóng này và khám phá nơi đang xảy ra sự đổi mới.
Tại sao các dự án DeFi Solana quan trọng trong năm 2025
Cảnh quan DeFi đang trải qua một sự chuyển đổi lớn, với Solana nổi lên như một nền tảng chính cho cơ sở hạ tầng DeFi hiệu suất cao. Trong khi các hệ thống tài chính truyền thống đang gặp khó khăn với chi phí tăng cao và khả năng tiếp cận hạn chế, kiến trúc hiệu quả của Solana và hệ sinh thái đang phát triển đang thu hút các nhà phát triển, người dùng và vốn ở quy mô lớn.
1. Solana là chuỗi DeFi lớn thứ hai vào tháng 8 năm 2025
Nguồn: DefiLlama
Solana hiện là blockchain DeFi lớn thứ hai theo tổng giá trị khóa (TVL), bảo đảm 10,2 tỷ đô la trên toàn hệ sinh thái. Điều này chiếm 7,05% thị trường DeFi toàn cầu và đặt nó trước BSC, Bitcoin và Tron. Sự dẫn đầu của nó được thúc đẩy bởi cả độ tin cậy kỹ thuật và cơ sở ứng dụng đang mở rộng.
Mạng lưới hỗ trợ hơn 329 giao thức và đã thu hút hơn 34 tỷ đô la tài sản được kết nối từ các blockchain khác, phản ánh nhu cầu liên chuỗi mạnh mẽ. Vốn hóa thị trường stablecoin của Solana đã vượt 11 tỷ đô la, làm nổi bật vai trò của nó như một nền tảng cho các giao dịch giá trị ổn định trên các ứng dụng DeFi.
2. Sự chấp nhận của tổ chức và sự phát triển của Solana Staking ETF
Với thị trường DeFi toàn cầu được dự báo sẽ tăng lên 231 tỷ đô la vào năm 2030, vị thế hiện tại của Solana mang lại cơ hội để tiếp tục mở rộng. Cơ sở hạ tầng của nó đã đạt được khối lượng tới hạn trong hoạt động giao thức và việc chấp nhận của nhà phát triển, được hỗ trợ bởi thông lượng cao, phí thấp và khả năng mở rộng đã được chứng minh. Những lợi thế này hiện đang thu hút sự chú ý từ các tổ chức bắt đầu phân bổ SOL trong chiến lược kho bạc của họ, xem nó như một sự thay thế tập trung vào hiệu suất cho các tài sản crypto truyền thống.
Niềm tin vào giá trị dài hạn của Solana cũng đã được củng cố bởi việc ra mắt gần đây của một Solana staking ETF. Bằng cách cung cấp khả năng tiếp cận được quản lý đến SOL cùng với quyền truy cập vào lợi suất staking, ETF đánh dấu một bước tiến đáng kể hướng tới sự tham gia chính thống của tổ chức. Cùng nhau, những phát triển này phản ánh sự tiến hóa của Solana từ một blockchain tốc độ cao thành một nền tảng tài chính đáng tin cậy với tầm quan trọng ngày càng tăng trên cả thị trường bán lẻ và tổ chức.
8 dự án DeFi Solana hàng đầu cần theo dõi năm 2025
Hệ sinh thái DeFi của Solana năm 2025 được định nghĩa bởi việc sử dụng thực tế, tăng trưởng ổn định và hoạt động phát triển mở rộng. Với hơn 10 tỷ đô la TVL và sự hiện diện mạnh mẽ trên staking, giao dịch và cơ sở hạ tầng restaking, Solana đã thiết lập mình như chuỗi DeFi lớn thứ hai theo thị phần.
1. Kamino Finance (KMNO)
Loại dự án: Giao thức cho vay
Thị trường cho vay Solana đã trải qua tăng trưởng theo cấp số nhân kể từ năm 2024, với tổng TVL cho vay tăng hơn 300% so với cùng kỳ năm trước khi việc chấp nhận tổ chức tăng tốc. Các giao thức cho vay đã trở thành cơ sở hạ tầng thiết yếu cho các chiến lược giao dịch có đòn bẩy, với các nền tảng xử lý hàng tỷ khối lượng cho vay hàng tháng. Ngành này đã trưởng thành vượt ra ngoài việc cho vay đơn giản để bao gồm quản lý thanh khoản tự động phức tạp và các chiến lược lợi nhuận có đòn bẩy, thu hút cả vốn bán lẻ và tổ chức tìm kiếm lợi nhuận tối ưu.
Kamino Finance (KMNO) đã nổi lên như giao thức cho vay hàng đầu trên Solana, cung cấp một nền tảng DeFi toàn diện kết hợp các kho thanh khoản tự động với dịch vụ cho vay cấp độ tổ chức. Giao thức phân biệt chính mình thông qua các kho thanh khoản tự động đổi mới (ALV) tự động cân bằng lại các vị thế thanh khoản tập trung, đồng thời cung cấp khả năng cho vay và vay mượn với hệ thống quản lý rủi ro tiên tiến đã thu hút hơn 1,6 tỷ đô la tổng giá trị khóa.
2. Jito (JTO)
Loại dự án: Liquid Staking
Liquid staking đã biến đổi cảnh quan staking của Solana, với ngành này tăng trưởng từ gần như không có gì lên hơn 3 tỷ đô la giá trị stake trong vòng hai năm. Việc giới thiệu phần thưởng tăng cường MEV đã cách mạng hóa việc tạo ra lợi suất, với các validator kích hoạt MEV liên tục vượt trội hơn staking truyền thống 2-4% hàng năm. Thị trường liquid staking trên Solana đã đạt được sự chấp nhận tổ chức đáng kể, với hơn 11 triệu token JitoSOL được phân phối trên hơn 650.000 tài khoản.
Jito (JTO) đã tiên phong liquid staking tăng cường MEV trên Solana, trở thành giao thức đầu tiên kết hợp phần thưởng staking truyền thống với việc nắm bắt Giá trị Có thể Trích xuất Tối đa để có lợi suất tăng cường. Người dùng stake SOL và nhận token JitoSOL đại diện cho vị thế của họ trong khi kiếm được cả phần thưởng đồng thuận và lợi nhuận MEV thông qua mạng lưới validator tinh vi của nền tảng, xử lý hơn 31% hoạt động validator của Solana và liên tục mang lại lợi nhuận được điều chỉnh rủi ro vượt trội.
3. Jupiter (JUP)
Loại dự án: DEX Aggregator
Tổng hợp DEX trên Solana đã phát triển từ công cụ tiện lợi thành cơ sở hạ tầng giao dịch thiết yếu, với khối lượng tổng hợp tăng hơn 500% kể từ năm 2023 khi hệ sinh thái phân mảnh trên nhiều sàn giao dịch. Ngành tổng hợp hiện xử lý hơn 700 triệu đô la khối lượng hoán đổi hàng ngày, trở nên quan trọng cho việc khám phá giá tối ưu trên cảnh quan DEX đa dạng của Solana. Dữ liệu gần đây cho thấy hơn 55% tất cả các giao dịch Solana DEX được định tuyến thông qua các nền tảng tổng hợp, làm nổi bật vai trò trung tâm của chúng trong thanh khoản hệ sinh thái.
Jupiter (JUP) đã chuyển đổi từ một bộ tổng hợp DEX đơn giản thành nền tảng DeFi toàn diện nhất của Solana, mở rộng ra ngoài hoán đổi để bao gồm giao dịch perpetual, ra mắt token và công cụ quản lý danh mục đầu tư. Thuật toán định tuyến tinh vi của nền tảng quét nhiều DEX đồng thời để đảm bảo thực hiện tối ưu, trong khi các cuộc mua lại chiến lược bao gồm SonarWatch, Coinhall và MoonShot đã định vị Jupiter như một hệ sinh thái Web3 hoàn chỉnh phục vụ hàng triệu người dùng với dịch vụ tài chính tích hợp.
4. Sanctum (INF)
Loại dự án: Liquid Staking
Cảnh quan liquid staking token trên Solana đối mặt với những thách thức phân mảnh đáng kể, với hơn 50 LST khác nhau tạo ra các nhóm thanh khoản cô lập hạn chế hiệu quả vốn. Dữ liệu lịch sử cho thấy các lần hoán đổi LST-to-LST thường trải qua độ trượt cao do thanh khoản phân mảnh, với một số giao dịch cho thấy tác động giá 3-5% trên các khối lượng tương đối nhỏ. Ngành này đã tăng trưởng để đại diện cho hơn 10% tất cả SOL được stake, nhưng thiếu cơ sở hạ tầng thống nhất cần thiết cho khả năng tương tác liền mạch giữa các giải pháp staking khác nhau.
Sanctum (INF) giải quyết việc phân mảnh LST bằng cách tạo ra lớp thanh khoản thống nhất đầu tiên cho tất cả các token liquid staking Solana, cho phép hoán đổi tức thì giữa các LST khác nhau với độ trượt tối thiểu thông qua cơ chế Infinity Pool đổi mới. Giao thức cho phép tạo LST tùy chỉnh trong khi cung cấp cơ sở hạ tầng cho các dự án sử dụng LST như cơ chế cung cấp cho lợi suất bổ sung, dịch vụ đăng ký hoặc quyền quản trị, hiệu quả tạo ra "tương lai LST vô hạn" nơi bất kỳ token staking nào cũng có thể được giao dịch hiệu quả.
5. Raydium (RAY)
Loại dự án: Sàn giao dịch phi tập trung (DEX)
Raydium đã duy trì vị thế dẫn đầu thị trường kể từ khi DeFi Solana xuất hiện, liên tục giữ TVL cao nhất trong số các DEX Solana với hơn 1 tỷ đô la thanh khoản qua nhiều chu kỳ thị trường. Hiệu suất lịch sử cho thấy Raydium đã xử lý hơn 500 tỷ đô la khối lượng giao dịch tích lũy kể từ khi ra mắt, khiến nó trở thành một trong những DEX thành công nhất trên tất cả các blockchain. Việc tích hợp của nền tảng với sổ lệnh của Serum đã cho phép nó chiếm được thị phần đáng kể, thường xử lý nhiều khối lượng hơn các đối thủ cạnh tranh Ethereum đã được thiết lập mặc dù hoạt động trên vốn hóa thị trường tổng thể nhỏ hơn.
Raydium (RAY) phục vụ như trung tâm thanh khoản chính của Solana, kết hợp độc đáo chức năng nhà tạo thị trường tự động với tích hợp sổ lệnh giới hạn trung tâm để thực hiện giao dịch vượt trội. Nền tảng đã thiết lập mình như cơ sở hạ tầng tiên phong cho cả nhà giao dịch bán lẻ và tham gia viên tổ chức, cung cấp các nhóm thanh khoản tập trung, cơ hội farming lợi suất và tích hợp liền mạch với hệ sinh thái Solana rộng lớn hơn trong khi duy trì vị trí như xương sống của Solana DeFi.
Đọc thêm: Raydium (RAY) DEX trên Solana là gì?
6. Marinade (MNDE)
Loại dự án: Liquid Staking
Marinade đã tiên phong liquid staking trên Solana vào năm 2021 và đã duy trì vị thế như nền tảng staking được thiết lập nhất của hệ sinh thái với hơn hai năm hoạt động nhất quán. Giao thức đã stake hơn 6 triệu SOL tích lũy và phân phối token mSOL đã trở thành một trong những tài sản được tích hợp rộng rãi nhất trong Solana DeFi. Dữ liệu lịch sử cho thấy thuật toán lựa chọn validator của Marinade đã đóng góp vào những cải thiện đáng kể trong các chỉ số phi tập trung của Solana, phân tán stake trên hàng trăm validator thay vì tập trung giữa các nhà điều hành chiếm ưu thế.
Marinade Finance (MNDE) hoạt động như giao thức liquid staking nền tảng của Solana, cung cấp cả liquid staking thông qua token mSOL và các giải pháp staking gốc thúc đẩy phi tập trung mạng lưới. Chiến lược lựa chọn validator tinh vi của giao thức tự động phân phối stake qua các validator hiệu suất cao, nhỏ hơn trong khi cung cấp cho người dùng token liquid tăng giá trị thông qua phần thưởng staking tích lũy và có thể được sử dụng trên toàn bộ hệ sinh thái Solana DeFi.
7. Meteora
Loại dự án: Giao thức thanh khoản
Quản lý thanh khoản động đã nổi lên như một sự đổi mới quan trọng trong DeFi, với các giao thức sử dụng chiến lược tạo thị trường tự động trải qua hiệu quả vốn tốt hơn đáng kể so với các AMM (Nhà Tạo Thị Trường Tự Động) truyền thống. Ngành này đã chứng kiến tăng trưởng bùng nổ với sự phát triển của giao dịch memecoin và ra mắt token mới, đòi hỏi cơ sở hạ tầng chuyên biệt có thể xử lý các tài sản biến động trong khi duy trì thanh khoản sâu. Dữ liệu cho thấy các giao thức DLMM (Nhà Tạo Thị Trường Thanh Khoản Động) đã đạt được hiệu quả vốn tốt hơn đến 50% so với các nhà tạo thị trường sản phẩm không đổi truyền thống.
Meteora hoạt động như giao thức thanh khoản động hàng đầu của Solana, chuyên về tạo thị trường tự động thông qua công nghệ Nhà Tạo Thị Trường Thanh Khoản Động (DLMM) đổi mới tối ưu hóa phân bổ vốn theo thời gian thực. Mặc dù có mối liên hệ chặt chẽ với đội Jupiter, Meteora hoạt động độc lập và đã nhanh chóng thiết lập mình như DEX lớn thứ hai trên Solana bằng cách tập trung vào cung cấp thanh khoản hiệu quả cho các tài sản biến động, ra mắt token mới và giao dịch memecoin.
8. Orca (ORCA)
Loại dự án: DEX/AMM
Orca đã phân biệt chính mình trong cảnh quan DEX cạnh tranh của Solana bằng cách ưu tiên trải nghiệm người dùng và khả năng tiếp cận, liên tục xếp hạng trong top ba DEX theo các chỉ số hài lòng của người dùng. Nền tảng đã tiên phong thanh khoản tập trung trên Solana thông qua sản phẩm Whirlpools, đã tạo điều kiện cho việc sử dụng vốn hiệu quả hơn và lợi suất cao hơn cho các nhà cung cấp thanh khoản. Dữ liệu lịch sử cho thấy Orca đã xử lý hơn 100 tỷ đô la khối lượng giao dịch trong khi duy trì một số tỷ lệ thất bại thấp nhất và khả năng giữ chân người dùng cao nhất trong số các DEX Solana.
Orca cung cấp cổng thông tin trực quan vào Solana DeFi với giao diện thân thiện với người dùng và công nghệ Whirlpools đổi mới cho phép cung cấp thanh khoản tập trung để có hiệu quả vốn tối đa. Nền tảng đã xây dựng danh tiếng như DEX dễ tiếp cận nhất trên Solana trong khi cung cấp các tính năng tinh vi bao gồm quản lý thanh khoản tự động, cấu trúc phí động và tích hợp liền mạch với các giao thức Solana chính, khiến nó trở thành lựa chọn ưa thích cho cả người mới bắt đầu DeFi và nhà giao dịch có kinh nghiệm.
Cách giao dịch token dự án DeFi Solana trên BingX
Các token DeFi Solana đang tạo động lực vào năm 2025 khi các nhà giao dịch và nhà đầu tư muốn tận dụng sự phát triển của hệ sinh thái tốc độ cao, chi phí thấp của Solana. Các token từ các dự án hàng đầu như Jupiter, Raydium, Marinade và Orca đang thu hút sự chú ý do việc sử dụng tích cực của chúng trong hoán đổi, staking, restaking và cung cấp thanh khoản. BingX cung cấp nền tảng tất cả trong một giúp dễ dàng truy cập các token này, kết hợp các tính năng sàn giao dịch tập trung với các công cụ được hỗ trợ AI để hỗ trợ quyết định giao dịch thông minh hơn.
Sử dụng nền tảng tất cả trong một của BingX với hỗ trợ AI
Bạn có thể mua và giao dịch các token DeFi Solana hàng đầu trực tiếp trên thị trường spot BingX. Đối với những ai muốn đi xa hơn, BingX cũng cung cấp hợp đồng vĩnh viễn, giao dịch sao chép và thông tin chi tiết được hỗ trợ AI để nâng cao chiến lược của bạn.
Nguồn: BingX Thị trường Spot RAY/USDT
Bước 1: Tìm cặp giao dịch của bạn
Tìm kiếm cặp token bạn muốn giao dịch (ví dụ: RAY/USDT hoặc JUP/USDT) bằng thanh tìm kiếm BingX. Chọn Spot cho giao dịch đơn giản, hoặc chuyển sang Futures cho các vị thế có đòn bẩy.
Bước 2: Phân tích với BingX AI
Nhấp vào biểu tượng AI trên trang giao dịch để truy cập phân tích thị trường thời gian thực từ BingX AI. Công cụ này làm nổi bật xu hướng giá gần đây, mức hỗ trợ và kháng cự, và giúp diễn giải tín hiệu thị trường.
Bước 3: Thực hiện và theo dõi giao dịch của bạn
Sử dụng lệnh market để thực hiện ngay lập tức hoặc lệnh limit để nhắm vào giá vào của bạn. Tiếp tục theo dõi BingX AI để điều chỉnh vị thế và chiến lược của bạn dựa trên điều kiện thị trường thay đổi.
Rủi ro và cân nhắc trước khi sử dụng các dự án DeFi trên Solana
Mặc dù Solana cung cấp tốc độ và phí thấp, người dùng nên nhận thức được các rủi ro đi kèm với bất kỳ hệ sinh thái phi tập trung nào:
1. Lỗ hổng hợp đồng thông minh: Các giao thức DeFi dựa vào mã, có thể chứa lỗi hoặc khai thác. Kiểm toán giúp ích nhưng không đảm bảo an toàn. Luôn xem xét lịch sử bảo mật của dự án trước khi gửi tiền.
2. Rủi ro giao thức giai đoạn đầu: Một số dự án có thể mới hoặc chưa được kiểm tra. Lợi suất cao thường đi kèm với rủi ro thất bại hoặc quản lý sai cao hơn.
3. Tập trung Validator: Kiến trúc nhanh của Solana sử dụng một tập validator nhỏ hơn, có thể làm dấy lên mối quan ngại về việc phi tập trung theo thời gian.
4. Rủi ro cầu nối và liên chuỗi: Nhiều tài sản trên Solana được kết nối từ các chuỗi khác. Các khai thác hoặc thất bại cầu nối có thể gây mất quyền truy cập hoặc thanh khoản.
5. Không chắc chắn về quy định: DeFi vẫn ở khu vực xám về mặt pháp lý. Thay đổi trong quy định toàn cầu có thể ảnh hưởng đến quyền truy cập hoặc sử dụng một số giao thức.
Đọc thêm: Ví Web3 Phantom là gì và cách thiết lập?
Lời kết
Hệ sinh thái DeFi của Solana năm 2025 được định nghĩa bởi việc sử dụng thực tế, tăng trưởng ổn định và hoạt động phát triển mở rộng. Với hơn 10 tỷ đô la TVL và sự hiện diện mạnh mẽ trên staking, giao dịch và cơ sở hạ tầng restaking, Solana đã thiết lập mình như chuỗi DeFi lớn thứ hai theo thị phần.
Tám dự án được đề cập trong bài viết này đại diện cho những trụ cột chính của cảnh quan DeFi Solana hiện tại. Chúng phản ánh cách mạng lưới đang phát triển qua các lĩnh vực cốt lõi như thanh khoản, bảo mật và khả năng tương tác. Khi hệ sinh thái tiếp tục trưởng thành, các giao thức này được định vị để ảnh hưởng đến cách tài chính phi tập trung được xây dựng và sử dụng trên Solana trong những năm tới.