DeFi của BNB Chain đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong Q4/2025, với tổng giá trị bị khóa (TVL) vượt quá 8 tỷ USD tính đến cuối tháng 10/2025. Doanh thu DEX hàng ngày đạt đỉnh khoảng 6,05 tỷ USD vào ngày 7 tháng 10 năm 2025, với riêng PancakeSwap xử lý khoảng 4,29 tỷ USD trong ngày hôm đó khi các memecoin bơm thanh khoản vào các pool. BNB Chain cũng đã nhiều lần thách thức Solana về phí hàng ngày và doanh thu ứng dụng trong quý này theo các bảng điều khiển và báo cáo công khai.
Dưới đây là 7 DEX quan trọng nhất trên BNB Chain vào năm 2025, bao gồm cách chúng hoạt động, đối tượng phù hợp nhất, các chỉ số chính cần theo dõi và cách giao dịch an toàn trên các DEX của BNB Chain.
Tổng quan về các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) trên BNB Chain
Một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) trên BNB Chain cho phép bạn giao dịch tiền điện tử trực tiếp từ ví của mình thông qua hợp đồng thông minh, không yêu cầu sàn giao dịch tập trung hay lưu ký. Thanh khoản đến từ các pool do người dùng cấp vốn thông qua các nhà tạo lập thị trường tự động (automated market makers) hoặc AMM, vì vậy bất kỳ ai cũng có thể hoán đổi token hoặc cung cấp thanh khoản để kiếm phí.
Các DEX của BNB Chain được hưởng lợi từ giao dịch nhanh chóng, phí thấp, với các đề xuất nhắm mục tiêu phí gas khoảng 0,05 gwei và hàng nghìn giao dịch hoán đổi mỗi giây. Điều này đã thúc đẩy khối lượng DEX hàng ngày đạt 4–6 tỷ USD trong thời kỳ hoạt động memecoin cao điểm, nơi PancakeSwap chiếm phần lớn dòng chảy và sự phát triển của Aster đã châm ngòi cho một "cuộc chiến perp" cạnh tranh với Hyperliquid. Các tích hợp ví, launchpad và tạo token rộng rãi giúp thanh khoản lưu thông trên chuỗi, biến BNB Chain thành một địa điểm thân thiện với nhà đầu tư bán lẻ cho các đợt ra mắt token mới, giao dịch đầu cơ và hoạt động DEX có khối lượng giao dịch cao.
Tại sao các DEX trên BNB Chain lại gia tăng mức độ phổ biến vào năm 2025?
Một số yếu tố hội tụ đang thúc đẩy sự tăng trưởng của các DEX trên BNB Chain trong năm nay:
Tăng trưởng TVL dẫn đầu các hệ sinh thái blockchain | Nguồn: DappRadar
Sự bùng nổ DEX của BNB Chain được củng cố bằng dữ liệu. DappRadar báo cáo TVL của BNB Chain đạt 10,2 tỷ USD vào năm 2025, tăng 15% so với cùng kỳ năm trước, trong khi DeFiLlama ghi nhận khối lượng DEX 24 giờ là 6,05 tỷ USD vào ngày 7 tháng 10 năm 2025, với riêng PancakeSwap đạt 4,29 tỷ USD. Các giao dịch hoán đổi rẻ hơn và thanh toán nhanh hơn đã thúc đẩy xu hướng này; các validator đã đưa ra các đề xuất cắt giảm phí gas xuống khoảng 0,05 gwei và rút ngắn khoảng thời gian khối, giúp mạng lưới hỗ trợ hàng nghìn giao dịch hoán đổi mỗi giây và trở nên hấp dẫn đối với các dòng chảy bán lẻ tần suất cao. Thêm vào đó là làn sóng bán lẻ tập trung vào memecoin, nơi các token mới ra mắt hàng giờ và các nhà giao dịch luân chuyển giữa các pool, và bạn sẽ có được sự gia tăng bền vững về khối lượng hàng ngày và hoạt động ví.
Các yếu tố hỗ trợ cấu trúc cũng quan trọng không kém. Vì BNB Chain tương thích với EVM, các nhà phát triển có thể dễ dàng chuyển các hợp đồng, bảng điều khiển và bot từ Ethereum, mở rộng thanh khoản và công cụ mà không cần đường cong học tập dốc. Các nhà cung cấp thanh khoản bị thu hút bởi yield farming, phần thưởng LP và cơ chế chia sẻ phí, trong khi các nhà giao dịch sử dụng các công cụ tổng hợp và DEX phái sinh vĩnh cửu để tìm kiếm lợi thế trên các tài sản chính và memecoin. Cùng với các nâng cấp lộ trình rõ ràng về UX, hiệu suất chuỗi và bảo mật, BNB Chain đã định vị hệ sinh thái DEX của mình là nhanh, rẻ, thanh khoản cao và thân thiện với nhà đầu tư bán lẻ, tạo ra động lực giúp cả TVL và doanh thu DEX tiếp tục tăng trưởng vào năm 2025.
7 DEX tốt nhất trên BNB Chain vào năm 2025
Chúng tôi đã chọn các DEX đang hoạt động trên BNB Chain, thể hiện sức hút người dùng và thanh khoản mạnh mẽ, đồng thời cung cấp các sản phẩm hữu ích như hoán đổi spot, phái sinh vĩnh cửu, tổng hợp hoặc công cụ tạo lợi nhuận. Chúng tôi cũng xem xét bảo mật, kiểm toán và độ tin cậy của hệ sinh thái, ưu tiên các dự án trưởng thành với cơ sở hạ tầng đã được chứng minh. Dưới đây là cái nhìn về 7 sàn giao dịch phi tập trung phổ biến nhất trong hệ sinh thái BNB Chain:
1. PancakeSwap (CAKE)
PancakeSwap là DEX lớn nhất và có tính thanh khoản cao nhất trên BNB Chain, cung cấp các giao dịch hoán đổi spot, pool thanh khoản, yield farming, staking, thị trường dự đoán, NFT và thậm chí cả hợp đồng phái sinh vĩnh cửu phi tập trung. Nó liên tục thống trị giao dịch on-chain, trong thời kỳ hoạt động memecoin cao điểm vào ngày 7 tháng 10 năm 2025, PancakeSwap đã xử lý khoảng 4,29 tỷ USD trong tổng khối lượng DEX của BNB là 6,05 tỷ USD, trong khi dữ liệu cuối tháng 10 cho thấy khối lượng 24 giờ là 2,78 tỷ USD và 99,3 tỷ USD trong 30 ngày trên các triển khai. Với hơn 2,7 triệu USD TVL, hàng trăm nghìn người dùng hàng ngày và một dòng chảy nâng cấp ổn định như lệnh giới hạn kiếm phí, ra mắt token CAKE.PAD và đốt phí tự động, PancakeSwap vẫn là động cơ thanh khoản cốt lõi của hệ sinh thái BNB.
Đối với người mới bắt đầu, PancakeSwap rất dễ sử dụng: kết nối ví BNB Chain, xác minh hợp đồng token và giữ một ít BNB để trả phí gas. Để tránh các giao dịch bị trượt giá xấu trong các chu kỳ cường điệu, hãy đặt giới hạn trượt giá khoảng 0,1–0,5% hoặc sử dụng lệnh giới hạn trên các cặp biến động. Nhiều người dùng chọn PancakeSwap vì nó cung cấp thanh khoản sâu nhất trên BNB Chain, phạm vi phủ sóng token rộng và các tùy chọn kiếm tiền rõ ràng, chẳng hạn như farming token LP, staking CAKE trong Syrup Pools hoặc tham gia các sự kiện token sớm thông qua CAKE.PAD. Các bản cập nhật sản phẩm thường xuyên và tokenomics giảm phát cũng khiến CAKE trở nên hấp dẫn đối với những người tham gia hệ sinh thái dài hạn.
Đọc thêm: PancakeSwap (CAKE) tăng 70%: Liệu các DEX có đang biến các tính năng thành sức mạnh thị trường?
2. Uniswap (UNI)
Uniswap v3 đã hoạt động trên BNB Chain, mang mô hình thanh khoản tập trung và các công cụ LP tiên tiến của mình đến hệ sinh thái. Sử dụng các phạm vi giá, các nhà cung cấp thanh khoản có thể nhắm mục tiêu các vùng giá cụ thể để kiếm APR phí cao hơn, mặc dù điều này mang lại rủi ro tổn thất tạm thời lớn hơn nếu giá di chuyển ra ngoài phạm vi đã chọn. Đối với các giao dịch hoán đổi đơn giản, PancakeSwap thường thân thiện hơn với người mới bắt đầu, nhưng Uniswap vẫn là một lựa chọn đáng tin cậy cho những người dùng muốn các chiến lược thanh khoản được tinh chỉnh, định tuyến vững chắc trên các tài sản chính và các hợp đồng thông minh đã được kiểm chứng. Tính đến cuối tháng 10 năm 2025, Uniswap nắm giữ khoảng 5,23 tỷ USD TVL trên các chuỗi, với gần 90 triệu USD được triển khai trên BNB Chain, cho thấy sự chấp nhận ổn định giữa các nhà giao dịch và nhà phát triển.
Uniswap v4, được công bố trước đó và hiện đang trong các giai đoạn triển khai dần dần, nhằm mục đích giới thiệu "hooks" mở rộng khả năng tùy chỉnh như lệnh giới hạn on-chain, phí động hoặc các chiến lược tự động, trực tiếp bên trong các pool. Các nhà phát triển đánh giá cao Uniswap vì cơ sở mã đã được kiểm toán, được tích hợp rộng rãi vào ví và các công cụ tổng hợp, và được hỗ trợ bởi các nền tảng phân tích phong phú. UNI vẫn là token quản trị cho các nâng cấp, cấu trúc phí và các quyết định kho bạc, biến nó thành một trụ cột lâu dài cho thanh khoản DEX đa chuỗi, ngay cả trên BNB Chain, nơi PancakeSwap thống trị dòng chảy bán lẻ nhưng Uniswap phục vụ những người dùng và nhà quản lý thanh khoản cao cấp hơn.
3. Aster (ASTER)
Aster đã nhanh chóng trở thành một trong những câu chuyện lớn nhất trong DeFi năm nay, vươn lên từ một người mới sau TGE thành một địa điểm phái sinh vĩnh cửu hàng đầu với hỗ trợ đa chuỗi và chỗ đứng vững chắc trên BNB Chain. Được thiết kế để cạnh tranh với Hyperliquid, nó cung cấp giao dịch đòn bẩy cao, thị trường spot, lệnh ẩn và tài sản thế chấp sinh lời, mang lại cho các nhà giao dịch trải nghiệm giống CEX mà không cần từ bỏ quyền giám sát. Cuối năm 2025, Aster thường xuyên công bố một số chỉ số tăng trưởng mạnh nhất trong hệ sinh thái, bao gồm các ảnh chụp nhanh cho thấy khối lượng phái sinh vĩnh cửu trên BNB Chain đạt 21,6 tỷ USD trong 24 giờ, tạm thời vượt qua 10,7 tỷ USD của Hyperliquid trong cùng ngày, mặc dù xếp hạng hàng tháng vẫn đặt Hyperliquid ở phía trước, báo hiệu một "cuộc chiến perp" đang diễn ra được thúc đẩy bởi các ưu đãi, dòng chảy bán lẻ và niêm yết nhanh chóng.
Với TVL 1,75 tỷ USD, các chương trình khuyến khích sâu rộng và một cộng đồng tích cực trong mùa memecoin của BNB, các nhà giao dịch chọn Aster vì các đợt niêm yết nhanh chóng, thanh khoản cao và các tính năng như Chế độ Pro, hợp đồng phái sinh vĩnh cửu cổ phiếu và lệnh ẩn. Nhưng hợp đồng phái sinh vĩnh cửu có rủi ro cao; người dùng mới nên tìm hiểu về tỷ lệ funding, mức thanh lý và quy mô đòn bẩy trước khi mở vị thế, và luôn đặt lệnh cắt lỗ. Sự kết hợp giữa khối lượng, chiều sâu sản phẩm và sự mở rộng mạnh mẽ của Aster khiến nó trở thành DEX phái sinh vĩnh cửu đột phá đáng theo dõi trên BNB Chain vào năm 2025.
4. Superp (SUP)
Superp là một DEX phái sinh vĩnh cửu gốc BNB nổi tiếng với chiến lược marketing táo bạo: đòn bẩy lên tới 10.000 lần và thiết kế "Không thanh lý" thay thế các đợt thanh lý bắt buộc bằng các hợp đồng có thời hạn cố định, bộ đệm biến động và PnL dựa trên thời gian. Nó đã đổi tên từ Vanilla Finance và đạt được động lực thông qua các chương trình MVB/CMCap, với airdrop token SUP và TGE vào tháng 8. Mặc dù có thương hiệu như vậy, các nhà giao dịch vẫn có thể chịu tổn thất mark-to-market thực tế, phí, funding và sự hao mòn theo thời gian có thể làm giảm PnL nhanh chóng, vì vậy "không thanh lý" không có nghĩa là không rủi ro, đặc biệt ở đòn bẩy cao.
Lý do người dùng chọn Superp nằm ở văn hóa và tốc độ: hợp đồng phái sinh vĩnh cửu meme, niêm yết nhanh chóng và UX được điều chỉnh cho hoạt động đầu cơ bán lẻ trên BNB Chain. Nền tảng này báo cáo hơn 1,4 triệu nhà giao dịch và khối lượng giao dịch tích lũy hơn 37 tỷ USD, mặc dù TVL on-chain vẫn khiêm tốn ở mức khoảng 120.000 USD. Token SUP của nó có vốn hóa thị trường gần 19 triệu USD với sự tham gia mạnh mẽ của nhà đầu tư bán lẻ và các bản cập nhật niêm yết thường xuyên. Đối với người mới bắt đầu, hãy bắt đầu với quy mô nhỏ, đọc kỹ các quy tắc hết hạn và kiểm tra tính toán PnL trong điều kiện biến động thấp, Superp được xây dựng cho các mùa meme năng động, nhưng rủi ro tăng nhanh như cơ hội.
5. 1inch (1INCH)
1inch là một công cụ tổng hợp DEX quét và định tuyến các giao dịch trên nhiều sàn giao dịch BNB Chain, chẳng hạn như PancakeSwap, Biswap, Sushi và các sàn khác—để đảm bảo thực hiện tốt nhất có thể. Thay vì hoán đổi trên một DEX duy nhất, 1inch chia lệnh của bạn trên các pool khác nhau nếu điều đó mang lại mức giá tốt hơn. Mức độ liên quan của nó trên BNB Chain đã tăng mạnh vào năm 2025: theo Messari, khối lượng định tuyến hàng ngày đã tăng từ 21 triệu USD lên 611 triệu USD trong Q2/2025 (+2.796% QoQ), với 73% tổng số định tuyến của 1inch diễn ra trên BNB trong quý đó. Điều này cho thấy lượng thanh khoản BNB và khám phá token hiện đang chảy qua công cụ định tuyến thông minh của 1inch.
Người dùng chọn 1inch để khám phá giá, tìm đường và các lệnh giới hạn tích hợp, đặc biệt đối với các token vốn hóa trung bình và dài hạn nơi giá có thể khác nhau giữa các pool. Người mới bắt đầu có thể so sánh báo giá trên 1inch với PancakeSwap trực tiếp để xem liệu định tuyến có cải thiện việc thực hiện hay không. Chỉ cần chú ý đến phí gas + phí tổng hợp + phí DEX, "giá tốt nhất" không phải lúc nào cũng là kết quả ròng tốt nhất sau khi tính toán chi phí. Với TVL khoảng 5 triệu USD và lịch sử hoạt động lâu dài trên các chuỗi, 1inch vẫn là một công cụ thiết thực cho các nhà giao dịch muốn có các giao dịch tốt hơn mà không cần kiểm tra thủ công nhiều DEX.
6. Biswap (BSW)
Biswap là một DEX lâu đời trên BNB Chain nổi tiếng với phí hoán đổi thấp và chia sẻ doanh thu hào phóng cho các nhà cung cấp thanh khoản. Tài liệu của nó nhấn mạnh rằng LP nhận tới 80% doanh thu phí giao dịch trên v3, cao hơn nhiều so với các AMM khác, và các đánh giá bên ngoài ghi nhận phí hoán đổi 0,1%–0,2% cộng với cơ chế khai thác phí (luôn xác minh tỷ lệ mới nhất trong ứng dụng). Người mới bắt đầu cung cấp thanh khoản có thể bắt đầu với các phạm vi giá rộng trên v3 để giảm quản lý tích cực, trong khi người hoán đổi có thể so sánh báo giá của Biswap với PancakeSwap và 1inch để xem liệu định tuyến có cải thiện việc thực hiện của họ hay không. Người dùng thường chọn Biswap vì UX đơn giản, phí quảng cáo thấp và chia sẻ doanh thu thân thiện với LP, được hỗ trợ bởi TVL khoảng 16 triệu USD và lịch sử lâu đời về sự tham gia của nhà đầu tư bán lẻ trên BNB Chain.
7. SushiSwap (SUSHI)
SushiSwap vẫn là một AMM đa chuỗi quen thuộc với triển khai hoạt động trên BNB Chain, vì vậy người dùng đã giao dịch trên Sushi trên Ethereum, Arbitrum hoặc Polygon có thể giữ nguyên giao diện khi hoán đổi token BEP-20. Nó đơn giản để sử dụng, chỉ cần kết nối ví, chọn bộ định tuyến BNB và trả phí gas bằng BNB, biến nó thành một lựa chọn thuận tiện cho các danh mục đầu tư đa chuỗi muốn có một bảng điều khiển nhất quán. Với hơn 140 triệu USD TVL trên toàn chuỗi và khoảng 557.000 USD trên BNB, cùng với sự tích hợp rộng rãi trên các ví, trình theo dõi danh mục đầu tư và bảng điều khiển DeFi, người dùng thường chọn Sushi khi họ muốn một giao diện người dùng đáng tin cậy, các giao dịch hoán đổi cơ bản và sự quen thuộc với đa chuỗi thay vì phải học một sàn giao dịch mới từ đầu.
Cách bắt đầu giao dịch trên BNB DEX: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu
Bắt đầu trên một BNB DEX rất dễ dàng, ngay cả khi bạn là người mới làm quen với DeFi. Đầu tiên, bạn sẽ cần một ví tiền điện tử như MetaMask, Trust Wallet, hoặc bất kỳ ví web3 nào khác hỗ trợ mạng BNB Chain. Tiếp theo, nạp BNB vào ví để trả phí gas và thực hiện các giao dịch hoán đổi. Cách đơn giản nhất để làm điều này là mua BNB trên BingX Spot Market, sau đó rút về địa chỉ BNB của ví bạn.
Khi ví của bạn đã có BNB, hãy truy cập một DEX đáng tin cậy như PancakeSwap, 1inch hoặc Biswap, và kết nối ví của bạn thông qua trang web chính thức. Chọn cặp token bạn muốn giao dịch, đặt mức trượt giá và phê duyệt giao dịch. Sau khi hoán đổi, các token sẽ xuất hiện trực tiếp trong ví của bạn. Luôn bắt đầu với số lượng nhỏ, kiểm tra kỹ địa chỉ hợp đồng token và giữ thêm một ít BNB cho các khoản phí giao dịch trong tương lai.
Cách giao dịch token BNB DEX trên BingX
Bạn không cần sử dụng ví DeFi để truy cập các token hệ sinh thái BNB. BingX cho phép bạn mua hoặc giao dịch chúng trực tiếp trên một sàn giao dịch tập trung với thanh khoản sâu và thực hiện đơn giản hơn. Thậm chí tốt hơn, BingX AI được tích hợp vào giao diện giao dịch, cung cấp cho bạn các mức hỗ trợ và kháng cự theo thời gian thực, phát hiện xu hướng và tín hiệu biến động để giúp bạn đưa ra quyết định nhanh hơn, sáng suốt hơn.
Giao dịch Spot token BNB DEX
Cặp giao dịch CAKE/USDT trên thị trường spot được hỗ trợ bởi thông tin chi tiết từ BingX AI
1. Mở Thị trường Spot trên BingX và tìm kiếm các cặp như BNB/USDT, CAKE/USDT, ASTER/USDT hoặc các token hệ sinh thái BNB khác.
2. Nhấn vào biểu tượng AI trên biểu đồ để kích hoạt BingX AI và xem các vùng hỗ trợ, tín hiệu đột phá và các mức đề xuất.
3. Chọn Lệnh Thị trường để thực hiện ngay lập tức hoặc Lệnh Giới hạn để mua ở mức giá ưu tiên của bạn. Sau khi khớp lệnh, các token sẽ xuất hiện trong số dư Spot của bạn và có thể được giữ, staking hoặc rút về ví Web3.
Giao dịch token BNB DEX với BingX Futures
Hợp đồng phái sinh vĩnh cửu ASTER/USDT trên thị trường futures được hỗ trợ bởi BingX AI
1. Truy cập BingX Futures và tìm kiếm cặp phái sinh vĩnh cửu USDT của token, ví dụ: BNBUSDT Perp, CAKEUSDT Perp, v.v.
2. Bật BingX AI để nhận hướng xu hướng theo thời gian thực, thay đổi biến động và cảnh báo rủi ro.
3. Đặt đòn bẩy của bạn, chọn Long (giá tăng) hoặc Short (giá giảm) và đặt lệnh. Thêm các mức Cắt lỗ (Stop-Loss) và Chốt lời (Take-Profit) để quản lý rủi ro.
Cho dù bạn đang mua BNB để chuyển vào DeFi hay giao dịch các cơ hội ngắn hạn với đòn bẩy, BingX cung cấp một cách thân thiện với người dùng để truy cập các token hệ sinh thái BNB với hướng dẫn AI tích hợp và bảo mật cấp sàn giao dịch.
Lời kết
BNB Chain đã phát triển thành một trong những môi trường giao dịch on-chain năng động nhất vào năm 2025, cung cấp sự kết hợp giữa các thị trường spot sâu rộng, ra mắt token nhanh chóng và các hợp đồng phái sinh vĩnh cửu ngày càng cạnh tranh. Các nền tảng như PancakeSwap, Uniswap, Biswap, SushiSwap, Aster, Superp và 1inch mỗi nền tảng đóng một vai trò khác nhau trong hệ sinh thái, mang lại cho các nhà giao dịch nhiều lựa chọn tùy thuộc vào thanh khoản, loại tài sản hoặc phong cách giao dịch. Người mới bắt đầu có thể bắt đầu với số lượng nhỏ trên các DEX đáng tin cậy, xác minh hợp đồng token và giữ cài đặt trượt giá ở mức thận trọng trước khi khám phá các sản phẩm nâng cao hơn.
Đối với những người dùng thích thực hiện giao dịch cấp sàn, lưu ký được quản lý và hỗ trợ quyết định tích hợp, các token hệ sinh thái BNB cũng có sẵn trên BingX Spot và Futures, nơi BingX AI giúp làm nổi bật các thay đổi xu hướng, biến động giá và các vùng vào lệnh tiềm năng. Như mọi khi, thị trường tiền điện tử luôn tiềm ẩn rủi ro, đặc biệt trong các chu kỳ memecoin khối lượng cao và giao dịch đòn bẩy, vì vậy chỉ nên đầu tư số tiền bạn có thể chấp nhận mất và kiểm tra kỹ mọi giao dịch trước khi xác nhận.