Microsoft у другому кварталі підписала нові угоди оренди дата-центрів на суму понад $130 млрд, нарощуючи інфраструктуру на тлі ШІ-буму в хмарних продажах. Капітальні витрати за квартал зросли на 70% р/р і сягнули $41 млрд, тоді як вільний грошовий потік знизився на 23% р/р — до $19.6 млрд. Після публікації звітності акції компанії в позабіржових торгах підскочили на 9%.

Акції SpaceX можуть опинитися під тиском у міру поетапного зняття обмежень на продаж для інсайдерів: на відміну від типового єдиного 180-денного локауту компанія застосувала ступеневий графік, і частина інсайдерів зможе продавати після першого звіту про прибутки в серпні. За оцінкою, протягом 180 днів у вільному обігу опиниться 58% акцій, що значно перевищує початковий фріфлоут менш ніж 5% під час IPO. У матеріалі наголошується, що ранній стрибок ціни був зумовлений дефіцитом пропозиції, тоді як подальше нарощування обсягу акцій у обігу може перетворитися на відчутний навіс продажів.

SpaceX на короткий час піднялася до оцінки $2.97 trillion і випередила Microsoft та Amazon, попри те що компанія має $19 billion продажів на рік і $9 billion чистого збитку. За такого рівня ціни папери торгуються більш ніж у 150 разів дорожче за виручку, що підживлює сумніви щодо «сюжетно керованих» оцінок. У тексті SpaceX неодноразово порівнюють із Tesla, підкреслюючи залежність обох від віри інвесторів і наративу про майбутнє, а не від поточного прибутку. Зазначається, що ці міркування не є торговим сигналом щодо SpaceX, але посилюють тиск на оцінку Tesla як публічної компанії, чутливої до історій зростання.

Другий тур президентських виборів у Перу відбувся 7 червня, і Кейко Фухіморі має мінімальну перевагу над Роберто Санчесом, однак виборчі органи очікують повні офіційні результати лише в липні через перегляд сотень тисяч оскаржених бюлетенів. Їхні програми різко різняться: Фухіморі робить ставку на посилення безпеки та реформу освіти, тоді як Санчес обіцяє підірвати незалежність центрального банку й спрямувати резерви на державні інвестиції. Підрахунок показує, що Фухіморі виграє за кордоном, але відстає за голосами всередині країни, що підкреслює глибокий розкол між столицею та регіонами, за оцінкою Bloomberg.

США та Іран уклали тимчасову мирну угоду, і Ормузьку протоку можуть знову відкрити, через що світові ціни на нафту відкотилися до $78 за барель. На цьому тлі зросли європейські авіакомпанії, зокрема Lufthansa та Air France, а також зміцнилися акції чипмейкерів Infineon і Aixtron разом із напівпровідниковим сектором у США. Водночас «яструбині» сигнали Федрезерву тиснули на європейський ринок, не змінюючи того, що ключовими драйверами залишалися нафта та технологічні папери.

Amazon долучилася до фінансування AI-стартапу Odyssey ML у раунді на $310 million, який оцінив компанію в $1.45 billion з урахуванням нового капіталу. Odyssey розробляє так звані «світові моделі», що створюють 3D-середовища на основі фізики, і в межах угоди використовуватиме Amazon Web Services як пріоритетного хмарного провайдера та найновіші чипи компанії. У раунді також взяли участь інвестпідрозділи Nvidia та AMD, а також інші інвестори. У Financial Times зазначили, що цей крок підсилює ставку Amazon на екосистему навчальних AI-чипів Trainium на тлі конкуренції з лідером ринку Nvidia та Google.

У матеріалі йдеться, що навіть за умови збереження угоди між США та Іраном наслідки війни й пошкодження енергетичної інфраструктури підтримуватимуть високі ціни на нафту, газ та похідні товари, зокрема добрива й пластики. ЄЦБ уже підвищив ставки й, за оцінками, може зробити це ще двічі до кінця року, що збільшує витрати за іпотекою та тисне на рахунки за енергію. Експерти додають, що відновлення довоєнних обсягів видобутку та синхронізація роботи НПЗ потребуватимуть місяців або до року, тому тиск на ціни на продукти харчування й будівельні матеріали може зберігатися.