DeFi не сповільнюється, а лише набирає обертів. Згідно з дослідженням CoinGecko, у серпні 2025 року Uniswap повернув собі лідерську позицію з 35,9% ринку та щомісячним обсягом в $111,8 млрд, що на +28,3% більше порівняно з минулим місяцем. За ним слідують PancakeSwap з 29,5% та щомісячним обсягом $92,0 млрд, і Aerodrome з 7,4% та щомісячним обсягом $22,9 млрд, тоді як Hyperliquid злетів до 6,9%, ставши найшвидше зростаючим проєктом у групі лідерів. Щотижнева спотова активність також є гарячою: аналітики зафіксували обсяг DEX в мережі в $171,26 млрд за останній тиждень вересня 2025 року, що підкреслює тривалу міграцію трейдерів на некастодіальні майданчики.
Щомісячний обсяг торгів найпопулярніших DEX з січня по серпень 2025 року | Джерело: CoinGecko
DEX (децентралізовані біржі) зараз конкурують віч-на-віч з CEX (централізованими біржами) за швидкістю, UX та кількістю доступних активів, особливо на Layer-2 (L2) та високопродуктивних блокчейнах. Модульні пули v4 Uniswap, мультивалютний охоплення PancakeSwap, ефект маховика Aerodrome на Base та стрімкий ріст платформ для торгівлі безстроковими фʼючерсами, таких як Hyperliquid та Aster, змінюють очікування від пошуку цін, капіталоефективності та управління.
У цьому посібнику ми розглянемо 10 видатних DEX, які формують обличчя 2025 року, їхні сильні сторони, мережі, в яких вони працюють, та типи трейдерів, яким вони підходять.
Що таке децентралізована біржа (DEX) і як вона працює?
Децентралізована біржа (DEX) — це платформа для торгівлі криптовалютою, яка дозволяє обмінювати цифрові активи прямо з вашого гаманця, без централізованого кастодіана. Замість того щоб вносити кошти на рахунок біржі, ви завжди зберігаєте контроль над своїми приватними ключами. Угоди виконуються через смарт-контракти, які автоматизують зіставлення ордерів, надання ліквідності та розрахунки в мережі.
Більшість DEX використовують модель автоматичного маркетмейкера (AMM), де пули ліквідності (фінансовані користувачами) замінюють традиційні книги ордерів. Коли ви обмінюєте токени, AMM використовує алгоритми для визначення цін на основі попиту та пропозиції в пулі. Деякі DEX нового покоління, такі як Hyperliquid та Aster, йдуть далі, запускаючи децентралізовані книги ордерів та підтримуючи безстрокові контракти з майже CEX-швидкістю виконання.
Постачальники ліквідності (LP) відіграють вирішальну роль у DEX. Вносячи пари токенів у пули, вони заробляють частку від торгових комісій, а іноді й додаткові стимули, такі як токени управління. Це робить DEX не просто торговими платформами, а також центрами для отримання доходу для активних учасників.
DEX проти CEX: Ключові відмінності, які потрібно знати
У той час як централізовані біржі (CEX), такі як BingX, виступають як кастодіани, що зберігають ваші кошти та управляють книгами ордерів поза мережею, DEX дозволяють торгувати безпосередньо з вашого гаманця з повним контролем, більшою прозорістю та меншими бар'єрами для входу, але часто ціною більш складної кривої навчання та вищої особистої відповідальності.
10 найкращих DEX для криптотрейдерів у 2025 році?
Вибір найкращих DEX вимагає балансування багатьох факторів: ліквідності, безпеки, інновацій, прийняття користувачами, підтримки мультичейн, управління та продуктової диференціації. 10 проєктів, перелічених нижче, поєднують у собі традиційну силу та новий імпульс. Деякі з них — це старожили, що розширюють межі можливого, тоді як інші — нові конкуренти, що переосмислюють торговий дизайн.
Ось 10 DEX, які ми розглянемо:
1. Uniswap (UNI)
TVL Uniswap | Джерело: DefiLlama
Uniswap — найбільша децентралізована біржа (DEX) за часткою ринку, що обробляє обсяг понад $100 млрд на місяць у 2025 році. Побудована на Ethereum, вона розширилася до 14+ мереж, включаючи Arbitrum, Polygon, Base та BNB Chain, надаючи користувачам доступ до глибокої крос-чейн ліквідності. Нещодавно запущений Uniswap v4 додає модульні «гачки» для налаштованої логіки пулів та кращої газової ефективності.
Токен UNI в основному використовується для управління, дозволяючи власникам голосувати за оновлення протоколу, розподіл казначейства та пропозиції спільноти, а також узгоджувати стимули в усій екосистемі Uniswap. Комісії за торгівлю Uniswap коливаються від 0,05% до 1% залежно від конфігурації пулу. Постачальники ліквідності (LP) заробляють ці комісії, тоді як сам Uniswap не стягує дохід з протоколу.
Ключові особливості Uniswap
• Автоматичний маркетмейкер (AMM) з концентрованою ліквідністю (v3)
• Гачки Uniswap v4 для налаштованих стратегій, таких як динамічні комісії та лімітні ордери
• Агрегатор UniswapX для безгазових свопів з захистом від MEV
• Дозволені списки для тисяч токенів
• API, зручний для розробників, що підтримує сторонні DeFi-застосунки
Кому підходить Uniswap?
Трейдерам та постачальникам ліквідності, що шукають максимальну глибину ліквідності, просунуті інструменти та мультичейн покриття в надійному DEX-середовищі.
2. PancakeSwap (CAKE)
PancakeSwap TVL | Джерело: DefiLlama
Запущена у 2020 році на BNB Chain, PancakeSwap DEX перетворилася на одну з найбільших DEX, яка зараз охоплює дев’ять основних блокчейнів, включаючи Ethereum, Arbitrum, Base, Solana, zkSync та Polygon. З TVL понад $2,3 млрд та мільйонами активних гаманців, вона підтримує свопи, дохідне фермерство, стейкінг, NFT, лотереї та навіть безстрокові ф'ючерси. Комісії становлять 0,01%–1% залежно від типу пулу, що робить її дешевшою за більшість DEX на базі Ethereum. Її нативний токен CAKE використовується для управління, стейкінгу, дохідного фермерства, участі в IFO та дефляційного спалювання.
Ключові особливості PancakeSwap
• Мультичейн-свопи токенів за допомогою Smart Router V3
• Дохідне фермерство та Syrup Pools для винагород за стейкінг
• Безстрокові контракти з левериджем до 50x
• Ринки прогнозів, лотереї, NFT-маркетплейс
• SpringBoard & IFOs для запуску токенів
Кому варто використовувати PancakeSwap?
Користувачам DeFi, які шукають недорогу мультичейн-торгівлю з гейміфікованими функціями та можливостями отримання доходу на одній платформі.
3. Hyperliquid (HYPE)
Hyperliquid TVL | Джерело: DefiLlama
Hyperliquid — це DEX, що надає пріоритет безстроковим контрактам, працюючи на власному високопродуктивному блокчейні Layer-1 (Hyperliquid L1) з EVM-сумісним HyperEVM, що забезпечує торгівлю без комісії за газ, повністю ончейн-книгу ордерів та виконання в реальному часі на понад 130 безстрокових ринках. Вона прагне до швидкості рівня CEX (фінальність за долі секунди) з комісіями мейкера ~0,01% / тейкера ~0,035% і кредитним плечем до 50x, а також підтримує торгівлю в один клік та прозорі ончейн-ліквідації. HYPE — це нативний токен, який використовується для управління, винагород за стейкінг та узгодження екосистеми, з викупом комісій («Assistance Fund»), який програмно купує HYPE, використовуючи біржові комісії.
Hyperliquid працює на власному Layer 1 з HyperEVM, що дозволяє користувачам розгортати EVM-додатки та підключатися через знайомі гаманці. Вона пропонує швидкість, подібну до CEX, нульові комісії за газ на угоди, повністю ончейн-книгу ордерів, глибоку безстрокову ліквідність та модель викупу HYPE, що ґрунтується на комісіях. Однак, її фокус на деривативах означає, що спот-торгівля та інструменти все ще знаходяться в розробці, одночейн-дизайн несе ризик концентрації порівняно з мультичейн-DEX, високе кредитне плече може збільшити ризик ліквідації, а новачки можуть зіткнутися з труднощами через підтримку гаманців та мостів, що розвивається.
Ключові особливості Hyperliquid
• Кастомний L1 + консенсус HyperBFT; уніфікований стан для Core (книги ордерів) та HyperEVM
• Повністю ончейн-книга ордерів (угоди, фінансування, ліквідації записуються в блокчейн)
• Нульовий газ для розміщення/виконання ордерів; рівні комісій мейкера/тейкера
• Кредитне плече до 50x, крос/ізольована маржа, ордери scale/TWAP/limit
• Торгівля в один клік (мінімальні підтвердження) та фінансування в реальному часі
• Викуп HYPE через Assistance Fund; стейкінг/управління для власників токенів
• Екосистема vaults & builder, що зростає на HyperEVM
Кому варто використовувати Hyperliquid?
Активним трейдерам деривативами, які шукають швидкість рівня CEX, безстрокові контракти на чейні без газу та модель токена, яка переробляє комісії назад в екосистему.
4. Aster (ASTER)
TVL Aster | Джерело: DefiLlama
Aster — це DEX безстрокових контрактів, що швидко розвивається. Він утворився в результаті злиття Astherus та APX Finance і тепер працює на кількох блокчейнах: BNB Chain, Ethereum, Arbitrum та Solana. Він пропонує торгівлю в один клік, стійку до MEV, з «простим режимом» (Simple Mode) з кредитним плечем до 1001x та «професійним режимом» (Pro Mode) з книгою замовлень для досвідчених користувачів. Комісії сплачують трейдери, комісії мейкера/тейкера залежать від ринку, а як застава можуть використовуватися прибуткові активи (наприклад, asBNB, USDF), тому позиції приносять дохід, поки вони відкриті. Токен ASTER є токеном BEP-20 у мережі BNB Chain. Він використовується для управління, може служити торговим забезпеченням та для сплати комісій, а також для заохочень/аірдропів та зростання екосистеми, включаючи викуп токенів та скарбницю відповідно до програми.
Сильні сторони Aster DEX включають швидке зростання обсягу, глибоку ліквідність, приховані ордери, які зменшують прослизання, доступ до кількох мереж, продуктивне забезпечення, таке як asBNB та USDF, і навіть безстрокові контракти на акції. Однак, будучи новим протоколом, він, як і раніше, стикається з ризиками безпеки та довговічності, його надвисоке кредитне плече збільшує ризик ліквідації, широкий набір функцій може приголомшити користувачів, а програми заохочень можуть згодом змінюватися.
Докладніше: Що таке Aster Perpetual DEX і як це працює?
Ключові особливості Aster DEX
• Два інтерфейси користувача: простий режим з кредитним плечем до 1001x і професійний режим, що пропонує книгу замовлень, маржу за кількома активами, сітку/TWAP
• Приховані ордери, що приховуються до виконання, щоб обмежити випереджувальну торгівлю та прослизання
• Забезпечення з прибутковістю, наприклад asBNB, USDF, для капіталоефективних безстрокових контрактів
• Безстрокові контракти на акції з цілодобовою торгівлею поряд з криптовалютними безстроковими контрактами
• Розгортання на кількох мережах: BNB Chain, Ethereum, Arbitrum і Solana; ASTER як BEP-20
Кому варто торгувати на Aster?
Трейдерам, яким потрібні ончейн-інструменти, подібні до CEX, приховане виконання, дуже високе кредитне плече та капіталоефективне забезпечення, і які не бояться ризиків нового, швидко розвивається перп-DEX.
5. Aerodrome (AERO)
TVL Aerodrome | Джерело: DefiLlama
Aerodrome Finance — це найбільша DEX у блокчейні Base, розроблена як центральний хаб ліквідності для нативних токенів Base та DeFi-проєктів. Створений як «MetaDEX», він пропонує свопи з низькою комісією (0,01–0,3%), пули ліквідності та управління через свою власну систему AERO / veAERO. На відміну від багатьох конкурентів, усі торгові комісії та заохочення повертаються безпосередньо користувачам, що співвідносить довгострокове зростання з участю спільноти. Його дизайн робить його ключовим елементом інфраструктури для Base, а TVL у 2025 році перевищив 1 млрд доларів США. Токен AERO використовується для заохочення ліквідності, голосування з питань управління та винагороди протоколу, у той час як veAERO надає прискорену емісію та право голосу для активних учасників.
Сильні сторони Aerodrome полягають у його низьких комісіях, сильній інтеграції з Base та токеноміці, орієнтованій на управління, яка винагороджує довгострокових користувачів. Його зростання було стрімким, він підтримується Coinbase Ventures і створений за зразком Velodrome, але його ліквідність, як і раніше, зосереджена в екосистемі Base, що обмежує охоплення порівняно з мульчейн-DEX. Ризики включають конкуренцію з боку інших нативних протоколів Base і DEX Ethereum L2, а також завдання щодо підтримки заохочень у довгостроковій перспективі.
Ключові особливості Aerodrome
• Нативний для блокчейну Base, оптимізований для глибокої ліквідності
• Торгівля без газу (gasless) з SlipStream та підтримка крос-чейн стейкінгу
• Управління veAERO з голосуванням за емісії та розподілом комісій
• Немає фінансування від венчурних фондів чи попереднього продажу токенів; запущений як суспільне благо
• Повертає 100% комісій та стимулів користувачам
Кому варто використовувати Aerodrome Finance?
Aerodrome найкраще підходить для трейдерів та постачальників ліквідності в екосистемі Base, які шукають низькі комісії, глибокі пули та винагороди, керовані управлінням.
6. Raydium (RAY)
TVL Raydium | Джерело: DefiLlama
Raydium — це провідна DEX, побудована на Solana, що поєднує пули AMM з інтеграцією книги ордерів через OpenBook. Ця гібридна модель пропонує швидке виконання, низькі комісії за транзакції, що становлять частки цента на Solana, та глибоку ліквідність. Raydium підтримує як пули з постійним продуктом (CPMM), так і пули з концентрованою ліквідністю (CLMM), надаючи трейдерам гнучкі опції, а постачальникам ліквідності — ефективне використання капіталу. Комісії дуже конкурентні, з невеликим відсотком у 0.25% від кожного обміну, що розподіляється між постачальниками ліквідності та стейкерами RAY. Нативний токен RAY забезпечує управління, винагороди за стейкінг та доступ до ексклюзивних функцій, таких як launchpad AcceleRaytor.
Основні переваги Raydium — це швидкість, доступність та гнучкість, що робить його однією з найефективніших DEX як для звичайних обмінів, так і для професійних стратегій. Його інтеграція з фермами, стейкінгом та лаунчпадами пропонує різноманітні можливості для заробітку, тоді як масштабованість Solana забезпечує низькі витрати. Однак, конкуренція з боку нових DEX та агрегаторів Solana може чинити тиск на ліквідність, а минулі інциденти з безпекою підкреслюють постійні ризики. Крос-чейн розширення залишається обмеженим порівняно з багаточейн-платформами.
Ключові особливості Raydium
• Побудований на Solana з ультрашвидким та недорогим виконанням
• Гібридна модель AMM + книга ордерів (OpenBook) для глибшої ліквідності
• Підтримує пули CPMM та CLMM для гнучких стратегій
• Інтеграція ферм, стейкінгу та лаунчпада AcceleRaytor
• Нативний токен $RAY для управління, винагород та розподілу комісій
Кому варто використовувати Raydium DEX?
Raydium ідеально підходить для користувачів Solana та DeFi-трейдерів, які шукають швидкі обміни, можливості для заробітку та доступ до нових запусків токенів.
Читайте далі: Що таке Raydium (RAY) DEX на Solana?
7. Curve (CRV)
TVL Curve | Джерело: DefiLlama
Curve — це DEX, створена для обміну стейблкоїнів та аналогічних активів, що пропонує одні з найнижчих прослизань та комісій у DeFi, як правило, 0.01%–0.04% за операцію. Її алгоритм StableSwap AMM робить її ідеальною для торгівлі стейблкоїнами, ліквідними токенами стейкінгу (LST) та прив'язаними активами. Curve розширилася до понад 12 блокчейнів, включаючи Ethereum, Arbitrum, Optimism, Polygon, Avalanche та Sonic, а також представила crvUSD, свій власний стейблкоїн з надмірним забезпеченням. Нативний токен CRV забезпечує управління, майнінг ліквідності та модель депонованого голосування (veCRV), яка дозволяє довгостроковим стейкерам отримувати підвищені винагороди та направляти стимули в обрані пули.
Переваги Curve — це її глибока ліквідність, наднизькі комісії та ефективність для торгівлі стабільними активами, що робить її основою для багатьох DeFi-стратегій. Вона також щільно інтегрована з протоколами кредитування та фармінгу. Однак, вона менш ефективна для волатильних токенів, стикається зі зростаючою конкуренцією з боку спеціалізованих стейблкоїн-DEX та мала значні інциденти з безпекою в минулому. Її крос-чейн розширення залишається обмеженим порівняно з багаточейн-платформами.
Ключові особливості Curve DEX
• Алгоритм StableSwap для обміну стейблкоїнів майже 1:1
• Розширення до 12+ мереж з пулами ліквідності з мультиактивами
• Стейблкоїн crvUSD для інтеграції кредитування/запозичення
• Модель veCRV для управління та підвищення винагород
• Потужна інтеграція протоколу DeFi для прибуткових стратегій
Кому варто торгувати на Curve?
Curve найкраще підходить для DeFi-користувачів, які шукають ефективні обміни стейблкоїнів, постачальників ліквідності, які заробляють на прибутковості, та учасників DAO, які спрямовують стимули.
8. Meteora
TVL Meteora | Джерело: DefiLlama
Meteora — це власний механізм ліквідності Solana, який швидко піднявся на вершину рейтингів DEX, пропонуючи пули динамічних AMM, пули концентрованої ліквідності DLMM і сховища з автоматичним ребалансуванням. Побудований повністю на швидкому та дешевому блокчейні Solana, він обробляє мільярди доларів щомісячного обсягу та підтримує інтеграції з Jupiter, Raydium та іншими dApps Solana. Комісії за торгівлю залежать від типу пулу, а динамічні комісії коригуються під час волатильності, щоб винагороджувати постачальників ліквідності (LP). Зосередженість протоколу на ринках мемкоїнів і пулах з подвійною прибутковістю зробила його центром для високооб'ємних і високоризикованих активів. Майбутній токен Meteora (за чутками, через програми аірдропів), ймовірно, буде служити для управління, стимулювання ліквідності та зростання екосистеми, що ще більше закріпить його роль у Solana DeFi.
Сильні сторони Meteora включають капіталоємні пули DLMM, сховища з подвійною прибутковістю, які автоматично кредитують невикористані активи, та потужне тяжіння в процвітаючому секторі мемкоїнів Solana. Проблеми полягають у тому, що це новий протокол, який все ще будує довіру до безпеки, потенційну фрагментацію ліквідності між типами пулів та підданість ризикам від зовнішніх протоколів кредитування.
Ключові особливості Meteora
• Пули динамічних AMM з подвійною прибутковістю (комісія за обмін + відсотки за позикою)
• Пули концентрованої ліквідності DLMM з комісіями, скоригованими на волатильність
• Alpha Vaults для чесних запусків мемкоїнів із захистом від ботів
• Програма M3M3 Stake-to-Earn для власників мемкоїнів
• Dynamic Vaults з автоматичним ребалансуванням на платформах кредитування Solana
Кому варто використовувати Meteora DLMM?
Meteora ідеально підходить для активних трейдерів Solana та постачальників ліквідності, які шукають прибуток на волатильних ринках і ринках, насичених мемкоїнами.
9. SUN.io (SUN)
TVL SUN.io | Джерело: DefiLlama
SUN.io — це найбільший DeFi-хаб TRON, який поєднує торгівлю на DEX, обміни стейблкоїнів, прибуткове фермерство та управління DAO на одній платформі. Як власний для блокчейну TRON, він пропонує обміни стейблкоїнів з комісіями, що становлять лише 0.04%, а також пули концентрованої ліквідності через SunSwap V3. Токен SUN використовується для управління, стимулювання ліквідності та механізмів викупу й спалювання, тоді як veSUN (SUN, заблокований для голосування) покращує винагороди та надає права голосу в SUN DAO. З TVL майже в 1 мільярд доларів та міцними зв'язками з екосистемою TRON, SUN.io продовжує розширювати свою роль у ліквідності та управлінні в ланцюгу.
Його переваги включають низьку вартість обміну стейблкоїнів, управління, орієнтоване на спільноту, дефляційну токеноміку та потужну інтеграцію з власними проектами TRON, такими як SunPump та SunPerp. Проблеми полягають у відносно скромній ліквідності порівняно з гігантами на базі Ethereum, залежності від зобов'язань щодо викупу та необхідності виходити за межі бази користувачів TRON.
Ключові особливості SUN.io
• StableSwap для торгівлі стейблкоїнами з низьким проковзуванням
• SunSwap V3 з пулами концентрованої ліквідності
• Модель veSUN для підвищення дохідності та права голосу
• Мемний лаунчпад SunPump з механізмами чесного запуску
• Постійні програми викупу та спалювання для зменшення пропозиції
Кому варто використовувати SUN.io?
SUN.io найкраще підходить для користувачів екосистеми TRON, які шукають недорогі обміни стейблкоїнів, можливості для отримання доходу та активної участі в управлінні.
10. Balancer (BAL)
TVL Balancer | Джерело: DefiLlama
Balancer — це DeFi-нативний AMM та центр ліквідності, побудований в основному на Ethereum, з розширеними розгортаннями на таких блокчейнах, як Arbitrum, Polygon, Optimism та Avalanche. На відміну від більшості DEX, він підтримує мультивалютні пули (до 8 токенів) з налаштовуваними вагами, дозволяючи користувачам створювати портфелі, які також приносять комісію за обмін. Комісія варіюється залежно від пулу, зазвичай складаючи 0.01%–1%, а Balancer v3 забезпечує кращий захист від MEV, спрощене створення пулів та посилені стратегії пулів. Токен BAL забезпечує управління, стимулювання ліквідності та оновлення протоколу, а veBAL (заблокований для голосування BAL) дає власникам право голосу та підвищені винагороди.
Основні переваги Balancer — це його налаштовувані пули, підтримка ліквідності в стилі індексу, інтеграція з протоколами, такими як Aura та CowSwap, а також гнучка модель управління. Однак високі комісії за газ в мережі Ethereum можуть відлякувати дрібних трейдерів, дизайн пулів може бути складним для новачків, і Balancer стикається з жорсткою конкуренцією з боку простіших AMM, таких як Uniswap v4.
Ключові особливості Balancer
• Мультивалютні пули з гнучкими вагами (в стилі індексу)
• Інтелектуальна маршрутизація ордерів для отримання кращих цін по всіх пулах
• Посилені пули для дохідних токенів
• Система veBAL для управління та підвищених винагород за ліквідність
• Крос-чейн розгортання на провідних L2-мережах Ethereum
Кому варто використовувати Balancer?
Balancer ідеально підходить для досвідчених DeFi-користувачів, постачальників ліквідності та установ, які хочуть створювати кастомні портфелі або оптимізувати стратегії ліквідності.
Як вибрати відповідну DEX: ключові фактори
Ось основний чек-лист факторів, які слід враховувати при виборі DEX:
1. Перевірте глибину ліквідності – Глибокі пули допомагають мінімізувати проковзування на великих угодах. Віддавайте перевагу DEX з високим TVL у ваших торгових парах.
2. Оцініть структуру комісій – Торгові витрати безпосередньо впливають на чистий прибуток, особливо для активних трейдерів. Порівняйте базові та динамічні комісії з моделями фіксованої ставки.
3. Переконайтесь у сумісності блокчейну та токена – Перевірте, що DEX підтримує токен і мережу, яку ви хочете використовувати. По можливості, дотримуйтесь DEX, які є нативними для вашого блокчейна.
4. Оцініть безпеку та історію аудитів – Вразливі або неперевірені протоколи можуть наражати кошти на серйозні ризики. Обирайте платформи з надійними аудитами та прозорими практиками безпеки.
5. Оцініть інновації та просунуті функції – Деякі DEX надають інструменти, що підходять для певних торгових стилів. Шукайте такі функції, як концентрована ліквідність, приховані ордери або безстрокові ринки.
6. Вивчіть управління та узгодженість стимулів – Моделі управління впливають на винагороди та напрямок розвитку платформи. Вивчіть токеноміку, таку як право голосу, спалювання та політика розподілу.
Considerazioni chiave e rischi del trading sui DEX
Prima di fare trading sugli exchange decentralizzati, è fondamentale comprendere i rischi e i limiti che ne derivano:
• Rischio di liquidità – I pool più piccoli potrebbero non supportare grandi transazioni senza un elevato slippage.
• Rischio di smart contract – Bug o exploit nei protocolli possono portare a una perdita permanente di fondi.
• Elevata volatilità – Molti token elencati sui DEX sono scambiati in modo esiguo e sono soggetti a forti oscillazioni di prezzo.
• Perdita impermanente – I fornitori di liquidità possono perdere valore rispetto al semplice possesso dei token.
• Costi di gas e di rete – Su blockchain come Ethereum, i costi possono essere imprevedibili e costosi.
• Liquidità frammentata – I prezzi possono variare tra i pool e le blockchain, rendendo necessari aggregatori per una migliore esecuzione.
• Supporto clienti limitato – A differenza degli exchange centralizzati, i DEX non offrono un ricorso diretto in caso di problemi.
Per un trading più sicuro ed efficiente, puoi utilizzare BingX, una piattaforma regolamentata che offre liquidità profonda, controlli di rischio avanzati e funzionalità come ChainSpot per un accesso trasparente ai token multi-chain.
Leggi di più: BingX ChainSpot: Un tocco, tutte le chain
Come fare trading di token DEX su BingX
Fare trading di token di exchange decentralizzati (DEX) su BingX è semplice, sia che tu voglia costruire una posizione a lungo termine nel mercato spot sia che tu voglia catturare i movimenti di prezzo a breve termine usando i futures.
1. Trading spot
La coppia di trading UNI/USDT sul mercato spot supportata dagli insight di AI Bingo
Il trading spot è il più adatto per gli investitori che vogliono acquistare e detenere token DEX come UNI, RAY o CRV.
1. Accedi al tuo account BingX e vai al Mercato Spot.
3. Scegli Market Order per l'acquisto istantaneo o Limit Order al prezzo desiderato.
4. Conferma la transazione; i tuoi token appariranno nel tuo wallet BingX.
5. Tienili, trasferiscili su un wallet esterno o mettili in staking su BingX Earn, se supportato.
2. Trading di futures
Contratto perpetuo HYPE/USDT sul mercato futures supportato da AI Bingo
Se vuoi fare trading sulla volatilità, BingX Futures ti permette di fare long (ottenere profitti dall'aumento dei prezzi) o short (ottenere profitti dal calo dei prezzi) con la leva finanziaria.
1. Naviga al Mercato Futures su BingX.
2. Cerca la coppia di token perpetual, ad es. HYPE/USDT Perpetual.
3. Imposta il tuo livello di leva e il tipo di margine: incrociato o isolato.
4. Posiziona un ordine Long (Acquista) se ti aspetti che i prezzi aumentino, o un ordine Short (Vendi) se prevedi un calo.
5. Utilizza le impostazioni di stop-loss e take-profit per gestire efficacemente il rischio.
Considerazioni finali
Il panorama dei DEX nel 2025 è più diversificato che mai. Piattaforme consolidate come Uniswap, Curve e Balancer continuano a fornire l'infrastruttura di liquidità di base, mentre i nuovi arrivati come Aster e Meteora stanno testando modelli innovativi. Hyperliquid sta colmando il divario tra la performance centralizzata e la trasparenza decentralizzata, PancakeSwap offre ancora un'ampia accessibilità e Aerodrome sta costruendo una roccaforte su Base.
Come sempre, i trader devono bilanciare le opportunità con la cautela, considerando l'elevata volatilità, i rischi degli smart contract e la tokenomics in evoluzione. È importante gestire l'esposizione al rischio con attenzione e fare trading solo con ciò che ci si può permettere di perdere.
