Оскільки екосистема децентралізованих фінансів (DeFi) продовжує розвиватися, Solana стала одним із найбільш динамічних центрів децентралізованих фінансів у 2025 році. Відома своєю швидкістю, низькими комісіями та швидко зростаючою спільнотою розробників, Solana приваблює нове покоління користувачів і будівельників DeFi, які шукають продуктивність без жертвування децентралізацією.
Від децентралізованих бірж (DEX) до стейкінгу та рестейкінг протоколів, ландшафт Solana DeFi швидко розширюється. Незалежно від того, чи є ви досвідченим користувачем криптовалют чи тільки почали, слідкування за топовими проєктами Solana DeFi може допомогти вам орієнтуватися в цій швидко змінюваній екосистемі та виявити, де відбуваються інновації.
Чому проєкти Solana DeFi є важливими в 2025 році
Ландшафт DeFi переживає значну трансформацію, а Solana стає ключовою платформою для високопродуктивної DeFi інфраструктури. Оскільки традиційні фінансові системи борються з зростаючими витратами та обмеженою доступністю, ефективна архітектура Solana та зростаюча екосистема приваблюють розробників, користувачів та капітал у великих масштабах.
1. Solana як другий за величиною DeFi блокчейн у серпні 2025 року
Джерело: DefiLlama
Solana наразі є другим за величиною DeFi блокчейном за загальною заблокованою вартістю (TVL), забезпечуючи 10,2 мільярда доларів у своїй екосистемі. Це становить 7,05% глобального ринку DeFi і ставить її попереду BSC, Bitcoin та Tron. Її лідерство зумовлене як технічною надійністю, так і розширюваною базою додатків.
Мережа підтримує понад 329 протоколів і привернула більш ніж 34 мільярди доларів у мостових активах з інших блокчейнів, відображаючи сильний крос-ланцюговий попит. Ринкова капіталізація стейблкойнів Solana перевищила 11 мільярдів доларів, підкреслюючи її роль як основи для транзакцій зі стабільною вартістю в DeFi додатках.
Читайте далі: Які топові стейблкойни в екосистемі Solana (2025)?
2. Інституційне впровадження та зростання Solana стейкінг ETF
Оскільки глобальний ринок DeFi, як прогнозується, зросте до 231 мільярда доларів до 2030 року, поточна позиція Solana надає простір для подальшого розширення. Її інфраструктура вже досягла критичної маси в активності протоколів та впровадженні розробників, підтримувана високою пропускною здатністю, низькими комісіями та доведеною масштабованістю. Ці переваги зараз привертають увагу інституцій, які починають розміщувати SOL у своїх казначейських стратегіях, розглядаючи її як високопродуктивну альтернативу традиційним криптоактивам.
Впевненість у довгостроковій цінності Solana також була підкріплена недавнім запуском Solana стейкінг ETF. Пропонуючи регульований доступ до SOL разом із доступом до прибутковості від стейкінгу, ETF знаменує значний крок до масштабної інституційної участі. Разом ці розвитки відображають еволюцію Solana від високошвидкісного блокчейну до надійної фінансової платформи зі зростаючою значимістю як на роздрібних, так і на інституційних ринках.
Читайте далі: Що таке Solana стейкінг ETF і як він працює?
Топ-8 проєктів Solana DeFi, за якими варто стежити в 2025 році
Екосистема DeFi на Solana швидко зросла як у масштабі, так і в складності, з появою нових протоколів у сферах стейкінгу, торгівлі, рестейкінгу та інфраструктури ліквідності. Нижче представлені вісім видатних проєктів, що формують ончейн економіку Solana у 2025 році, кожен із яких унікально сприяє розширенню фінансового стеку мережі.
1. Kamino Finance (KMNO)
Тип проєкту: Протокол кредитування
Ринок кредитування Solana зазнав експоненційного зростання з 2024 року, з загальним TVL кредитування, що збільшився понад 300% в річному вираженні у зв'язку з прискоренням інституційного впровадження. Протоколи кредитування стали основною інфраструктурою для стратегій торгівлі з кредитним плечем, з платформами, що обробляють мільярди в обсязі кредитування щомісяця. Сектор дозрів від простого кредитування до складного автоматизованого управління ліквідністю та стратегій з кредитним плечем, приваблюючи як роздрібний, так і інституційний капітал, що прагне оптимізованих доходів.
Kamino Finance (KMNO) став провідним протоколом кредитування на Solana, пропонуючи комплексну DeFi платформу, що поєднує автоматизовані сховища ліквідності з інституційними послугами кредитування. Протокол відрізняється своїми інноваційними автоматизованими сховищами ліквідності (ALV), що автоматично перебалансовують концентровані позиції ліквідності, одночасно надаючи можливості кредитування та запозичення з розширеними системами управління ризиками, що привернули понад 1,6 мільярда доларів у загальній заблокованій вартості.
2. Jito (JTO)
Тип проєкту: Ліквідний стейкінг
Ліквідний стейкінг трансформував стейкінговий ландшафт Solana, сектор зріс фактично з нуля до понад 3 мільярдів доларів застейканої вартості протягом двох років. Впровадження нагород з покращеним MEV революціонізувало генерацію прибутку, з валідаторами з підтримкою MEV, що постійно перевершують традиційний стейкінг на 2-4% щорічно. Ринок ліквідного стейкінгу на Solana досяг значного інституційного впровадження, з понад 11 мільйонами токенів JitoSOL, розподілених серед більш ніж 650,000 рахунків.
Jito (JTO) піонер MEV-покращеного ліквідного стейкінгу на Solana, ставши першим протоколом, що поєднує традиційні нагороди від стейкінгу з захопленням максимальної витяжної вартості для підвищених доходів. Користувачі стейкають SOL та отримують токени JitoSOL, що представляють їхню позицію, при цьому заробляючи як консенсусні нагороди, так і MEV прибутки через складну валідаторську мережу платформи, що обробляє понад 31% валідаторських операцій Solana та постійно забезпечує вищі доходи з корекцією на ризик.
3. Jupiter (JUP)
Тип проєкту: DEX агрегатор
DEX агрегація на Solana еволюціонувала від зручного інструменту до основної торгової інфраструктури, з агрегованим обсягом, що зріс понад 500% з 2023 року, оскільки екосистема фрагментувалася між кількома біржами. Сектор агрегації зараз обробляє понад 700 мільйонів доларів щоденного обсягу свопів, стаючи критично важливим для оптимального виявлення цін у різноманітному DEX ландшафті Solana. Останні дані показують, що понад 55% усіх торгових операцій на Solana DEX маршрутизуються через платформи агрегації, підкреслюючи їхню центральну роль у ліквідності екосистеми.
Jupiter (JUP) трансформувався від простого DEX агрегатора до найбільш комплексної DeFi платформи Solana, розширившись за межі свопів до торгівлі безстроковими ф'ючерсами, запуску токенів та інструментів управління портфелем. Складні алгоритми маршрутизації платформи одночасно сканують кілька DEX для забезпечення оптимального виконання, тоді як стратегічні придбання, включаючи SonarWatch, Coinhall та MoonShot, позиціонували Jupiter як повну екосистему Web3, що обслуговує мільйони користувачів з інтегрованими фінансовими послугами.
Читайте далі: Що таке Jupiter (JUP) DEX агрегатор на Solana?
4. Sanctum (INF)
Тип проєкту: Ліквідний стейкінг
Ландшафт ліквідного стейкінгу токенів на Solana стикається з значними проблемами фрагментації, з понад 50 різними LST, що створюють ізольовані пули ліквідності, які обмежують ефективність капіталу. Історичні дані показують, що свопи LST-до-LST часто зазнають високого прослизання через фрагментовану ліквідність, з деякими торговими операціями, що показують 3-5% впливу на ціну при відносно невеликих обсягах. Сектор зріс до представлення понад 10% усіх застейканих SOL, проте йому бракує уніфікованої інфраструктури, необхідної для безшовної взаємодії між різними стейкінговими рішеннями.
Sanctum (INF) вирішує фрагментацію LST, створюючи перший уніфікований рівень ліквідності для всіх токенів ліквідного стейкінгу Solana, забезпечуючи миттєві свопи між різними LST з мінімальним прослизанням через свій інноваційний механізм Infinity Pool. Протокол дозволяє створювати власні LST, одночасно надаючи інфраструктуру для проєктів використовувати LST як механізми доставки для додаткових доходів, підписних послуг або прав управління, ефективно створюючи "нескінченне LST майбутнє", де будь-який стейкінговий токен може торгуватися ефективно.
5. Raydium (RAY)
Тип проєкту: Децентралізована біржа (DEX)
Raydium підтримував ринкове лідерство з часів появи DeFi на Solana, послідовно утримуючи найвищий TVL серед Solana DEX з понад 1 мільярдом доларів ліквідності впродовж кількох ринкових циклів. Історична продуктивність показує, що Raydium обробив понад 500 мільярдів доларів сукупного обсягу торгівлі з моменту запуску, що робить його одним із найуспішніших DEX серед усіх блокчейнів. Інтеграція платформи з книгою ордерів Serum дозволила їй захопити значну частку ринку, часто обробляючи більше обсягу, ніж встановлені конкуренти Ethereum, незважаючи на роботу з меншою загальною ринковою капіталізацією.
Raydium (RAY) служить як основний центр ліквідності Solana, унікально поєднуючи функціональність автоматичного маркетмейкера з інтеграцією центральної книги лімітних ордерів для вищого виконання торгівлі. Платформа закріпилася як основна інфраструктура як для роздрібних трейдерів, так і для інституційних учасників, пропонуючи концентровані пули ліквідності, можливості фермерства доходу та безшовну інтеграцію з ширшою екосистемою Solana, при цьому підтримуючи свою позицію як хребет Solana DeFi.
Читайте далі: Що таке Raydium (RAY) DEX на Solana?
6. Marinade (MNDE)
Тип проєкту: Ліквідний стейкінг
Marinade піонер ліквідного стейкінгу на Solana в 2021 році та підтримував свою позицію як найбільш встановлена стейкінгова платформа екосистеми з понад двома роками постійної роботи. Протокол застейкав понад 6 мільйонів SOL сукупно та розподілив токени mSOL, які стали одним із найбільш широко інтегрованих активів у Solana DeFi. Історичні дані показують, що алгоритм вибору валідатора Marinade сприяв значним покращенням у показниках децентралізації Solana, розподіляючи стейк між сотнями валідаторів, а не концентруючи серед домінуючих операторів.
Marinade Finance (MNDE) працює як основний протокол ліквідного стейкінгу Solana, пропонуючи як ліквідний стейкінг через токени mSOL, так і рішення нативного стейкінгу, що сприяють децентралізації мережі. Складна стратегія вибору валідатора протоколу автоматично розподіляє стейк серед високопродуктивних, менших валідаторів, одночасно надаючи користувачам ліквідні токени, які зростають у вартості через накопичені стейкінгові нагороди та можуть використовуватися в усій екосистемі Solana DeFi.
7. Meteora
Тип проєкту: Протокол ліквідності
Динамічне управління ліквідністю виникло як критична інновація в DeFi, з протоколами, що використовують автоматизовані стратегії маркетмейкінгу, які зазнають значно кращої ефективності капіталу, ніж традиційні AMM (Автоматизовані маркетмейкери). Сектор зазнав вибухового зростання зі зростанням торгівлі мемкойнами та запуску нових токенів, потребуючи спеціалізованої інфраструктури, яка може обробляти волатильні активи, підтримуючи глибоку ліквідність. Дані показують, що протоколи DLMM (Динамічний маркетмейкер ліквідності) досягли до 50% кращої ефективності капіталу порівняно з традиційними маркетмейкерами постійного продукту.
Meteora працює як провідний протокол динамічної ліквідності Solana, спеціалізуючись на автоматизованому маркетмейкінгу через свою інноваційну технологію динамічного маркетмейкера ліквідності (DLMM), що оптимізує розподіл капіталу в режимі реального часу. Незважаючи на тісні зв'язки з командою Jupiter, Meteora функціонує незалежно та швидко зарекомендувала себе як другий за величиною DEX на Solana, зосереджуючись на ефективному наданні ліквідності для волатильних активів, запуску нових токенів та торгівлі мемкойнами.
Читайте далі: Які топ-10 мемкойнів Solana 2025 року?
8. Orca (ORCA)
Тип проєкту: DEX/AMM
Orca відрізнилася в конкурентному DEX ландшафті Solana, надаючи пріоритет користувацькому досвіду та доступності, послідовно займаючи місце серед топ-трьох DEX за показниками задоволеності користувачів. Платформа піонер концентрованої ліквідності на Solana через свій продукт Whirlpools, який сприяв більш ефективному використанню капіталу та вищим доходам для постачальників ліквідності. Історичні дані показують, що Orca обробила понад 100 мільярдів доларів обсягу торгівлі, підтримуючи одні з найнижчих показників збоїв та найвищу утримку користувачів серед Solana DEX.
Orca надає інтуїтивний доступ до Solana DeFi з своїм зручним інтерфейсом та інноваційною технологією Whirlpools, що забезпечує концентроване надання ліквідності для максимальної ефективності капіталу. Платформа побудувала репутацію як найдоступніший DEX на Solana, одночасно пропонуючи складні функції, включаючи автоматизоване управління ліквідністю, динамічні структури комісій та безшовну інтеграцію з основними протоколами Solana, що робить її кращим вибором як для новачків DeFi, так і для досвідчених трейдерів.
Як торгувати токенами проєктів Solana DeFi на BingX
Токени Solana DeFi набирають імпульс у 2025 році, оскільки трейдери та інвестори прагнут скористатися зростанням високошвидкісної екосистеми Solana з низькими витратами. Токени від провідних проєктів, таких як Jupiter, Raydium, Marinade та Orca привертають увагу через їх активне використання в свопах, стейкінгу, рестейкінгу та наданні ліквідності. BingX пропонує універсальну платформу, яка спрощує доступ до цих токенів, поєднуючи функції централізованої біржі з AI-інструментами для підтримки розумніших торгових рішень.
Читайте далі: Як мостити Ethereum до Solana (Посібник 2025)
Використовуйте універсальну платформу BingX з AI-асистентом
Ви можете купувати та торгувати топовими токенами Solana DeFi безпосередньо на спотовому ринку BingX. Для тих, хто хоче йти далі, BingX також надає безстрокові ф'ючерси, копітрейдинг та AI-аналітику для покращення вашої стратегії.
Джерело: BingX спотовий ринок RAY/USDT
Крок 1: Знайдіть свою торгову пару
Шукайте пару токенів, якими ви хочете торгувати (наприклад, RAY/USDT або JUP/USDT), використовуючи пошуковий рядок BingX. Виберіть Спот для простих торгів або перейдіть до Ф'ючерсів для позицій з кредитним плечем.
Крок 2: Аналізуйте за допомогою BingX AI
Натисніть на іконку AI на торговій сторінці для доступу до аналізу ринку в реальному часі від BingX AI. Інструмент виділяє останні цінові тенденції, рівні підтримки та опору та допомагає інтерпретувати ринкові сигнали.
Читайте далі: Як використовувати BingX AI? Посібник для початківців з торгівлі криптовалютами з AI-асистентом
Крок 3: Виконайте та відстежуйте свою торгівлю
Використовуйте ринковий ордер для негайного виконання або лімітний ордер, щоб націлитися на ціну входу. Продовжуйте моніторити BingX AI, щоб адаптувати свою позицію та стратегію відповідно до змінних ринкових умов.
Ризики та міркування перед використанням DeFi проєктів на Solana
Хоча Solana пропонує швидкість та низькі комісії, користувачі повинні залишатися обізнаними про ризики, що супроводжують будь-яку децентралізовану екосистему:
1. Вразливості смартконтрактів: DeFi протоколи покладаються на код, який може містити баги або експлойти. Аудити допомагають, але не гарантують безпеку. Завжди переглядайте історію безпеки проєкту перед внесенням коштів.
2. Ризик протоколу раннього етапу: Деякі проєкти можуть бути новими або неперевіреними. Високі доходи часто супроводжуються вищим ризиком збою або неправильного управління.
3. Централізація валідаторів: Швидка архітектура Solana використовує меншу кількість валідаторів, що може викликати занепокоєння щодо децентралізації з часом.
4. Ризик мостів та крос-ланцюгів: Багато активів на Solana змостовані з інших ланцюгів. Експлойти мостів або збої можуть спричинити втрату доступу або ліквідності.
5. Регулятивна невизначеність: DeFi залишається в правовій сірій зоні. Зміни в глобальному регулюванні можуть вплинути на доступ або використання певних протоколів.
Читайте далі: Що таке Phantom Web3 гаманець і як його налаштувати?
Заключні думки
Екосистема DeFi на Solana в 2025 році визначається реальним використанням, послідовним зростанням та розширеною активністю розробників. З понад 10 мільярдами доларів у TVL та сильною присутністю в інфраструктурі стейкінгу, торгівлі та рестейкінгу, Solana закріпилася як другий за величиною DeFi ланцюг за ринковою часткою.
Вісім проєктів, розглянутих у цій статті, представляють ключові стовпи поточного DeFi ландшафту Solana. Вони відображають те, як мережа еволюціонує в основних сферах, таких як ліквідність, безпека та компонуємість. Оскільки екосистема продовжує дозрівати, ці протоколи позиціоновані для впливу на те, як будуються та використовуються децентралізовані фінанси на Solana в найближчі роки.