У 2025 році децентралізовані фінанси (DeFi) більше не є експериментом на периферії криптоіндустрії. Вони перетворилися на складну екосистему, де традиційні фінанси та блокчейн все більше перетинаються, з Ethereum у її центрі. Відомий своїми надійними смарт-контрактами та активною спільнотою розробників, Ethereum продовжує закріплювати більшу частину активності DeFi, встановлюючи стандарти інновацій.
Запуск спотових ETF на Ethereum у 2024 році, які залучили понад 7,9 мільярдів доларів активів, став переломним моментом, привівши інституційний капітал у мережу. Довіра зросла ще більше в липні 2025 року, коли BlackRock змінив свій iShares Ethereum Trust (ETHA), включивши функцію стейкінгу, підкресливши привабливість Ethereum як технологічної платформи та активу, що приносить прибуток.
З ростом інституційного інтересу зріс і ентузіазм щодо DeFi на основі Ethereum. Ліквідний стейкінг наближає загальну заблоковану вартість до 40 мільярдів доларів, рестейкінг змінює спосіб використання капіталу та безпеки, а нові протоколи розширюють можливості DeFi для більш широкої аудиторії. Ця стаття досліджує проєкти, що очолюють цю трансформацію в 2025 році, та пояснює, чому вони заслуговують уваги, оскільки екосистема продовжує дозрівати та розширюватися.
Чому проєкти Ethereum DeFi важливі в 2025 році
Екосистема DeFi Ethereum — це більше ніж колекція протоколів; це основа фінансової системи, що швидко отримує масове визнання. У 2025 році кілька факторів підкреслюють, чому проєкти на основі Ethereum важливі як ніколи.
1. Роль Ethereum як основи DeFi
Джерело: DeFiLlama
Загальна заблокована вартість (TVL) Ethereum у DeFi залишається більшою за всі інші блокчейни разом узяті, закріплюючи його позицію як основної мережі, що забезпечує децентралізовані фінанси. У 2025 році Ethereum домінує в цій сфері зі зростанням TVL на 71%, досягши 93,9 мільярда доларів, згідно з даними DeFiLlama. З понад 5000 протоколів DeFi, відстежуваних на 200+ блокчейнах, Ethereum продовжує розміщувати більшість найбільш усталених та ліквідних платформ. Це домінування побудовано на його міцній інфраструктурі смарт-контрактів, обширній екосистемі розробників та перевіреній безпеці, що постійно приваблюють як роздрібних, так і інституційних учасників.
2. Регуляторна ясність підвищує довіру до Ethereum DeFi
2025 рік також ознаменований зміною в регуляторному середовищі, що приносить користь Ethereum та його екосистемі DeFi. Під час Криптотижня США було прийнято три знакових акти, що забезпечили довгоочікувану ясність для цифрових активів та протоколів DeFi. Акт GENIUS встановив федеральні стандарти для випуску стейблкоїнів з вимогами повного резервного забезпечення. Акт CLARITY визначив цифрові товари порівняно з цінними паперами, розподіливши нагляд між SEC та CFTC для усунення регуляторної невизначеності. А Анти-CBDC акт запобіг випуску Федеральним резервом цифрового долара, підкріпивши децентралізовані фінанси над державно контрольованою цифровою валютою.
Ці регуляторні віхи підвищили довіру інституцій та створили безпечніше середовище для росту DeFi. Зі зменшеними юридичними ризиками та чіткішими правилами Ethereum тепер краще позиціонований для залучення основних користувачів, розробників та капіталу, посилюючи свій статус як провідної платформи для наступного етапу децентралізованих фінансів.
Читати далі: Що потрібно знати про Акт GENIUS США, оскільки стейблкоїни зростають понад 260 мільярдів доларів
3. Інституційне та корпоративне впровадження зміцнює позицію Ethereum
Інституційний та корпоративний інтерес до Ethereum прискорюється, змінюючи спосіб взаємодії традиційних фінансів з децентралізованими фінансами. Запуск спотових ETF на Ethereum у 2024 році став переломним моментом, залучивши понад 7,9 мільярда доларів активів та керуючи майже 5 мільйонами ETH, що становить близько 4% від загальної пропозиції. iShares Ethereum Trust (ETHA) від BlackRock очолює ринок, а його подання в липні 2025 року щодо додавання функції стейкінгу сигналізує про зміну у напрямку надання доступу до винагород proof-of-stake для основних інвесторів.
Читати далі: Що таке ETF для стейкінгу Ethereum і як він працює?
SharpLink придбала ще 200 000 ETH до 30 липня 2025 року | Джерело: Coingecko, 24 липня 2025
Корпорації продовжують цю тенденцію з ще тіснішим зв'язком з DeFi. Понад 85 публічних компаній тепер тримають Ethereum у своїх скарбницях, володіючи близько 1,9% циркулівної пропозиції, що зросло з 0,7% у 2023 році. На відміну від корпоративних скарбниць Bitcoin, Ethereum пропонує прибуток через стейкінг, роблячи його більш привабливим активом для скарбниць. SharpLink Gaming та Bit Digital стейкають 100% свого ETH для отримання винагород на рівні протоколу, тоді як BitMine виділяється з понад 560 000 ETH вартістю понад 2 мільярди доларів.
Це впровадження показує, що інституції та корпорації не просто тримають ETH для зростання ціни. Вони активно взаємодіють з рівнями стейкінгу та ліквідності Ethereum, підкріплюючи його роль як основної технологічної платформи та фінансової інфраструктури, що приносить прибуток.
Читати далі: Корпоративні скарбниці Ethereum: хто є топовими корпоративними тримачами ETH у 2025 році?
Топ-7 проєктів Ethereum DeFi, на які варто звернути увагу в 2025 році
Екосистема DeFi Ethereum процвітає, з протоколами, що постійно інновують для покращення масштабованості, ліквідності та можливостей отримання прибутку. У 2025 році кілька проєктів виділяються завдяки міцним основам, активному розвитку та зростаючій ролі в мережі. Від децентралізованих бірж до фреймворків рестейкінгу, ці протоколи формують майбутнє децентралізованих фінансів.
1. Uniswap (UNI)
Тип проєкту: Децентралізована біржа
Uniswap (UNI) обробив понад 2,75 трильйона доларів обсягу торгівлі з моменту свого створення, зберігаючи позицію провідної децентралізованої біржі з нульовими інцидентами безпеки. Протокол послідовно займає найбільшу частку ринку серед DEX, з щоденними обсягами, що регулярно перевершують багато централізованих бірж. Домінування Uniswap очевидне в його багатомережевій присутності, працюючи в 11+ мережах та послідовно займаючи позицію топової DEX за загальною заблокованою вартістю та обсягом торгівлі в кількох блокчейн-екосистемах.
Uniswap v4, запущений 31 січня 2025 року, представляє найбільш настроювану та найдешевшу версію протоколу Uniswap, перетворюючи платформу на комплексну екосистему для розробників. Впровадження хуків — модульних плагінів, що дозволяють розробникам створювати користувацьку логіку для пулів, обмінів, комісій та LP-позицій — забезпечує необмежене налаштування. Понад 150 хуків вже розроблено для мереж, включаючи Polygon, Arbitrum, OP Mainnet, Base та інші, впроваджуючи все — від динамічних комісій до автоматичного керування ліквідністю, тоді як газоефективний дизайн протоколу забезпечує значну економію витрат для трейдерів та постачальників ліквідності.
2. Aave (AAVE)
Тип проєкту: Протокол кредитування
Aave (AAVE) досяг історичної віхи в 2025 році, ставши першим протоколом кредитування DeFi, що перевищив 50 мільярдів доларів чистих депозитів, складаючи 31% від зростання TVL в DeFi з квітня. Скарбниця протоколу досягла рекордних 125 мільйонів доларів, відображаючи зростання на 123% рік до року, зберігаючи позицію одного з топових протоколів DeFi глобально. Домінування Aave в інституційному DeFi додатково підтверджується партнерствами з основними фінансовими гравцями та його роллю в залученні традиційних фінансів на децентралізовані кредитні ринки.
Aave працює як децентралізований, некастодіальний протокол ліквідності, де користувачі можуть брати участь як постачальники або позичальники, де постачальники заробляють відсотки, тоді як позичальники отримують доступ до ліквідності, надаючи заставу, що перевищує позичену суму. Розгортання V3.5 протоколу впровадило математичні покращення в обліковому рівні, тоді як інноваційні функції, такі як флеш-позики — незабезпечені позики, що мають бути повернені в тій самій транзакції — уможливили нові стратегії DeFi та арбітражні можливості. Управління Aave здійснюється тримачами токенів AAVE, які пропонують та голосують за зміни протоколу, забезпечуючи розвиток та управління ризиками, керовані спільнотою.
3. Compound (COMP)
Тип проєкту: Протокол кредитування
Compound (COMP) утвердився як фундаментальний протокол DeFi з моменту запуску в 2018 році, з його архітектурою Compound III (Comet), що значно розширилася в мережах Ethereum, Polygon, Base та Arbitrum. Протокол генерує понад 59,1 мільйона доларів комісійних щорічно та постійно зберігає позицію серед топових платформ кредитування, демонструючи стійкість через кілька ринкових циклів. Методичний підхід Compound до зростання включає запропоновану програму зростання на 5,35 мільйона доларів, спрямовану на чисте зростання TVL на 750 мільйонів доларів, відображаючи консервативні, але стратегічні плани розширення.
Compound працює як алгоритмічний, автономний протокол процентних ставок, що дозволяє користувачам кредитувати та позичати криптовалюти через смарт-контракти, з автоматичним коригуванням процентних ставок на основі динаміки попиту та пропозиції. Еволюція протоколу від пулового кредитування в ранніх версіях до моделі одиночної застави Compound III знизила системний ризик, покращивши ефективність капіталу. Інтеграція інноваційних активів, таких як sdeUSD, демонструє адаптацію Compound до нових ринкових тенденцій, тоді як його ретельний підхід до безпеки включає аудити з топовими фірмами та програму винагород за знаходження помилок на 500 000 доларів.
4. Curve Finance (CRV)
Тип проєкту: DEX стейблкоїнів
Curve Finance (CRV) підтримує приблизно 1,55 мільярда доларів загальної заблокованої вартості станом на квітень 2025 року, закріплюючи позицію провідної платформи для торгівлі стейблкоїнами та подібними активами з мінімальним прослизанням. Протокол успішно розширився на понад 12 різних блокчейн-мереж, зберігаючи основні переваги ефективності, з його стейблкоїном crvUSD, що досяг суттєвого впровадження з циркулівною пропозицією понад 120 мільйонів доларів. Спеціалізований фокус Curve дозволив йому захопити більшість обсягу торгівлі стейблкоїнами в DeFi, з його унікальним алгоритмом, що дозволяє трейдерам виконувати великі обміни з паритетом близько 1:1.
Curve Finance працює як децентралізована біржа, оптимізована спеціально для стейблкоїнів та активів подібної ціни, використовуючи модифікований алгоритм автоматичного маркетмейкера (AMM), що називається StableSwap, який мінімізує прослизання для активів, які очікується торгувати за подібними цінами. Токен CRV протоколу виконує як функції управління, так і стимулювання, з інноваційною системою блокування голосів (veCRV), що дозволяє користувачам блокувати токени для отримання прав управління та підвищених винагород. Інтеграція Curve з численними протоколами DeFi створює симбіотичну екосистему, де він забезпечує основну торгову інфраструктуру, тоді як протоколи-партнери сприяють ліквідності та користувачами, роблячи його фундаментальною інфраструктурою для більш широкого простору DeFi.
5. Lido Finance (LDO)
Тип проєкту: Ліквідний стейкінг
Lido (LDO) домінує в секторі ліквідного стейкінгу з понад 10,2 мільярда доларів загальної заблокованої вартості, що становить приблизно 62% частки ринку в ліквідному стейкінгу та стає відповідальним за майже третину всього ETH, застейканого в Ethereum на піку. Протокол продемонстрував помітне зростання, досягнувши цього масштабу, зберігаючи ідеальний запис безпеки та розширюючись за межі Ethereum для підтримки стейкінгу MATIC та SOL. Токен stETH від Lido досяг безпрецедентної інтеграції в екосистемі DeFi, підтримуючись понад 90 додатками та ставши фундаментальним будівельним блоком для стратегій отримання прибутку.
Lido Finance працює як рішення ліквідного стейкінгу, що дозволяє користувачам стейкати будь-яку кількість ETH без традиційної мінімальної вимоги 32 ETH або необхідності керувати інфраструктурою валідатора. Користувачі отримують токени stETH в обмін на свої застейкані ETH, які автоматично ребалансуються щодня для відображення винагород стейкінгу та можуть використовуватися в додатках DeFi так само, як звичайний ETH. Протокол використовує різноманітний набір з 36 професійних операторів вузлів для мінімізації ризиків стейкінгу, тоді як його управління здійснюється Lido DAO з 10% комісією на винагороди стейкінгу, що розділяється порівну між операторами та скарбницею DAO.
6. EigenLayer (EIGEN)
Тип проєкту: Протокол рестейкінгу
EigenLayer (EIGEN) досяг помітного зростання з 13,01 мільярда доларів загальної заблокованої вартості та 116,66 мільйона доларів розподілених винагород, підтримуючи 161 сервіс активної валідації (AVS) в розробці та 39 поточно активних сервісів. Протокол представляє найбільшу реалізацію концепції рестейкінгу, з приблизно 70% нових валідаторів Ethereum, що негайно приєднуються до EigenLayer після запуску. Завершення механізму слешингу EigenLayer в квітні 2025 року ознаменувало критичну віху, перетворивши його з експериментального протоколу в готову до продакшну інфраструктуру безпеки.
EigenLayer працює як протокол рестейкінгу, що дозволяє стейкерам Ethereum добровільно валідувати додаткові сервіси понад базовий рівень Ethereum, розширюючи криптоекономічну безпеку на нові протоколи в обмін на додаткові винагороди. Протокол впроваджує концепцію сервісів активної валідації (AVS), від рівнів доступності даних до міжмережевих мостів та оракулів, які можуть використовувати безпеку Ethereum без створення власних мереж валідаторів. Через як нативний рестейкінг, так і рестейкінг токенів ліквідного стейкінгу (LST), користувачі можуть максимізувати ефективність капіталу, сприяючи безпеці кількох протоколів, хоча це супроводжується додатковими ризиками слешингу, керованими через складні механізми делегування.
7. Treehouse Finance (TREE)
Тип проєкту: Протокол фіксованого доходу
Treehouse Finance (Tree) забезпечив 20,4 мільйона доларів фінансування від основних інвесторів, включаючи Binance Labs, Mirana Ventures та Lightspeed Venture Partners, досягнувши оцінки в 400 мільйонів доларів, що сигналізує про сильну інституційну довіру до сектору фіксованого доходу DeFi. Токен TREE протоколу запустився в липні 2025 року зі значною увагою ринку, включаючи інтеграцію з основними біржовими лістингами. Treehouse працює в мережах Ethereum, Arbitrum та Mantle, позиціонуючи себе для вирішення 6-трильйонної можливості фіксованого доходу шляхом впровадження стандартизованих базових ставок у децентралізовані фінанси.
Treehouse Finance будує децентралізовану інфраструктуру фіксованого доходу через дві основні інновації: Treehouse Assets (tAssets) та децентралізовані пропоновані ставки (DOR). tAssets — це токени ліквідного стейкінгу, що забезпечують автоматизовані стратегії арбітражу процентних ставок, починаючи з tETH для Ethereum, тоді як DOR створює перший децентралізований механізм консенсусу для встановлення базових ставок на ринках криптовалют. Протокол вирішує критичну фрагментацію ринку, де ідентичні активи торгуються за різними ставками на платформах, впроваджуючи механізми, засновані на теорії ігор, де учасники стейкають капітал та отримують винагороду за точні прогнози ставок, зрештою дозволяючи складні фінансові інструменти, такі як свопи процентних ставок у DeFi.
Читати далі: Посібник з аірдропу Treehouse Finance: як отримати токени TREE після 29 липня 2025 року
Як торгувати токенами проєктів Ethereum DeFi на BingX
Токени Ethereum DeFi є одними з найбільш активно торгованих активів у 2025 році, оскільки інвестори шукають експозицію до протоколів, що рухають наступну хвилю децентралізованих фінансів. Токени, пов'язані з провідними проєктами, такими як Uniswap, Aave та Lido, приваблюють як довгострокових тримачів, так і короткострокових трейдерів завдяки міцним основам та інтеграції в екосистему стейкінгу та ліквідності Ethereum. BingX пропонує універсальну торгову платформу, що робить доступ до цих токенів простим, поєднуючи функції централізованої біржі з інсайтами, підтримуваними ШІ, щоб допомогти вам торгувати з упевненістю.
Використовуйте універсальну платформу BingX з допомогою ШІ
Ви можете купувати та торгувати топовими токенами Ethereum DeFi прямо на споті BingX. Для тих, хто шукає більш прогресивні стратегії, BingX також пропонує безстрокові ф'ючерси, копітрейдинг та аналіз, підтримуваний ШІ, для покращення прийняття рішень.
Джерело: BingX UNI/USDT Спот
Крок 1: Пошук і торгівля
Введіть торгову пару (наприклад, UNI/USDT або LDO/USDT) в пошуковому рядку споту або ф'ючерсів BingX. Оберіть ринковий ордер для миттєвого виконання або встановіть лімітний ордер на бажаному рівні ціни.
Крок 2: Використовуйте ШІ BingX для аналізу
У торговому інтерфейсі натисніть іконку ШІ, щоб активувати BingX AI. Інструмент аналізує недавні рухи цін, виявляє патерни та пояснює, що ці сигнали можуть означати в поточному ринковому контексті.
Крок 3: Планування розумних входів
Використовуйте інсайти BingX AI для виявлення рівнів підтримки та опору, відстеження зміни моментуму та вдосконалення стратегій входу або виходу перед розміщенням угод. Це допомагає торгувати токенами Ethereum DeFi ефективніше на швидкорухомому ринку.
Ризики та виклики участі в протоколах DeFi
Участь у протоколах Ethereum DeFi пропонує привабливі можливості, але також супроводжується ризиками, які кожен користувач повинен розуміти.
1. Експлойти смарт-контрактів: Протоколи DeFi працюють повністю на смарт-контрактах, які настільки безпечні, наскільки безпечний їх код. Помилки або вразливості можуть бути використані хакерами, що призводить до зливу пулів ліквідності або крадіжки коштів, навіть у добре усталених проєктах.
2. Непостійні втрати та ризики ліквідності: Надання ліквідності в пулах DeFi несе ризик непостійних втрат, коли ціни токенів розходяться. Низька ліквідність під час ринкових спадів також може ускладнити виведення коштів або ефективне виконання угод.
3. Ринкова волатильність: Активи, що використовуються в протоколах DeFi, дуже чутливі до цінових коливань. Раптові ринкові зміни можуть спричинити ліквідацію застави, зниження прибутковості або неочікувані втрати для учасників.
4. Регуляторна невизначеність: Незважаючи на недавній прогрес, DeFi все ще працює в регуляторному середовищі, що розвивається. Майбутні зміни політики можуть вплинути на функціонування протоколів, обмежити доступ для користувачів в певних регіонах або накласти нові вимоги до соответствия.
5. Безпека з боку користувача та ризики гаманця: Керування гаманцями є критичною частиною участі в DeFi. Користувачі повинні захищати свої приватні ключі, переконуватися, що використовують перевірені додатки гаманців, та уникати підключення гаманців до підозрілих сайтів. Втрата доступу до некастодіального гаманця або підписання шкідливих транзакцій може призвести до незворотної втрати активів.
Розуміючи ці ризики, користувачі можуть приймати обґрунтовані рішення та брати участь у протоколах Ethereum DeFi з більшою упевненістю та обережністю.
Підсумкові думки
Ethereum продовжує вести децентралізовані фінанси в наступну фазу зростання в 2025 році. Підтримуваний сильним інституційним інтересом, впровадженням корпоративних скарбниць та чіткішими регуляціями, його екосистема DeFi розширюється швидше, ніж будь-коли. Протоколи, побудовані на Ethereum, інноують з ліквідним стейкінгом, рестейкінгом та прогресивними механізмами ліквідності, формуючи майбутнє децентралізованих фінансових послуг.
Хоча можливості значні, учасники повинні залишатися пильними щодо ризиків — від вразливостей смарт-контрактів до ринкової волатильності та регуляторних змін. Успішна взаємодія з DeFi вимагає ретельного дослідження, безпечних практик та використання надійних платформ.
З дозріванням мережі Ethereum проєкти, що рухають її екосистему, готуються переосмислити, як фінанси працюють у глобальному масштабі. Для інвесторів, розробників та користувачів 2025 рік — це рік, на який варто звернути увагу, оскільки Ethereum DeFi продовжує еволюціонувати в більш безпечну, масштабовану та широко впроваджену фінансову інфраструктуру.