Золото більше не є лише традиційним безпечним притулком, але й стало одним із найпотужніших макроторгових інструментів десятиліття. У 2025 році золото зросло більш ніж на 69% і досягло нового історичного максимуму вище $4,440 за унцію 22 грудня 2025 року, завдяки ескалації геополітичної напруженості, зниженню процентних ставок США, ослабленню долара та рекордному попиту з боку центральних банків та ETF, згідно з Reuters та J.P. Morgan Global Research. Оскільки інституційні та державні покупці продовжують перерозподіляти активи в золото, J.P. Morgan прогнозує середню ціну $5,055/унцію до Q4 2026, підкреслюючи роль золота як макрохеджу та основного активу диверсифікації в умовах зростаючої невизначеності глобального середовища.
Прогнози ціни на золото | Джерело: JP Morgan
Тепер криптотрейдери можуть спекулювати на волатильності золота за допомогою торгівлі ф'ючерсами, максимально використовуючи цей суперцикл золота без утримання фізичного золота чи торгівлі на застарілих товарних біржах. На BingX ви можете торгувати золотом, використовуючи криптозастави двома гнучкими способами: у формі безстрокових контрактів, пов'язаних з ф'ючерсами на золото на ринку ф'ючерсів BingX, та через безстрокові контракти XAUT/USDT, які відстежують ціни токенізованого золота та пропонують цілодобове, криптонативне експозиція до рухів цін на золото.
Цей посібник пояснює, як працюють ф'ючерси на золото, які існують різні способи торгувати ф'ючерсами на золото з криптовалютою, як торгувати ними, використовуючи крипту на BingX, та коли обирати ф'ючерси на золото або безстрокові XAUT, особливо для криптонативних трейдерів.
Перспективи ринку ф'ючерсів на золото на 2026 рік: чого очікувати
Перспективи ф'ючерсів на золото в 2026 році залишаються структурно бичачими, з ціновою дією, яка все більше керується інституційними потоками та короткостроковими спекуляціями. J.P. Morgan Global Research очікує середню ціну золота близько $5,055 за унцію до Q4 2026, підтримувану стабільними закупівлями центральних банків, продовженням диверсифікації інвесторів та макрофоном уповільнення зростання та нижчих реальних процентних ставок
AUM золота | Джерело: JP Morgan
Ф'ючерси на золото входять у 2026 рік під впливом геополітичних ризиків, невизначеності торгівлі та тарифів, та триваючої волатильності долара США. Очікується, що центральні банки, включаючи банки Бразилії, Південної Кореї, Польщі та Індонезії, продовжать купувати золото в середньому темпі близько 585 тонн на квартал, значно вище рівнів до 2022 року, підкреслюючи роль золота як стратегічного резервного активу, а не короткострокової торгівлі.
З боку інвестицій, припливи ETF та ф'ючерсів прогнозуються приблизно на 250 тонн на рік, оскільки розміщення золота зростають з приблизно 2,8% від загального AUM до потенційного довгострокового діапазону 4-5%. Цей структурний попит допомагає підтримувати ціни під час відкочувань, тоді як ф'ючерси на золото залишаються високочутливими до макрокаталізаторів, таких як зміни політики Федеральної резервної системи, валютні рухи та геополітичні події на шляху до 2026 року.
Що таке ф'ючерси на золото і як вони працюють?
Ф'ючерси на золото — це стандартизовані похідні контракти, які дозволяють вам домовитися сьогодні про ціну купівлі або продажу золота на певну майбутню дату. Замість володіння фізичними золотими злитками, ви торгуєте ціновими рухами, що робить ф'ючерси швидшими, дешевшими та легшими в управлінні для більшості трейдерів.
Ось основи ф'ючерсів на золото, які ви повинні знати, перш ніж почати торгувати ними:
• Розмір контракту: Стандартний ф'ючерсний контракт на золото зазвичай представляє 100 тройських унцій золота, базовий контракт на COMEX.
• Довга проти короткої:
- Йдіть у довгу, якщо очікуєте зростання цін на золото.
- Йдіть у коротку, якщо очікуєте падіння цін.
• Маржа та кредитне плече: Ви не сплачуєте повну вартість наперед. Ф'ючерси використовують маржу, що означає невеликий депозит контролює набагато більшу позицію, підсилюючи як прибутки, так і збитки.
• Розрахунок: Більшість трейдерів закривають позиції до закінчення терміну дії, щоб уникнути фізичної поставки; прибутки або збитки розраховуються готівкою.
Чому інвестори торгують ф'ючерсами на золото з криптовалютою проти традиційних ф'ючерсів на золото
Торгівля золотом з криптовалютою поєднує довгостроково роль золота як безпечного притулку з гнучкістю, кредитним плечем та інструментами управління ризиками сучасної криптоф'ючерсної платформи.
1. Немає фізичного зберігання чи ризику чистоти: Ви отримуєте експозицію до рухів цін на золото без турботи про сховище, страхування, транспортування чи перевірку чистоти золота.
2. Нижчі капітальні вимоги через кредитне плече: Торгівля ф'ючерсами дозволяє контролювати більшу позицію золота з меншою початковою маржею, покращуючи ефективність капіталу порівняно зі спотовим інвестуванням у золото.
3. Цілодобовий доступ до глобальних ринків золота: На відміну від традиційних товарних бірж з фіксованими торговими годинами, BingX дозволяє торгувати контрактами, пов'язаними із золотом, цілодобово, миттєво реагуючи на макро- та геополітичні новини.
4. Ефективний хедж для криптопортфелів: Золото часто перевершує під час періодів відмови від ризику, роблячи його практичним хеджем, коли крипторинки стикаються з волатильністю, просіданнями або стресом ліквідності.
5. Професійні засоби контролю ризиків: BingX пропонує ордери тейк-профіт та стоп-лос, разом з режимами крос- та ізольованої маржі, допомагаючи трейдерам більш точно управляти ризиком зниження та експозицією позицій.
Оскільки золото зазвичай поводиться по-різному від акцій та крипти під час ринкового стресу, торгівля золотом на BingX може покращити диверсифікацію портфеля, забезпечуючи тактичні торгові можливості.
Які існують різні способи торгувати ф'ючерсами на золото, використовуючи крипту?
Криптотрейдери можуть отримати доступ до рухів цін на золото через кілька шляхів, залежно від того, чи хочуть вони кредитне плече, простоту чи самозберігання. Ці варіанти охоплюють централізовані біржі, децентралізовані протоколи та спотові ринки.
1. Ви можете торгувати безстроковими ф'ючерсами на золото на централізованих криптобіржах як BingX, де контракти, пов'язані із золотом, дозволяють йти в довгу або коротку, використовуючи USDT як заставу, застосовувати кредитне плече та керувати ризиком з ордерами тейк-профіт та стоп-лос, без фізичної поставки чи закінчення терміну контракту. Це добре підходить для активних трейдерів, що позиціонуються навколо макроподій, таких як дані про інфляцію, зниження ставок чи геополітичні шоки.
2. Ви можете торгувати контрактами на токенізоване золото, які відстежують ціни токенізованого золота та пропонують безперервну, цілодобову експозицію в повністю криптонативному форматі. Ці контракти усувають складність закінчення ф'ючерсів, все ще підтримуючи кредитне плече та короткі продажі.
3. Для менш ризикованої експозиції ви також можете торгувати на споті токени, забезпечені золотом, такі як Tether Gold (XAUT) на централізованих біржах. Спотова торгівля уникає кредитного плеча, ризику ліквідації та комісій за фінансування, роблячи її більш підходящою для довгострокового хеджування та диверсифікації портфеля.
4. Деякі трейдери використовують децентралізовані біржі (DEX), такі як Hyperliquid та dYdX, щоб отримати доступ до експозиції золота через токенізовані активи золота або синтетичні золоті продукти, забезпечуючи самозберігання та торгівлю в мережі без посередників. Хоча DEX пропонують більшу прозорість та контроль, вони можуть мати нижчу ліквідність, більше прослизання та ризик смарт-контрактів, роблячи їх більш підходящими для досвідчених користувачів DeFi.
Разом ці підходи дозволяють трейдерам обирати між левериджними ф'ючерсами, безстроковими контрактами, спотовою експозицією або повністю децентралізованою торгівлею, все з використанням криптоінфраструктури замість традиційних товарних ринків.
Як торгувати ф'ючерсами на золото на BingX Futures: покроковий посібник
Торгівля ф'ючерсами на золото на BingX дозволяє отримати пряму експозицію до рухів цін на золото, використовуючи криптозаставу, поєднуючи глибину традиційних ринків золота з швидкістю, кредитним плечем та контролем ризиків сучасної криптоф'ючерсної платформи.
Торгівля ф'ючерсами на золото з криптовалютою на ринку ф'ючерсів BingX
Як працює торгівля ф'ючерсами на золото на BingX
Традиційно ф'ючерси на золото торгуються на біржах як COMEX або MCX через спеціалізованих товарних брокерів. BingX усуває це тертя, дозволяючи торгувати рухами цін на золото безпосередньо, використовуючи ф'ючерси з маржею USDT, так само, як ви торгуєте BTC або ETH.
Коротко, ф'ючерси на золото дозволяють торгувати найнадійнішим у світі безпечним активом тепер з криптонативною швидкістю та гнучкістю на BingX. Замість володіння золотом або самостійного прокручування ф'ючерсних контрактів, що закінчуються, ви:
• Торгуєте лише ціновими рухами
• Використовуєте кредитне плече
• Встановлюєте довгі або короткі позиції
• Встановлюєте контроль ризиків TP/SL
Це робить торгівлю ф'ючерсами на золото швидшою, гнучкішою та доступною для криптотрейдерів.
Крок 1: Створіть та поповніть свій рахунок ф'ючерсів BingX
Зареєструйтеся на BingX та завершіть перевірку особи. Депонуйте USDT на свій рахунок та переведіть кошти до свого гаманця ф'ючерсів.
Крок 2: Відкрийте інтерфейс торгівлі ф'ючерсами
Перейдіть до Ф'ючерси → Контракти USDT-M. Виберіть ф'ючерсний продукт, пов'язаний із золотом, доступний на BingX
Крок 3: Оберіть довгу або коротку
• Йдіть у довгу, якщо очікуєте зростання цін на золото через інфляцію, зниження ставок, геополітичний ризик тощо.
• Йдіть у коротку, якщо очікуєте падіння цін на золото через підвищення ставок, сильніший долар тощо.
Крок 4: Встановіть кредитне плече та тип ордера
Налаштуйте кредитне плече залежно від вашої толерантності до ризику. Оберіть ринковий ордер для миттєвого виконання або лімітний ордер для входу за конкретною ціною.
Крок 5: Керуйте ризиком
Завжди використовуйте стоп-лос (SL) та тейк-профіт (TP). Контролюйте рівні маржі, щоб уникнути ліквідації
Цей підхід відображає традиційну торгівлю ф'ючерсами на золото, але з криптонативною швидкістю, кредитним плечем та гнучкістю.
Як торгувати безстроковими контрактами XAUT/USDT на BingX
Безстроковий контракт XAUT/USDT на ринку ф'ючерсів за підтримки BingX AI
Для багатьох криптотрейдерів безстрокові ф'ючерси XAUT/USDT пропонують простіший та інтуїтивніший спосіб торгувати золотом.
Що таке Tether Gold (XAUT)?
XAUT (Tether Gold) — це токенізоване представлення фізичного золота, де 1 XAUT забезпечується 1:1 однією тройською унцією виділених золотих злитків, що зберігаються в професійних сховищах, дозволяючи інвесторам отримати пряму експозицію до золота без складності зберігання чи зберігання. Станом на кінець грудня 2025 року XAUT торгується близько $4,480, відображаючи макроралі золота, з ринковою капіталізацією $1,7 млрд, 24-годинним обсягом торгівлі понад $150 млн та загальною пропозицією 520,000 токенів, роблячи його одним із найбільших та найліквідніших токенів реальних активів (RWA), забезпечених золотом.
Його недавня продуктивність, зростання на 11% за 30 днів та 19% за 90 днів, була зумовлена рекордними цінами на золото, зростаючим інституційним прийняттям токенізованого золота та підвищенням відмови від ризику на крипторинку, позиціонуючи XAUT як криптонативну, торговану цілодобово альтернативу традиційним ф'ючерсам на золото.
Торгівля ф'ючерсами токенізованого золота (безстрокові XAUT-USDT) на BingX
Щоб торгувати безстроковими контрактами XAUT/USDT на BingX, почніть з поповнення свого гаманця ф'ючерсів USDT, потім перейдіть до інтерфейсу торгівлі ф'ючерсами та виберіть безстрокову пару XAUT/USDT. Ви можете йти в довгу або коротку на рухи цін золота, налаштовувати кредитне плече залежно від толерантності до ризику та розміщувати ринкові або лімітні ордери, встановлюючи рівні тейк-профіт та стоп-лос для управління ризиком.
Оскільки безстрокові XAUT не закінчуються та торгуються цілодобово, вони пропонують простий, криптонативний спосіб отримати безперервну експозицію до золота без прокручування контрактів чи фізичного розрахунку.
Чому торгувати XAUT/USDT замість традиційних ф'ючерсів на золото?
Безстрокові XAUT усувають складність закінчення контрактів та ідеально підходять для криптотрейдерів, що хеджують портфелі, отримують експозицію до золота під час макроволатильності та утримують довгострокові спрямовані позиції без ризику прокручування.
1. Немає закінчення чи прокручування контрактів: Безстрокові контракти XAUT/USDT не закінчуються, усуваючи необхідність керувати датами розрахунку або прокручувати позиції вперед.
2. Повністю криптонативна експозиція до золота: XAUT відстежує токенізоване фізичне золото, торгуючись як стандартна криптопара, роблячи його легшим для розуміння та управління криптотрейдерами.
3. Цілодобова глобальна торгівля: На відміну від традиційних ф'ючерсів на золото з фіксованими годинами біржі, XAUT/USDT торгується цілодобово, дозволяючи миттєво реагувати на макро- та геополітичні новини.
4. Простіше управління позиціями: Немає ризику фізичної поставки, складних специфікацій контрактів чи механіки розрахунку ф'ючерсів.
5. Кредитне плече та короткі продажі: Трейдери можуть йти в довгу або коротку на цінах золота, використовуючи кредитне плече, подібно до інших криптобезстрокових контрактів.
6. Безперешкодне хеджування портфеля: XAUT/USDT забезпечує практичний спосіб хеджувати криптопортфелі під час ринків відмови від ризику без залишення криптоекосистеми.
Коли слід торгувати ф'ючерсами на золото проти безстрокових XAUT?
Вибір між ф'ючерсами на золото та безстроковими XAUT залежить від того, чи хочете ви традиційну, керовану макросом експозицію до золота з торгівлею у стилі ф'ючерсів, чи простіший, криптонативний спосіб безперервно відстежувати ціни на золото без закінчення контрактів.
Торгуйте ф'ючерсами на золото на BingX, якщо ви
• Хочете експозицію, схожу на інституційні ринки золота
• Торгуєте макроподіями як CPI, засідання ФРС або геополітичні шоки
• Віддаєте перевагу структурованій торгівлі у стилі ф'ючерсів
Торгуйте безстроковими XAUT/USDT, якщо ви
• Хочете безперервну експозицію до золота без закінчення
• Вже комфортно торгуєте криптобезстроковими
• Віддаєте перевагу простішому управлінню позиціями та цілодобовій ліквідності
Обидва інструменти дозволяють довгі та короткі позиції, кредитне плече та передові інструменти ризику на BingX.
Які основні фактори рухають цінами ф'ючерсів на золото?
Ціни ф'ючерсів на золото керуються менше короткостроковими графічними паттернами, а більше макроумовами ліквідності, грошово-кредитною політикою та великими інституційними потоками. Ралі золота 2025 року та прогноз на 2026 чітко показують, як ці сили взаємодіють.
1. Інфляція та процентні ставки: Золото не генерує прибуток, тому його відносна привабливість зростає, коли реальні процентні ставки падають. У 2025 році очікування зниження ставок США та пом'якшення фінансових умов допомогли підштовхнути золото до нових історичних максимумів вище $4,400/унцію, оскільки інвестори переходили з готівки, казначейських облігацій та фондів грошового ринку до твердих активів. Переходячи до 2026 року, J.P. Morgan очікує подальшої підтримки від нижчих реальних ставок, підкреслюючи роль золота як хеджу від інфляції та засобу збереження вартості.
2. Сила долара США: Золото оцінюється глобально в доларах США, створюючи сильний зворотний зв'язок. Слабше доларове середовище 2025 року зробило золото дешевшим для неамериканських покупців та посилило попит на ф'ючерси. Продовжена валютна волатильність у 2026 році, особливо якщо зниження ставок США матеріалізується, може залишитися ключовим попутним вітром для цін ф'ючерсів на золото
3. Попит центральних банків: Центральні банки стали одним із найпотужніших рушіїв цін на золото. Згідно з J.P. Morgan Global Research, попит інвесторів та центральних банків склав 980 тонн у Q3 2025, більш ніж на 50% вище середнього попередніх кварталів, еквівалент приблизно $109 млрд квартальних припливів за превалюючими цінами. На 2026 рік прогнозується, що закупівлі центральних банків залишаться підвищеними на 585 тонн на квартал, значно вище норм до 2022 року, забезпечуючи структурну підтримку під ф'ючерсами на золото.
4. Геополітичний та макроризик: Ф'ючерси на золото швидко реагують на війни, торгові напруженості, фіскальну нестабільність та політичний ризик. В кінці 2025 року поновлені геополітичні напруженості допомогли викликати прориви моментуму до свіжих рекордних максимумів, оскольки потоки безпечного притулку прискорилися в ф'ючерси на золото та ETF. J.P. Morgan зазначає, що ці потоки можуть швидко складатися при поєднанні з позиціонуванням ф'ючерсів та припливами ETF, що призводить до різких рухів цін
Які ключові ризики потрібно знати перед торгівлею ф'ючерсами на золото?
Ф'ючерси на золото можуть бути потужними інструментами для торгівлі макротрендами, але вони також несуть значущі ризики, особливо при торгівлі з кредитним плечем. Розуміння цих ризиків та їх проактивне управління є необхідним.
1. Кредитне плече може посилити збитки. Кредитне плече збільшує експозицію, означаючи, що навіть невеликі рухи цін проти вашої позиції можуть спричинити великі збитки.
Порада: Використовуйте консервативне кредитне плече, правильно розміряйте позиції та завжди встановлюйте ордери стоп-лос та тейк-профіт перед входом у торгівлю.
2. Швидкі цінові коливання під час макроподій: Ф'ючерси на золото часто різко реагують на дані про інфляцію, оголошення центральних банків, рішення про процентні ставки або геополітичні заголовки.
Порада: Уникайте торгівлі виключно на емоціях або FOMO під час важливих новинних подій, та розгляньте зменшення розміру позиції або очікування заспокоєння волатильності.
3. Ризик ліквідації від поганого управління маржею: Якщо рівні маржі падають нижче вимог підтримки, позиції можуть бути автоматично ліквідовані в швидкорухомих ринках.
Порада: Уважно контролюйте маржу, використовуйте ізольовану маржу коли доречно, та тримайте достатній буферний капітал для поглинання короткострокової волатильності.
4. Витрати на фінансування безстрокових контрактів: Утримання пов'язаних із золотом безстрокових ф'ючерсів протягом часу може призвести до комісій за фінансування, що можуть повільно зменшувати прибутки, особливо на ринках в діапазоні.
Порада: Врахуйте ставки фінансування в свою стратегію та уникайте утримання високо левериджних позицій протягом тривалих періодів без чіткого спрямованого нахилу.
Через ці ризики ф'ючерси на золото слід торгувати з дисциплінованим управлінням ризиками, реалістичними очікуваннями та чітким торговим планом, а не імпульсивним позиціонуванням або надмірним кредитним плечем.
Заключні думки
Золото продовжує відігравати критичну роль як глобальний безпечний актив, особливо під час періодів інфляції, грошового пом'якшення та геополітичної невизначеності. BingX дозволяє отримати доступ до рухів цін на золото, використовуючи крипту, без фізичного зберігання, проблем зі зберіганням чи залежності від традиційних товарних бірж.
Залежно від вашої стратегії, ви можете торгувати ф'ючерсами на золото на ринку ф'ючерсів BingX для макрокерованого позиціонування, використовувати безстрокові контракти XAUT/USDT для безперервної, криптонативної експозиції, або розглядати спотову торгівлю токенами, забезпеченими золотом, такими як XAUT, як менш ризикову альтернативу без кредитного плеча. Як і з усією торгівлею деривативами, ф'ючерси на золото несуть значний ризик, тому важливо використовувати обережне кредитне плече, чіткий контроль ризиків та торгувати лише сумами, які ви можете дозволити собі втратити.
FAQ щодо торгівлі ф'ючерсами на золото з криптовалютою
1. Чи можу я торгувати ф'ючерсами на золото, використовуючи крипту?
Так. BingX дозволяє експозицію до золота, використовуючи ф'ючерси з маржею USDT та безстрокові контракти XAUT.
2. Чи забезпечується XAUT справжнім золотом?
Так. XAUT забезпечується виділеними фізичними золотими злитками, що зберігаються в професійних сховищах.
3. Чи закінчуються ф'ючерси на золото на BingX?
На BingX експозиція до золота пропонується через безстрокові ф'ючерси на золото, які не мають дати закінчення, дозволяючи утримувати позиції доти, доки виконуються вимоги маржі. Подібно, безстрокові контракти XAUT також не закінчуються, роблячи обидва варіанти підходящими для безперервної торгівлі золотом без прокручування контрактів.
4. Чи підходить торгівля золотом для початківців?
Золото часто менш волатильне за крипту, але кредитне плече все ще несе ризик. Початківцям слід використовувати низьке кредитне плече та суворі стоп-лоси.
5. Чи може золото хеджувати мій криптопортфель?
Так. Золото часто добре виступає під час періодів відмови від ризику, коли крипторинки падають, роблячи його популярним хеджем.