Echelon Protocol ได้กลายเป็นชั้นการให้กู้และตลาดเงินหลักสำหรับบล็อกเชน Move-based โดยมียอดรวม TVL (total value locked) สูงสุดกว่า 450 ล้านดอลลาร์ และช่วยให้เกิดรายได้รวมของโปรโตคอลกว่า 3 ล้านดอลลาร์ ด้วยการมีโครงสร้างพื้นฐานที่ปลอดภัยและมีประสิทธิภาพทางด้านเงินทุนสำหรับเงินกู้ที่มีหลักประกันเกิน Echelon เชื่อมช่องว่างระหว่างสภาพคล่องที่ไม่ได้ใช้และผลตอบแทนที่สามารถปรับขนาดได้ใน Aptos, Initia และ Movement
ระบบนิเวศ Echelon | แหล่งที่มา: X
ในบทความนี้ คุณจะได้เรียนรู้ว่า Echelon Protocol คืออะไร กลไกของคู่การให้กู้แบบแยกและการคิดดอกเบี้ยทำงานอย่างไร ประโยชน์ของโทเค็น ELON และวิธีที่ Echelon กำลังกระจายอำนาจอนาคตของ Move-based DeFi
Echelon Protocol (ELON) Lending Market คืออะไร?
Echelon Protocol คือ โปรโตคอลการให้กู้แบบไม่เก็บรักษา ที่สร้างขึ้นบนภาษา Move ซึ่งได้รับการออกแบบมาเฉพาะสำหรับระบบนิเวศที่มีประสิทธิภาพสูงเช่น Aptos, Movement และ Initia ปัจจุบันมีการจัดการสภาพคล่องที่สำคัญ โดยเคยมียอดรวม TVL สูงสุดกว่า 450 ล้านดอลลาร์ และสร้างรายได้สะสม 3 ล้านดอลลาร์ โปรโตคอลมุ่งเน้นที่การให้การเข้าถึงเลเวอเรจแบบไม่ต้องขออนุญาตผ่านโครงสร้างพื้นฐานที่มีประสิทธิภาพทางด้านเงินทุนที่เพิ่มประสิทธิภาพผลตอบแทนทั้งสำหรับผู้ให้กู้และผู้กู้
ระบบใช้โครงสร้างตลาดการให้กู้แบบแยกเพื่อขจัดการแพร่กระจายความเสี่ยงระบบ คู่สินทรัพย์แต่ละคู่ทำงานอย่างอิสระ ทำให้มั่นใจได้ว่าความผันผวนในสินทรัพย์ "long-tail" หนึ่งรายการจะไม่เป็นอันตรายต่อความสามารถในการชำระหนี้ของโปรโตคอลโดยรวม เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพเงินทุนสูงสุด Echelon มี "E-Mode" (Efficiency Mode) ที่อนุญาตอัตราส่วน Loan-to-Value (LTV) สูงถึง 93% สำหรับสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์กันเช่นเหรียญสเตเบิล อัตราดอกเบี้ยจะถูกกำหนดโดยโมเดล Time-Weighted Variable Rate แบบไดนามิก ซึ่งใช้ "kink" ที่คมชัดในเส้นโค้งการใช้งานเพื่อรักษาสภาพคล่องตลอด 24/7 สำหรับการถอนเงิน
ด้วยการสนับสนุนจากการระดมทุน seed รอบมูลค่า 3.5 ล้านดอลลาร์ที่นำโดย Amber Group, Echelon กำลังเปลี่ยนไปสู่โมเดลแบบกระจายอำนาจผ่านโทเค็นการกำกับดูแล ELON ที่เปิดตัว 2026-02-02 โทเค็นมีอุปทานคงที่ 100 ล้าน โดย 8.5% จัดสรรให้กับแอร์ดรอปชุมชนสำหรับผู้ใช้ตัวจริงและพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ เหตุการณ์สำคัญการกระจายอำนาจนี้ช่วยให้ผู้ถือ ELON สามารถกำกับดูแลพารามิเตอร์ความเสี่ยงและกำหนดทิศทางการปล่อยโปรโตคอลทั่วระบบนิเวศ Move
Echelon Protocol ทำงานอย่างไร?
Echelon เป็นโปรโตคอลการให้กู้แบบกระจายอำนาจที่แทนที่ระบบเครดิตแบบดั้งเดิมที่มนุษย์จัดการด้วยพูลการให้กู้ที่ควบคุมโดย smart contract เมื่อคุณฝากสินทรัพย์ โปรโตคอลจะจัดการดอกเบี้ย วงเงินกู้ยืม และการลิควิเดชันโดยอัตโนมัติโดยใช้คุณลักษณะความปลอดภัยที่มีอยู่ใน Move ดังนั้นจึงไม่มีธนาคาร คะแนนเครดิต หรือการอนุมัติด้วยตนเอง ทุกอย่างทำงานผ่านโค้ด: คุณสามารถจัดหาสินทรัพย์เพื่อหาผลตอบแทน หรือล็อกหลักประกันเพื่อกู้สินทรัพย์อื่น และกฎต่างๆ จะถูกบังคับใช้อย่างโปร่งใสบนเชน
ในทางปฏิบัติ Echelon ควบคุมความเสี่ยงโดยใช้คู่การให้กู้แบบแยก หมายความว่าตลาดการกู้ยืมแต่ละรายการจะยืนหยัดด้วยตนเอง คุณฝากโทเค็นหนึ่งเป็นหลักประกันและกู้โทเค็นเฉพาะเจาะจงเป็นการตอบแทน ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ปรับโดยอัตโนมัติตามอุปสงค์และอุปทาน - ต่ำเมื่อสภาพคล่องมีมาก สูงขึ้นเมื่ออุปสงค์การกู้ยืมพุ่งขึ้น
เพื่อความปลอดภัย คุณต้องรักษาเงินกู้ให้ต่ำกว่าขีดจำกัด loan-to-value (LTV) ที่กำหนด หากมูลค่าหลักประกันของคุณลดลงมากเกินไป ผู้ลิควิเดทสามารถเข้ามาและชำระหนี้เพื่อรับส่วนลดเล็กน้อย ความสูญเสียที่หายากจะถูกแบ่งปันเฉพาะในพูลเฉพาะนั้นเท่านั้น ไม่ใช่ทั่วทั้งแพลตฟอร์ม ช่วยปกป้องผู้ใช้ทั่วไปจากความเสี่ยงของโปรโตคอลในวงกว้าง
คุณลักษณะ 3 อันดับแรกของ Echelon Market คืออะไร?
Echelon นำเสนอ DeFi primitives ขั้นสูงที่ออกแบบมาสำหรับทั้งผู้ใช้รายย่อยและผู้แสวงหาผลตอบแทนระดับสถาบัน
1. โทเค็น LP ที่ Stake แล้ว xLPT: Echelon ผสานรวมกับสินทรัพย์ xLPT ของ Thala Labs โดยธรรมชาติ ทำให้ผู้ใช้สามารถจัดหาโทเค็นผู้ให้สภาพคล่องที่ stake แล้วให้กับ Echelon ด้วยการทำเช่นนี้ ผู้ใช้จะได้รับผลตอบแทน "หลายชั้น": สิ่งจูงใจ Thala, APY จัดหา Echelon และรางวัลสิ่งจูงใจ เพื่อปกป้องจากการจัดการ oracle, Echelon ใช้สมการราคาเฉพาะที่ "ปรับลดขนาด" สินทรัพย์ให้เป็นค่าที่อนุรักษ์นิยมที่สุด
2. E-Mode เฉพาะสินทรัพย์: Efficiency Mode (E-Mode) ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเพิ่มพลังการกู้ยืมให้สูงสุดเมื่อหลักประกันและสินทรัพย์ที่กู้มีความสัมพันธ์กันสูง เช่น เหรียญสเตเบิล ต่อ เหรียญสเตเบิล ตัวอย่างเช่น ในขณะที่ USDC LTV มาตรฐานอาจเป็น 80%, E-Mode สามารถเพิ่มเป็น 93% ได้ ช่วยให้มีกลยุทธ์การวนซ้ำเลเวอเรจสูง
3. การปรับใช้หลายเชน: Echelon ไม่จำกัดเฉพาะเชนเดียว การปรับใช้ทั่ว Aptos, Initia และ Movement ทำให้มั่นใจได้ว่าสภาพคล่องของระบบนิเวศ Move เชื่อมต่อกัน ช่วยให้โปรโตคอลทำหน้าที่เป็นตลาดเงินหลักสำหรับบล็อกเชนที่มีปริมาณงานสูงรุ่นถัดไป
โทเค็น ELON ใช้เพื่ออะไร?
โทเค็น ELON ซึ่งกำหนดเปิดตัวในวันที่ 2026-02-02 เป็นแกนหลักการกำกับดูแลของโปรโตคอล มันแสดงถึงการเคลื่อนไหวสู่ความเป็นเจ้าของแบบกระจายอำนาจ
• การมีส่วนร่วมในการกำกับดูแล: ผู้ถือ ELON สามารถลงคะแนนเสียงเกี่ยวกับการอัปเกรดโปรโตคอล การขึ้นรายชื่อสินทรัพย์ และพารามิเตอร์ความเสี่ยงผ่าน Echelon DAO
• การกำหนดทิศทาง Emissions: ELON ใช้เพื่อกำหนดทิศทางการปล่อยโปรโตคอลและสิ่งจูงใจในตลาดการให้กู้ต่างๆ เพื่อกำหนดว่าพูลใดจะได้รับรางวัลสูงสุด
• การกระจายแอร์ดรอป: 8.5% ของอุปทาน 100M ได้รับการจัดสรรให้กับชุมชน รวมถึงผู้ถือ Echelon points, ผู้ถือ veTHL และผู้ stake sENA
Tokenomics ของ Echelon (ELON) คืออะไร?
แหล่งที่มา: Echelon บน X
โทเค็น ELON ได้รับการออกแบบด้วยอุปทานสูงสุดคงที่ 100,000,000 โทเค็น เพื่อรับประกันความขาดแคลนในระยะยาวและการกำกับดูแลที่ยั่งยืนขณะที่โปรโตคอลกระจายอำนาจ
การจัดสรรโทเค็น ELON
อุปทานรวมได้รับการจัดสรรให้กับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียของระบบนิเวศดังต่อไปนี้:
• ชุมชนและระบบนิเวศ (30%): อุทิศเพื่อการเติบโตและรางวัลในระยะยาว กระจายไปตลอดระยะเวลา vesting 4 ปี
• นักลงทุน (20%): อยู่ภายใต้ cliff 1 ปี ตามด้วยตารางเวลา linear vesting 2 ปี
• คลัง (20%): 5% พร้อมใช้งานเมื่อเปิดตัว (TGE) สำหรับความต้องการเชิงกลยุทธ์ โดย 15% ที่เหลือ vesting ไป 4 ปี
• ผู้ร่วมงานหลัก (19%): สำรองไว้สำหรับทีมพัฒนา ด้วย cliff 1 ปี และระยะเวลา vesting 2 ปี
• แอร์ดรอป (8.5%): จัดสรรให้กับผู้ถือ Echelon points ตัวจริง, ผู้ถือ veTHL และผู้ stake sENA
• สภาพคล่องและตลาดซื้อขาย (2.5%): ปลดล็อกเต็มจำนวนที่ TGE เพื่อให้สภาพคล่องตลาดทันที
การปล่อยโทเค็น ELON และตารางเวลา Vesting
ตารางเวลา vesting $ELON | แหล่งที่มา: X
ตารางเวลาการปล่อย ELON ได้รับการออกแบบเชิงกลยุทธ์เพื่อสร้างสมดุลระหว่างสภาพคล่องชุมชนทันทีกับเสถียรภาพและการพัฒนาโปรโตคอลในระยะยาว ด้วยการใช้การรวมกันของการปลดล็อกทันทีและระยะเวลา vesting หลายปี Echelon รับประกันว่าผลประโยชน์ของผู้นำร่องตัวจริง นักลงทุน และนักพัฒนาหลักจะยังคงสอดคล้องกันตลอดเวลา
โครงสร้าง vesting และการปลดล็อกเฉพาะเจาะจงมีดังต่อไปนี้:
• แอร์ดรอป: 4.5% ปลดล็อกทันทีที่ Token Generation Event (TGE) เพื่อให้รางวัลผู้เข้าร่วมตั้งแต่เนิ่นๆ
• สภาพคล่องและตลาดซื้อขาย: 2.5% ปลดล็อกเต็มจำนวนที่ TGE เพื่อให้การซื้อขายตลาดที่เสถียร
• คลัง: 5% พร้อมใช้งานที่ TGE สำหรับการดำเนินงานเชิงกลยุทธ์ โดยยอดคงเหลือ vesting ไป 4 ปี
• ชุมชนและระบบนิเวศ: อยู่ภายใต้ตารางเวลา vesting 4 ปีเพื่อสนับสนุนการเติบโตอย่างต่อเนื่อง
• นักลงทุน: มี cliff 1 ปี ตามด้วยระยะเวลา linear vesting 2 ปี
• ผู้ร่วมงานหลัก: มี cliff 1 ปี ตามด้วยระยะเวลา linear vesting 2 ปี
วิธีการขอรับแอร์ดรอป Echelon Protocol (ELON) ของคุณ
การขอรับโทเค็น ELON เป็นกระบวนการที่ตรงไปตรงมาผ่านพอร์ทัลการกำกับดูแลอย่างเป็นทางการของโปรโตคอล เนื่องจาก Echelon ดำเนินการบนระบบนิเวศ Move คุณจะต้องมีกระเป๋าเงินที่เข้ากันได้ (เช่น Petra, Pontem หรือ Nightly) และ APT จำนวนเล็กน้อยเพื่อครอบคลุมค่า gas ของเครือข่าย
1. เชื่อมต่อกระเป๋าเงินของคุณ: เข้าไปที่ dApp Echelon Protocol อย่างเป็นทางการและเชื่อมโยงกระเป๋าเงิน Move ที่คุณใช้โต้ตอบกับแพลตฟอร์มหรือถือสินทรัพย์ที่มีคุณสมบัติเช่น veTHL หรือ sENA
2. ตรวจสอบสิทธิ์: ไปที่แท็บ "Airdrop" อินเทอร์เฟซจะสแกนที่อยู่ของคุณโดยอัตโนมัติสำหรับ Echelon Points, การถือ veTHL หรือสถานะ sENA staking เพื่อแสดงการจัดสรรรวมของคุณ
3. ทำการขอรับให้เสร็จสิ้น:
• ผู้ถือ veTHL: สามารถขอรับการจัดสรรที่ปลดล็อก 100% ได้ทันที
• ผู้ถือ Points: คุณต้องทำการจัดหาบนเชนใน APT ตามมูลค่าโปรโตคอล 40 ล้านดอลลาร์เพื่อปลดล็อกโทเค็นของคุณ
4. ยืนยันและรับ: อนุมัติธุรกรรมในกระเป๋าเงินของคุณ เมื่อได้รับการยืนยันแล้ว โทเค็น ELON จะปรากฏในยอดคงเหลือของคุณ ช่วยให้คุณสามารถ stake เพื่อการกำกับดูแลหรือโอนไปยังตลาดซื้อขายที่จะขึ้นรายการ ELON สำหรับการซื้อขาย
สำหรับคำแนะนำโดยละเอียดเกี่ยวกับการคำนวณการจัดหาและข้อกำหนดสแนปช็อตเฉพาะเจาะจง โปรดดูคู่มือครอบคลุมของเราเกี่ยวกับ การขอรับแอร์ดรอป Echelon
วิธีการเทรด Echelon Protocol (ELON) บน BingX
สัญญา perpetual Echelon (ELON) ในตลาดฟิวเจอร์สที่ขับเคลื่อนด้วย BingX AI
ด้วยการขับเคลื่อนโดยข้อมูลเชิงลึก BingX AI คุณสามารถเทรดสัญญา perpetual ELON/USDT ในตลาดฟิวเจอร์สได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นโดยใช้การวิเคราะห์ตลาดแบบเรียลไทม์และสัญญาณแนวโน้ม
Long หรือ Short ELON ด้วยเลเวอเรจในตลาดฟิวเจอร์ส
1. สร้างและเติมเงินในบัญชีของคุณ: สมัครสมาชิกใน BingX, ทำ KYC ให้เสร็จสิ้น และ ฝาก USDT
2. เปิดใช้งานการซื้อขายฟิวเจอร์ส: โอนเงินทุนไปยังบัญชีฟิวเจอร์สของคุณและเลือก สัญญา perpetual ECHELON/USDT
3. จัดการความเสี่ยง: ใช้เครื่องมือ BingX AI เพื่อการวิเคราะห์แนวโน้มและตั้งคำสั่ง stop-loss/take-profit เพื่อจัดการความผันผวนที่เป็นเรื่องปกติของโทเค็นการกำกับดูแลใหม่
ข้อควรพิจารณาสำคัญ 3 ประการก่อนลงทุนใน Echelon (ELON)
ก่อนที่จะใช้เงินทุนกับโทเค็น ELON หรือตลาดการให้กู้ Echelon เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องประเมินปัจจัยเสี่ยงเฉพาะเจาะจงที่กำหนดระบบนิเวศ Move-based แบบกระจายอำนาจนี้
1. การพึ่งพาระบบนิเวศ: ในฐานะชั้นหลักสำหรับ Move ความสำเร็จของ ELON มีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับการรับรองของบล็อกเชน Aptos, Movement และ Initia
2. ความเสี่ยงลิควิเดชัน: ผู้ใช้แพลตฟอร์มการให้กู้ต้องติดตามปัจจัยสุขภาพของตนอย่างใกล้ชิด โมเดลประสิทธิภาพสูงของ Echelon หมายความว่าการลิควิเดชันสามารถเริ่มต้นได้อย่างรวดเร็วระหว่างความผันผวนของตลาด
3. ความผันผวนของโทเค็นการกำกับดูแล: ELON เป็นสินทรัพย์การกำกับดูแล ไม่ใช่เหรียญสเตเบิลหรือการอ้างสิทธิ์โดยตรงต่อเงินฝากโปรโตคอล ราคาของมันถูกขับเคลื่อนโดยอุปสงค์ของตลาดและการเติบโตของโปรโตคอล
ความคิดเห็นสุดท้าย: คุณควรใช้ Echelon ในปี 2026 หรือไม่?
Echelon Protocol ทำหน้าที่เป็น "ตลาดการให้กู้สากล" พื้นฐานภายในระบบนิเวศ Move ผ่านการรวมเชิงกลยุทธ์กับพันธมิตรเช่น Ethena, Circle และ Thala มีการให้โครงสร้างพื้นฐานทางเทคนิคที่จำเป็นสำหรับการให้กู้และการกู้ยืมที่มีประสิทธิภาพด้านเงินทุน สำหรับผู้ใช้ที่สำรวจเครือข่าย Aptos, Initia หรือ Movement, Echelon เสนอสภาพแวดล้อมแบบโมดูลาร์ที่ออกแบบเพื่ออำนวยความสะดวกให้กับสภาพคล่องบนเชนและการสร้างผลตอบแทน
ขณะที่โปรโตคอลเปลี่ยนไปสู่การกำกับดูแลแบบกระจายอำนาจผ่านโทเค็น ELON บทบาทในการเติบโตของระบบนิเวศ Move ยังคงเป็นจุดสนใจสำคัญสำหรับผู้เข้าร่วมที่มองหาบริการทางการเงินแบบไม่เก็บรักษา