Aave (AAVE) ได้พัฒนาไปเป็นตลาดสินเชื่อแบบกระจายอำนาจที่ใหญ่ที่สุด โดยมียอดเงินฝากสะสมเกิน 71 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ และ มูลค่ารวมที่ถูกล็อก (TVL) มากกว่า 43 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นเดือนกันยายน 2025 TVL ที่สูงเป็นประวัติการณ์นี้บ่งชี้ถึงความต้องการสินเชื่อบนเชนที่แข็งแกร่ง โดยที่ Aave ยังคงครองตลาด สินเชื่อ DeFi ผ่านสัญญาอัจฉริยะที่โปร่งใสและไม่เปิดเผยตัวตน (non-custodial) ตัวชี้วัดเหล่านี้เน้นย้ำถึงขนาดของการยอมรับและบทบาทสำคัญของโปรโตคอลในระบบการเงินแบบกระจายอำนาจ
Aave TVL | ที่มา: DefiLlama
ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา Aave ได้เร่งการพัฒนาและขยายระบบนิเวศ โดยได้ประกาศการอัปเกรด V4 ที่กำลังจะมาถึงซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นในไตรมาสที่ 4 ปี 2025 ด้วยการออกแบบแบบ hub-and-spoke (ศูนย์กลางและส่วนย่อย) แบบโมดูลาร์ และการชำระบัญชีที่เน้นปัจจัยด้านสุขภาพ (health factor) ได้เปิดตัว Horizon สำหรับการกู้ยืมของสถาบันโดยมี RWA ที่แปลงเป็นโทเค็น เป็นหลักประกัน ได้นำ Aave V3 ไปใช้บน Aptos ซึ่งเป็นเชนที่ไม่ใช่ EVM แห่งแรก และดึงดูดเงินฝากหลายพันล้านดอลลาร์ด้วยการเปิดการผสานรวม Plasma โดยรวมแล้ว การเคลื่อนไหวเหล่านี้ทำให้ Aave เป็นโปรโตคอลสินเชื่อที่เป็นผู้นำด้านนวัตกรรม DeFi ซึ่งพร้อมสำหรับทั้งผู้ใช้รายย่อยและสถาบัน
ด้านล่างนี้ คุณจะพบข้อมูลสรุปเกี่ยวกับกลไกของ Aave, ประโยชน์ของโทเค็น AAVE, การพัฒนาล่าสุดในระบบนิเวศ Aave และขั้นตอนโดยละเอียดสำหรับการเทรด AAVE บน BingX
โปรโตคอลสินเชื่อ Aave คืออะไรและทำงานอย่างไร?
Aave เป็นโปรโตคอลสินเชื่อแบบกระจายอำนาจ ไม่เปิดเผยตัวตน ซึ่งอนุญาตให้ใครก็ตามสามารถจัดหาสินทรัพย์คริปโตเพื่อรับดอกเบี้ย หรือกู้ยืมโดยใช้สินทรัพย์เหล่านั้นเป็นหลักประกันโดยไม่ต้องผ่านธนาคารหรือคนกลาง กิจกรรมทั้งหมดได้รับการจัดการผ่านสัญญาอัจฉริยะ ทำให้มั่นใจในความโปร่งใสและความปลอดภัย เมื่อคุณจัดหาสินทรัพย์ คุณจะได้รับ aTokens ซึ่งยอดคงเหลือจะเพิ่มขึ้นโดยอัตโนมัติเมื่อดอกเบี้ยสะสมตามเวลาจริง
การกู้ยืมบน Aave อยู่ในสถานะ หลักประกันส่วนเกิน (overcollateralized) เสมอ ซึ่งหมายความว่าคุณต้องฝากมูลค่าที่มากกว่ามูลค่าที่คุณกู้ยืมเพื่อรักษาสภาพคล่องของระบบ คุณสามารถเลือกได้ระหว่าง อัตราดอกเบี้ยแบบผันแปร (ซึ่งผันผวนตามความต้องการของตลาด) หรือ อัตราดอกเบี้ยแบบคงที่ (ซึ่งให้ต้นทุนการกู้ยืมที่คาดการณ์ได้มากกว่า) Aave ยังติดตาม ปัจจัยด้านสุขภาพ (health factor) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่กำหนดว่าการกู้ยืมของคุณปลอดภัยเพียงใด หากค่าลดลงต่ำเกินไป ส่วนหนึ่งของหลักประกันของคุณอาจถูกชำระบัญชีเพื่อชำระหนี้บางส่วน
ภาพรวมโปรโตคอล Aave | ที่มา: Aave docs
นอกเหนือจากการให้กู้ยืมแบบดั้งเดิมแล้ว Aave ยังได้แนะนำ แฟลชโลน (flash loans) ซึ่งเป็นนวัตกรรมที่ไม่เหมือนใครใน DeFi สิ่งเหล่านี้คือการกู้ยืม แบบไม่มีหลักประกัน ที่จะต้องกู้ยืมและชำระคืนภายในธุรกรรมเดียว ทำให้มีประโยชน์สำหรับการ ทำกำไรจากส่วนต่างราคา (Arbitrage), การรีไฟแนนซ์ หรือการแลกเปลี่ยนหลักประกัน เมื่อรวมกันแล้ว คุณสมบัติเหล่านี้ทำให้ Aave เป็นเครื่องมือที่ยืดหยุ่นและมีประสิทธิภาพสำหรับทั้งผู้ใช้คริปโตทั่วไปและนักเทรดขั้นสูงที่ต้องการเพิ่มประสิทธิภาพเงินทุน
อ่านเพิ่มเติม: 10 อันดับ โปรโตคอลสินเชื่อ DeFi ที่น่าจับตามองในปี 2025
การพัฒนาล่าสุดในระบบนิเวศ Aave ในปี 2025
Aave เป็นหนึ่งในโปรโตคอล DeFi ที่มีการเคลื่อนไหวมากที่สุดในปี 2025 โดยมีการเปิดตัวการอัปเกรดอย่างต่อเนื่อง ขยายไปยังระบบนิเวศใหม่ และดึงดูดผู้ใช้ทั้งจากสถาบันและรายย่อย การพัฒนาเหล่านี้เน้นย้ำว่า Aave กำลังพัฒนาจากโปรโตคอลสินเชื่อบลูชิพไปสู่เครือข่ายสินเชื่อแบบหลายเชนที่กว้างขึ้นและพร้อมสำหรับสถาบัน
1. คาดว่า Aave V4 จะอัปเกรดในไตรมาสที่ 4 ปี 2025
ภาพรวมการอัปเกรด Aave v4 | ที่มา: Aave docs
การอัปเกรด V4 ที่กำลังจะมาถึงจะเปลี่ยน Aave ไปใช้ โมเดล hub-and-spoke ซึ่งศูนย์กลางสภาพคล่องส่วนกลางจะเชื่อมต่อกับ "ส่วนย่อย" แบบโมดูลาร์หลายแห่งด้วยโปรไฟล์ความเสี่ยงและเส้นโค้งอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกัน นอกจากนี้ยังมีการแนะนำ การกำหนดค่าความเสี่ยงแบบไดนามิก และ ระบบการชำระบัญชีที่เน้นปัจจัยด้านสุขภาพ ซึ่งจะชำระบัญชีเฉพาะส่วนที่จำเป็นต่อการฟื้นฟูความปลอดภัยของหลักประกัน ด้วยคุณสมบัติต่างๆ เช่น Position Manager สำหรับระบบอัตโนมัติ และ multi-call batching (การรวมหลายรายการเข้าด้วยกัน) V4 ได้รับการออกแบบมาเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพและการควบคุมของผู้ใช้
2. การผสานรวม Plasma ของ Aave ในเดือนกันยายน 2025
รายงานชี้ให้เห็นว่า Aave ดึงดูดเงินฝากเกือบ 3.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายใน 24 ชั่วโมงหลังจากการเปิดตัวบน เครือข่าย Plasma แม้ว่าตัวเลขเหล่านี้จะยังเป็นข้อมูลเบื้องต้นและต้องมีการยืนยันกับแดชบอร์ดอย่างเป็นทางการก็ตาม การออกแบบของ Plasma ที่ มีปริมาณงานสูง และเน้นที่ Stablecoin ได้ดึงดูดกระแสสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง หากยังคงดำเนินต่อไป นี่เป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงความสนใจทั้งจากสถาบันและรายย่อยในตลาด Aave บนบล็อกเชนเฉพาะทางที่ปรับให้เหมาะสมสำหรับการเงิน Stablecoin
อ่านเพิ่มเติม: Plasma (XPL) เปิดตัว 25 ก.ย. พร้อมโบนัส Airdrop $25M: การคาดการณ์ราคาและบทเรียนสำหรับนักลงทุน
3. Horizon: การให้กู้ยืม RWA สำหรับสถาบัน - สิงหาคม 2025
วิธีที่ Aave Horizon ทำงาน | ที่มา: Aave docs
Aave Labs ได้เปิดตัว Horizon ซึ่งเป็นตลาด Aave V3 แบบมีสิทธิ์ (permissioned) ที่สถาบันสามารถกู้ยืม Stablecoin เช่น USDC, RLUSD หรือ GHO โดยมี Treasury และ CLOs ที่แปลงเป็นโทเค็นเป็นหลักประกัน Horizon ขับเคลื่อนด้วยฟีด NAV ของ Chainlink ทำให้มูลค่าหลักประกันอัปเดตตามเวลาจริง และกำลังสำรวจ หลักฐานการสำรอง (Proof of Reserves) และ SmartAUM การเคลื่อนไหวนี้ช่วยเสริมความน่าดึงดูดของ Aave ให้กับผู้เล่นที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล และเพิ่มสภาพคล่องของ Stablecoin ผ่านการ ยอมรับ RWA ที่สอดคล้องกับข้อกำหนด
4. การนำ Aave ไปใช้บน Aptos นอก EVM เป็นครั้งแรก - สิงหาคม 2025
ในเดือนสิงหาคม Aave V3 ได้รับการนำไปใช้บน Aptos อย่างเป็นทางการ ซึ่งถือเป็นการเปิดตัวครั้งแรก นอกระบบนิเวศ Ethereum Virtual Machine (EVM) การขยายตัวนี้ผ่านการตรวจสอบและเปิดตัวเป็นระยะพร้อมการควบคุมความเสี่ยง ทำให้ Aave สามารถเข้าถึงนักพัฒนาที่ใช้ Move ได้เป็นครั้งแรก การนำไปใช้บน Aptos ขยายขอบเขตของ Aave กระจายฐานสภาพคล่อง และวางตำแหน่งให้เป็นโปรโตคอลแบบ multi-chain ที่นอกเหนือจากระบบนิเวศที่ขับเคลื่อนโดย Solidity
5. Aave และ WLFI - มิถุนายน 2025
ในเดือนมิถุนายน World Liberty Financial (WLFI) ได้ฝาก ETH, WBTC และ stETH มากกว่า 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ใน Aave และกู้ยืม USDT ประมาณ 7.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยอ้างว่าเพื่อสร้าง Stablecoin USD1 ผ่าน BitGo อย่างไรก็ตาม ข่าวลือในเดือนสิงหาคมที่ว่า AaveDAO จะได้รับ 7% ของอุปทานโทเค็น WLFI ถูกทีม WLFI ปฏิเสธ เหตุการณ์นี้เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการแยกแยะระหว่างการใช้งาน บนเชนที่ตรวจสอบได้ กับ เรื่องเล่าเชิงเก็งกำไร เนื่องจากหัวข้อข่าวประเภทนี้อาจทำให้ราคา AAVE ผันผวนในระยะสั้นได้ แม้ว่าปัจจัยพื้นฐานยังคงผูกติดอยู่กับกิจกรรมการให้กู้ยืมและการจัดการความเสี่ยง
โทเคน AAVE: ประโยชน์ใช้สอย, โทเคโนมิกส์, และการเพิ่มขึ้นของ GHO
โทเคน AAVE อยู่ในแกนกลางของระบบธรรมาภิบาล การจัดการความเสี่ยง และระบบจูงใจของ Aave ภายในปี 2025 ประโยชน์ใช้สอยของมันได้ขยายไปไกลกว่าการกำกับดูแลและการ Staking โดยครอบคลุมกลไกที่เชื่อมโยงโดยตรงกับรายได้ของโปรโตคอล กิจกรรมคลัง และความมั่นคงของระบบนิเวศ นี่คือมุมมองเชิงลึกเกี่ยวกับสิ่งที่โทเคนทำ เศรษฐกิจของมันพัฒนาอย่างไร และบทบาทที่เพิ่มขึ้นของ Stablecoin ดั้งเดิมของ Aave อย่าง GHO
ประโยชน์ใช้สอยของโทเคน AAVE: สิ่งที่ขับเคลื่อน
นอกเหนือจากการเป็นโทเคนธรรมาภิบาลแล้ว ปัจจุบัน AAVE ยังเชื่อมโยงกับการรวบรวมกระแสเงินสด การป้องกันความเสี่ยง และกลยุทธ์การลดอุปทาน การรวมกันนี้ช่วยเสริมบทบาทของโทเคนในระบบนิเวศ แต่ก็ยังคงเผชิญกับสภาพตลาดในวงกว้าง
• ธรรมาภิบาล (Governance): ผู้ถือ AAVE สามารถเสนอและลงคะแนนในข้อเสนอการปรับปรุง Aave (AIPs) ซึ่งกำหนดเกณฑ์การลิสต์ พารามิเตอร์ความเสี่ยง และการอัปเกรด เช่น การออกแบบแบบ hub-and-spoke ของ V4 หรือตลาด RWA ของ Horizon ทำให้การเป็นเจ้าของ AAVE เป็นเครื่องมือโดยตรงในการกำหนดนโยบายของโปรโตคอล
• โมดูลความปลอดภัย (Safety Module): การ Staking AAVE ช่วยให้ผู้ใช้สามารถสำรองข้อมูลเหตุการณ์การขาดแคลนที่อาจเกิดขึ้น (เช่น การชำระบัญชีจำนวนมากหรือความล้มเหลวของหลักประกัน) เป็นการตอบแทน Staker จะได้รับสิ่งจูงใจของโปรโตคอล ทำให้ AAVE กลายเป็นรูปแบบหนึ่งของเงินทุนประกันแบบกระจายอำนาจ
• โปรแกรมซื้อคืน (Buyback Program): การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญเกิดขึ้นในเดือนเมษายน 2025 เมื่อ Aave DAO อนุมัติโครงการนำร่องซื้อคืน AAVE มูลค่า 1 ล้านดอลลาร์/สัปดาห์ ซึ่งดำเนินการโดยคณะกรรมการการเงิน Aave (AFC) โดยใช้การจัดสรรคลังและรายได้ของโปรโตคอล หลังจากพิสูจน์ความสำเร็จ การจัดสรรก็ขยายออกไปในช่วงกลางปี การซื้อคืนเหล่านี้จะลดอุปทานหมุนเวียน สร้างความสอดคล้องโดยตรงมากขึ้นระหว่างการสร้างค่าธรรมเนียมของ Aave และมูลค่าโทเคน AAVE
โทเคน AAVE และการจัดสรร
โทเคน AAVE มีอุปทานจำกัดที่ 16 ล้านโทเคน โดยมีการกระจายที่ออกแบบมาเพื่อสร้างความสมดุลระหว่างการควบคุมธรรมาภิบาล การเติบโตของระบบนิเวศ และความปลอดภัยในระยะยาว
• เงินสำรองระบบนิเวศ (~30%): สำหรับ Liquidity Mining สิ่งจูงใจของโปรโตคอล และการพัฒนาระบบนิเวศ
• ทีมและผู้ก่อตั้ง (~23%): จะมีการ vesting เป็นเวลาหลายปีเพื่อให้สอดคล้องกับการเติบโตในระยะยาว
• นักลงทุน (~16%): จัดสรรผ่านรอบ Seed, ระยะเริ่มต้น และเชิงกลยุทธ์
• โมดูลความปลอดภัย / ประกันภัย (~20%): ถูกล็อคเพื่อรองรับความเสี่ยงในระบบ
• การจัดสรรสาธารณะ (~11%): แจกจ่ายผ่านการย้ายโทเคนดั้งเดิมในปี 2020 และกิจกรรมในตลาด
การเพิ่มโปรแกรมซื้อคืนในปี 2025 ได้เพิ่มกลไกภาวะเงินฝืดอย่างมีประสิทธิภาพ ลดอุปทานที่ลอยตัวอย่างอิสระ ขณะเดียวกันก็ให้รางวัลแก่ Staker ระยะยาว สำหรับนักเทรด นี่หมายความว่าการตรวจสอบการอัปเดต AFC รายสัปดาห์และการลงคะแนนเสียงกำกับดูแลมีความเกี่ยวข้องโดยตรงกับพลวัตของอุปทาน AAVE
GHO คืออะไร Stablecoin ดั้งเดิมของ Aave?
สถิติสำคัญเกี่ยวกับ GHO, Stablecoin ดั้งเดิมของ Aave | ที่มา: Aave
GHO คือความพยายามของ Aave ที่จะนำ Stablecoin มาอยู่ภายใต้การดูแลของตนเอง ผู้ใช้จะ mint GHO โดยการล็อกหลักประกันเข้าสู่ตลาด Aave V3 เพื่อให้แน่ใจว่ามีการค้ำประกันเกินมูลค่าอย่างสมบูรณ์ ธรรมาภิบาลกำหนดขีดจำกัดการ mint และบทบาทของผู้ช่วยเหลือ ป้องกันการจัดหามากเกินไป ในขณะที่กระจายการออกสู่หลายแหล่ง ณ สิ้นเดือนกันยายน 2025 GHO มีอุปทานหมุนเวียนมากกว่า 352 ล้านโทเคน โดยมีการ mint โทเคน GHO มากกว่า 201 ล้านโทเคนบนโปรโตคอล Aave ในปีที่ผ่านมา
ณ สิ้นปี 2025 GHO กำลังดำเนินการในตลาด V3 ของ Ethereum โดยมีอุปทานหมุนเวียนขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ได้รับการออกแบบมาเพื่อรักษามูลค่า $1 ผ่านแรงจูงใจในการเก็งกำไรและกลไกการชำระบัญชี คล้ายกับ Stablecoin ที่มีหลักประกันด้วยคริปโตอื่นๆ แต่มีความผูกพันเฉพาะกับกลุ่มการให้กู้ยืมของ Aave นอกเหนือจากการกู้ยืมพื้นฐานแล้ว GHO ยังถูกรวมเข้ากับ:
• กลยุทธ์การชำระเงินและ DeFi ทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์การชำระราคาดั้งเดิมในบล็อกเชนต่างๆ
• ผลิตภัณฑ์ผลตอบแทน โดยที่ GHO ที่ทำการ Stake (หรือตราสารอนุพันธ์ในอนาคต) อาจได้รับผลตอบแทนจากรายได้ของโปรโตคอล Aave
• การยอมรับจากสถาบันผ่าน Horizon โดยที่หลักประกันที่ได้รับการสนับสนุนจาก RWA (เช่น ตั๋วเงินคลังที่แปลงเป็นโทเคน) สามารถนำไปใช้ในการ mint หรือกู้ยืม GHO ซึ่งเชื่อมโยงการเงินแบบดั้งเดิมและสภาพคล่อง DeFi
GHO กำลังกลายเป็นกาวสภาพคล่องของระบบนิเวศ Aave ในขณะที่ AAVE มอบชั้นการกำกับดูแลและความปลอดภัย ทั้งสองทำงานร่วมกันเพื่อขยายขอบเขตของ Aave ไปสู่ตลาดแบบกระจายอำนาจและตลาดสถาบัน
อ่านเพิ่มเติม: Stablecoin ที่ดีที่สุดและได้รับความนิยมมากที่สุดที่จะมีในพอร์ตโฟลิโอของคุณในปี 2025 คืออะไร?
วิธีเทรด AAVE บน BingX
การเทรด AAVE บน BingX ให้คุณเข้าถึงหนึ่งในโทเคนธรรมาภิบาลชั้นนำของ DeFi ด้วยตัวเลือกที่ยืดหยุ่นในตลาด Spot และ Futures ด้วยเครื่องมือ BingX AI คุณสามารถวิเคราะห์แนวโน้ม ติดตามความผันผวน และตัดสินใจอย่างชาญฉลาดและขับเคลื่อนด้วยข้อมูลก่อนเข้าสู่การเทรด
ซื้อ ขาย และถือ AAVE ใน Spot Trading
คู่การเทรด AVE/USDT ในตลาด Spot ที่ขับเคลื่อนโดย AI Bingo, ผู้ช่วยที่ขับเคลื่อนด้วย AI ของ BingX
1. เติมเงินในบัญชีของคุณ: เริ่มต้นด้วยการฝาก USDT เข้าสู่กระเป๋า BingX ของคุณ คุณสามารถแปลงเงิน Fiat เป็น USDT ผ่านการชำระเงินด้วยบัตร การโอนเงินผ่านธนาคาร หรือโอนคริปโตจากกระเป๋าเงินหรือกระดานแลกเปลี่ยนอื่น
2. ค้นหาคู่เทรด AAVE/USDT: ไปที่ ตลาดสปอต และค้นหา AAVE/USDT คู่เทรดนี้จะทำให้คุณได้รับความเคลื่อนไหวของราคา AAVE โดยตรงเทียบกับเหรียญ stablecoin USDT
3. เลือกประเภทคำสั่ง:
• คำสั่งตลาด (Market Order) จะซื้อ AAVE ทันทีตามราคาปัจจุบัน มีประโยชน์สำหรับการเข้าซื้ออย่างรวดเร็ว แต่ควบคุมราคาที่จะซื้อได้น้อยกว่า
• คำสั่งจำกัด (Limit Order) ช่วยให้คุณสามารถกำหนดราคาซื้อที่คุณต้องการได้ โดยคำสั่งจะถูกดำเนินการเมื่อตลาดถึงเป้าหมายของคุณเท่านั้น ซึ่งให้ความแม่นยำสูงกว่า
4. กำหนดขนาดของสถานะ: จัดการความเสี่ยงโดยหลีกเลี่ยงการซื้อครั้งใหญ่ในคราวเดียว ให้พิจารณา กลยุทธ์ถัวเฉลี่ยต้นทุน (DCA) แทน เช่น การซื้อเป็นประจำทุกสัปดาห์เพื่อลดความผันผวนของราคาเมื่อเวลาผ่านไป
5. ติดตามตัวเร่งปฏิกิริยา: จับตาดูปัจจัยที่สามารถขับเคลื่อนราคา AAVE ได้ เช่น การเปิดตัวอัปเกรด V4 การขยายขีดความสามารถในการสร้าง GHO การรวมเครือข่ายใหม่ เช่น Aptos หรือ Plasma และการลงคะแนนเสียงกำกับดูแลเกี่ยวกับการลิสต์ การตั้งค่าความเสี่ยง หรือการจัดสรรการซื้อคืน เหตุการณ์เหล่านี้มักจะกระตุ้นสภาพคล่องและความผันผวนในระยะสั้น
เคล็ดลับมือโปร: ติดตาม TVL/สินเชื่อที่ใช้งานอยู่และอัตราการใช้งานของ Aave การเติบโตอย่างยั่งยืนมักจะสอดคล้องกับรายได้โปรโตคอลที่แข็งแกร่งขึ้นและการสนับสนุนการเล่าเรื่องสำหรับมูลค่าการกำกับดูแลของ AAVE
เปิดสถานะ Long หรือ Short AAVE บน Futures Perpetual
สัญญา Perpetual AAVE/USDT ในตลาด Futures ขับเคลื่อนโดย AI Bingo
1. เลือก Perpetual AAVE/USDT: เปิดแท็บ Futures บน BingX และเลือก สัญญา perpetual AAVE/USDT ซึ่งช่วยให้คุณสามารถเก็งกำไรราคา AAVE ด้วยเลเวอเรจโดยไม่ต้องถือครองโทเคนพื้นฐาน
2. เริ่มต้นด้วยเลเวอเรจต่ำ (2–3×): เริ่มต้นด้วยเลเวอเรจน้อยที่สุดจนกว่าคุณจะเข้าใจอัตรา funding มาร์จิ้นที่ใช้ในการดำรงสถานะ และเกณฑ์การชำระบัญชีอย่างสมบูรณ์ สิ่งนี้ช่วยลดความเสี่ยงที่จะถูกชำระบัญชีจากการแกว่งตัวของราคาปกติ
3. วางแผนการเข้าและออก:
• เปิดสถานะ Long (ซื้อ) เมื่อตัวเร่งปฏิกิริยาได้รับการยืนยันแล้ว เช่น การเปิดตัว testnet V4 การยอมรับ RWA ของ Horizon หรือการรวม Plasma พร้อมด้วยปริมาณและ open interest ที่เพิ่มขึ้น
• เปิดสถานะ Short (ขาย) หากความสนใจเริ่มลดลงหรือข่าวลือไม่เกิดขึ้นจริง เช่น การเก็งกำไร WLFI และโมเมนตัมราคามีสัญญาณของการกลับตัวพร้อมกับปริมาณที่ลดลง
4. การควบคุมความเสี่ยง: ใช้ คำสั่ง Stop-Loss และ Take-Profit เสมอเพื่อป้องกันความผันผวนอย่างกะทันหัน รักษาขนาดของสถานะให้เล็กพอ เพื่อที่การแกว่งตัวของราคาตามปกติ 5–10% จะไม่ทำให้มาร์จิ้นของคุณถูกชำระบัญชี
5. สัญญาณ Futures ที่สำคัญ: ติดตาม อัตรา funding (เป็นบวกและเพิ่มขึ้นหมายถึงสถานะ long มีผู้ถือมากเกินไป), ปริมาณ open interest ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว (มักจะนำหน้าการบีบให้ชำระบัญชี) และส่วนต่างระหว่างราคาสปอตและราคาฟิวเจอร์ส (ช่องว่างขนาดใหญ่อาจบ่งบอกถึงการยืดตัวที่มากเกินไปและมีโอกาสที่ราคาจะกลับสู่ค่าเฉลี่ย)
ข้อพิจารณาที่สำคัญเมื่อลงทุนใน Aave
ก่อนที่จะลงทุนหรือเทรด AAVE สิ่งสำคัญคือการสร้างสมดุลระหว่างโอกาสกับความเสี่ยง โดยการประเมินปัจจัยพื้นฐานของโปรโตคอล ตัวเร่งปฏิกิริยา และสัญญาณตลาด รายการตรวจสอบที่มีโครงสร้างสามารถช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงการไล่ตามกระแสและมุ่งเน้นไปที่แนวโน้มที่สามารถตรวจสอบได้
• มองหาตัวเร่งปฏิกิริยาที่ชัดเจน: ตรวจสอบว่ามีแรงผลักดันที่จับต้องได้หรือไม่ เช่น AIP ที่ได้รับอนุมัติ การอัปเกรด testnet หรือ mainnet (เช่น V4) การลิสต์สินทรัพย์ที่สำคัญ หรือความร่วมมือ RWA ใหม่ เช่น Horizon เหตุการณ์เหล่านี้มักจะสร้างโมเมนตัมราคาที่ยั่งยืนมากขึ้น
• ตรวจสอบกิจกรรม On-Chain: TVL ที่เพิ่มขึ้น ปริมาณสินเชื่อ และอัตราการใช้งานแสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่แท้จริงในความต้องการกู้ยืม หากราคากำลังเคลื่อนไหวโดยที่ปัจจัยพื้นฐานเหล่านี้ไม่ดีขึ้น การเพิ่มขึ้นอาจเกิดขึ้นเพียงช่วงสั้นๆ
• ยืนยันเรื่องเล่า: ข่าวลือสามารถขับเคลื่อนความผันผวนชั่วคราวได้ แต่แนวโน้มที่ยั่งยืนขึ้นอยู่กับข้อมูลที่ได้รับการยืนยัน ตรวจสอบเสมอว่าเรื่องเล่านั้นได้รับการยืนยันหรือปฏิเสธโดยแหล่งข้อมูลหลักหรือไม่ เช่น ฟอรัมการกำกับดูแลของ Aave หรือแถลงการณ์อย่างเป็นทางการ เช่นเดียวกับกรณีข่าวลือโทเคน WLFI
การใช้กรอบการทำงานนี้จะช่วยให้เทรดเดอร์สามารถแยกแยะระหว่างสัญญาณรบกวนจากการเก็งกำไรและสัญญาณการเติบโตที่แท้จริงได้ดีขึ้น ทำให้การตัดสินใจลงทุนใน Aave มีข้อมูลมากขึ้นและตระหนักถึงความเสี่ยงมากขึ้น
ข้อคิดสรุป: เหตุผลที่ Aave ยังคงมีความสำคัญ
Aave ยังคงเป็นหนึ่งในผู้เล่นที่สำคัญที่สุดในระบบการเงินแบบกระจายศูนย์ (decentralized finance - DeFi) โดยผสมผสานขนาด นวัตกรรม และการเข้าถึงเข้าด้วยกัน Aave ยังคงอยู่ในกลุ่มโปรโตคอลการให้กู้ยืมที่ใหญ่ที่สุด โดยมีเงินฝากและสินเชื่อสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปี 2025 ซึ่งสะท้อนถึงความต้องการสินเชื่อ on-chain ที่ยั่งยืน ประวัติการสร้างสรรค์นวัตกรรม ตั้งแต่การเปิดตัว flash loan ไปจนถึงการออกแบบโมดูล V4 ที่กำลังจะมาถึง และตลาด Horizon ที่ได้รับการสนับสนุนจาก RWA ได้วางตำแหน่ง Aave ให้อยู่ในแนวหน้าของการพัฒนา DeFi ในขณะเดียวกัน การขยายตัวนอกเหนือจาก Ethereum ไปยังระบบนิเวศ เช่น Aptos และ Plasma ก็ขยายขอบเขตสภาพคล่องและฐานผู้ใช้
โดยรวมแล้ว พัฒนาการเหล่านี้แสดงให้เห็นว่า Aave กำลังพัฒนาจากผู้ให้กู้ DeFi ชั้นนำไปสู่เครือข่ายสินเชื่อแบบหลายเชนที่พร้อมสำหรับสถาบัน การกำกับดูแลที่กระตือรือร้น โปรแกรมการซื้อคืน และการรวม stablecoin ผ่าน GHO ได้เสริมความแข็งแกร่งให้กับระบบนิเวศของ Aave อย่างไรก็ตาม ประสิทธิภาพของ AAVE ยังคงเชื่อมโยงกับสภาวะตลาดที่กว้างขึ้น ความเสี่ยงของโปรโตคอล และเรื่องเล่าที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว สำหรับเทรดเดอร์และนักลงทุน สิ่งสำคัญคือการติดตามข้อมูลอย่างต่อเนื่อง จัดการความเสี่ยงอย่างรอบคอบ และตระหนักว่าแม้ว่าปัจจัยพื้นฐานของ Aave จะแข็งแกร่ง แต่ความผันผวนก็เป็นส่วนหนึ่งของภูมิทัศน์ DeFi