Фьючерсы на нефть Brent снизились с майского пика $126 за баррель до уровня около $70, вернувшись к отметкам, близким к довоенным. При этом мировые запасы по-прежнему требуют пополнения, часть мощностей, повреждённых войной, не восстановлена полностью, а риски на рынке накапливаются. В воскресенье состоится заседание OPEC+, которое может дать новые ориентиры по политике предложения.

Индийский рынок акций в пятницу начал торги в плюсе: Nifty 50 прибавил 0,83% до 24,375.65 пункта, а BSE Sensex вырос на 0,84% до 78,152.34 пункта. Лидером роста стал IT-сектор, поднявшийся на 1,9%. Бумаги HCLTech подскочили на 5,2% после объявления о стратегическом партнёрстве с европейской компанией на $1.14 млрд. Поддержку рынку оказали более слабые данные по занятости в США за июнь и пересмотр показателей за два предыдущих месяца, что усилило ожидания паузы ФРС в повышении ставки.

Министр планирования и бюджета Бразилии заявил, что правительство будет отменять субсидию на дизель в размере 1,12 реала за литр медленнее, чем поддержку бензина, чтобы избежать ценового шока и дефицита топлива. Субсидию на бензин в 0,44 реала за литр планируется отменить в течение более короткого периода — в ближайшие дни. Решение принимается на фоне снижения Brent с более чем $118 за баррель до $71,51 за баррель, однако падение цен пока не полностью дошло до потребителей, сообщил Reuters Бруну Моретті. Власти также рассматривают возможность снизить или отменить 12%-ный налог на экспорт сырой нефти, введенный в марте.

В первой половине 2026 года война с Ираном вызвала сбои в цепочках поставок в Персидском заливе: с февраля ракетные удары привели к остановке алюминиевых заводов в регионе. Годовой темп выпуска алюминия в регионе сократился на 200万吨, а запасы алюминия на LME упали до 40余万吨 — многолетнего минимума. Цена трёхмесячного алюминия в начале июня достигла четырёхлетнего максимума 3787.50美元/吨. Медь, цинк и другие металлы LME также заметно выросли на фоне геополитической премии и структурных изменений спроса и предложения.

Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли на конференции в Сантандере заявила, что денежно-кредитная политика США сейчас «слегка ограничительная», но следующий шаг ФРС остается неочевидным. По ее словам, на ситуацию влияют «исключительно сильный» рост инвестиций в технологии, связанные с ИИ, стабильный рынок труда и снижение цен на нефть после прекращения огня в войне с Ираном. Дейли отметила, что влияние ИИ на инфляцию двунаправленно и неопределенно: в краткосрочной перспективе он может усиливать спрос, а в более долгосрочной — наращивать предложение. В тот же день данные по занятости в США показали резкое замедление роста рабочих мест, после чего рынок снизил ожидания повышения ставки в июле и сократил ставки на повышение в сентябре.

В четверг золото выросло на 0,7% — до $4 057,92 за унцию, обновив максимум с 23 июня; вместе с ним укрепились серебро, платина и палладий. Поддержку металлу оказали более слабые, чем ожидалось, данные ADP: занятость в частном секторе увеличилась на 98 000 при прогнозе 118 000. Рынок также закладывает примерно 64% вероятность повышения ставки ФРС в сентябре, при этом внимание инвесторов сместилось к публикации данных по занятости вне сельского хозяйства за июнь, которые ожидаются позднее в четверг.

Менее чем через месяц после выхода SpaceX на биржу объем коротких позиций вырос до 196 млн акций, или 31% свободного обращения, что примерно вдвое больше, чем неделю назад. По оценке Ortex, шортисты уже несут около $760 млн убытков по текущей цене после IPO. Ранее их бумажная прибыль около $2.5 млрд, зафиксированная при падении цены к $153 на прошлой неделе, была полностью нивелирована последующим отскоком.

Перемирие США и Ирана на 60 дней, подписанное в середине июня, вызвало рост проходов через Ормузский пролив до 242 судов в неделю, тогда как в последние месяцы показатель держался около 60. Однако это всё ещё заметно ниже довоенного уровня в 700+ судов, а по танкерам с сырой нефтью число пересечений выросло до 57 против среднего 15 в военный период. На фоне вывоза почти 100 млн баррелей ранее «застрявшей» нефти рынок получил кратковременное облегчение, но риски дефицита сохраняются из‑за «застрявшей добычи» и нехватки западного потока пустых танкеров. Индекс TD3C для перевозок нефти с Ближнего Востока в Китай после перемирия снизился почти на 40% до $313,000 в день, но остаётся существенно выше долгосрочного среднего уровня materially less than $100,000 в день.

Президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хэммак в интервью CNBC заявила, что при сохранении высокого инфляционного давления не исключает необходимости дальнейшего повышения процентных ставок. По ее словам, инфляция остается слишком высокой уже пять лет, а решения следует принимать, опираясь на поступающие данные. Это ее первое публичное выступление после заседания ФРС в июне под руководством нового председателя Кевина Уорша, на котором диапазон ставки оставили без изменений. Протоколы не содержали «форвардного ориентирования», что отражает подход нового руководства, делающий упор на самостоятельное ценообразование рынками.