Министр финансов США Скотт Бессент продвигает программу обратного выкупа долгосрочных казначейских бумаг и объявил, что до 4 ноября в каждой операции будет дополнительно выкупаться как минимум $2 млрд такого долга. Рынок воспринял это как сигнал о стремлении сдержать фискальные издержки и стабилизировать рынок облигаций. После публикации новости золото продолжило укрепляться: в пятницу оно прибавило 2,4%, а совокупный рост достиг 5,9%. Серебро и платина также резко подорожали, показав рост на 8,6% и 9,3% соответственно.

ИИ-инвестиционный ажиотаж пяти крупнейших hyperscalers заметно повысил их кредитные риски. Средняя доходность их облигаций с погашением в 2035 году поднялась до 5.7%, а спред к 10-летним казначейским облигациям США расширился до 1.05 процентного пункта против 0.44 процентного пункта год назад. Стоимость кредитных дефолтных свопов на Oracle и Alphabet также резко выросла, тогда как доходности казначейских облигаций США за этот период поднялись до максимума с 2007 года.

Американский ритейлер Target на фоне сильных данных по продажам повысил прогноз прибыли на весь год, после чего акции компании выросли на 6%. Этот шаг указывает на устойчивость потребительского спроса. Он также отражает повышение операционной эффективности компании. На этом фоне рынок позитивнее переоценивает перспективы розничного сектора.

Утром 19 августа фьючерсы на золото и серебро на MCX снизились на фоне подорожания нефти из‑за застопорившихся переговоров США и Ирана, что усилило ожидания повышения ставки ФРС. Октябрьские фьючерсы на золото опустились на 0.03%, сентябрьские фьючерсы на серебро — на 0.93%. Brent дорожает четвертую сессию подряд и торгуется около $92 за баррель после заявлений Дональда Трампа об отсутствии переговоров с Ираном и о том, что Ормузский пролив остается открытым, вопреки позиции Тегерана.

Patanjali Foods Limited опубликовала результаты за первый финансовый квартал: чистая прибыль выросла на 86% в годовом выражении, а выручка обновила исторический максимум. На этом фоне бумаги компании в понедельник окажутся в фокусе рынка. Быстрый рост прибыли и рекордная выручка подчеркивают операционную устойчивость бизнеса. Инвесторы отреагировали на новости об отчетности позитивно.

Ранняя инвестиция Alphabet в SpaceX резко выросла в цене после выхода компании на биржу: в 2015 году холдинг вложил $900 million. После IPO в июне с оценкой $86 billion Alphabet стал крупнейшим отдельным институциональным акционером SpaceX. На конец июня пакет оценивался примерно в $94 billion, а по цене акций в четверг — около $77.9 billion, что соответствует 86.5-кратному росту от первоначальных вложений.

В августе цены на золото уверенно выросли, прибавив 9% за месяц. Ралли поддержало продолжающееся ослабление индекса доллара, из-за чего золото, номинированное в долларах, стало привлекательнее для держателей других валют. Дополнительным фактором стало усиление ожиданий, что Федеральная резервная система США может смягчить денежно-кредитную политику, что снизило альтернативные издержки владения бездоходным активом и подстегнуло спрос.

Замедление оптовой инфляции в США в июле оказалось сильнее ожиданий на фоне снижения затрат на энергию и продукты, что охладило ожидания повышения ставки ФРС в сентябре. На этом фоне в четверг золото оказалось под давлением и в моменте снижалось на 1.5% до $4,343.91 за унцию, опустившись ниже отметки $4,400. Ослабление инфляционного давления снижает привлекательность золота как инструмента защиты от инфляции, несмотря на поддержку со стороны покупок центральных банков. Серебро также подешевело на 1.4% до $64.42 за унцию.

Акции ASX подорожали на 9% на ожиданиях более сильного спроса на листинги — это крупнейший однодневный рост с марта 2020 года. За последние 12 месяцев компания вывела на биржу 100 новых эмитентов, что на 45% больше, чем годом ранее. При этом чистая прибыль снизилась на 3,5% до A$484.9 million и оказалась ниже ожиданий аналитиков, а совокупные расходы выросли на 21%. Компания ожидает, что расходы в 2027 финансовом году составят A$170 million–A$190 million, и объявила финальные дивиденды A$1.047, что ниже уровня прошлого года.