DeFi не замедляется, а только набирает обороты. Согласно исследованию CoinGecko, в августе 2025 года Uniswap вернул себе лидирующую позицию с 35,9% рынка и месячным объёмом в $111,8 млрд, что на +28,3% больше по сравнению с прошлым месяцем. За ним следуют PancakeSwap с 29,5% и месячным объёмом $92,0 млрд, и Aerodrome с 7,4% и месячным объёмом $22,9 млрд, в то время как Hyperliquid вырос до 6,9%, став самым быстрорастущим проектом в первой группе. Еженедельная спотовая активность также высока: по оценкам аналитиков, за последнюю неделю сентября 2025 года объём DEX-сделок в сети составил $171,26 млрд, что подчёркивает продолжающийся переход трейдеров на некастодиальные рельсы.
Месячный объём торгов самых популярных DEX с января по август 2025 года | Источник: CoinGecko
Сегодня DEX (децентрализованные биржи) конкурируют напрямую с CEX (централизованными биржами) по скорости, удобству использования и количеству доступных активов, особенно на Layer-2 (L2) и высокопроизводительных блокчейнах. Модульные пулы v4 Uniswap, мультивалютный охват PancakeSwap, эффект маховика Aerodrome на Base и стремительный рост платформ для торговли бессрочными фьючерсами, таких как Hyperliquid и Aster, меняют ожидания от поиска цен, капиталоэффективности и управления.
В этом руководстве мы рассмотрим 10 выдающихся DEX, которые формируют облик 2025 года, их сильные стороны, сети, в которых они работают, и типы трейдеров, которым они подходят.
Что такое децентрализованная биржа (DEX) и как она работает?
Децентрализованная биржа (DEX) — это платформа для торговли криптовалютой, которая позволяет обменивать цифровые активы прямо из вашего кошелька, без централизованного кастодиана. Вместо того чтобы вносить средства на счёт биржи, вы всегда сохраняете контроль над своими приватными ключами. Сделки исполняются через смарт-контракты, которые автоматизируют сопоставление ордеров, предоставление ликвидности и расчёты в сети.
Большинство DEX используют модель автоматического маркетмейкера (AMM), где пулы ликвидности (финансируемые пользователями) заменяют традиционные книги ордеров. Когда вы обмениваете токены, AMM использует алгоритмы для определения цен на основе спроса и предложения в пуле. Некоторые DEX нового поколения, такие как Hyperliquid и Aster, идут дальше, запуская децентрализованные книги ордеров и поддерживая бессрочные контракты с почти CEX-скоростью исполнения.
Поставщики ликвидности (LP) играют решающую роль в DEX. Внося пары токенов в пулы, они зарабатывают долю от торговых сборов, а иногда и дополнительные стимулы, такие как токены управления. Это делает DEX не просто торговыми платформами, а также центрами для получения дохода для активных участников.
DEX против CEX: Ключевые различия, которые нужно знать
В то время как централизованные биржи (CEX), такие как BingX, выступают в качестве кастодианов, хранящих ваши средства и управляющих книгами ордеров вне сети, DEX позволяют торговать напрямую из вашего кошелька с полным контролем, большей прозрачностью и меньшими барьерами для входа, но часто ценой более сложного обучения и более высокой личной ответственности.
10 лучших DEX для криптотрейдеров в 2025 году?
Выбор лучших DEX требует балансирования многих факторов: ликвидности, безопасности, инноваций, принятия пользователями, поддержки мультичейн, управления и продуктовой дифференциации. 10 проектов, перечисленных ниже, сочетают в себе традиционную силу и новый импульс. Некоторые из них — это старожилы, расширяющие границы возможного, в то время как другие — новые конкуренты, переопределяющие торговый дизайн.
Вот 10 DEX, которые мы рассмотрим:
1. Uniswap (UNI)
TVL Uniswap | Источник: DefiLlama
Uniswap — крупнейшая децентрализованная биржа (DEX) по доле рынка, обрабатывающая объём более $100 млрд в месяц в 2025 году. Построенная на Ethereum, она расширилась до 14+ сетей, включая Arbitrum, Polygon, Base и BNB Chain, предоставляя пользователям доступ к глубокой кросс-чейн ликвидности. Недавно запущенный Uniswap v4 добавляет модульные «хуки» для настраиваемой логики пулов и лучшей газовой эффективности.
Токен UNI в основном используется для управления, позволяя держателям голосовать за обновления протокола, распределение казначейства и предложения сообщества, а также согласовывать стимулы во всей экосистеме Uniswap. Комиссии за торговлю на Uniswap варьируются от 0,05% до 1% в зависимости от конфигурации пула. Поставщики ликвидности (LP) получают эти комиссии, в то время как сам Uniswap не взимает доход с протокола.
Ключевые особенности Uniswap
• Автоматический маркетмейкер (AMM) с концентрированной ликвидностью (v3)
• Хуки Uniswap v4 для настраиваемых стратегий, таких как динамические комиссии и лимитные ордера
• Агрегатор UniswapX для безгазовых свопов с защитой от MEV
• Разрешённые списки для тысяч токенов
• API, удобный для разработчиков, поддерживающий сторонние DeFi-приложения
Кому подходит Uniswap?
Трейдерам и поставщикам ликвидности, ищущим максимальную глубину ликвидности, продвинутые инструменты и мультичейн покрытие в надёжной DEX-среде.
2. PancakeSwap (CAKE)
PancakeSwap TVL | Источник: DefiLlama
Запущенная в 2020 году на BNB Chain, PancakeSwap DEX выросла в одну из крупнейших децентрализованных бирж, которая теперь охватывает девять крупных блокчейнов, включая Ethereum, Arbitrum, Base, Solana, zkSync и Polygon. С TVL свыше $2,3 млрд и миллионами активных кошельков, биржа поддерживает свопы, доходное фермерство, стейкинг, NFT, лотереи и даже бессрочные фьючерсы. Комиссия составляет 0,01%-1% в зависимости от типа пула, что делает ее дешевле большинства DEX на базе Ethereum. Ее нативный токен CAKE используется для управления, стейкинга, доходного фермерства, участия в IFO и дефляционного сжигания.
Ключевые особенности PancakeSwap
• Мультичейн-свопы токенов с помощью Smart Router V3
• Доходное фермерство и Syrup Pools для получения наград за стейкинг
• Бессрочные контракты с кредитным плечом до 50x
• Рынки предсказаний, лотереи, NFT-маркетплейс
• SpringBoard & IFOs для запуска токенов
Кому стоит использовать PancakeSwap?
DeFi-пользователям, которые ищут низкозатратную мультичейн-торговлю с геймифицированными функциями и возможностями получения дохода на одной платформе.
3. Hyperliquid (HYPE)
Hyperliquid TVL | Источник: DefiLlama
Hyperliquid - это DEX, ориентированная на бессрочные контракты, работающая на собственном высокопроизводительном блокчейне Layer-1 (Hyperliquid L1) с EVM-совместимым HyperEVM, обеспечивающая торговлю без газа, полностью ончейн-книгу ордеров и исполнение в реальном времени на более чем 130 рынках бессрочных контрактов. Она стремится к скорости уровня CEX (финальность за долю секунды) с комиссией мейкера ~0,01% / тейкера ~0,035% и кредитным плечом до 50×, а также поддерживает торговлю в один клик и прозрачные ончейн-ликвидации. HYPE - это нативный токен, используемый для управления, наград за стейкинг и выравнивания экосистемы, с моделью выкупа комиссий («Assistance Fund»), которая программно покупает HYPE, используя биржевые сборы.
Hyperliquid работает на собственном Layer 1 с HyperEVM, позволяя пользователям развертывать EVM-приложения и подключаться через знакомые кошельки. Он предлагает скорость, подобную CEX, нулевые комиссии за газ на сделки, полностью ончейн-книгу ордеров, глубокую ликвидность бессрочных контрактов и модель выкупа HYPE, управляемую комиссиями. Однако, поскольку фокус смещен на деривативы, спотовая торговля и инструментарий все еще находятся в стадии разработки, одночейновый дизайн несет риск концентрации по сравнению с мультичейн-DEX, высокий леверидж может увеличить риск ликвидации, а новые пользователи могут столкнуться с трудностями с развивающейся поддержкой кошельков и мостов.
Ключевые особенности Hyperliquid
• Кастомный L1 + консенсус HyperBFT; унифицированное состояние для Core (книги ордеров) и HyperEVM
• Полностью ончейн-книга ордеров (сделки, фандинг, ликвидации записываются в блокчейн)
• Нулевой газ для размещения/исполнения ордеров; уровни комиссий мейкера/тейкера
• Кредитное плечо до 50×, кросс/изолированная маржа, масштабируемые/TWAP/лимитные ордера
• Торговля в один клик (минимальные подтверждения) и фандинг в реальном времени
• Выкуп HYPE через Assistance Fund; стейкинг/управление для держателей токенов
• Растущая экосистема хранилищ и билдеров на HyperEVM
Кому стоит использовать Hyperliquid?
Активным трейдерам деривативами, которые хотят получить скорость уровня CEX, ончейн-бессрочные контракты без газа и модель токена, которая возвращает комиссии обратно в экосистему.
4. Aster (ASTER)
TVL Aster | Источник: DefiLlama
Aster — это быстрорастущая DEX для торговли бессрочными контрактами, образованная в результате слияния Astherus и APX Finance, которая работает в нескольких сетях: BNB Chain, Ethereum, Arbitrum и Solana. Она предлагает торговлю в один клик с защитой от MEV, с «простым режимом» (Simple Mode) с кредитным плечом до 1001x и «профессиональным режимом» (Pro Mode) с книгой ордеров для опытных пользователей. Комиссии платят трейдеры, комиссии мейкера/тейкера различаются в зависимости от рынка, а в качестве залога могут использоваться доходные активы (например, asBNB, USDF), поэтому позиции приносят доход, пока они открыты. Токен ASTER — это токен BEP-20 в сети BNB Chain. Он используется для управления, может служить торговым залогом и для оплаты комиссий, а также для поощрений/аирдропов и роста экосистемы, включая выкуп токенов и казначейство в соответствии с программой.
Сильные стороны Aster DEX включают быстрый рост объема, глубокую ликвидность, скрытые ордера, которые уменьшают проскальзывание, доступ к нескольким сетям, продуктивное обеспечение, такое как asBNB и USDF, и даже бессрочные контракты на акции. Однако, будучи более новым протоколом, он по-прежнему сталкивается с рисками безопасности и долговечности, его сверхвысокое кредитное плечо увеличивает риск ликвидации, широкий набор функций может ошеломить пользователей, а программы поощрений могут со временем меняться.
Ключевые особенности Aster DEX
• Два пользовательских интерфейса: простой режим с кредитным плечом до 1001x и профессиональный режим, предлагающий книгу ордеров, маржу по нескольким активам, сетку/TWAP
• Скрытые ордера, скрываемые до исполнения, чтобы ограничить опережающую торговлю и проскальзывание
• Обеспечение с доходностью, например asBNB, USDF, для капиталоэффективных бессрочных контрактов
• Бессрочные контракты на акции с круглосуточной торговлей наряду с криптовалютными бессрочными контрактами
• Развертывание на нескольких сетях: BNB Chain, Ethereum, Arbitrum и Solana; ASTER как BEP-20
Кому стоит торговать на Aster?
Трейдерам, которым нужны ончейн-инструменты, подобные CEX, скрытое исполнение, очень высокое кредитное плечо и капиталоэффективное обеспечение, и которые не боятся рисков нового, быстро развивающегося перп-DEX.
5. Aerodrome (AERO)
TVL Aerodrome | Источник: DefiLlama
Aerodrome Finance — это крупнейшая DEX в блокчейне Base, разработанная как центральный хаб ликвидности для нативных токенов Base и DeFi-проектов. Созданный как «MetaDEX», он предлагает свопы с низкой комиссией (0,01–0,3%), пулы ликвидности и управление через свою собственную систему AERO / veAERO. В отличие от многих конкурентов, все торговые комиссии и поощрения возвращаются непосредственно пользователям, что соотносит долгосрочный рост с участием сообщества. Его дизайн делает его ключевым элементом инфраструктуры для Base, а TVL в 2025 году превысил 1 млрд долларов США. Токен AERO используется для поощрения ликвидности, голосования по вопросам управления и вознаграждения протокола, в то время как veAERO предоставляет ускоренную эмиссию и право голоса для активных участников.
Сильные стороны Aerodrome заключаются в его низких комиссиях, сильной интеграции с Base и токеномике, ориентированной на управление, которая вознаграждает долгосрочных пользователей. Его рост был стремительным, он поддерживается Coinbase Ventures и создан по образцу Velodrome, но его ликвидность по-прежнему сосредоточена в экосистеме Base, что ограничивает охват по сравнению с мульчейн-DEX. Риски включают конкуренцию со стороны других нативных протоколов Base и DEX Ethereum L2, а также задачу по поддержанию поощрений в долгосрочной перспективе.
Ключевые особенности Aerodrome
• Создан на блокчейне Base и оптимизирован для достижения максимальной глубины ликвидности
• Торговля без газа с помощью SlipStream и поддержка кроссчейн-стейкинга
• Управление veAERO с голосованием по эмиссии и распределением комиссий
• Отсутствие венчурного финансирования или пресейлов токенов; запущен как общественное благо
• 100% комиссий и вознаграждений возвращаются пользователям
Кому стоит использовать Aerodrome Finance?
Aerodrome лучше всего подходит для трейдеров и поставщиков ликвидности в экосистеме Base, которым нужны низкие комиссии, глубокие пулы и вознаграждения, основанные на управлении.
6. Raydium (RAY)
TVL Raydium | Источник: DefiLlama
Raydium — ведущая DEX на Solana, которая сочетает AMM-пулы с интеграцией книги ордеров через OpenBook. Эта гибридная модель обеспечивает быстрое исполнение, низкие транзакционные издержки (доли цента на Solana) и глубокую ликвидность. Raydium поддерживает пулы как с постоянным продуктом (CPMM), так и с концентрированной ликвидностью (CLMM), предоставляя трейдерам гибкие возможности, а поставщикам ликвидности — эффективное использование капитала. Комиссии здесь очень конкурентоспособные: небольшой процент от каждого обмена (0,25%) распределяется между поставщиками ликвидности и стейкерами RAY. Токен RAY используется для управления, вознаграждений за стейкинг и доступа к эксклюзивным функциям, таким как лаунчпад AcceleRaytor.
Основные преимущества Raydium — это скорость, доступность и гибкость, что делает ее одной из самых эффективных DEX как для обычных обменов, так и для профессиональных стратегий. Интеграция с фарм-пулами, стейкингом и лаунчпадами предоставляет разнообразные возможности для заработка, а масштабируемость Solana обеспечивает низкие затраты. Однако конкуренция со стороны новых DEX и агрегаторов на Solana может оказывать давление на ликвидность, а прошлые инциденты безопасности подчеркивают существующие риски. Кроме того, по сравнению с мультичейн-платформами кроссчейн-расширение здесь пока ограничено.
Ключевые особенности Raydium
• Создан на Solana с ультрабыстрым и недорогим исполнением
• Гибридная модель AMM + книга ордеров (OpenBook) для более глубокой ликвидности
• Поддерживает пулы CPMM и CLMM для гибких стратегий
• Интеграция с фарм-пулами, стейкингом и лаунчпадом AcceleRaytor
• Нативный токен $RAY для управления, вознаграждений и распределения комиссий
Кому стоит использовать Raydium DEX?
Raydium идеально подходит для пользователей Solana и DeFi-трейдеров, которым нужны быстрые обмены, возможности для получения прибыли и доступ к новым токенам.
Подробнее: Что такое Raydium (RAY) DEX на Solana?
7. Curve (CRV)
TVL Curve | Источник: DefiLlama
Curve — это DEX для обмена стейблкоинов и подобных активов, предлагающая одно из самых низких проскальзываний и комиссий в DeFi, обычно 0,01%–0,04% за сделку. Ее AMM-алгоритм StableSwap идеально подходит для торговли стейблкоинами, токенами ликвидного стейкинга (LST) и привязанными активами. Curve расширилась на 12+ блокчейнов, включая Ethereum, Arbitrum, Optimism, Polygon, Avalanche и Sonic, а также представила crvUSD, собственный стейблкоин с избыточным обеспечением. Нативный токен CRV используется для управления, майнинга ликвидности и модели vote-escrow (veCRV), которая позволяет долгосрочным стейкерам получать повышенные вознаграждения и направлять стимулы в выбранные пулы.
Преимущества Curve — это глубокая ликвидность, ультранизкие комиссии и эффективность для торговли стабильными активами, что делает ее основой для многих стратегий доходности в DeFi. Она также тесно интегрирована в протоколы кредитования и фарминга. Однако она менее эффективна для волатильных токенов, сталкивается с растущей конкуренцией со стороны специализированных DEX стейблкоинов и в прошлом переживала серьезные инциденты, связанные с безопасностью. Кроссчейн-расширение пока ограничено по сравнению с мультичейн-платформами.
Ключевые особенности Curve DEX
• Алгоритм StableSwap для обмена стейблкоинов в соотношении, близком к 1:1
• Расширение до 12+ сетей с пулами ликвидности для нескольких активов
• Стейблкоин crvUSD для интеграций кредитования/заимствования
• Модель veCRV для управления и увеличения вознаграждений
• Глубокая интеграция с протоколами DeFi для различных доходных стратегий
Кому следует торговать на Curve?
Curve лучше всего подходит для DeFi-пользователей, ищущих эффективные обмены стейблкоинов, поставщиков ликвидности, зарабатывающих на доходности, и участников DAO, направляющих стимулы.
8. Meteora
TVL Meteora | Источник: DefiLlama
Meteora — это нативный для Solana механизм ликвидности, который быстро поднялся на вершину рейтинга DEX, предлагая пулы динамического AMM, пулы концентрированной ликвидности DLMM и хранилища с автоматической ребалансировкой. Построенный полностью на быстром блокчейне Solana с низкими комиссиями, он обрабатывает миллиарды долларов ежемесячного объема и поддерживает интеграцию с Jupiter, Raydium и другими dApps Solana. Комиссии за торговлю зависят от типа пула, а динамические комиссии корректируются во время волатильности, чтобы вознаграждать поставщиков ликвидности (LP). Сосредоточенность протокола на рынках мемкоинов и пулах с двойной доходностью сделала его центром для активов с высокими объемами и рисками. Ожидаемый токен Meteora (по слухам, через программы аирдропов) скорее всего, будет служить для управления, стимулирования ликвидности и роста экосистемы, еще больше закрепляя ее роль в Solana DeFi.
Сильные стороны Meteora включают капиталоэффективные пулы DLMM, хранилища с двойной доходностью, которые автоматически кредитуют неиспользуемые активы, и сильную привлекательность в процветающем секторе мемкоинов Solana. Проблемы заключаются в том, что это новый протокол, который все еще нарабатывает доверие к безопасности, потенциальная фрагментация ликвидности по типам пулов и подверженность рискам от внешних протоколов кредитования.
Ключевые особенности Meteora
• Пулы динамического AMM с двойной доходностью (комиссии за обмен + проценты по кредиту)
• Пулы концентрированной ликвидности DLMM с комиссиями, скорректированными на волатильность
• Alpha Vaults для честных запусков мемкоинов с защитой от ботов
• Программа M3M3 «стейк-и-зарабатывай» для держателей мемкоинов
• Автоматически ребалансируемые Dynamic Vaults на платформах кредитования Solana
Кому следует использовать Meteora DLMM?
Meteora лучше всего подходит для активных трейдеров Solana и поставщиков ликвидности, ищущих доходность на волатильных рынках и рынках с большим количеством мемкоинов.
Читать далее: Что такое Meteora DLMM? Руководство для начинающих по механизму ликвидности Solana DEX
9. SUN.io (SUN)
TVL SUN.io | Источник: DefiLlama
SUN.io — это крупнейший DeFi-хаб TRON, объединяющий торговлю на DEX, обмены стейблкоинов, доходное фермерство и управление DAO на одной платформе. Будучи нативным для блокчейна TRON, он предлагает обмены стейблкоинов с комиссиями до 0,04%, а также пулы концентрированной ликвидности через SunSwap V3. Токен SUN используется для управления, стимулирования ликвидности и механизмов выкупа и сжигания, в то время как veSUN (заблокированный для голосования SUN) увеличивает вознаграждения и предоставляет права голоса в SUN DAO. С TVL почти в 1 млрд долларов и прочными связями с экосистемой TRON, SUN.io продолжает расширять свою роль в ончейн-ликвидности и управлении.
Его преимущества включают низкие комиссии за обмен стейблкоинов, управление, ориентированное на сообщество, дефляционную токеномику и глубокую интеграцию с нативными для TRON проектами, такими как SunPump и SunPerp. Проблемы связаны с относительно скромной ликвидностью по сравнению с гигантами на базе Ethereum, зависимостью от обязательств по выкупу и необходимостью расширяться за пределы пользовательской базы TRON.
Ключевые особенности SUN.io
• StableSwap для обмена стейблкоинов с низким проскальзыванием
• SunSwap V3 с пулами концентрированной ликвидности
• Модель veSUN для увеличения доходности и получения права голоса
• Мемный лаунчпад SunPump с механикой честного запуска
• Текущие программы выкупа и сжигания, сокращающие предложение
Кому стоит использовать SUN.io?
SUN.io лучше всего подходит для пользователей экосистемы TRON, которые ищут недорогие обмены стейблкоинов, возможности получения дохода и активного участия в управлении.
10. Balancer (BAL)
TVL Balancer | Источник: DefiLlama
Balancer — это DeFi-нативный AMM и центр ликвидности, построенный в основном на Ethereum, с расширенными развертываниями на таких блокчейнах, как Arbitrum, Polygon, Optimism и Avalanche. В отличие от большинства DEX, он поддерживает мультивалютные пулы (до 8 токенов) с настраиваемыми весами, позволяя пользователям создавать портфели, которые также приносят комиссию за обмен. Комиссия варьируется в зависимости от пула, обычно составляя 0.01%–1%, а Balancer v3 обеспечивает лучшую защиту от MEV, упрощенное создание пулов и усиленные стратегии пулов. Токен BAL обеспечивает управление, стимулирование ликвидности и обновление протокола, а veBAL (заблокированный для голосования BAL) дает держателям право голоса и повышенные вознаграждения.
Основные преимущества Balancer — это его настраиваемые пулы, поддержка ликвидности в стиле индекса, интеграция с протоколами, такими как Aura и CowSwap, а также гибкая модель управления. Однако высокие комиссии за газ в сети Ethereum могут отпугивать мелких трейдеров, дизайн пулов может быть сложным для новичков, и Balancer сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны более простых AMM, таких как Uniswap v4.
Ключевые особенности Balancer
• Мультивалютные пулы с гибкими весами (в стиле индекса)
• Интеллектуальная маршрутизация ордеров для получения лучших цен по всем пулам
• Усиленные пулы для доходных токенов
• Система veBAL для управления и повышенных вознаграждений за ликвидность
• Кросс-чейн развертывания на ведущих L2-сетях Ethereum
Кому стоит использовать Balancer?
Balancer идеально подходит для опытных DeFi-пользователей, поставщиков ликвидности и учреждений, которые хотят создавать кастомные портфели или оптимизировать стратегии ликвидности.
Как выбрать подходящую DEX: ключевые факторы
Вот основной чек-лист факторов, которые следует учитывать при выборе DEX:
1. Проверьте глубину ликвидности – Глубокие пулы помогают минимизировать проскальзывание на крупных сделках. Отдавайте предпочтение DEX с высоким TVL в ваших торговых парах.
2. Оцените структуру комиссий – Торговые издержки напрямую влияют на чистую прибыль, особенно для активных трейдеров. Сравните базовые и динамические комиссии с моделями фиксированной ставки.
3. Убедитесь в совместимости блокчейна и токена – Проверьте, что DEX поддерживает токен и сеть, которую вы хотите использовать. По возможности, придерживайтесь DEX, которые являются нативными для вашего блокчейна.
4. Оцените безопасность и историю аудитов – Уязвимые или непроверенные протоколы могут подвергать средства серьезным рискам. Выбирайте платформы с надежными аудитами и прозрачными практиками безопасности.
5. Оцените инновации и продвинутые функции – Некоторые DEX предоставляют инструменты, подходящие для определенных торговых стилей. Ищите такие функции, как концентрированная ликвидность, скрытые ордера или бессрочные рынки.
6. Изучите управление и согласованность стимулов – Модели управления влияют на вознаграждения и направление развития платформы. Изучите токеномику, такую как право голоса, сжигание и политика распределения.
Ключевые аспекты и риски торговли на DEX
Прежде чем торговать на децентрализованных биржах, важно понять связанные с этим риски и ограничения:
• Риск ликвидности – Меньшие пулы могут не поддерживать крупные сделки без высокого проскальзывания.
• Риск смарт-контрактов – Ошибки или уязвимости в протоколах могут привести к безвозвратной потере средств.
• Высокая волатильность – Многие токены, представленные на DEX, имеют низкий объем торгов и склонны к резким колебаниям цен.
• Непостоянные убытки – Поставщики ликвидности могут понести потери в сравнении с простым хранением токенов.
• Комиссии за газ и сеть – В таких сетях, как Ethereum, комиссии могут быть непредсказуемыми и дорогостоящими.
• Фрагментированная ликвидность – Цены могут варьироваться между пулами и сетями, что требует использования агрегаторов для лучшего исполнения.
• Ограниченная служба поддержки – В отличие от централизованных бирж, DEX не предлагают прямого возмещения в случае возникновения проблем.
Для более безопасной и эффективной торговли вы можете использовать BingX, регулируемую платформу, предлагающую глубокую ликвидность, расширенные средства контроля рисков и такие функции, как ChainSpot, для беспрепятственного доступа к токенам в разных сетях.
Читайте также: BingX ChainSpot: Один клик, все сети
Как торговать DEX-токенами на BingX
Торговать децентрализованными биржевыми токенами (DEX) на BingX очень просто, независимо от того, хотите ли вы создать долгосрочную позицию на спотовом рынке или воспользоваться краткосрочными движениями цен с помощью фьючерсов.
1. Спотовая торговля
Торговая пара UNI/USDT на спотовом рынке, работающая на основе аналитики AI Bingo
Спотовая торговля лучше всего подходит для инвесторов, которые хотят купить и держать токены DEX, такие как UNI, RAY или CRV.
1. Войдите в свой аккаунт BingX и перейдите на спотовый рынок.
3. Выберите Рыночный ордер для мгновенной покупки или Лимитный ордер по желаемой цене.
4. Подтвердите сделку; ваши токены появятся в вашем BingX-кошельке.
5. Храните, переводите на внешний кошелек или размещайте в стейкинг на BingX Earn, если это поддерживается.
2. Фьючерсная торговля
Бессрочный контракт HYPE/USDT на фьючерсном рынке, работающий на основе AI Bingo
Если вы хотите торговать на волатильности, BingX Futures позволяет вам открывать длинную позицию (получать прибыль от роста цен) или короткую (получать прибыль от падения цен) с кредитным плечом.
1. Перейдите на Фьючерсный рынок на BingX.
2. Найдите бессрочную пару токенов, например, HYPE/USDT Perpetual.
3. Установите уровень кредитного плеча и тип маржи - кросс или изолированная.
4. Разместите ордер на покупку (Long), если вы ожидаете роста цен, или ордер на продажу (Short), если ожидаете падения.
5. Используйте настройки стоп-лосс и тейк-профит для эффективного управления рисками.
Итоги
В 2025 году ландшафт DEX стал более разнообразным, чем когда-либо. Устоявшиеся платформы, такие как Uniswap, Curve и Balancer, продолжают предоставлять основную инфраструктуру ликвидности, в то время как новые участники, такие как Aster и Meteora, тестируют инновационные модели. Hyperliquid сокращает разрыв между централизованной производительностью и децентрализованной прозрачностью, PancakeSwap по-прежнему предлагает широкую доступность, а Aerodrome укрепляет свои позиции на Base.
Как всегда, трейдерам следует соблюдать баланс между возможностями и осторожностью, включая высокую волатильность, риски смарт-контрактов и меняющуюся токеномику. Важно тщательно управлять рисками и торговать только тем, что вы можете позволить себе потерять.
