Токенизированные акции Microsoft Ondo (MSFTON) — это блокчейн-актив, который отражает реальную цену акций Microsoft (MSFT). Он выпущен Ondo Global Markets и разработан для того, чтобы предоставить вам экономическое участие, аналогичное владению акциями Microsoft, с автоматическим реинвестированием дивидендов в базовую стоимость, но без традиционных прав акционеров.
MSFTON был размещен на BingX, где вы можете покупать и продавать его как любую другую криптовалютную пару, сочетая доступ к акциям США с круглосуточной торговлей в стиле крипто и простым расчетом в USDT.
Что такое токенизированные акции Microsoft Ondo (MSFTON)?
Токенизированные акции Microsoft Ondo (тикер: MSFTON или MSFTon) — это блокчейн-представление обыкновенных акций корпорации Microsoft, выпущенное Ondo Global Markets. MSFTON разработан таким образом, чтобы быть полностью обеспеченным базовыми акциями Microsoft, хранящимися у кастодианов в рамках структуры Ondo Global Markets, предоставляя вам экономическое участие, аналогичное владению MSFT с реинвестированными дивидендами. Каждый токен отражает общую доходность MSFT, позволяя его ончейн-стоимости следовать долгосрочным показателям Microsoft.
Вместо торговли на NASDAQ через традиционного брокера, MSFTON торгуется на публичных блокчейнах и криптобиржах. Инфраструктура Ondo хранит базовые акции Microsoft через регулируемых кастодианов и выпускает токены, которые отражают стоимость этих акций для соответствующих инвесторов, не являющихся гражданами США. Она предлагает инвесторам, не являющимся гражданами США, экономическое участие, эквивалентное владению MSFT с автоматически реинвестированными дивидендами, работая 24/5 с прямым доступом к ликвидности традиционного рынка акций США.
Общая стоимость и рыночная капитализация токенизированных акций Microsoft Ondo по блокчейнам | Источник: RWA.xyz
По состоянию на декабрь 2024 года, MSFTON имеет общую ончейн-стоимость активов в размере $2,48 млн, из которых $2,4 млн приходится на Ethereum и более $55 000 на BNB Chain, с чистой стоимостью активов (NAV) в $483 и 217 держателями токенов, что представляет собой увеличение числа держателей на 42,76% за последние 30 дней. Ежемесячный объем переводов вырос до $38,5 млн, увеличившись почти на 1800%, в то время как общая стоимость активов за 30 дней выросла на +1,19%, что отражает растущее принятие токенизированных акций США.
Как работают токенизированные акции Microsoft Ondo (MSFTON)?
MSFTON следует общей концепции токенизированных акций Ondo: это трекер общей доходности акций MSFT, полностью обеспеченный базовыми ценными бумагами, хранящимися вне блокчейна.
1. Обеспечение и хранение
Специальные юридические лица Ondo покупают и хранят акции Microsoft на брокерских счетах у регулируемых кастодианов. Токены MSFTON выпускаются для представления участия в этих акциях, включая эффект реинвестированных дивидендов после удержания налогов. Держатели токенов не получают прямого юридического права собственности на акции MSFT, но получают экономическое участие, разработанное для соответствия «владению MSFT и реинвестированию дивидендов» с течением времени.
2. Выпуск и погашение
Соответствующие пользователи, не являющиеся гражданами США, могут выпускать MSFTON, отправляя стейблкоины или наличные на платформу Ondo Global Markets, которая приобретает базовые MSFT и выпускает токены. Они могут погашать токены обратно за стейблкоины или наличные по NAV в часы торгов, при этом Ondo направляет ордера на традиционные рынки акций США. Токены также могут свободно обращаться на вторичных рынках, таких как BingX, Uniswap и других поддерживаемых площадках.
3. Отслеживание цены и ликвидность
Цена MSFTON отслеживает базовые акции Microsoft посредством:
• Цены MSFT в реальном времени с традиционных бирж.
• Система запросов котировок (RFQ) и маркет-мейкинга Ondo.
• Ончейн ликвидность на Ethereum и BNB Chain, а также книги ордеров CEX/DEX.
Поскольку выпуск и погашение разработаны таким образом, чтобы быть быстрыми и с низким уровнем трения, арбитражеры могут помочь поддерживать цену MSFTON в тесном соответствии с MSFT, уменьшая постоянные премии или дисконты, наблюдавшиеся в более ранних экспериментах с токенизированными акциями.
Чем токенизированные акции MSFTON отличаются от обычных акций Microsoft (MSFT)?
Хотя MSFTON точно отражает ценовые движения акций Microsoft, реагируя на отчеты о доходах, макроэкономические тенденции и общее настроение в технологическом секторе, и предоставляет держателям экономическое участие, аналогичное владению MSFT с реинвестированными дивидендами, это не то же самое, что владение фактическими акциями.
Вместо этого он функционирует как ончейн-представление, разработанное для гибкой торговли и диверсификации, позволяя пользователям сочетать участие в Microsoft с другими крипто- и токенизированными активами без предоставления традиционных прав акционеров.
• Отсутствие прав акционеров: Вы не получаете права голоса, прямых дивидендов или корпоративных сообщений от Microsoft.
• Структура токена: Вы владеете ончейн-токеном, а не зарегистрированными на ваше имя брокерскими акциями.
• Юрисдикция и правомочность: MSFTON, как правило, недоступен для граждан США и предлагается в рамках иного регуляторного режима, чем розничные брокерские счета в США.
• Совместимость с DeFi: В отличие от традиционных MSFT, MSFTON может перемещаться между криптокошельками, использоваться в протоколах DeFi или комбинироваться с другими ончейн-стратегиями, где это поддерживается.
Какие существуют другие токенизированные акции Microsoft: MSFTx и DMSFT?
Существует несколько различных ончейн-способов получить доступ к акциям Microsoft. Три наиболее заметных продукта сегодня — это Microsoft xStock (MSFTx), токенизированные акции Microsoft Ondo (MSFTON) и токенизированные акции Microsoft на DeFiChain (DMSFT). Все они ссылаются на Microsoft (MSFT), но сильно различаются по структуре, обеспечению и месту торговли.
Microsoft xStock (MSFTx) от Backed Finance
MSFTx — это сертификат-трекер, выпущенный Backed Finance как токен ERC-20 на Ethereum и токен SPL на Solana. Он полностью обеспечен 1:1 реальными акциями Microsoft, хранящимися у регулируемых кастодианов в рамках швейцарской правовой оболочки, разработанной для обеспечения «соответствующего нормативным требованиям доступа» к ценовым показателям MSFT с обычными преимуществами блокчейна, такими как быстрое урегулирование и дробные единицы. MSFTx в основном ориентирован на пользователей, которые уже активно работают в экосистемах EVM и Solana DeFi и хотят получить полностью обеспеченную акциями структуру, интегрированную с xStocks и Solana DEX.
Токенизированные акции Microsoft DeFiChain (DMSFT)
DMSFT — это более старая реализация доступа к Microsoft на DeFiChain, выпущенная как «dToken» в сети DeFiChain. dTokens DeFiChain, такие как dTSLA, dAAPL и т. д., являются синтетическими активами, выпущенными путем избыточного обеспечения криптовалютой, такой как DFI или BTC, с использованием ценовых оракулов для отражения стоимости базовых акций, а не путем хранения реальных акций на хранении. На практике торговая активность и ликвидность DMSFT резко упали, с очень низкими объемами и фрагментированными рынками на DEX-площадках и агрегаторах DeFiChain.
MSFTON против MSFTX против DMSFT: Ключевые различия
1. Модель обеспечения
• MSFTON — это трекер общей доходности, обеспеченный акциями MSFT через институциональную инфраструктуру Ondo, что обеспечивает быстрый выпуск/погашение и более тесное соответствие цены базовым акциям.
• MSFTx — это полностью обеспеченный сертификат-трекер 1:1, обеспеченный реальными акциями Microsoft, хранящимися у регулируемых швейцарских кастодианов, предлагающий традиционную структуру, обеспеченную активами, в блокчейне.
• DMSFT — это синтетический актив на DeFiChain, обеспеченный избыточно обеспеченной криптовалютой и ценообразованием оракулов, что означает, что пользователи получают ценовое участие без хранения каких-либо базовых акций MSFT.
2. Сети и экосистема
• MSFTON доступен на Ethereum и BNB Chain, глубоко интегрирован в стек RWA Ondo, включая токенизированные казначейские облигации и институциональную ончейн-рыночную инфраструктуру.
• MSFTx выпущен на Ethereum и Solana, что делает его идеальным для пользователей, активно работающих с линейкой xStocks и экосистемой Solana DeFi.
• DMSFT ограничен сетью DeFiChain, где снижение ликвидности и меньшее количество кросс-экосистемных интеграций ограничивают его более широкое использование.
3. Ликвидность и практическое использование
• MSFTON предлагает самую сильную ликвидность в биржевом стиле с активными рынками USDT на крупных CEX, таких как BingX, и расширяющейся поддержкой DeFi, что делает его наиболее практичным выбором для частой торговли и стратегий RWA.
• MSFTx лучше всего подходит для пользователей, которым нужна нативная для Solana реализация, или тех, кто уже участвует в пулах ликвидности xStocks и на площадках Solana DeFi.
• DMSFT ведет себя скорее как устаревший синтетический продукт и, как правило, менее подходит для новых пользователей из-за низкой ликвидности и рисков, специфичных для экосистемы.
Как купить токенизированные акции Microsoft Ondo (MSFTON) на BingX
Торговая пара MSFTON/USDT на спотовом рынке, поддерживаемая аналитикой BingX AI
Токенизированные акции Microsoft (MSFTON) котируются на BingX, где вы можете покупать и продавать их за USDT, как и любую другую криптовалютную торговую пару.
Шаг 1: Создайте или войдите в свой аккаунт BingX
Зарегистрируйтесь на BingX или войдите в свой существующий аккаунт. Пройдите верификацию личности (KYC), если это требуется в вашем регионе.
Шаг 2: Внесите средства
Внесите USDT или другую поддерживаемую валюту на свой аккаунт BingX с помощью банковского перевода, карты, P2P или криптоперевода. Убедитесь, что ваши средства поступили на ваш спотовый кошелек.
Шаг 3: Найдите спотовую пару MSFTON/USDT
Перейдите в раздел Спотовая торговля на BingX. В строке поиска введите «MSFTON». Выберите торговую пару MSFTON/USDT из списка.
Шаг 4: Разместите ордер на покупку
Выберите Рыночный ордер, если вы хотите купить мгновенно по лучшей доступной цене. Выберите Лимитный ордер, если вы хотите указать свою собственную цену. Введите количество MSFTON или USDT, которое вы хотите обменять, затем нажмите «Купить». Как только ордер будет исполнен, вы увидите свой баланс MSFTON в своем спотовом кошельке.
Шаг 5: Управляйте своей позицией
Вы можете размещать ордера на продажу в любое время, когда захотите зафиксировать прибыль или сократить убытки. Используйте инструменты BingX, такие как ценовые оповещения, ордера TP/SL и аналитику BingX AI, чтобы отслеживать волатильность токенизированных акций Microsoft и ключевые рыночные события.
Узнайте больше о том, как купить токенизированные акции MSFTON, в нашем подробном руководстве.
Как безопасно хранить и использовать MSFTON
Хранение MSFTON непосредственно на BingX — самый удобный вариант для активных трейдеров, предоставляющий мгновенный доступ к покупке, продаже или конвертации обратно в USDT без управления приватными ключами или оплаты сетевых комиссий за газ. Это идеально, если ваша основная цель — быстрое исполнение и простое управление портфелем, а не долгосрочное хранение.
Если вы предпочитаете полный контроль, вы можете вывести MSFTON на личный кошелек Ethereum или BNB Chain, такой как MetaMask, Ledger или Trust Wallet. Это обеспечивает большую самостоятельность в хранении и потенциальное использование в DeFi, но требует тщательного управления вашей сид-фразой и правильной работы с сетью.
Каковы плюсы и минусы токенизированных акций Microsoft Ondo (MSFTON)?
Прежде чем инвестировать, важно понять ключевые преимущества и ограничения токенизированных акций Microsoft Ondo (MSFTON), чтобы вы могли решить, соответствует ли это вашей стратегии.
Плюсы токенизированных акций MSFTON
MSFTON сочетает доступ к акциям «голубых фишек» с крипто-нативными функциями:
1. Круглосуточный доступ к торговле: Торгуйте MSFTON на BingX и DEX даже тогда, когда фондовые рынки США закрыты, в зависимости от часов работы площадки и ликвидности.
2. Дробное владение: Покупайте небольшие доли участия в Microsoft без необходимости приобретать полную акцию, что упрощает постепенное наращивание позиции.
3. Глобальный охват для пользователей за пределами США: Инвесторы, не являющиеся гражданами США, могут получить доступ к участию, аналогичному MSFT, без брокерского счета в США, с учетом местных правил и проверок Ondo на соответствие требованиям.
4. DeFi и компонуемость: Там, где это поддерживается, MSFTON может быть интегрирован в рынки кредитования, структурированные продукты или автоматизированные стратегии, позволяя вам рассматривать участие в Microsoft как любой другой токен, совместимый с DeFi.
5. Диверсификация портфеля: Вы можете сочетать участие в крупных технологических компаниях с Биткоином, Ethereum, стейблкоинами и другими активами в едином ончейн-портфеле.
Минусы токенизированных акций Microsoft
Прежде чем покупать токенизированные акции Microsoft, вы должны понимать компромиссы:
1. Отсутствие прямых прав акционеров: Вы не владеете зарегистрированными акциями MSFT. Вы не получаете права голоса по доверенности или традиционные дивидендные выплаты на свой брокерский счет.
2. Регуляторная неопределенность: Токенизированные акции функционируют в быстро меняющейся регуляторной среде. Правила могут измениться, влияя на доступ, погашение или места листинга MSFTON.
3. Риск эмитента и кастодиального хранения: Вы полагаетесь на организации Ondo в хранении базовых акций Microsoft, управлении резервами и безопасной работе смарт-контрактов. В случае отказа эмитента или кастодиана могут возникнуть задержки или потери, несмотря на такие меры безопасности, как структуры, защищенные от банкротства, и сторонние агенты по безопасности.
4. Риск ончейн-ликвидности: Ликвидность для MSFTON может быть ниже, чем в книге ордеров NASDAQ. Крупные сделки могут столкнуться с проскальзыванием или более широкими спредами, особенно вне часов пиковой торговли.
5. Юрисдикционные ограничения: MSFTON и другие токены Ondo Global Markets обычно недоступны для граждан США или резидентов юрисдикций с высоким риском, а некоторые биржи могут налагать дополнительные ограничения.
Являются ли токенизированные акции Microsoft Ondo (MSFTON) хорошей инвестицией?
Токенизированные акции Microsoft Ondo (MSFTON) предлагают гибкий способ получить ончейн-доступ к долгосрочным областям роста Microsoft, таким как облачные вычисления, ИИ, программное обеспечение для повышения производительности и игры, при этом извлекая выгоду из программируемости и доступности криптовалют, включая круглосуточную торговлю, дробные единицы и бесшовную интеграцию с другими токенизированными активами. Однако MSFTON не следует рассматривать как замену владению традиционными акциями MSFT, поскольку он не предоставляет прав акционеров и сопряжен с дополнительными рисками, связанными со смарт-контрактами, эмитентом и регулированием. Всегда относитесь к MSFTON как к спекулятивной инвестиции, которая сочетает в себе элементы как акций, так и криптовалют, и вкладывайте только тот капитал, который вы можете позволить себе потерять.
Похожие статьи
Часто задаваемые вопросы о токенизированных акциях Microsoft Ondo (MSFTON)
1. Обеспечен ли MSFTON реальными акциями Microsoft?
Да. MSFTON разработан таким образом, чтобы быть полностью обеспеченным базовыми акциями Microsoft, хранящимися у кастодианов, связанных со структурой Ondo Global Markets, предоставляя вам экономическое участие, аналогичное владению MSFT с реинвестированными дивидендами.
2. Предоставляет ли MSFTON дивиденды или права голоса?
Нет. Вы не получаете прямых дивидендов или прав голоса. Вместо этого дивиденды на уровне эмитента учитываются в экономике токена как трекер общей доходности, за вычетом применимых налогов у источника.
3. В каких блокчейн-сетях существует MSFTON?
MSFTON в настоящее время доступен на Ethereum как токен ERC-20 и на BNB Chain как токен BEP-20, с адресами контрактов, видимыми в обозревателях блоков, таких как Etherscan и BscScan.
4. Где я могу купить или продать токенизированные акции Microsoft MSFTON?
Вы можете покупать и продавать MSFTON на BingX через пару MSFTON/USDT, а также на некоторых централизованных биржах и DEX, таких как Uniswap, в зависимости от вашей юрисдикции и поддержки площадки.
5. Можно ли использовать MSFTON в DeFi?
Да, MSFTON может использоваться на определенных платформах DeFi, где это поддерживается. Например, вы можете найти пулы ликвидности MSFTON или маршруты обмена на Uniswap, а некоторые протоколы могут разрешать его использование в качестве залога или в структурированных доходных продуктах. Однако поддержка сильно различается, поэтому всегда проверяйте риски смарт-контрактов, глубину ликвидности и репутацию платформы, прежде чем вносить MSFTON в любое DeFi-приложение.