aPriori — это MEV-ориентированный слой ликвидного стейкинга и координации потока ордеров на Monad: aprMON поддерживает ликвидность заблокированных MON для DeFi, в то время как APR координирует управление, стимулы и рост экосистемы.
Эта статья охватывает, как работает aPriori, что отличает его от других протоколов ликвидного стейкинга, его токеномику и как торговать APR на BingX.
График цены aPriori (APR) за 7 дней | Источник: Coingecko
Что такое aPriori (APR) и как это работает?
aPriori — это слой ликвидного стейкинга и координации потока ордеров, созданный для высокопроизводительных блокчейнов, с первоначальным фокусом на Monad (MON). Он позволяет стейкать MON, сохраняя ликвидность через aprMON, свободно передаваемый токен ликвидного стейкинга, который отслеживает вашу долю в хранилище. Вместо увеличения количества токенов в вашем кошельке, aprMON следует модели приносящих доход токенов: количество токенов остается постоянным, в то время как стоимость каждого токена растет по мере накопления наград от стейкинга и MEV.
Под капотом aPriori управляет хранилищем стейкинга, которое делегирует депозиты среди курируемого набора высокопроизводительных валидаторов и активно перебалансирует для поддержки децентрализации на Monad. Это устраняет необходимость запуска валидатора или выбора делегатов вручную.
Помимо стейкинга, aPriori представляет движок сегментации потока ордеров, который классифицирует сделки в реальном времени, и слой маршрутизации, который направляет низкорисковые ордера к эффективной ликвидности, изолируя более рисковый поток по более устойчивым путям. MEV, извлеченный на Monad, перераспределяется так, что стоимость возвращается к стейкерам и валидаторам, выравнивая стимулы между участниками, которые обеспечивают безопасность сети, и теми, кто торгует на ней.
Вместе эти части позволяют вам продолжать использовать aprMON в DeFi для залога, кредитования и предоставления ликвидности, в то время как базовые MON продолжают получать как награды на уровне консенсуса, так и улучшения доходности, обусловленные MEV.
Ключевые функции токена APR
1. aprMON: Функция ликвидного стейкинга
• Представляет ваши заблокированные MON и накопленные награды в хранилище aPriori.
• Модель приносящих доход токенов: баланс остается постоянным; стоимость каждого токена увеличивается с наградами от стейкинга и MEV.
• Используется в DeFi для залога, кредитования и предоставления ликвидности.
• Вы сохраняете полный контроль над своим кошельком; стейкинг и анстейкинг выполняются напрямую с контрактом хранилища стейкинга aPriori.
2. APR: Координация и управление
• Представляет участие в координационном слое aPriori, который связывает поток ордеров, данные и перераспределение стоимости.
• Управление: держатели помогают устанавливать критерии валидаторов, параметры комиссий, программы стимулирования и приоритеты обновлений.
• Программы сообщества и экосистемы: используется для эйрдропов, стимулов стейкинга и партнерств, которые расширяют интеграции DeFi.
• Присутствие в разных сетях: запущен на Ethereum с клеймами на Ethereum и BNB Chain; большая часть распределения эйрдропа и оставшихся поставок разблокируется на Monad.
Что такое токеномика aPriori (APR)?
Токеномика APR | Источник: Документация aPriori
Предложение APR фиксировано на уровне 1,000,000,000, с начальным циркулирующим количеством 185,000,000. Распределение структурировано для баланса раннего развития с долгосрочным выравниванием:
• Ранние инвесторы 16%: капитал, который финансировал основную инфраструктуру и расширение команды.
• Основные участники 16%: разработчики, исследователи и координаторы, поддерживающие протокол и стек управления.
• Фонд 16%: операции, программы сообщества и гранты для развития экосистемы.
• Genesis Airdrop 12%: признание ранних участников и расширение сообщества aPriori, включая значительный вклад в блокчейн и данные.
• Стимулы сообщества 22%: будущие эйрдропы, награды за стейкинг, стимулы управления и партнерские программы.
• Рост экосистемы 17%: инициативы по принятию и стратегические сотрудничества.
• Ликвидность и стабильность рынка 1%: биржевая ликвидность для снижения ранней волатильности.
Чем aPriori отличается от других протоколов ликвидного стейкинга?
Ликвидный стейкинг часто выглядит похоже на первый взгляд, но aPriori добавляет три столпа, которые меняют результаты: приносящий доход LST (aprMON), слой потока ордеров с учетом MEV, который перераспределяет стоимость, и активная перебалансировка валидаторов на Monad.
Таблица ниже сравнивает aPriori с типичными LST по извлечению стоимости, модели токена, стратегии валидатора, драйверам доходности, управлению, функциональности DeFi, сетям, выходам, риску и учету, чтобы вы могли увидеть, где он отличается на практике.
| Характеристика | aPriori (APR + aprMON) | Типичные LST |
| Извлечение стоимости | Поток ордеров с учетом MEV с перераспределением стейкерам и валидаторам | Только награды консенсуса |
| Модель LST | Приносящий доход обменный курс. Баланс токенов остается постоянным | Модели ребейза или индекса, которые изменяют балансы |
| Стратегия валидатора | Курируемые валидаторы Monad с активной перебалансировкой | Статичные наборы или выбираемые пользователем валидаторы |
| Драйверы доходности | Награды консенсуса плюс реализованный MEV | В основном награды консенсуса |
| Управление | APR как токен управления и утилиты для параметров протокола | Управление часто ограничено базовыми параметрами |
| Функциональность DeFi | aprMON разработан для залога, кредитования и LP, пока MON продолжает получать доход | Варьируется по протоколу и сети |
| Межсетевой | Клеймы эйрдропа на Ethereum и BNB Chain, большие возможности разблокировки на майннете Monad | Часто фокус на одной сети |
Как торговать aPriori (APR) на BingX
Строите ли вы долгосрочную позицию по APR, торгуете краткосрочной волатильностью или реагируете на крупные новостные события, BingX предоставляет гибкие способы торговли токеном. С BingX AI, интегрированным непосредственно в торговый интерфейс, вы можете получить доступ к инсайтам в реальном времени для поддержки более умных торговых решений как на спотовых, так и на фьючерсных рынках.
Как торговать APR на споте
Торговая пара APR/USDT на спотовом рынке, поддерживаемая Bingx AI
2. Планируйте сделку: На графике нажмите значок AI, чтобы просмотреть поддержку и сопротивление, зоны пробоя и предлагаемые области входа. Определите свой вход, стоп-лосс и тейк-профит.
3. Размещайте и управляйте ордером: Выберите лимитный или рыночный, установите размер и подтвердите. Немедленно добавьте стоп-лосс и тейк-профит. При необходимости внесите APR или USDT и проверьте правильную сеть перед торговлей.
Всегда проводите собственное исследование (DYOR). Диверсифицируйте свой портфель и никогда не инвестируйте больше, чем можете позволить себе потерять.
Как торговать бессрочными фьючерсами APR
Бессрочный контракт APR/USDT на фьючерсах BingX, поддерживаемый AI Bingo
Фьючерсы, особенно бессрочные фьючерсы, позволяют торговать движениями цены APR с кредитным плечом; вам не обязательно держать базовые APR. Вы можете открыть лонг (ставить на рост цены) или шорт (ставить на падение цены). BingX предлагает бессрочный контракт APR-USDT.
1. Переключитесь на раздел фьючерсной/бессрочной торговли в BingX: Перейдите к Фьючерсы и найдите бессрочный контракт APR-USDT.
2. Просмотрите спецификации контракта: Вещи для проверки включают:
• Лимиты кредитного плеча, например, 5×, 10× и т.д.
• Ставки поддерживающей маржи и начальной маржи
• Ставка финансирования (периодические платежи между лонгами и шортами)
• Цена маркировки, цена индекса и правила расчета
3. Выберите направление (лонг или шорт) и кредитное плечо: Основываясь на своем видении рынка, откройте лонг или шорт позицию. Кредитное плечо усиливает как прибыли, так и убытки, поэтому используйте с осторожностью.
4. Установите вход, выход и контроль рисков
• Используйте стоп-лосс ордера
• Используйте тейк-профит ордера
• Следите за уровнем маржи
• Помните о риске ликвидации, если убытки снизят маржу ниже поддерживающей
5. Следите за финансированием и пролонгациями: Как бессрочный контракт, будет механизм ставки финансирования (чтобы цена контракта оставалась близкой к спотовой). В зависимости от того, в лонге вы или в шорте, вы можете либо платить, либо получать финансирование периодически.
6. Закройте позицию: Когда ваша цель достигнута (или ваш стоп), закройте позицию, и ваш П/У (прибыль/убыток) будет рассчитан в USDT.
Заключительные заметки
Используйте только проверенные ссылки aPriori в правильной сети. aprMON приносит доход: количество ваших токенов остается неизменным, в то время как обменный курс увеличивается; выходы могут включать очереди или комиссии, поэтому проверьте условия перед анстейкингом.
Доходность варьируется в зависимости от комиссий, газа и MEV, и существует риск смарт-контрактов и кредитного плеча; используйте аппаратный кошелек, ограничьте разрешения, следите за финансированием на перпах, ведите записи и никогда не инвестируйте больше, чем можете позволить себе потерять.