По мере продолжения развития экосистемы децентрализованных финансов (DeFi), Solana стала одним из самых динамичных центров децентрализованных финансов в 2025 году. Известная своей скоростью, низкими комиссиями и быстро растущим сообществом разработчиков, Solana привлекает новое поколение пользователей и разработчиков DeFi, стремящихся к производительности без ущерба для децентрализации.
От децентрализованных бирж (DEX) до стейкинга и протоколов рестейкинга, DeFi-ландшафт Solana быстро расширяется. Независимо от того, являетесь ли вы опытным пользователем криптовалют или только начинаете, отслеживание топовых DeFi-проектов Solana поможет вам ориентироваться в этой быстроизменяющейся экосистеме и обнаружить, где происходят инновации.
Читать далее: Что такое DeFi (децентрализованные финансы)? 8 типов DeFi-протоколов, которые стоит знать
Почему проекты Solana DeFi важны в 2025 году
DeFi-ландшафт переживает серьезные изменения, и Solana становится ключевой платформой для высокопроизводительной DeFi-инфраструктуры. Поскольку традиционные финансовые системы сталкиваются с растущими расходами и ограниченной доступностью, эффективная архитектура Solana и растущая экосистема привлекают разработчиков, пользователей и капитал в масштабе.
1. Solana как вторая по величине DeFi-сеть в августе 2025 года
Источник: DefiLlama
Solana в настоящее время является вторым по величине блокчейном DeFi по общей заблокированной стоимости (TVL), обеспечивая 10,2 миллиарда долларов в своей экосистеме. Это составляет 7,05% мирового рынка DeFi и ставит её впереди BSC, Bitcoin и Tron. Её лидерство обусловлено как технической надежностью, так и расширяющейся базой приложений.
Сеть поддерживает более 329 протоколов и привлекла более 34 миллиардов долларов в виде активов, переброшенных с других блокчейнов, что отражает сильный межсетевой спрос. Рыночная капитализация стейблкоинов Solana превысила 11 миллиардов долларов, подчеркивая её роль как основы для транзакций со стабильной стоимостью в DeFi-приложениях.
Читать далее: Каковы топовые стейблкоины в экосистеме Solana (2025)?
2. Институциональное принятие и рост ETF стейкинга Solana
При прогнозируемом росте мирового DeFi-рынка до 231 миллиарда долларов к 2030 году, текущая позиция Solana открывает возможности для дальнейшего расширения. Её инфраструктура уже достигла критической массы в активности протоколов и принятии разработчиками, поддерживаемая высокой пропускной способностью, низкими комиссиями и проверенной масштабируемостью. Эти преимущества теперь привлекают внимание институтов, которые начинают размещать SOL в своих стратегиях казначейства, рассматривая её как высокопроизводительную альтернативу устаревшим криптоактивам.
Доверие к долгосрочной стоимости Solana также было усилено недавним запуском ETF стейкинга Solana. Предлагая регулируемое воздействие на SOL вместе с доступом к доходам от стейкинга, ETF знаменует важный шаг к массовому институциональному участию. Вместе эти события отражают эволюцию Solana от высокоскоростного блокчейна в достойную финансовую платформу с растущей значимостью как на розничном, так и на институциональном рынках
Читать далее: Что такое ETF стейкинга Solana и как он работает?
Топ-8 DeFi-проектов Solana, за которыми стоит следить в 2025 году
DeFi-экосистема Solana быстро выросла как в масштабе, так и в сложности, с новыми протоколами, появляющимися в сферах стейкинга, торговли, рестейкинга и ликвидной инфраструктуры. Ниже представлены восемь выдающихся проектов, формирующих ончейн-экономику Solana в 2025 году, каждый из которых уникально вносит вклад в расширяющийся финансовый стек сети.
1. Kamino Finance (KMNO)
Тип проекта: Протокол кредитования
Рынок кредитования Solana пережил экспоненциальный рост с 2024 года, общий TVL кредитования увеличился более чем на 300% в годовом исчислении по мере ускорения институционального принятия. Протоколы кредитования стали важнейшей инфраструктурой для стратегий торговли с кредитным плечом, с платформами, обрабатывающими миллиарды объемов кредитования ежемесячно. Сектор созрел, выходя за рамки простого кредитования и включив сложное автоматизированное управление ликвидностью и стратегии доходности с кредитным плечом, привлекая как розничный, так и институциональный капитал в поисках оптимизированной доходности.
Kamino Finance (KMNO) стал ведущим протоколом кредитования на Solana, предлагая комплексную DeFi-платформу, которая сочетает автоматизированные хранилища ликвидности с услугами кредитования институционального уровня. Протокол отличается своими инновационными автоматизированными хранилищами ликвидности (ALV), которые автоматически перебалансируют позиции концентрированной ликвидности, одновременно предоставляя возможности кредитования и заимствования с передовыми системами управления рисками, которые привлекли более 1,6 миллиарда долларов общей заблокированной стоимости.
2. Jito (JTO)
Тип проекта: Ликвидный стейкинг
Ликвидный стейкинг трансформировал стейкинговый ландшафт Solana, сектор вырос практически с нуля до более чем 3 миллиардов долларов в застейканной стоимости за два года. Внедрение наград с MEV-усилением произвело революцию в генерации доходности, с валидаторами с поддержкой MEV, постоянно превосходящими традиционный стейкинг на 2-4% ежегодно. Рынок ликвидного стейкинга на Solana достиг значительного институционального принятия, с более чем 11 миллионами токенов JitoSOL, распределенных среди более чем 650 000 аккаунтов.
Jito (JTO) стал пионером ликвидного стейкинга с MEV-усилением на Solana, став первым протоколом, сочетающим традиционные награды за стейкинг с захватом максимальной извлекаемой стоимости для повышенной доходности. Пользователи стейкают SOL и получают токены JitoSOL, представляющие их позицию, зарабатывая как консенсусные награды, так и MEV-прибыль через сложную сеть валидаторов платформы, которая обрабатывает более 31% валидаторских операций Solana и постоянно обеспечивает превосходную доходность с учетом риска.
3. Jupiter (JUP)
Тип проекта: DEX-агрегатор
Агрегация DEX на Solana эволюционировала от удобного инструмента к важнейшей торговой инфраструктуре, с агрегированным объемом, выросшим более чем на 500% с 2023 года по мере фрагментации экосистемы между несколькими биржами. Сектор агрегации теперь обрабатывает более 700 миллионов долларов ежедневного объема свопов, становясь критически важным для оптимального обнаружения цены в разнообразном DEX-ландшафте Solana. Недавние данные показывают, что более 55% всех сделок Solana DEX направляются через платформы агрегации, подчеркивая их центральную роль в ликвидности экосистемы.
Jupiter (JUP) превратился из простого DEX-агрегатора в самую комплексную DeFi-платформу Solana, расширившись за пределы свопов, включив торговлю бессрочными фьючерсами, запуски токенов и инструменты управления портфелем. Сложные алгоритмы маршрутизации платформы одновременно сканируют несколько DEX для обеспечения оптимального исполнения, в то время как стратегические поглощения, включая SonarWatch, Coinhall и MoonShot, позиционировали Jupiter как полноценную Web3-экосистему, обслуживающую миллионы пользователей интегрированными финансовыми услугами.
Читать далее: Что такое DEX-агрегатор Jupiter (JUP) на Solana?
4. Sanctum (INF)
Тип проекта: Ликвидный стейкинг
Ландшафт токенов ликвидного стейкинга на Solana сталкивается с значительными проблемами фрагментации, с более чем 50 различными LST, создающими изолированные пулы ликвидности, ограничивающие капитальную эффективность. Исторические данные показывают, что свопы LST-в-LST часто испытывают высокое проскальзывание из-за фрагментированной ликвидности, при этом некоторые сделки показывают 3-5% ценового воздействия на относительно небольшие объемы. Сектор вырос до более чем 10% всего застейканного SOL, но ему не хватает единой инфраструктуры, необходимой для бесшовной совместимости между различными решениями стейкинга.
Sanctum (INF) решает фрагментацию LST, создавая первый единый слой ликвидности для всех токенов ликвидного стейкинга Solana, обеспечивающий мгновенные свопы между различными LST с минимальным проскальзыванием через свой инновационный механизм Infinity Pool. Протокол позволяет создавать пользовательские LST, предоставляя инфраструктуру для проектов для использования LST как механизмов доставки дополнительных доходов, услуг подписки или прав управления, эффективно создавая "бесконечное LST-будущее", где любой стейкинговый токен может торговаться эффективно.
5. Raydium (RAY)
Тип проекта: Децентрализованная биржа (DEX)
Raydium поддерживал лидерство на рынке с момента появления Solana DeFi, постоянно удерживая наивысший TVL среди DEX Solana с более чем 1 миллиардом долларов в ликвидности в течение нескольких рыночных циклов. Исторические показатели показывают, что Raydium обработал более 500 миллиардов долларов совокупного объема торгов с момента запуска, что делает его одним из самых успешных DEX во всех блокчейнах. Интеграция платформы с книгой ордеров Serum позволила ей захватить значительную долю рынка, часто обрабатывая больше объема, чем установившиеся конкуренты Ethereum, несмотря на работу с меньшей общей рыночной капитализацией.
Raydium (RAY) служит основным центром ликвидности Solana, уникально сочетая функциональность автоматизированного маркет-мейкера с интеграцией центральной книги лимитных ордеров для превосходного исполнения торгов. Платформа зарекомендовала себя как основная инфраструктура как для розничных трейдеров, так и для институциональных участников, предлагая пулы концентрированной ликвидности, возможности доходного фарминга и бесшовную интеграцию с более широкой экосистемой Solana, сохраняя свою позицию как основа Solana DeFi.
Читать далее: Что такое DEX Raydium (RAY) на Solana?
6. Marinade (MNDE)
Тип проекта: Ликвидный стейкинг
Marinade стал пионером ликвидного стейкинга на Solana в 2021 году и сохранил свою позицию как самая устоявшаяся стейкинговая платформа экосистемы с более чем двумя годами постоянной работы. Протокол застейкал более 6 миллионов SOL в совокупности и распределил токены mSOL, которые стали одним из наиболее широко интегрированных активов в Solana DeFi. Исторические данные показывают, что алгоритм выбора валидаторов Marinade способствовал значительным улучшениям в метриках децентрализации Solana, распространяя долю между сотнями валидаторов, а не концентрируя среди доминирующих операторов.
Marinade Finance (MNDE) работает как основной протокол ликвидного стейкинга Solana, предлагая как ликвидный стейкинг через токены mSOL, так и нативные стейкинговые решения, способствующие децентрализации сети. Сложная стратегия выбора валидаторов протокола автоматически распределяет долю среди высокопроизводительных, меньших валидаторов, предоставляя пользователям ликвидные токены, которые растут в стоимости через накопленные награды за стейкинг и могут использоваться во всей экосистеме Solana DeFi.
7. Meteora
Тип проекта: Протокол ликвидности
Динамическое управление ликвидностью появилось как критическая инновация в DeFi, с протоколами, использующими автоматизированные стратегии маркет-мейкинга, показывающими значительно лучшую капитальную эффективность по сравнению с традиционными AMM (автоматизированными маркет-мейкерами). Сектор пережил взрывной рост с ростом торговли мемкоинами и запуски новых токенов, требующих специализированной инфраструктуры, способной обрабатывать волатильные активы, сохраняя глубокую ликвидность. Данные показывают, что протоколы DLMM (динамический маркет-мейкер ликвидности) достигли до 50% лучшей капитальной эффективности по сравнению с традиционными маркет-мейкерами с постоянным продуктом.
Meteora работает как премиальный протокол динамической ликвидности Solana, специализирующийся на автоматизированном маркет-мейкинге через свою инновационную технологию динамического маркет-мейкера ликвидности (DLMM), которая оптимизирует распределение капитала в реальном времени. Несмотря на тесную связь с командой Jupiter, Meteora функционирует независимо и быстро зарекомендовал себя как второй по величине DEX на Solana, сосредотачиваясь на эффективном предоставлении ликвидности для волатильных активов, запусков новых токенов и торговли мемкоинами.
Читать далее: Каковы топ-10 мемкоинов Solana 2025 года?
8. Orca (ORCA)
Тип проекта: DEX/AMM
Orca выделился в конкурентном DEX-ландшафте Solana, уделяя приоритет пользовательскому опыту и доступности, постоянно занимая место среди топ-3 DEX по метрикам удовлетворенности пользователей. Платформа стала пионером концентрированной ликвидности на Solana через свой продукт Whirlpools, который облегчил более эффективное использование капитала и более высокие доходы для поставщиков ликвидности. Исторические данные показывают, что Orca обработал более 100 миллиардов долларов объема торгов, поддерживая одни из самых низких показателей отказов и самое высокое удержание пользователей среди DEX Solana.
Orca предоставляет интуитивный доступ к Solana DeFi с интерфейсом, удобным для пользователя, и инновационной технологией Whirlpools, которая обеспечивает предоставление концентрированной ликвидности для максимальной капитальной эффективности. Платформа построила репутацию как самый доступный DEX на Solana, предлагая сложные функции, включая автоматизированное управление ликвидностью, динамические структуры комиссий и бесшовную интеграцию с основными протоколами Solana, что делает её предпочтительным выбором как для новичков DeFi, так и для опытных трейдеров.
Как торговать токенами DeFi-проектов Solana на BingX
Токены Solana DeFi набирают обороты в 2025 году, поскольку трейдеры и инвесторы стремятся извлечь выгоду из роста высокоскоростной, низкозатратной экосистемы Solana. Токены от ведущих проектов, таких как Jupiter, Raydium, Marinade и Orca, привлекают внимание из-за их активного использования в свопах, стейкинге, рестейкинге и предоставлении ликвидности. BingX предлагает универсальную платформу, которая упрощает доступ к этим токенам, сочетая функции централизованной биржи с инструментами на основе ИИ для поддержки более умных торговых решений.
Читать далее: Как перебросить Ethereum в Solana (руководство 2025)
Используйте универсальную платформу BingX с помощью ИИ
Вы можете покупать и торговать топовыми токенами Solana DeFi прямо на спотовом рынке BingX. Для тех, кто хочет пойти дальше, BingX также предоставляет бессрочные фьючерсы, копи-трейдинг и аналитические данные на основе ИИ для улучшения вашей стратегии.
Источник: Спотовый рынок RAY/USDT BingX
Шаг 1: Найдите вашу торговую пару
Найдите торговую пару, которой вы хотите торговать (например, RAY/USDT или JUP/USDT) с помощью поисковой строки BingX. Выберите Спот для простых сделок или переключитесь на Фьючерсы для позиций с кредитным плечом.
Шаг 2: Анализ с помощью BingX AI
Нажмите на значок ИИ на торговой странице, чтобы получить доступ к анализу рынка в реальном времени от BingX AI. Инструмент выделяет недавние ценовые тренды, уровни поддержки и сопротивления и помогает интерпретировать рыночные сигналы.
Читать далее: Как использовать BingX AI? Руководство для начинающих по торговле криптовалютой с помощью ИИ-помощника
Шаг 3: Исполнение и мониторинг вашей сделки
Используйте рыночный ордер для немедленного исполнения или лимитный ордер для нацеливания на вашу цену входа. Продолжайте мониторить BingX AI для адаптации вашей позиции и стратегии на основе изменяющихся рыночных условий.
Риски и соображения перед использованием DeFi-проектов на Solana
Хотя Solana предлагает скорость и низкие комиссии, пользователи должны осознавать риски, которые сопровождают любую децентрализованную экосистему:
1. Уязвимости смарт-контрактов: DeFi-протоколы полагаются на код, который может содержать ошибки или эксплойты. Аудиты помогают, но не гарантируют безопасность. Всегда изучайте историю безопасности проекта перед внесением средств.
2. Риск протоколов ранней стадии: Некоторые проекты могут быть новыми или непроверенными. Высокая доходность часто сопровождается более высоким риском неудачи или неправильного управления.
3. Централизация валидаторов: Быстрая архитектура Solana использует меньший набор валидаторов, что может вызывать опасения по поводу децентрализации со временем.
4. Риск мостов и межсетевых переводов: Многие активы на Solana переброшены с других цепей. Эксплойты или отказы мостов могут привести к потере доступа или ликвидности.
5. Регулятивная неопределенность: DeFi остается в серой правовой зоне. Изменения в глобальном регулировании могут повлиять на доступ к определенным протоколам или их использование.
Читать далее: Что такое Web3-кошелек Phantom и как его настроить?
Заключительные мысли
DeFi-экосистема Solana в 2025 году определяется реальным использованием, постоянным ростом и расширяющейся активностью разработчиков. С более чем 10 миллиардами долларов в TVL и сильным присутствием в инфраструктуре стейкинга, торговли и рестейкинга, Solana утвердилась как вторая по величине DeFi-сеть по рыночной доле.
Восемь проектов, рассмотренных в этой статье, представляют ключевые столпы текущего DeFi-ландшафта Solana. Они отражают, как сеть эволюционирует в основных областях, таких как ликвидность, безопасность и композируемость. По мере продолжения созревания экосистемы эти протоколы позиционированы для влияния на то, как децентрализованные финансы строятся и используются на Solana в ближайшие годы.