Золото больше не является просто традиционным убежищем, оно также стало одной из самых сильных макроторговых позиций десятилетия. В 2025 году золото выросло более чем на 69% и достигло нового исторического максимума выше $4,440 за унцию 22 декабря 2025 года, подстегиваемое эскалацией геополитической напряженности, падением процентных ставок США, ослаблением доллара и рекордным спросом со стороны центральных банков и ETF, согласно данным Reuters и J.P. Morgan Global Research. Поскольку институциональные и государственные покупатели продолжают перераспределять средства в золото, J.P. Morgan прогнозирует среднюю цену $5,055/унция к Q4 2026, укрепляя роль золота как макро-хеджа и основного актива для диверсификации в условиях растущей неопределенности глобальной среды.
Прогнозы цен на золото | Источник: JP Morgan
Теперь криптотрейдеры могут спекулировать на волатильности золота с помощью фьючерсной торговли, извлекая максимум из этого золотого суперцикла без хранения физического золота или торговли на традиционных товарных биржах. На BingX вы можете торговать золотом, используя крипто-залог двумя гибкими способами: в виде фьючерсов на золото — связанных бессрочных контрактов на фьючерсном рынке BingX, и через бессрочные контракты XAUT/USDT, которые отслеживают цены токенизированного золота и предлагают круглосуточную крипто-ориентированную экспозицию на ценовые движения золота.
Это руководство объясняет, как работают фьючерсы на золото, какие существуют различные способы торговать фьючерсами на золото с криптовалютой, как торговать ими с использованием крипто на BingX, и когда выбирать фьючерсы на золото или бессрочные XAUT контракты, особенно для криптоориентированных трейдеров.
Прогноз рынка фьючерсов на золото на 2026: чего ожидать
Перспективы фьючерсов на золото в 2026 году остаются структурно бычьими, при этом ценовое движение все больше движется институциональными потоками и краткосрочной спекуляцией. J.P. Morgan Global Research ожидает среднюю цену золота около $5,055 за унцию к Q4 2026, поддерживаемую устойчивыми покупками центральных банков, продолжающейся диверсификацией инвесторов и макроэкономическим фоном замедляющегося роста и более низких реальных процентных ставок
Gold AUM | Источник: JP Morgan
Фьючерсы на золото вступают в 2026 год под влиянием геополитических рисков, неопределенности торговли и тарифов, а также продолжающейся волатильности доллара США. Ожидается, что центральные банки, включая банки Бразилии, Южной Кореи, Польши и Индонезии, будут продолжать покупать золото со средней скоростью около 585 тонн за квартал, значительно выше уровней до 2022 года, укрепляя роль золота как стратегического резервного актива, а не краткосрочной торговли.
Со стороны инвестиций прогнозируются притоки в ETF и фьючерсы примерно в 250 тонн в год, поскольку золотые аллокации растут с примерно 2,8% от общих AUM до потенциального долгосрочного диапазона 4-5%. Этот структурный спрос помогает поддерживать цены во время откатов, в то время как фьючерсы на золото остаются крайне чувствительными к макрокатализаторам, таким как изменения в политике Федеральной резервной системы, движения валют и геополитические события в преддверии 2026 года.
Что такое фьючерсы на золото и как они работают?
Фьючерсы на золото — это стандартизированные деривативные контракты, которые позволяют вам согласовать сегодня цену для покупки или продажи золота на определенную будущую дату. Вместо владения физическими золотыми слитками, вы торгуете ценовыми движениями, что делает фьючерсы быстрее, дешевле и проще в управлении для большинства трейдеров.
Вот основы фьючерсов на золото, которые вы должны знать перед началом торговли:
• Размер контракта: Стандартный фьючерсный контракт на золото обычно представляет 100 тройских унций золота, эталонный контракт на COMEX.
• Лонг против шорт:
- Идите в лонг, если ожидаете роста цен на золото.
- Идите в шорт, если ожидаете падения цен.
• Маржа и кредитное плечо: Вы не платите полную стоимость заранее. Фьючерсы используют маржу, что означает, что небольшой депозит контролирует гораздо большую позицию, усиливая как прибыли, так и убытки.
• Расчет: Большинство трейдеров закрывают позиции до истечения срока, чтобы избежать физической поставки; прибыли или убытки рассчитываются наличными.
Почему инвесторы торгуют фьючерсами на золото с криптовалютой против традиционных фьючерсов на золото
Торговля золотом с криптовалютой сочетает давнюю роль золота как актива-убежища с гибкостью, кредитным плечом и инструментами риск-менеджмента современной криптофьючерсной платформы.
1. Никакого физического хранения или риска чистоты: Вы получаете экспозицию на ценовые движения золота без беспокойства о хранении в хранилищах, страховке, транспортировке или проверке чистоты золота.
2. Более низкие требования к капиталу через кредитное плечо: Фьючерсная торговля позволяет вам контролировать большую позицию в золоте с меньшей первоначальной маржой, улучшая эффективность капитала по сравнению со спотовым инвестированием в золото.
3. Круглосуточный доступ к глобальным золотым рынкам: В отличие от традиционных товарных бирж с фиксированными торговыми часами, BingX позволяет торговать контрактами, связанными с золотом, круглосуточно, мгновенно реагируя на макроэкономические и геополитические новости.
4. Эффективное хеджирование для криптопортфелей: Золото часто превосходит другие активы в периоды неприятия риска, что делает его практичным хеджем, когда криптовалютные рынки сталкиваются с волатильностью, просадками или стрессом ликвидности.
5. Профессиональные средства контроля риска: BingX предлагает ордера тейк-профит и стоп-лосс, а также режимы кросс- и изолированной маржи, помогая трейдерам более точно управлять нисходящим риском и экспозицией позиций.
Поскольку золото обычно ведет себя по-разному от акций и криптовалюты во время рыночного стресса, торговля золотом на BingX может улучшить диверсификацию портфеля, предоставляя тактические торговые возможности.
Какие существуют различные способы торговли фьючерсами на золото с использованием криптовалюты?
Криптотрейдеры могут получить доступ к ценовым движениям золота несколькими путями, в зависимости от того, хотят ли они кредитное плечо, простоту или самостоятельное хранение. Эти варианты охватывают централизованные биржи, децентрализованные протоколы и спотовые рынки.
1. Вы можете торговать бессрочными фьючерсами на золото на централизованных криптобиржах, таких как BingX, где связанные с золотом контракты позволяют вам идти в лонг или шорт, используя USDT в качестве залога, применять кредитное плечо и управлять риском с помощью ордеров тейк-профит и стоп-лосс, без физической поставки или истечения контракта. Это хорошо подходит для активных трейдеров, позиционирующихся вокруг макроэкономических событий, таких как данные об инфляции, снижения ставок или геополитические шоки.
2. Вы можете торговать токенизированными фьючерсными контрактами на золото, которые отслеживают цены токенизированного золота и предлагают непрерывную круглосуточную экспозицию в полностью криптоориентированном формате. Эти контракты устраняют сложность истечения фьючерсов, при этом поддерживая кредитное плечо и короткие продажи.
3. Для менее рискованной экспозиции вы также можете торговать на споте токенами, обеспеченными золотом, такими как Tether Gold (XAUT) на централизованных биржах. Спотовая торговля избегает кредитного плеча, риска ликвидации и комиссий за финансирование, что делает ее более подходящей для долгосрочного хеджирования и диверсификации портфеля.
4. Некоторые трейдеры используют децентрализованные биржи (DEX), такие как Hyperliquid и dYdX, для доступа к золотой экспозиции через токенизированные активы золота или синтетические золотые продукты, обеспечивая самостоятельное хранение и торговлю в сети без посредников. Хотя DEX предлагают большую прозрачность и контроль, они могут иметь более низкую ликвидность, более высокое проскальзывание и риск умных контрактов, что делает их более подходящими для опытных пользователей DeFi.
Вместе эти подходы позволяют трейдерам выбирать между фьючерсами с кредитным плечом, бессрочными контрактами, спотовой экспозицией или полностью децентрализованной торговлей, все с использованием криптоинфраструктуры, а не традиционных товарных рынков.
Как торговать фьючерсами на золото на фьючерсах BingX: пошаговое руководство
Торговля фьючерсами на золото на BingX позволяет получить прямую экспозицию на ценовые движения золота, используя криптозалог, сочетая глубину традиционных золотых рынков со скоростью, кредитным плечом и контролем риска современной криптофьючерсной платформы.
Торговля фьючерсами на золото с криптовалютой на фьючерсном рынке BingX
Как работает торговля фьючерсами на золото на BingX
Традиционно фьючерсы на золото торгуются на биржах, таких как COMEX или MCX, через специализированных товарных брокеров. BingX устраняет эту проблему, позволяя торговать ценовыми движениями золота напрямую, используя фьючерсы с USDT-маржей, точно так же, как вы торгуете BTC или ETH.
Короче говоря, фьючерсы на золото позволяют торговать самым надежным в мире активом-убежищем, теперь с криптоориентированной скоростью и гибкостью на BingX. Вместо владения золотом или самостоятельного пролонгирования истекающих фьючерсных контрактов, вы:
• Торгуете только ценовыми движениями
• Используете кредитное плечо
• Устанавливаете длинные или короткие позиции
• Устанавливаете TP/SL контроль рисков
Это делает торговлю фьючерсами на золото быстрее, гибче и доступнее для криптотрейдеров.
Шаг 1: Создайте и пополните свой фьючерсный счет BingX
Зарегистрируйтесь на BingX и пройдите верификацию личности. Депозит USDT на ваш аккаунт и переведите средства в ваш фьючерсный кошелек.
Шаг 2: Откройте интерфейс фьючерсной торговли
Перейдите к Фьючерсы → Контракты USDT-M. Выберите фьючерсный продукт, связанный с золотом, доступный на BingX
Шаг 3: Выберите лонг или шорт
• Идите в лонг, если ожидаете роста цен на золото из-за инфляции, снижения ставок, геополитических рисков и т.д.
• Идите в шорт, если ожидаете падения цен на золото из-за повышения ставок, укрепления доллара США и т.д.
Шаг 4: Установите кредитное плечо и тип ордера
Отрегулируйте кредитное плечо в зависимости от вашей толерантности к риску. Выберите рыночный ордер для мгновенного исполнения или лимитный ордер для входа по определенной цене.
Шаг 5: Управляйте риском
Всегда используйте стоп-лосс (SL) и тейк-профит (TP). Следите за уровнями маржи, чтобы избежать ликвидации
Этот подход похож на традиционную торговлю фьючерсами на золото, но с криптоориентированной скоростью, кредитным плечом и гибкостью.
Как торговать бессрочными контрактами XAUT/USDT на BingX
Бессрочный контракт XAUT/USDT на фьючерсном рынке при поддержке BingX AI
Для многих криптотрейдеров бессрочные фьючерсы XAUT/USDT предлагают более простой и интуитивный способ торговли золотом.
Что такое Tether Gold (XAUT)?
XAUT (Tether Gold) — это токенизированное представление физического золота, где 1 XAUT обеспечен 1:1 одной тройской унцией выделенных золотых слитков, хранящихся в профессиональных хранилищах, позволяя инвесторам получить прямую экспозицию к золоту без сложностей хранения или содержания. По состоянию на конец декабря 2025 года XAUT торгуется около $4,480, отражая макроэкономический рост золота, с рыночной капитализацией $1,7 миллиарда, 24-часовым объемом торгов выше $150 миллионов и общим предложением 520,000 токенов, что делает его одним из крупнейших и наиболее ликвидных токенов реальных активов (RWA), обеспеченных золотом.
Его недавние показатели, рост на 11% за 30 дней и на 19% за 90 дней, были обусловлены рекордными ценами на золото, растущим институциональным принятием токенизированного золота и повышенным неприятием риска на криптовалютном рынке, позиционируя XAUT как криптоориентированную альтернативу традиционным фьючерсам на золото с круглосуточной торговлей.
Торговля токенизированными фьючерсами на золото (бессрочные XAUT-USDT) на BingX
Чтобы торговать бессрочными контрактами XAUT/USDT на BingX, начните с пополнения вашего фьючерсного кошелька USDT, затем перейдите к интерфейсу фьючерсной торговли и выберите бессрочную пару XAUT/USDT. Вы можете идти в лонг или шорт по ценовым движениям золота, регулировать кредитное плечо в зависимости от вашей толерантности к риску и размещать рыночные или лимитные ордера, устанавливая уровни тейк-профит и стоп-лосс для управления риском.
Поскольку бессрочные XAUT не истекают и торгуются 24/7, они предлагают простой, криптоориентированный способ получения непрерывной экспозиции к золоту без пролонгации контрактов или физического расчета.
Почему торговать XAUT/USDT вместо традиционных фьючерсов на золото?
Бессрочные XAUT устраняют сложность истечения контрактов и идеальны для криптотрейдеров, хеджирующих портфели, получающих экспозицию к золоту во время макроволатильности и удерживающих долгосрочные направленные позиции без риска пролонгации.
1. Никакого истечения или пролонгации контрактов: Бессрочные контракты XAUT/USDT не истекают, устраняя необходимость управления датами расчета или переноса позиций вперед.
2. Полностью криптоориентированная экспозиция к золоту: XAUT отслеживает токенизированное физическое золото, торгуясь как стандартная криптопара, что делает его проще для понимания и управления криптотрейдерами.
3. Круглосуточная глобальная торговля: В отличие от традиционных фьючерсов на золото с фиксированными часами торгов на бирже, XAUT/USDT торгуется круглосуточно, позволяя мгновенную реакцию на макро- и геополитические новости.
4. Более простое управление позициями: Нет риска физической поставки, сложных спецификаций контракта или механики расчета фьючерсов.
5. Кредитное плечо и короткие продажи: Трейдеры могут идти в лонг или шорт по ценам на золото, используя кредитное плечо, подобно другим криптобессрочным контрактам.
6. Бесшовное хеджирование портфеля: XAUT/USDT предоставляет практичный способ хеджирования криптопортфелей во время рынков неприятия риска без выхода из криптоэкосистемы.
Когда следует торговать фьючерсами на золото против бессрочных XAUT?
Выбор между фьючерсами на золото и бессрочными XAUT зависит от того, хотите ли вы традиционную макроэкономическую экспозицию к золоту с фьючерсным стилем торговли или более простой, криптоориентированный способ отслеживания цен на золото непрерывно без истечения контрактов.
Торгуйте фьючерсами на золото на BingX, если вы
• Хотите экспозицию, похожую на институциональные золотые рынки
• Торгуете макроэкономические события, такие как CPI, заседания ФРС или геополитические шоки
• Предпочитаете структурированную торговлю в стиле фьючерсов
Торгуйте бессрочными XAUT/USDT, если вы
• Хотите непрерывную экспозицию к золоту без истечения
• Уже комфортно торгуете криптобессрочными
• Предпочитаете более простое управление позициями и круглосуточную ликвидность
Оба инструмента позволяют длинные и короткие позиции, кредитное плечо и продвинутые инструменты риска на BingX.
Каковы основные факторы, движущие ценами фьючерсов на золото?
Цены фьючерсов на золото движимы меньше краткосрочными графическими паттернами и больше макроэкономическими условиями ликвидности, денежно-кредитной политикой и крупными институциональными потоками. Рост золота в 2025 году и прогноз на 2026 год четко показывают, как эти силы взаимодействуют.
1. Инфляция и процентные ставки: Золото не приносит дохода, поэтому его относительная привлекательность растет, когда реальные процентные ставки падают. В 2025 году ожидания снижения ставок в США и более мягких финансовых условий помогли подтолкнуть золото к новым историческим максимумам выше $4,400/унция, поскольку инвесторы переходили от наличных, казначейских бумаг и фондов денежного рынка к твердым активам. Глядя в 2026 год, J.P. Morgan ожидает дальнейшей поддержки от более низких реальных ставок, укрепляя роль золота как хеджа от инфляции и средства сбережения стоимости.
2. Сила доллара США: Золото оценивается глобально в долларах США, создавая сильную обратную зависимость. Более слабая долларовая среда в 2025 году сделала золото дешевле для неамериканских покупателей и усилила спрос на фьючерсы. Продолжающаяся волатильность валют в 2026 году, особенно если материализуются снижения ставок в США, может остаться ключевым попутным ветром для цен фьючерсов на золото
3. Спрос центральных банков: Центральные банки стали одним из самых мощных драйверов цен на золото. По данным J.P. Morgan Global Research, спрос инвесторов и центральных банков составил 980 тонн в Q3 2025, более чем на 50% выше среднего показателя предыдущих кварталов, что эквивалентно примерно $109 миллиардам квартальных притоков по преобладающим ценам. На 2026 год прогнозируется, что покупки центральных банков останутся повышенными на уровне 585 тонн за квартал, значительно выше докризисных норм 2022 года, обеспечивая структурный пол под фьючерсами на золото.
4. Геополитические и макрориски: Фьючерсы на золото быстро реагируют на войны, торговую напряженность, фискальную нестабильность и политические риски. В конце 2025 года возобновившаяся геополитическая напряженность помогла спровоцировать моментумные прорывы к свежим рекордным максимумам, поскольку потоки к безопасным активам ускорились в фьючерсы на золото и ETF. J.P. Morgan отмечает, что эти потоки могут быстро накапливаться при сочетании с фьючерсным позиционированием и притоками в ETF, приводя к резким ценовым движениям
Каковы ключевые риски, которые нужно знать перед торговлей фьючерсами на золото?
Фьючерсы на золото могут быть мощными инструментами для торговли макротрендами, но они также несут значительные риски, особенно при торговле с кредитным плечом. Понимание этих рисков и их проактивное управление имеет важное значение.
1. Кредитное плечо может усилить потери. Кредитное плечо увеличивает экспозицию, что означает, что даже небольшие ценовые движения против вашей позиции могут вызвать большие потери.
Совет: Используйте консервативное кредитное плечо, правильно рассчитывайте размер позиций и всегда устанавливайте ордера стоп-лосс и тейк-профит перед входом в сделку.
2. Быстрые ценовые колебания во время макроэкономических событий: Фьючерсы на золото часто резко реагируют на данные об инфляции, объявления центральных банков, решения по процентным ставкам или геополитические заголовки.
Совет: Избегайте торговли исключительно на эмоциях или FOMO во время крупных новостных событий и рассмотрите уменьшение размера позиции или ожидание стабилизации волатильности.
3. Риск ликвидации от плохого управления маржей: Если уровни маржи упадут ниже поддерживающих требований, позиции могут быть автоматически ликвидированы в быстро движущихся рынках.
Совет: Внимательно следите за маржей, используйте изолированную маржу, когда это уместно, и держите достаточный буферный капитал для поглощения краткосрочной волатильности.
4. Расходы на финансирование по бессрочным контрактам: Удержание связанных с золотом бессрочных фьючерсов во времени может повлечь комиссии за финансирование, которые могут медленно съесть прибыль, особенно на боковых рынках.
Совет: Учитывайте ставки финансирования в своей стратегии и избегайте удержания высоко левереджированных позиций в течение длительных периодов без четкого направленного смещения.
Из-за этих рисков фьючерсы на золото следует торговать с дисциплинированным риск-менеджментом, реалистичными ожиданиями и четким торговым планом, а не импульсивным позиционированием или чрезмерным кредитным плечом.
Заключительные мысли
Золото продолжает играть критическую роль как глобальный актив-убежище, особенно в периоды инфляции, денежного смягчения и геополитической неопределенности. BingX позволяет получить доступ к ценовым движениям золота с использованием криптовалюты, без физического хранения, проблем с хранением или зависимости от традиционных товарных бирж.
В зависимости от вашей стратегии, вы можете торговать фьючерсами на золото на фьючерсном рынке BingX для макроэкономического позиционирования, использовать бессрочные контракты XAUT/USDT для непрерывной криптоориентированной экспозиции или рассмотреть спотовую торговлю токенами, обеспеченными золотом, такими как XAUT, как менее рискованную альтернативу без кредитного плеча. Как и со всей деривативной торговлей, фьючерсы на золото связаны со значительным риском, поэтому важно использовать разумное кредитное плечо, четкие средства контроля риска и торговать только суммами, которые вы можете позволить себе потерять.
Часто задаваемые вопросы о торговле фьючерсами на золото с криптовалютой
1. Могу ли я торговать фьючерсами на золото, используя криптовалюту?
Да. BingX позволяет экспозицию к золоту, используя фьючерсы с USDT-маржей и бессрочные контракты XAUT.
2. Обеспечен ли XAUT настоящим золотом?
Да. XAUT обеспечен выделенными физическими золотыми слитками, хранящимися в профессиональных хранилищах.
3. Истекают ли фьючерсы на золото на BingX?
На BingX экспозиция к золоту предлагается через бессрочные фьючерсы на золото, которые не имеют даты истечения, позволяя вам удерживать позиции до тех пор, пока выполняются требования маржи. Аналогично, бессрочные контракты XAUT также не истекают, делая оба варианта подходящими для непрерывной торговли золотом без пролонгации контрактов.
4. Подходит ли торговля золотом для начинающих?
Золото часто менее волатильно, чем криптовалюта, но кредитное плечо все еще несет риск. Начинающим следует использовать низкое кредитное плечо и строгие стоп-лоссы.
5. Может ли золото хеджировать мой криптопортфель?
Да. Золото часто хорошо показывает себя в периоды неприятия риска, когда криптовалютные рынки падают, что делает его популярным хеджем.