Индексные фонды долгое время были одним из самых популярных инвестиционных выборов для начинающих инвесторов и тех, кто стремится к долгосрочному приумножению капитала. Легендарные инвесторы, такие как Уоррен Баффет и Чарли Мангер, часто рекомендуют недорогие индексные фонды, особенно те, которые отслеживают широкий рынок США, поскольку со временем они, как правило, превосходят большинство активно управляемых стратегий. Исторические данные подтверждают эту точку зрения, показывая, что индексные фонды США приносили среднегодовую доходность около 10% на протяжении нескольких десятилетий.
Среди всех индексных фондов S&P 500 остается наиболее широко признанным эталоном. Он отслеживает 500 крупнейших публично торгуемых компаний в США и служит основным показателем экономики США. В 2025 году индекс продолжил свою сильную траекторию, достигнув рекордного закрытия в 6 890,89 пункта 28 октября и внутридневного максимума в 6 920,34 пункта 29 октября. По состоянию на 6 декабря индекс находится на уровне около 6 870,40 пункта, что составляет лишь долю процента от его рекордного уровня и сигнализирует о сильном восстановлении после кратковременного отката.
В этом руководстве объясняются три практических способа инвестирования в S&P 500 в 2026 году:
1. Традиционные брокерские услуги и инвестиции в ETF
3. Токенизированные фондовые фьючерсы и другие крипто-нативные инструменты на BingX
Независимо от того, предпочитаете ли вы традиционный метод или подход на основе блокчейна, такие платформы, как BingX, облегчают глобальным инвесторам доступ к активам, привязанным к индексам.
Что такое S&P 500 (SPX) и как работает SPY?
Источник: Google Finance
S&P 500 — это фондовый индекс, созданный Standard & Poor’s (S&P), американской фирмой по финансовой аналитике, известной своими кредитными рейтингами, рыночными индексами и инвестиционными исследованиями. Индекс, обозначаемый тикером SPX, отслеживает 500 крупнейших публично торгуемых компаний в США и представляет почти 80% общего рынка акций США. Поскольку он включает компании из сфер технологий, финансов, здравоохранения, потребительских товаров и энергетики, S&P 500 широко рассматривается как лучший единый показатель фондового рынка США.
Сам SPX не подлежит торговле. Это всего лишь значение индекса. Для инвестирования в S&P 500 большинство инвесторов используют SPY, SPDR S&P 500 ETF Trust, выпущенный State Street Global Advisors (SSGA). SPY разработан для максимально точного отслеживания S&P 500. Он держит те же компании с теми же весами, поэтому его производительность точно отражает SPX.
Как работает SPY
• SPY держит компании S&P 500: ETF владеет акциями всех 500 составляющих и корректирует активы при изменении индекса.
• SPY отражает производительность SPX: Его цена движется в соответствии с S&P 500 в процентном выражении.
• SPY торгуется как акция: Он котируется на NYSE Arca и является одним из самых активно торгуемых ETF в мире.
• SPY использует ценовую шкалу 1:10: SPY торгуется примерно по одной десятой уровня индекса SPX, что делает его более доступным для инвесторов.
• SPY распределяет дивиденды: ETF собирает дивиденды от базовых компаний и выплачивает их акционерам ежеквартально.
SPY остается одним из самых ликвидных, диверсифицированных и удобных для начинающих способов инвестирования во весь фондовый рынок США через один продукт SSGA.
Какие компании входят в S&P 500?
S&P 500 включает 500 крупнейших и наиболее влиятельных американских компаний из таких секторов, как технологии, финансы, здравоохранение и потребительские товары. Отбор основан на рыночной капитализации, ликвидности, объеме акций в свободном обращении и прибыльности, что делает его одним из наиболее четких представлений общего рынка США.
Крупные имена, такие как Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Nvidia (NVDA), Alphabet (GOOGL), JPMorgan Chase (JPM) и Berkshire Hathaway (BRK.B) составляют значительную долю индекса, при этом крупнейшие активы часто представляют более 30% от общего веса.
Индекс корректируется со временем по мере роста или падения компаний. В 2025 году Strategy Inc. соответствовала требованиям по размеру и прибыльности, но не была добавлена, вероятно, потому, что ее модель, ориентированная на биткойн, отличается от традиционных операционных предприятий. Это показывает, что соответствие критериям не гарантирует включения.
Подробнее: Что такое Strategy (ранее MicroStrategy) и ее роль в стимулировании бычьего роста биткойна?
S&P 500 против Fortune 500: в чем разница?
S&P 500 — это фондовый индекс, отслеживающий 500 крупных публично торгуемых компаний США, отобранных на основе рыночной капитализации и финансовых критериев для представления общей динамики фондового рынка.
Fortune 500, напротив, ранжирует 500 крупнейших компаний США по годовой выручке и включает как публичные, так и частные фирмы. Многие компании фигурируют в обоих списках, но они служат разным целям: S&P 500 отражает, как ведущие акции ведут себя на рынке, в то время как Fortune 500 отражает, какие компании генерируют наибольшую выручку.
Историческая доходность S&P 500: сколько можно заработать на S&P 500?
Источник: Slickchart
S&P 500 исторически демонстрировал сильную долгосрочную производительность, в среднем около 10% в год с 1957 года при реинвестировании дивидендов. Этот послужной список отражает последовательный рост экономики США и эффект компаундирования от владения широким рыночным индексом.
Доходность за последнее десятилетие была еще выше. С 2015 по 2025 год S&P 500 принес примерно 12–14% годовой доходности, что в значительной степени обусловлено расширением крупных технологических компаний и компаний, связанных с ИИ.
Более короткий период 2020–2025 годов показывает большую волатильность, но индекс все равно принес около 10–11% годовой доходности, что соответствует историческим средним показателям. Эти цифры основаны на данных о совокупной доходности от Slickcharts и других рыночных источников.
В перспективе большинство аналитиков ожидают более умеренного роста, с прогнозируемой годовой доходностью от 6% до 8% до 2030 года, поскольку доходы нормализуются, а процентные ставки остаются выше, хотя ИИ и рост производительности могут поддержать рост.
| Временной горизонт | Годовая доходность | Примечания |
| Полный исторический (1957–2025) | ~10% | Подтверждено SmartAsset и долгосрочными наборами данных о совокупной доходности |
| Последние 10 лет (2015–2025) | ~12%–14% | Десятилетие сильного роста технологий и ИИ |
| Последние 5 лет (2020–2025) | ~10%–11% | Волатильный период, но соответствует долгосрочной тенденции |
| Ожидается до 2030 года | ~6%–8% | Умеренный прогноз на основе аналитических прогнозов |
Как инвестировать в S&P 500: пошаговое руководство в 3 различных способах
Сейчас существует больше способов, чем когда-либо, получить доступ к S&P 500. Независимо от того, предпочитаете ли вы традиционный брокерский счет или инвестируете через криптоплатформы, цель одна: отслеживать производительность 500 крупнейших публично торгуемых компаний в США. Ниже приведены три самых простых метода, доступных в 2026 году.
1. Покупка ETF S&P 500 на брокерской платформе
Самый простой способ инвестировать в S&P 500 — это брокерский счет, который предлагает ETF, отслеживающие индекс. Наиболее распространенным выбором является SPY, который точно отражает индекс и предлагает высокую ликвидность. Недорогие альтернативы, такие как VOO (Vanguard) и IVV (iShares), обеспечивают тот же доступ с более низкими коэффициентами расходов, что делает их привлекательными для долгосрочных инвесторов.
Покупка ETF S&P 500 работает так же, как покупка любой акции. Большинство брокерских компаний поддерживают дробные акции, регулярные депозиты и автоматическое реинвестирование дивидендов, что делает этот метод удобным для начинающих и легким в обслуживании. Для многих инвесторов ETF S&P 500 остаются самым надежным и экономически эффективным способом создания диверсифицированного портфеля.
Шаг 1: Выберите брокера: Выберите регулируемую платформу, которая предлагает ETF, котирующиеся в США, прозрачные комиссии и надежные торговые инструменты. Примеры включают Fidelity, Charles Schwab, Vanguard и Interactive Brokers.
Шаг 2: Подтвердите свою учетную запись: Завершите регистрацию и KYC, предоставив удостоверение личности и необходимые налоговые документы, особенно если вы не являетесь инвестором из США.
Шаг 3: Пополните свой счет: Внесите USD с помощью банковского перевода, карты или поддерживаемых методов пополнения. Некоторые платформы позволяют конвертировать местную валюту непосредственно в приложении.
Шаг 4: Купите ETF S&P 500: Найдите SPY, VOO или IVV, просмотрите рыночные данные и разместите рыночный или лимитный ордер. Многие брокеры поддерживают дробные акции, что позволяет инвестировать с меньшими суммами.
2. Покупка токенизированных индексов S&P 500 (SPYON/SPYX) на BingX
Если вы предпочитаете ончейн-доступ, глобальную доступность или крипто-нативный инвестиционный опыт, BingX Spot — лучшее место для покупки токенизированных индексов S&P 500. Наиболее широко поддерживаемые варианты — SPYX или SPYON, токенизированные представления доступа к S&P 500, которые отражают движение цены индекса или ETF SPY, предлагая при этом быстрое урегулирование, дробное владение и беспрепятственные переводы между кошельками.
Источник: BingX Цена токенизированных индексов S&P 500
Шаг 1: Создайте и защитите свой аккаунт BingX: Зарегистрируйтесь на BingX, пройдите верификацию KYC и включите функции безопасности, такие как двухфакторная аутентификация.
Шаг 2: Внесите USDT или поддерживаемые активы: Переведите стейблкоины на свой кошелек BingX, убедитесь, что вы используете правильную сеть, и проверьте любые комиссии за депозит или минимальные суммы.
Шаг 3: Найдите токен S&P 500: Откройте спотовый рынок и найдите SPYX или SPYON, токенизированные индексные продукты, поддерживаемые на BingX.
Шаг 4: Используйте BingX AI для получения рыночных данных: Нажмите значок AI, чтобы активировать BingX AI и узнать о ценовых тенденциях, уровнях поддержки и сопротивления или последних движениях индекса перед размещением вашей сделки.
Шаг 5: Разместите ордер на покупку: Выберите рыночный или лимитный ордер, введите желаемую сумму, проверьте доступную ликвидность и подтвердите покупку.
Примечание: Доступность токенизированных индексов, таких как SPYON, зависит от вашей страны или региона. Токенизированные активы могут быть ограничены или недоступны в некоторых юрисдикциях из-за нормативных требований. Всегда подтверждайте право на участие перед торговлей.
3. Торговля бессрочными фьючерсами S&P 500 (SP500-USDT) на BingX
Для инвесторов, которым нужна большая гибкость, чем спотовое инвестирование, бессрочные фьючерсы S&P 500 (SP500-USDT) на BingX предлагают крипто-нативный способ круглосуточной торговли индексом. Эти контракты отслеживают динамику цен S&P 500 и позволяют открывать длинные или короткие позиции, применять кредитное плечо и хеджировать существующие позиции в акциях без необходимости использования традиционного брокерского счета.
Бессрочные фьючерсы никогда не истекают. Они идеально подходят для краткосрочных стратегий, торговли волатильностью и защиты от падения на неопределенных рынках.
Источник: BingX Цена фьючерсов на токенизированные индексы S&P 500
Шаг 1: Создайте и защитите свой аккаунт: Зарегистрируйтесь на BingX, пройдите верификацию KYC и включите двухфакторную аутентификацию для защиты вашего торгового счета.
Шаг 2: Внесите USDT: Переведите USDT на свой кошелек BingX Futures. Проверьте совместимость сети и подтвердите детали транзакции перед внесением.
Шаг 3: Откройте рынок SP500-USDT и проанализируйте с помощью BingX AI: Перейдите в раздел бессрочных фьючерсов и найдите SP500-USDT. Используйте BingX AI для анализа ставок финансирования, последних ценовых тенденций и ключевых уровней поддержки или сопротивления перед входом в сделку.
Шаг 4: Выберите длинную или короткую позицию: Если вы ожидаете роста S&P 500, откройте длинную позицию. Если вы ожидаете падения, откройте короткую позицию. Новички обычно начинают с низкого или нулевого кредитного плеча, чтобы снизить риск.
Шаг 5: Разместите свой ордер: Выберите рыночный или лимитный ордер, установите уровень кредитного плеча, проверьте цену ликвидации и подтвердите сделку. Используйте инструменты стоп-лосс или тейк-профит для управления риском.
Бессрочные фьючерсы несут более высокий риск, чем спотовое инвестирование, поэтому понимание маржинальных требований, влияния кредитного плеча и волатильности крайне важно перед началом торговли.
Примечание: Бессрочные фьючерсы, привязанные к токенизированным индексам, могут быть недоступны в некоторых странах или регионах из-за местных нормативных ограничений. Доступ к SP500-USDT или аналогичным индексным фьючерсным продуктам зависит от вашей юрисдикции. Всегда проверяйте доступность продукта перед открытием или торговлей фьючерсной позицией.
Что такое токенизированные индексы S&P 500 (SPYON, SPYX) и как они работают?
Токенизированные индексы S&P 500 — это активы на основе блокчейна, которые воспроизводят экономическую производительность S&P 500. Вместо покупки ETF, такого как SPY, через брокера, инвесторы могут получить аналогичный доступ в блокчейне, используя стейблкоины, такие как USDC. Популярные примеры включают SPYON (Ondo Global Markets) и SPYX (xStocks/Backed), оба разработаны для отслеживания стоимости базового ETF S&P 500, оставаясь при этом передаваемыми через публичные блокчейны.
Эти токены обеспечены регулируемыми финансовыми инструментами, хранящимися у лицензированных кастодианов, что позволяет им отражать движения индекса. Токенизированные индексы предлагают глобальную доступность через стейблкоины, круглосуточную торговлю, более низкие барьеры для входа, быстрое урегулирование, самостоятельное хранение и интеграцию с приложениями DeFi, такими как кредитование, стейкинг или пулы ликвидности.
Подробнее: Что такое токенизированные акции в блокчейне и могут ли они стать следующим большим трендом?
Как работают токенизированные индексы S&P 500
1. Экономический доступ: Токены, такие как SPYON и SPYX, отслеживают стоимость базового ETF S&P 500. Их цены растут и падают в соответствии с индексом.
2. Регулируемое обеспечение: Эмитенты полагаются на лицензированных кастодианов для хранения базовых активов, обеспечивая реальное, проверенное обеспечение.
3. Выпуск в блокчейне: Токены могут храниться, передаваться или торговаться непосредственно в Ethereum, Solana и других сетях без традиционных посредников.
4. Прозрачные резервы: Предложение, базовые активы и аттестации публично раскрываются для проверки.
SPYX (xStocks) против SPYON (Ondo): ключевые различия между токенизированными индексными фондами S&P
SPYON и SPYX оба обеспечивают ончейн-доступ к S&P 500, но они выпускаются разными эмитентами и работают в разных сетях. SPYON выпускается Ondo Global Markets как токен ERC-20 на базе Ethereum, в то время как SPYX выпускается через фреймворк xStocks компанией Backed Finance и существует как на Ethereum, так и на Solana. Хотя оба отслеживают экономическую производительность ETF SPY, их структура хранения, уровень прозрачности и совместимость с кошельками различаются.
| Категория | SPYON (Ondo) | SPYX (Backed / xStocks) |
| Эмитент | Ondo Global Markets | Backed Finance / xStocks |
| Базовый актив | Отслеживает ETF SPY (S&P 500) | Отслеживает ETF SPY (S&P 500) |
| Блокчейны | Ethereum (ERC-20) | Ethereum (ERC-20) и Solana (SPL) |
| Кошельки | MetaMask, Rabby, Ledger | MetaMask (ERC-20), Phantom/Solflare (SPL) |
| Прозрачность | Высокая, с регулярными аттестациями резервов | Варьируется в зависимости от эмитента/платформы |
| Модель хранения | Регулируемые кастодианы в рамках RWA-фреймворка Ondo | Лицензированные кастодианы; структура варьируется в зависимости от эмитента |
| Вариант использования | Доступ к RWA на базе Ethereum | Мультичейн-гибкость на ETH + Solana |
Подробнее: Ondo Global Markets против xStocks: какая платформа токенизированных акций лучше в 2025 году?
Риски и соображения перед инвестированием в токенизированные индексы S&P 500
Токенизированные продукты S&P 500, такие как SPYON и SPYX, предлагают гибкий ончейн-доступ к традиционному рынку, но они также сопряжены с уникальными рисками, которые инвесторы должны понимать.
1. Регуляторные ограничения: Токенизированные индексы могут быть недоступны во всех юрисдикциях. Некоторые биржи ограничивают доступ на основе местных правил.
2. Отсутствие прав акционеров: Держатели не получают права голоса, прямого владения ETF или права на дивиденды.
3. Риск эмитента и кастодиального хранения: Токенизированные активы зависят от кастодианов и эмитентов в поддержании надлежащего обеспечения, и прозрачность варьируется в зависимости от поставщика.
4. Риски смарт-контрактов и сетей: Уязвимости, сбои или проблемы безопасности кошельков могут повлиять на доступ или стоимость.
5. Более низкая ликвидность: Токенизированные версии SPY могут иметь меньшую ликвидность, чем фактический ETF, что приводит к более широким спредам или проскальзыванию.
6. Различия в отслеживании: Цены могут временно отклоняться от SPY из-за динамики спроса и предложения или факторов, специфичных для биржи.
Заключительные мысли
S&P 500 остается одной из самых прочных основ для долгосрочного инвестирования. Его диверсифицированный доступ к ведущим компаниям США и стабильная историческая производительность делают его надежным базовым активом как для начинающих, так и для опытных инвесторов. Независимо от того, предпочитаете ли вы традиционные ETF, такие как SPY, токенизированные реальные активы (RWA), или полностью крипто-нативный подход, индекс продолжает предлагать доступный и устойчивый рыночный доступ.
Благодаря инструментам, начиная от брокерских услуг и заканчивая токенизированными индексами, такими как SPYON, и бессрочными фьючерсами на основе SPY на BingX, инвесторы теперь имеют больше гибкости, чем когда-либо, в своем участии. Ключ заключается в выборе метода, который соответствует вашим целям, толерантности к риску и предпочтительной торговой среде. По мере приближения 2026 года S&P 500 остается простым и надежным путем для создания долгосрочного богатства как в традиционных, так и в ончейн-экосистемах.
Связанные статьи
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
1. Что такое S&P 500?
S&P 500 — это фондовый индекс, созданный Standard & Poor’s, который отслеживает 500 крупнейших публично торгуемых компаний в США. Это один из наиболее широко используемых эталонов для оценки производительности рынка США.
2. В чем разница между SPX и SPY?
SPX — это уровень индекса, и им нельзя торговать. SPY — это SPDR S&P 500 ETF Trust, выпущенный State Street Global Advisors, разработанный для отражения производительности SPX и торгуемый как обычная акция.
3. Что такое SPYON и SPYX?
SPYON и SPYX — это токенизированные версии доступа к S&P 500, выпущенные на публичных блокчейнах. Они отслеживают экономическую производительность индекса, но торгуются с использованием стейблкоинов и могут храниться в криптокошельках.
4. Могу ли я инвестировать в S&P 500 с помощью криптовалюты?
Да. Платформы, такие как BingX, позволяют покупать токенизированные индексы S&P 500, такие как SPYON, или торговать бессрочными фьючерсами S&P 500 (SP500-USDT) с использованием USDT. Они обеспечивают ончейн-доступ или доступ с кредитным плечом без традиционного брокерского счета.
5. Включают ли токенизированные индексы S&P 500 дивиденды?
Нет. Токенизированные индексы S&P 500 не распределяют дивиденды, поскольку держатели не являются акционерами базового ETF. Любая дивидендная стоимость обычно удерживается или отражается внутренне эмитентом.