Aave (AAVE) a devenit cea mai mare piață de creditare descentralizată, depășind 71 de trilioane de dolari în depozite cumulative și o valoare totală blocată (TVL) de peste 43 de miliarde de dolari la sfârșitul lunii septembrie 2025. TVL-ul său record semnalează o cerere puternică pentru creditul on-chain, Aave continuând să domine sectorul de creditare DeFi prin contracte inteligente transparente, non-custodiale. Aceste metrici evidențiază atât amploarea adoptării, cât și rolul central al protocolului în finanțele descentralizate.
TVL Aave | Sursa: DefiLlama
În ultimele luni, Aave a accelerat dezvoltarea și extinderea ecosistemului. A anunțat viitoarea actualizare V4, așteptată în T4 2025, cu un design modular tip hub-and-spoke și lichidări țintite pe sănătate, a lansat Horizon pentru împrumuturi instituționale garantate cu RWA-uri tokenizate, a implementat Aave V3 pe Aptos ca prim lanț non-EVM și a atras miliarde în depozite odată cu deschiderea integrării sale Plasma. Împreună, aceste mișcări poziționează Aave ca un protocol de credit atât prietenos cu utilizatorii de retail, cât și pregătit pentru instituții, aflându-se în avangarda inovației DeFi.
Mai jos, veți găsi o prezentare a mecanismelor Aave, a utilității tokenului AAVE, a celor mai recente dezvoltări din ecosistemul Aave și instrucțiuni pas cu pas pentru a tranzacționa AAVE pe BingX.
Ce este Protocolul de Creditare Aave și Cum Funcționează?
Aave este un protocol de creditare descentralizat, non-custodial, care permite oricui să furnizeze active cripto pentru a câștiga dobândă sau a împrumuta împotriva lor fără a avea nevoie de o bancă sau un intermediar. Toată activitatea este gestionată prin contracte inteligente, asigurând transparență și securitate. Când furnizați active, primiți aTokens, al căror sold crește automat pe măsură ce dobânda se acumulează în timp real.
Împrumuturile pe Aave sunt întotdeauna supracolateralizate, ceea ce înseamnă că trebuie să depuneți o valoare mai mare decât cea pe care o împrumutați pentru a menține sistemul solvent. Puteți alege între rate variabile, care fluctuează în funcție de cererea pieței, sau rate stabile, care oferă costuri de împrumut mai previzibile. Aave urmărește, de asemenea, un factor de sănătate, o metrică ce determină cât de sigur este împrumutul dumneavoastră; dacă acesta scade prea mult, o parte din colateralul dumneavoastră poate fi lichidată pentru a rambursa o parte din datorie.
O prezentare generală a protocolului Aave | Sursa: documentația Aave
Dincolo de creditarea tradițională, Aave a introdus împrumuturile flash, o inovație unică în DeFi. Acestea sunt împrumuturi necolateralizate care trebuie împrumutate și rambursate într-o singură tranzacție, fiind utile pentru arbitraj, refinanțare sau schimburi de colateral. Împreună, aceste caracteristici fac din Aave un instrument flexibil și puternic atât pentru utilizatorii obișnuiți de cripto, cât și pentru traderii avansați care doresc să maximizeze eficiența capitalului.
Citește mai mult: Care sunt Top 10 Protocoale de Creditare DeFi de Urmărit în 2025?
Dezvoltări Recente în Ecosistemul Aave în 2025
Aave a fost unul dintre cele mai active protocoale DeFi în 2025, lansând actualizări, extinzându-se în noi ecosisteme și atrăgând atât utilizatori instituționali, cât și de retail. Aceste dezvoltări subliniază modul în care Aave evoluează de la un protocol de creditare de top la o rețea de credit multi-chain, pregătită pentru instituții.
1. Actualizarea Aave V4 Așteptată în T4 2025
O prezentare generală a actualizării Aave v4 | Sursa: documentația Aave
Viitoarea actualizare V4 va transforma Aave într-un model hub-and-spoke, unde un hub central de lichiditate se conectează la mai multe „spokes” modulare cu profile de risc distincte și curbe de dobândă. De asemenea, introduce configurații dinamice de risc și un sistem de lichidare țintit pe sănătate, care lichidează doar ceea ce este necesar pentru a restabili siguranța colateralului. Cu funcții precum un Manager de Poziții pentru automatizare și procesare multi-call, V4 este conceput pentru a îmbunătăți eficiența și controlul utilizatorului.
2. Integrarea Plasma a Aave în Septembrie 2025
Rapoartele sugerează că Aave a atras aproape 3,5 miliarde de dolari în depozite în decurs de 24 de ore de la lansarea pe rețeaua Plasma, deși aceste cifre sunt preliminare și ar trebui verificate cu tablouri de bord oficiale. Designul Plasma, cu debit mare și axat pe stablecoin-uri, a atras deja fluxuri puternice de lichiditate. Dacă se menține, acest lucru semnalează apetitul atât instituțional, cât și de retail pentru piețele Aave pe blockchain-uri specializate, optimizate pentru finanțarea cu stablecoin-uri.
Citește mai mult: Plasma (XPL) se Lansează pe 25 Septembrie cu un Bonus Airdrop de 25M $: Previziuni de Preț și Concluzii pentru Investitori
3. Horizon Creditare RWA pentru Instituții - August 2025
Cum funcționează Aave Horizon | Sursa: documentația Aave
Aave Labs a lansat Horizon, o piață Aave V3 cu permisiuni, unde instituțiile pot împrumuta stablecoin-uri precum USDC, RLUSD sau GHO împotriva Trezoreriei tokenizate și CLO-urilor. Alimentat de feed-urile NAV Chainlink, Horizon menține valorile colateralului actualizate în timp real și explorează Dovada Rezervelor și SmartAUM. Această mișcare întărește atractivitatea Aave pentru actorii reglementați și crește lichiditatea stablecoin-urilor prin adoptarea RWA conformă.
4. Prima Implementare Non-EVM a Aave pe Aptos - August 2025
În august, Aave V3 a fost implementat oficial pe Aptos, marcând prima sa lansare în afara ecosistemului Ethereum Virtual Machine (EVM). Această extindere a trecut prin audituri și o implementare în faze cu controale de risc, făcând Aave accesibil dezvoltatorilor bazati pe Move pentru prima dată. Implementarea Aptos extinde acoperirea Aave, diversifică baza sa de lichiditate și o poziționează ca un protocol multi-chain dincolo de ecosistemele bazate pe Solidity.
Citește mai mult: Top 10 Proiecte Cripto și dApps din Ecosistemul Aptos (Ghid 2025)
5. Aave și WLFI - Iunie 2025
În iunie, World Liberty Financial (WLFI) a depus peste 50 de milioane de dolari în ETH, WBTC și stETH în Aave și a împrumutat aproximativ 7,5 milioane de dolari în USDT, se pare pentru a emite stablecoin-uri USD1 prin BitGo. Cu toate acestea, zvonurile din august conform cărora AaveDAO ar primi 7% din oferta de tokenuri WLFI au fost negate de echipa WLFI. Episodul subliniază necesitatea de a separa utilizarea verificabilă, on-chain, de narațiunile speculative, deoarece astfel de titluri pot influența prețul AAVE pe termen scurt, chiar dacă fundamentele rămân legate de activitatea de creditare și gestionarea riscurilor.
Tokenul AAVE: Utilitate, Tokenomics și Ascensiunea GHO
Tokenul AAVE se află în centrul sistemului de guvernanță, gestionare a riscurilor și stimulente al Aave. În 2025, utilitatea sa s-a extins dincolo de guvernanță și staking, incluzând mecanisme care îl leagă direct de veniturile protocolului, activitatea trezoreriei și stabilitatea ecosistemului. Iată o privire mai detaliată asupra funcțiilor tokenului, a modului în care economia sa evoluează și a rolului crescând al stablecoin-ului nativ al Aave, GHO.
Utilitatea Tokenului AAVE: Ce Alimentează
Dincolo de un token de guvernanță, AAVE este acum legat de captarea fluxului de numerar, protecția împotriva riscurilor și strategiile de reducere a ofertei. Această combinație întărește rolul tokenului în ecosistem, dar îl lasă în continuare expus condițiilor generale ale pieței.
• Guvernanță: Deținătorii de AAVE pot propune și vota Propuneri de Îmbunătățire Aave (AIP-uri) care stabilesc criterii de listare, parametri de risc și actualizări precum designul hub-and-spoke al V4 sau piețele RWA ale Horizon. Acest lucru face ca deținerea AAVE să fie o pârghie directă pentru modelarea politicii protocolului.
• Modul de Siguranță: Prin staking-ul AAVE, utilizatorii susțin evenimente potențiale de deficit (de exemplu, lichidări în masă sau eșecuri de colateral). În schimb, stakerii câștigă stimulente de protocol, transformând AAVE într-o formă de capital de asigurare descentralizat.
• Program de Răscumpărare: O schimbare cheie a avut loc în aprilie 2025, când Aave DAO a aprobat un program pilot de răscumpărare AAVE de 1 milion de dolari/săptămână, executat de Comitetul Financiar Aave (AFC) folosind alocații din trezorerie și venituri din protocol. După ce s-a dovedit de succes, alocațiile au fost extinse la mijlocul anului. Aceste răscumpărări reduc oferta circulantă, creând o aliniere mai directă între generarea de taxe a Aave și valoarea tokenului AAVE.
Tokenul AAVE și Alocarea
Tokenul AAVE are o ofertă maximă de 16 milioane, cu o distribuție concepută pentru a echilibra controlul guvernanței, creșterea ecosistemului și securitatea pe termen lung.
• Rezerva Ecosistemului (~30%): Pentru mining de lichiditate, stimulente de protocol și dezvoltarea ecosistemului.
• Echipă & Fondatori (~23%): Vestați pe parcursul mai multor ani pentru a asigura alinierea cu creșterea pe termen lung.
• Investitori (~16%): Alocați în runde de seed, early-stage și strategice.
• Modul de Siguranță / Asigurare (~20%): Blocat pentru a susține riscurile din sistem.
• Alocare Publică (~11%): Distribuită prin migrarea originală a tokenului din 2020 și activitatea de piață.
Adăugarea programului de răscumpărare în 2025 a adăugat efectiv un mecanism deflaționist, reducând oferta liberă în circulație și recompensând în același timp stakerii pe termen lung. Pentru traderi, aceasta înseamnă că monitorizarea actualizărilor săptămânale ale AFC și a voturilor de guvernanță este acum direct relevantă pentru dinamica ofertei AAVE.
Ce este GHO, Stablecoin-ul Nativ al Aave?
Statistici cheie despre GHO, stablecoin-ul nativ al Aave | Sursa: Aave
GHO este încercarea Aave de a aduce stablecoin-urile sub propriul său acoperiș. Utilizatorii mint GHO prin blocarea colateralului în piețele Aave V3, asigurându-se că este pe deplin supracolateralizat. Guvernanța stabilește limite de minting și roluri de facilitator, prevenind supraoferta și distribuind emisiunea pe mai multe surse. La sfârșitul lunii septembrie 2025, GHO are o ofertă circulantă de peste 352 de milioane de tokenuri, cu peste 201 milioane de tokenuri GHO fiind mintate pe protocolul Aave în ultimul an.
La sfârșitul anului 2025, GHO este activ pe piața Ethereum V3, cu o ofertă circulantă în continuă expansiune. Este conceput pentru a-și menține paritatea de 1 dolar prin stimulente de arbitraj și mecanisme de lichidare, similar altor stablecoin-uri colateralizate cu cripto, dar legat în mod unic de pool-urile de creditare ale Aave. Dincolo de împrumuturile de bază, GHO este, de asemenea, integrat în:
• Plăți și strategii DeFi, servind ca un activ nativ de decontare pe mai multe lanțuri.
• Produse de randament, unde GHO-ul staked (sau derivatele viitoare) ar putea genera randamente din veniturile protocolului Aave.
• Adoptare instituțională prin Horizon, unde colateralul susținut de RWA (cum ar fi Trezoreriile tokenizate) poate fi folosit pentru a mint sau a împrumuta GHO, făcând legătura între finanțele tradiționale și lichiditatea DeFi.
GHO devine liantul de lichiditate al ecosistemului Aave, în timp ce AAVE oferă stratul de guvernanță și securitate. Împreună, acestea extind acoperirea Aave atât pe piețele descentralizate, cât și pe cele instituționale.
Citește mai mult: Care sunt Cele Mai Bune Stablecoin-uri de Avut în Portofoliu în 2025?
Cum să Tranzacționezi AAVE pe BingX
Tranzacționarea AAVE pe BingX vă oferă acces la unul dintre cele mai importante tokenuri de guvernanță DeFi, cu opțiuni flexibile pe piețele Spot și Futures. Cu instrumentele BingX AI, puteți analiza tendințele, monitoriza volatilitatea și lua decizii mai inteligente, bazate pe date, înainte de a intra în tranzacții.
Cumpără, Vinde și Deține AAVE pe Tranzacționare Spot
Perechea de tranzacționare AVE/USDT pe piața spot, alimentată de AI Bingo, asistentul AI al BingX
1. Finanțează-ți contul: Începe prin a depune USDT în portofelul tău BingX. Poți converti fiat în USDT prin plăți cu cardul, transferuri bancare sau poți muta cripto dintr-un alt portofel sau schimb.
2. Găsește perechea de tranzacționare AAVE/USDT: Accesează piața Spot și caută AAVE/USDT. Această pereche îți oferă expunere directă la prețul AAVE față de stablecoin-ul USDT.
3. Alege tipul de ordin:
• Un Ordin de Piață cumpără AAVE instantaneu la prețul curent, util pentru intrări rapide, dar cu mai puțin control asupra execuției.
• Un Ordin Limită îți permite să setezi un preț de cumpărare preferat; se va executa doar odată ce piața atinge ținta ta, oferind mai multă precizie.
4. Dimensiunea poziției: Gestionează riscul evitând cumpărăturile în sumă forfetară. În schimb, ia în considerare media costului în dolari (DCA); de exemplu, efectuarea de achiziții săptămânale pentru a atenua volatilitatea prețului în timp.
5. Monitorizează catalizatorii: Fii atent la factorii care pot influența prețul AAVE, cum ar fi lansarea actualizărilor V4, extinderile capacității de minting GHO, noi integrări de lanțuri precum Aptos sau Plasma, și voturile de guvernanță privind listările, parametrii de risc sau alocațiile de răscumpărare. Aceste evenimente generează adesea lichiditate și volatilitate pe termen scurt.
Sfat Pro: Urmărește TVL-ul Aave/împrumuturile active și utilizarea; o creștere susținută se aliniază adesea cu venituri mai puternice ale protocolului și cu sprijin narativ pentru valoarea guvernanței AAVE.
Long sau Short AAVE pe Contracte Futures Perpetue
Contract perpetuu AAVE/USDT pe piața futures, alimentat de AI Bingo
1. Selectează Contracte Perpetue AAVE/USDT: Deschide fila Futures pe BingX și alege contractul perpetuu AAVE/USDT, care îți permite să speculezi pe prețul AAVE cu levier fără a deține tokenul subiacent.
2. Începe cu un levier redus (2–3×): Începe cu un levier minim până când înțelegi pe deplin ratele de finanțare, marja de menținere și pragurile de lichidare. Acest lucru reduce riscul de a fi lichidat de fluctuațiile normale de preț.
3. Planifică intrările și ieșirile:
• Intră Long atunci când catalizatorii confirmați, cum ar fi lansările testnet V4, adoptarea RWA de către Horizon sau integrările Plasma, sunt însoțiți de creșterea volumului și a interesului deschis.
• Intră Short dacă entuziasmul scade sau zvonurile se disipează, de exemplu, speculațiile WLFI, iar impulsul prețului arată semne de inversare cu volum în scădere.
4. Controale de risc: Utilizează întotdeauna ordine stop-loss și take-profit pentru a te proteja împotriva volatilității bruște. Menține dimensiunile pozițiilor suficient de mici, astfel încât fluctuațiile de rutină de 5–10% să nu-ți lichideze marja.
5. Semnale cheie futures: Urmărește ratele de finanțare (pozitive și în creștere înseamnă că pozițiile long sunt aglomerate), vârfurile în interesul deschis - adesea preced squeezes, și baza dintre prețurile spot și futures - decalajele mari pot indica supraextindere și o potențială revenire la medie.
Considerații Cheie la Investiția în Aave
Înainte de a investi sau tranzacționa AAVE, este important să echilibrezi oportunitatea cu riscul, evaluând fundamentele protocolului, catalizatorii și semnalele pieței. O listă de verificare structurată te poate ajuta să eviți să urmărești hype-ul și să te concentrezi pe tendințe verificabile.
• Caută catalizatori clari: Verifică dacă există un factor determinant tangibil, cum ar fi un AIP aprobat, o actualizare testnet sau mainnet, de exemplu, V4, o listare majoră de active sau un nou parteneriat RWA precum Horizon. Aceste evenimente tind să creeze un impuls de preț mai durabil.
• Verifică activitatea on-chain: Creșterea TVL, a volumului de împrumuturi și a ratelor de utilizare arată o creștere reală a cererii de împrumut. Dacă prețul se mișcă fără ca aceste fundamente să se îmbunătățească, raliul ar putea fi de scurtă durată.
• Confirmă narațiunile: Zvonurile pot genera volatilitate temporară, dar tendințele durabile se bazează pe informații verificate. Verifică întotdeauna dacă o poveste a fost confirmată sau negată de surse primare, de exemplu, forumurile de guvernanță Aave sau declarațiile oficiale, cum a fost cazul zvonului despre tokenul WLFI.
Folosind acest cadru, traderii pot distinge mai bine între zgomotul speculativ și semnalele autentice de creștere, luând decizii de investiții în Aave mai informate și conștiente de riscuri.
Gânduri de Încheiere: De Ce Aave Rămâne Important
Aave rămâne unul dintre cei mai importanți actori în finanțele descentralizate, combinând scară, inovație și acoperire. Continuă să se claseze printre cele mai mari protocoale de creditare, cu depozite și împrumuturi record în 2025, reflectând o cerere susținută pentru creditul on-chain. Istoricul său de inovație, de la introducerea împrumuturilor flash la viitorul design modular V4 și piețele Horizon susținute de RWA, poziționează Aave în avangarda dezvoltării DeFi. În același timp, extinderea sa dincolo de Ethereum în ecosisteme precum Aptos și Plasma îi lărgește amprenta de lichiditate și baza de utilizatori.
Luate împreună, aceste dezvoltări arată cum Aave evoluează de la un creditor DeFi de top la o rețea de credit multi-chain, pregătită pentru instituții. Guvernanța activă, programele de răscumpărare și integrarea stablecoin-ului prin GHO îi consolidează și mai mult ecosistemul. Acestea fiind spuse, performanța AAVE rămâne legată de condițiile generale ale pieței, riscul protocolului și narațiunile în continuă schimbare. Pentru traderi și investitori, cheia este să rămână informați, să gestioneze cu atenție expunerea și să recunoască faptul că, deși fundamentele Aave sunt solide, volatilitatea face parte din peisajul DeFi.