În 2025, finanțele descentralizate (DeFi) nu mai sunt un experiment la marginile criptomonedelor. S-a maturizat într-un ecosistem sofisticat în care finanțele tradiționale și blockchain-ul se intersectează din ce în ce mai mult, cu Ethereum în centrul său. Cunoscut pentru contractele sale inteligente robuste și comunitatea vibrată de dezvoltatori, Ethereum continuă să ancoreze majoritatea activității DeFi, stabilind în același timp standardul pentru inovație.
Lansarea ETF-urilor Spot Ethereum în 2024, care au atras peste 7,9 miliarde de dolari în active, a marcat un punct de cotitură prin aducerea capitalului instituțional în rețea. Încrederea a crescut și mai mult în iulie 2025, când BlackRock și-a modificat iShares Ethereum Trust (ETHA) pentru a include funcționalitatea de staking, evidențiind atractivitatea Ethereum atât ca platformă tehnologică, cât și ca activă generatoare de randamente.
Cu interesul instituțional în creștere, entuziasmul pentru DeFi bazat pe Ethereum a crescut considerabil. Staking-ul lichid împinge valoarea totală blocată către 40 de miliarde de dolari, restaking-ul remodelează modul în care sunt utilizați capitalul și securitatea, iar noile protocoale extind ceea ce DeFi poate oferi unei audiențe mai largi. Acest articol explorează proiectele care conduc această transformare în 2025 și de ce merită atenție pe măsură ce ecosistemul continuă să se maturizeze și să se extindă.
De ce proiectele DeFi Ethereum sunt importante în 2025
Ecosistemul DeFi al Ethereum este mai mult decât o colecție de protocoale; este fundația unui sistem financiar care câștigă rapid acceptare în mainstream. În 2025, mai mulți factori evidențiază de ce proiectele bazate pe Ethereum sunt mai importante ca niciodată.
1. Rolul Ethereum ca coloană vertebrală a DeFi
Sursă: DeFiLlama
Valoarea totală blocată (TVL) a Ethereum în DeFi rămâne mai mare decât toate celelalte blockchain-uri combinate, consolidându-și poziția ca rețeaua principală care alimentează finanțele descentralizate. În 2025, Ethereum domină spațiul cu o creștere de 71% a TVL, ajungând la 93,9 miliarde de dolari, conform DeFiLlama. Din peste 5.000 de protocoale DeFi urmărite pe mai mult de 200 de blockchain-uri, Ethereum continuă să găzduiască majoritatea platformelor cele mai consacrate și lichide. Această dominanță se bazează pe infrastructura sa robustă de contracte inteligente, ecosistemul extins de dezvoltatori și securitatea dovedită care atrage în mod constant atât participanți de retail, cât și instituționali.
2. Claritatea regulamentară alimentează încrederea în Ethereum DeFi
2025 este marcat și de o schimbare în mediul de reglementare care beneficiază Ethereum și ecosistemul său DeFi. În timpul Săptămânii Crypto din SUA, trei acte de referință au fost adoptate, oferind claritate mult așteptată pentru activele digitale și protocoalele DeFi. Actul GENIUS a stabilit standarde federale pentru emiterea de stablecoin-uri cu cerințe complete de rezerve. Actul CLARITY a definit mărfurile digitale versus titlurile de valoare, împărțind supravegherea între SEC și CFTC pentru a elimina incertitudinea regulamentară. Iar Actul Anti-CBDC a împiedicat Rezerva Federală să emită un dolar digital, consolidând finanțele descentralizate în fața monedei digitale controlate de guvern.
Aceste jaloane regulamentare au crescut încrederea instituțională și au creat un mediu mai sigur pentru creșterea DeFi. Cu riscurile legale reduse și reguli mai clare în vigoare, Ethereum este acum mai bine poziționat să atragă utilizatori mainstream, dezvoltatori și capital, consolidându-și statutul ca platformă de referință pentru următoarea fază a finanțelor descentralizate.
Citește mai mult: Ce să știi despre Actul GENIUS din SUA pe măsură ce stablecoin-urile depășesc 260 de miliarde de dolari
3. Adoptarea instituțională și corporativă consolidează poziția Ethereum
Interesul instituțional și corporativ pentru Ethereum se accelerează, remodelând modul în care finanțele tradiționale se angajează cu finanțele descentralizate. Lansarea ETF-urilor Spot Ethereum în 2024 a fost un punct de cotitură, atrăgând peste 7,9 miliarde de dolari în active și gestionând aproape 5 milioane de ETH, aproximativ 4% din oferta totală. iShares Ethereum Trust (ETHA) de la BlackRock conduce piața, iar depunerea sa din iulie 2025 pentru a adăuga funcționalitatea de staking semnalează o schimbare către accesibilizarea recompenselor proof-of-stake pentru investitorii mainstream.
Citește mai mult: Ce este un ETF de staking Ethereum și cum funcționează?
SharpLink a achiziționat încă 200.000 de ETH până pe 30 iulie 2025 | Sursă: Coingecko, 24 iulie 2025
Corporațiile extind această tendință cu o conexiune și mai apropiată cu DeFi. Peste 85 de companii publice dețin acum Ethereum în trezoreriile lor, posesorind aproximativ 1,9% din oferta în circulație, în creștere de la 0,7% în 2023. Spre deosebire de trezoreria Bitcoin, Ethereum oferă randament prin staking, făcându-l un activ de trezorerie mai atractiv. SharpLink Gaming și Bit Digital fac staking la 100% din ETH-ul lor pentru a captura recompense la nivel de protocol, în timp ce BitMine se remarcă cu peste 560.000 ETH evaluat la peste 2 miliarde de dolari.
Această adoptare arată că instituțiile și corporațiile nu doar dețin ETH pentru aprecierea prețului. Ele se angajează activ cu straturile de staking și lichiditate ale Ethereum, consolidând rolul său atât ca platformă tehnologică centrală, cât și ca infrastructură financiară generatoare de randament.
Citește mai mult: Trezoreria Ethereum explicată: Cine sunt principalii deținători corporativi de ETH în 2025?
Top 7 proiecte DeFi Ethereum de urmărit în 2025
Ecosistemul DeFi al Ethereum prosperă, cu protocoale care inovează continuu pentru a îmbunătăți scalabilitatea, lichiditatea și oportunitățile de randament. În 2025, mai multe proiecte se remarcă prin fundamentele lor solide, dezvoltarea activă și rolul în creștere în cadrul rețelei. De la schimburi descentralizate la cadre de restaking, aceste protocoale modelează viitorul finanțelor descentralizate.
1. Uniswap (UNI)
Tipul proiectului: Schimb Descentralizat
Uniswap (UNI) a procesat peste 2,75 trilioane de dolari în volum de tranzacționare de la înființare, menținându-și poziția ca schimbul descentralizat de referință cu zero incidente de securitate. Protocolul capturează în mod constant cea mai mare cotă de piață printre DEX-uri, cu volume zilnice care depășesc regulat pe cele ale multor schimburi centralizate. Dominația Uniswap este evidentă în prezența sa multi-chain, operând pe 11+ rețele și fiind în mod constant clasat ca primul DEX după valoarea totală blocată și volumul de tranzacționare în mai multe ecosisteme blockchain.
Uniswap v4, lansat pe 31 ianuarie 2025, reprezintă cea mai personalizabilă și cu cel mai mic cost versiune a Protocolului Uniswap, transformând platforma într-un ecosistem cuprinzător de dezvoltatori. Introducerea hook-urilor, plugin-urile modulare care permit dezvoltatorilor să construiască logică personalizată pentru pool-uri, swap-uri, comisioane și poziții LP, permite personalizare nelimitată. Peste 150 de hook-uri au fost deja dezvoltate pe lanțuri inclusiv Polygon, Arbitrum, OP Mainnet, Base chain și altele, introducând totul de la comisioane dinamice la gestionarea automatizată a lichidității, în timp ce designul eficient în gaz al protocolului oferă economii semnificative de costuri atât pentru cei care efectuează swap-uri, cât și pentru furnizorii de lichiditate.
2. Aave (AAVE)
Tipul proiectului: Protocol de Creditare
Aave (AAVE) a atins un jalon istoric în 2025, devenind primul protocol de creditare DeFi care depășește 50 de miliarde de dolari în depozite nete, reprezentând 31% din creșterea TVL a DeFi din aprilie. Trezoreria protocolului a atins un record de 125 de milioane de dolari, reflectând o creștere de 123% față de anul precedent, menținându-și în același timp poziția ca unul dintre protocoalele DeFi de top la nivel global. Dominația Aave în DeFi instituțional este demonstrată în continuare prin parteneriatele sale cu jucători financiari majori și rolul său în introducerea finanțelor tradiționale pe piețele de creditare descentralizate.
Aave operează ca un protocol de lichiditate descentralizat, fără custodie, unde utilizatorii pot participa ca furnizori sau debitori, furnizorii câștigând dobândă în timp ce debitorii accesează lichiditate furnizând garanții care depășesc suma împrumutată. Implementarea V3.5 a protocolului a introdus îmbunătățiri matematice la stratul de contabilitate, în timp ce funcțiile inovatoare precum creditele flash, împrumuturile fără garanții care trebuie rambursate în cadrul aceleiași tranzacții, au permis noi strategii DeFi și oportunități de arbitraj. Guvernanța Aave este gestionată de deținătorii de token-uri AAVE care propun și votează schimbările protocolului, asigurând dezvoltarea condusă de comunitate și gestionarea riscurilor.
3. Compound (COMP)
Tipul proiectului: Protocol de Creditare
Compound (COMP) s-a stabilit ca un protocol DeFi fundamental de la lansarea din 2018, cu arhitectura sa Compound III (Comet) extinzându-se semnificativ pe rețelele Ethereum, Polygon, Base și Arbitrum. Protocolul generează peste 59,1 milioane de dolari în comisioane anual și și-a menținut în mod constant poziția printre platformele de creditare de top, demonstrând reziliență prin mai multe cicluri de piață. Abordarea metodică a Compound pentru creștere include un Program de Creștere propus de 5,35 milioane de dolari care vizează o creștere netă de 750 de milioane de dolari în TVL, reflectând planuri de expansiune conservatoare dar strategice.
Compound operează ca un protocol algoritmmic și autonom de dobândă care permite utilizatorilor să împrumute și să ia împrumuturi criptomonede prin contracte inteligente, cu ratele dobânzii care se ajustează automat în funcție de dinamica cererii și ofertei. Evoluția protocolului de la creditarea prin pool-uri comune în versiunile anterioare la modelul cu o singură garanție din Compound III a redus riscul sistemic îmbunătățind în același timp eficiența capitalului. Integrarea activelor inovatoare precum sdeUSD demonstrează adaptarea Compound la tendințele emergente de piață, în timp ce abordarea sa riguroasă de securitate include audituri cu firme de top și un program de recompense pentru bug-uri de 500.000 de dolari.
4. Curve Finance (CRV)
Tipul proiectului: DEX pentru Stablecoin-uri
Curve Finance (CRV) menține aproximativ 1,55 miliarde de dolari în Valoare Totală Blocată până în aprilie 2025, consolidându-și poziția ca platforma de referință pentru tranzacționarea stablecoin-urilor și activelor similare cu slippage minim. Protocolul s-a extins cu succes pe peste 12 rețele blockchain diferite menținând avantajele sale de eficiență de bază, cu stablecoin-ul său crvUSD atingând o adoptare substanțială cu o ofertă în circulație care depășește 120 de milioane de dolari. Focusul specializat al Curve i-a permis să captureze majoritatea volumului de tranzacționare a stablecoin-urilor în DeFi, cu algoritmul său unic permițând traderilor să execute swap-uri mari cu aproape paritatea 1:1.
Curve Finance operează ca un schimb descentralizat optimizat specific pentru stablecoin-uri și active cu prețuri similare, folosind un algoritm automated market maker (AMM) modificat numit StableSwap care minimizează slippage-ul pentru activele care se așteaptă să tranzacționeze la valori similare. Token-ul CRV al protocolului servește atât funcții de guvernanță, cât și de stimulente, cu sistemul inovator vote-escrowed (veCRV) care permite utilizatorilor să blocheze token-uri pentru drepturi de guvernanță și recompense sporite. Integrarea Curve cu numeroase protocoale DeFi creează un ecosistem simbiotic în care oferă infrastructură comercială esențială în timp ce protocoalele partenere contribuie cu lichiditate și utilizatori, făcându-l infrastructură fundamentală pentru spațiul DeFi mai larg.
5. Lido Finance (LDO)
Tipul proiectului: Staking Lichid
Lido (LDO) domină sectorul de staking lichid cu peste 10,2 miliarde de dolari în Valoare Totală Blocată, reprezentând aproximativ 62% cotă de piață în staking-ul lichid și devenind responsabil pentru aproape o treime din tot ETH-ul aflat în staking pe Ethereum la vârf. Protocolul a demonstrat o creștere remarcabilă, atingând această scară menținând în același timp un record perfect de securitate și extinzându-se dincolo de Ethereum pentru a susține staking-ul MATIC și SOL. Token-ul stETH al Lido a atins o integrare fără precedent în ecosistemul DeFi, fiind susținut de peste 90 de aplicații și devenind un bloc de construcție fundamental pentru strategiile de randament.
Lido Finance operează ca o soluție de staking lichid care permite utilizatorilor să facă staking cu orice sumă de ETH fără cerința tradițională de minimum 32 ETH sau nevoia de a gestiona infrastructura de validator. Utilizatorii primesc token-uri stETH în schimbul ETH-ului lor aflat în staking, care se rebase automat zilnic pentru a reflecta recompensele de staking și poate fi utilizat în aplicațiile DeFi exact ca ETH-ul obișnuit. Protocolul folosește un set divers de 36 operatori de noduri profesioniști pentru a minimiza riscurile de staking, în timp ce guvernanța sa este gestionată de Lido DAO, cu un comision de 10% pe recompensele de staking împărțit în mod egal între operatori și trezoreria DAO.
6. EigenLayer (EIGEN)
Tipul proiectului: Protocol de Restaking
EigenLayer (EIGEN) a atins o creștere remarcabilă cu 13,01 miliarde de dolari în Valoare Totală Blocată și 116,66 milioane de dolari în recompense distribuite, susținând 161 de Servicii Validate Activ (AVS) în dezvoltare și 39 de servicii active în prezent. Protocolul reprezintă cea mai mare implementare a conceptului de restaking, cu aproximativ 70% din noii validatori Ethereum alăturându-se imediat EigenLayer la lansare. Finalizarea mecanismului de slashing al EigenLayer în aprilie 2025 a marcat un jalon critic, transformându-l dintr-un protocol experimental într-un strat de infrastructură de securitate pregătit pentru producție.
EigenLayer operează ca un protocol de restaking care permite stake-urilor Ethereum să opteze pentru validarea serviciilor suplimentare dincolo de stratul de bază Ethereum, extinzând securitatea criptoeconomică la protocoale noi în schimbul recompenselor suplimentare. Protocolul introduce conceptul de Servicii Validate Activ (AVS), variind de la straturi de disponibilitate a datelor la poduri cross-chain și oracole, care pot folosi securitatea Ethereum fără a-și bootstrap propriile rețele de validatori. Prin atât restaking nativ, cât și restaking cu token-uri de staking lichid (LST), utilizatorii pot maximiza eficiența capitalului contribuind în același timp la securitatea mai multor protocoale, deși aceasta vine cu riscuri suplimentare de slashing gestionate prin mecanisme sofisticate de delegare.
7. Treehouse Finance (TREE)
Tipul proiectului: Protocol de Venituri Fixe
Treehouse Finance (Tree) a obținut 20,4 milioane de dolari în finanțare de la investitori majori inclusiv Binance Labs, Mirana Ventures și Lightspeed Venture Partners, atingând o evaluare de 400 de milioane de dolari care semnalează încredere instituțională puternică în sectorul DeFi de venituri fixe. Token-ul TREE al protocolului a fost lansat în iulie 2025 cu atenție semnificativă de piață, inclusiv integrare cu listări pe schimburi majore. Treehouse operează pe rețelele Ethereum, Arbitrum și Mantle, poziționându-se să abordeze oportunitatea de venituri fixe de 6 trilioane de dolari aducând rate de referință standardizate la finanțele descentralizate.
Treehouse Finance construiește infrastructura de venituri fixe descentralizate prin două inovații centrale: Treehouse Assets (tAssets) și Decentralized Offered Rates (DOR). tAssets sunt token-uri de staking lichid care permit strategii automatizate de arbitraj cu ratele dobânzii, începând cu tETH pentru Ethereum, în timp ce DOR creează primul mecanism de consens descentralizat pentru stabilirea ratelor de referință pe piețele de criptomonede. Protocolul abordează fragmentarea critică a pieței în care active identice se tranzacționează la rate diferite pe platforme, introducând mecanisme bazate pe teoria jocurilor unde participanții blochează capital și sunt recompensați pentru predicții precise ale ratelor, permițând în final instrumente financiare sofisticate cum ar fi swap-urile de rate de dobândă în DeFi.
Citește mai mult: Ghidul Airdrop Treehouse Finance: Cum să revendici token-urile TREE după 29 iulie 2025
Cum să tranzacționezi token-uri de proiecte DeFi Ethereum pe BingX
Token-urile DeFi Ethereum sunt printre activele cel mai activ tranzacționate în 2025, pe măsură ce investitorii caută expunere la protocoalele care conduc următorul val de finanțe descentralizate. Token-urile legate de proiecte de top precum Uniswap, Aave și Lido atrag atât deținători pe termen lung, cât și traderi pe termen scurt datorită fundamentelor lor solide și integrării în ecosistemul de staking și lichiditate al Ethereum. BingX oferă o platformă de tranzacționare all-in-one care face accesarea acestor token-uri simplă, combinând funcțiile schimbului centralizat cu perspective alimentate de AI pentru a te ajuta să tranzacționezi cu încredere.
Folosește platforma BingX All-in-One cu asistență AI
Poți cumpăra și tranzacționa top token-uri DeFi Ethereum direct pe piața spot BingX. Pentru cei care caută strategii mai avansate, BingX oferă și futures perpetue, copy trading și analize alimentate de AI pentru îmbunătățirea luării deciziilor.
Sursă: BingX UNI/USDT Spot
Pasul 1: Caută și tranzacționează
Introdu perechea de tranzacționare (de exemplu, UNI/USDT sau LDO/USDT) în bara de căutare spot sau futures BingX. Alege o comandă de piață pentru execuție instantanee sau stabilește o comandă cu limită la nivelul de preț dorit.
Pasul 2: Folosește BingX AI pentru analiză
Pe interfața de tranzacționare, dă clic pe pictograma AI pentru a activa BingX AI. Instrumentul analizează mișcările recente de preț, detectează modele și explică ce pot indica aceste semnale în contextul actual de piață.
Pasul 3: Planifică intrări mai inteligente
Folosește perspectivele BingX AI pentru a identifica nivelurile de suport și rezistență, monitorizează schimbările de momentum și perfecționează strategiile de intrare sau ieșire înainte de plasarea tranzacțiilor. Aceasta te ajută să tranzacționezi token-uri DeFi Ethereum mai eficient într-o piață cu mișcări rapide.
Riscuri și provocări ale participării în protocoalele DeFi
Participarea în protocoalele DeFi Ethereum oferă oportunități atractive, dar vine și cu riscuri pe care fiecare utilizator ar trebui să le înțeleagă.
1. Exploatarea contractelor inteligente: Protocoalele DeFi funcționează în întregime pe contracte inteligente, care sunt doar la fel de sigure ca și codul lor. Bug-urile sau vulnerabilitățile pot fi exploatate de hackeri, ducând la golirea pool-urilor de lichiditate sau furtul fondurilor, chiar și în proiecte bine-stabilite.
2. Pierderea impermanentă și riscurile de lichiditate: Furnizarea de lichiditate în pool-urile DeFi comportă riscul pierderii impermanente atunci când prețurile token-urilor divergă. Lichiditatea scăzută în timpul declinurilor de piață poate de asemenea face dificilă retragerea fondurilor sau executarea tranzacțiilor eficient.
3. Volatilitatea pieței: Activele utilizate în protocoalele DeFi sunt foarte sensibile la fluctuațiile de preț. Schimbările bruște de piață pot declanșa lichidări de garanții, reduce randamentele sau duce la pierderi neașteptate pentru participanți.
4. Incertitudinea regulamentară: În ciuda progreselor recente, DeFi operează încă într-un mediu de reglementare în evoluție. Schimbările viitoare de politică pot afecta modul în care funcționează protocoalele, limita accesul pentru utilizatorii din anumite regiuni sau impune noi cerințe de conformitate.
5. Securitatea utilizatorului și riscurile de wallet: Gestionarea wallet-urilor este o parte critică a participării în DeFi. Utilizatorii trebuie să-și protejeze cheile private, să se asigure că folosesc aplicații de wallet de încredere și să evite conectarea wallet-urilor la site-uri suspecte. Pierderea accesului la un wallet fără custodie sau semnarea de tranzacții malițioase poate duce la pierderea ireversibilă de active.
Înțelegând aceste riscuri, utilizatorii pot lua decizii informate și participa în protocoalele DeFi Ethereum cu mai multă încredere și precauție.
Citește mai mult: Top 7 wallet-uri Ethereum (ERC-20) pentru securizarea și gestionarea token-urilor Ethereum (2025)
Gânduri finale
Ethereum continuă să conducă finanțele descentralizate în următoarea fază de creștere în 2025. Susținut de un interes instituțional puternic, adoptarea în trezoreria corporativă și reglementări mai clare, ecosistemul său DeFi se extinde mai rapid ca niciodată. Protocoalele construite pe Ethereum inovează cu staking lichid, restaking și mecanisme avansate de lichiditate, modelând viitorul serviciilor financiare descentralizate.
În timp ce oportunitățile sunt semnificative, participanții trebuie să rămână atenți la riscuri care variază de la vulnerabilitățile contractelor inteligente la volatilitatea pieței și schimbările regulamentare. Angajarea cu succes în DeFi necesită cercetare amănunțită, practici sigure și utilizarea platformelor de încredere.
Pe măsură ce rețeaua Ethereum se maturizează, proiectele care îi conduc ecosistemul sunt pregătite să redefinească modul în care operează finanțele la scară globală. Pentru investitori, dezvoltatori și utilizatori deopotrivă, 2025 este un an de urmărit pe măsură ce DeFi Ethereum continuă să evolueze către o infrastructură financiară mai sigură, scalabilă și larg adoptată.