Em 2025, as finanças descentralizadas (DeFi) não são mais um experimento nas margens das criptomoedas. Elas se tornaram um ecossistema sofisticado onde as finanças tradicionais e a blockchain estão cada vez mais se cruzando, com o Ethereum no centro. Conhecido por seus robustos contratos inteligentes e uma comunidade de desenvolvedores vibrante, Ethereum continua sendo a base da maioria das atividades DeFi, enquanto define o padrão para inovação.
O lançamento dos ETFs Spot de Ethereum em 2024, que atraiu mais de 7,9 bilhões de dólares em ativos, marcou um ponto de inflexão ao trazer capital institucional para a rede. A confiança aumentou ainda mais em julho de 2025, quando a BlackRock alterou seu iShares Ethereum Trust (ETHA) para incluir funcionalidade de staking, destacando a atratividade do Ethereum tanto como uma plataforma tecnológica quanto como um ativo gerador de rendimento.
Com o aumento do interesse institucional, o entusiasmo pelo DeFi baseado em Ethereum disparou. O staking líquido está empurrando o valor total bloqueado para cerca de 40 bilhões de dólares, o restaking está reformulando como o capital e a segurança são utilizados, e novos protocolos estão expandindo o que o DeFi pode oferecer a um público mais amplo. Este artigo explora os projetos que lideram essa transformação em 2025 e explica por que eles merecem atenção à medida que o ecossistema continua a amadurecer e expandir.
Por que os projetos DeFi de Ethereum são importantes em 2025
O ecossistema DeFi do Ethereum é mais do que um conjunto de protocolos; é a base de um sistema financeiro que está ganhando rapidamente aceitação generalizada. Em 2025, vários fatores destacam por que os projetos baseados no Ethereum são mais importantes do que nunca.
1. O papel do Ethereum como coluna vertebral do DeFi
Fonte: DeFiLlama
O valor total bloqueado (TVL) do Ethereum no DeFi continua sendo maior do que o de todas as outras blockchains combinadas, consolidando sua posição como a principal rede que impulsiona as finanças descentralizadas. Em 2025, o Ethereum domina o espaço com um aumento de 71% no TVL, alcançando 93,9 bilhões de dólares, segundo o DeFiLlama. De mais de 5.000 protocolos DeFi monitorados em mais de 200 blockchains, o Ethereum continua hospedando a maioria das plataformas mais estabelecidas e líquidas. Esse domínio é baseado em sua infraestrutura robusta de contratos inteligentes, seu extenso ecossistema de desenvolvedores e sua segurança comprovada, que atraem constantemente tanto participantes de varejo quanto institucionais.
2. Clareza regulatória fortalece a confiança no Ethereum DeFi
O ano de 2025 também é marcado por uma mudança no ambiente regulatório que beneficia o Ethereum e seu ecossistema DeFi. Durante a Semana do Cripto dos EUA, três leis marcantes foram aprovadas, fornecendo a tão esperada clareza para os ativos digitais e os protocolos DeFi. A Lei GENIUS estabeleceu os padrões federais para a emissão de stablecoins com requisitos de reserva total. A Lei CLARITY definiu as diferenças entre commodities digitais e valores mobiliários, dividindo a supervisão entre a SEC e a CFTC para eliminar a incerteza regulatória. E a Lei Anti-CBDC impediu o Federal Reserve de emitir um dólar digital, reforçando as finanças descentralizadas em relação às moedas digitais controladas pelo governo.
Esses marcos regulatórios aumentaram a confiança institucional e criaram um ambiente mais seguro para o crescimento do DeFi. Com os riscos legais reduzidos e regras mais claras, o Ethereum agora está melhor posicionado para atrair usuários, desenvolvedores e capital do mainstream, consolidando sua posição como a plataforma líder para a próxima fase das finanças descentralizadas.
3. Adoção Institucional e Corporativa Reforça a Posição do Ethereum
O interesse institucional e corporativo pelo Ethereum está acelerando, remodelando a maneira como as finanças tradicionais interagem com as finanças descentralizadas. O lançamento dos ETFs Spot de Ethereum em 2024 foi um ponto de inflexão, atraindo mais de 7,9 bilhões de dólares em ativos e gerenciando quase 5 milhões de ETH, cerca de 4% do fornecimento total. O iShares Ethereum Trust (ETHA) da BlackRock lidera o mercado, e seu pedido de julho de 2025 para adicionar funcionalidade de staking sinaliza uma mudança para tornar as recompensas de proof-of-stake acessíveis aos investidores tradicionais.
SharpLink adquiriu mais 200.000 ETH até 30 de julho de 2025 | Fonte: Coingecko, 24 de julho de 2025
As corporações estão expandindo essa tendência com uma conexão ainda mais próxima com DeFi. Mais de 85 empresas públicas agora mantêm Ethereum em seus cofres, possuindo cerca de 1,9% do fornecimento circulante, um aumento em relação a 0,7% em 2023. Ao contrário do cofre do Bitcoin, o Ethereum oferece rendimento por meio de staking, tornando-o um ativo mais atraente para os cofres. A SharpLink Gaming e a Bit Digital fazem staking de 100% de seu ETH para capturar recompensas em nível de protocolo, enquanto a BitMine se destaca com mais de 560.000 ETH avaliados em mais de 2 bilhões de dólares.
Essa adoção mostra que as instituições e corporações não estão apenas mantendo ETH para valorização de preço. Elas estão ativamente se envolvendo com o staking e as camadas de liquidez do Ethereum, reforçando seu papel como uma plataforma tecnológica central e infraestrutura financeira geradora de rendimento.
Leia mais: Tesouro do Ethereum Explicado: Quem São os Principais Detentores Corporativos de ETH em 2025?
7 Principais Projetos DeFi do Ethereum para Ficar de Olho em 2025
O ecossistema DeFi do Ethereum está prosperando, com protocolos inovando continuamente para melhorar a escalabilidade, liquidez e as oportunidades de rendimento. Em 2025, vários projetos se destacam devido aos seus fundamentos fortes, desenvolvimento ativo e papel crescente dentro da rede. De exchanges descentralizadas a frameworks de restaking, esses protocolos estão moldando o futuro das finanças descentralizadas.
1. Uniswap (UNI)
Tipo de Projeto: Exchange Descentralizado
Uniswap (UNI) processou mais de 2,75 trilhões de dólares em volume de negociação desde o seu lançamento, mantendo sua posição como o principal exchange descentralizado sem incidentes de segurança. O protocolo captura consistentemente a maior fatia de mercado entre DEXs, com volumes diários frequentemente superando os de muitos exchanges centralizados. A dominância do Uniswap é evidente em sua presença multicanal, operando em mais de 11 redes e constantemente classificando-se como o DEX principal por valor total bloqueado e volume de negociação em diversos ecossistemas de blockchain.
Uniswap v4, lançado em 31 de janeiro de 2025, representa a versão mais personalizável e de menor custo do Protocolo Uniswap, transformando a plataforma em um ecossistema completo para desenvolvedores. A introdução de "hooks", plugins modulares que permitem aos desenvolvedores construir lógica personalizada para pools, swaps, taxas e posições de LP, permite uma personalização ilimitada. Mais de 150 hooks já foram desenvolvidos em várias cadeias, incluindo Polygon, Arbitrum, OP Mainnet, Base Chain e mais, introduzindo tudo, desde taxas dinâmicas até gerenciamento automático de liquidez, enquanto o design eficiente em gás do protocolo oferece uma economia significativa de custos tanto para os negociantes quanto para os provedores de liquidez.
2. Aave (AAVE)
Tipo de Projeto: Protocolo de Empréstimo
Aave (AAVE) alcançou um marco histórico em 2025 ao se tornar o primeiro protocolo DeFi de empréstimo a ultrapassar 50 bilhões de dólares em depósitos líquidos, representando 31% do crescimento do TVL do DeFi desde abril. O tesouro do protocolo atingiu um recorde de 125 milhões de dólares, refletindo um aumento de 123% em relação ao ano anterior, enquanto mantém sua posição como um dos principais protocolos DeFi globalmente. O domínio da Aave no DeFi institucional é ainda mais evidenciado por suas parcerias com grandes players financeiros e seu papel em trazer as finanças tradicionais para os mercados de empréstimos descentralizados.
Aave opera como um protocolo de liquidez descentralizado e não custodial, onde os usuários podem participar como fornecedores ou tomadores, com os fornecedores ganhando juros enquanto os tomadores acessam liquidez ao fornecer garantias que excedem o valor do empréstimo. A implementação do V3.5 do protocolo introduziu melhorias matemáticas na camada contábil, enquanto recursos inovadores como os empréstimos relâmpago — empréstimos não garantidos que devem ser pagos na mesma transação — possibilitaram novas estratégias DeFi e oportunidades de arbitragem. A governança da Aave é gerenciada pelos detentores de tokens AAVE, que propõem e votam nas mudanças do protocolo, garantindo o desenvolvimento e gerenciamento de riscos impulsionados pela comunidade.
3. Compound (COMP)
Tipo de Projeto: Protocolo de Empréstimo
Compound (COMP) consolidou sua posição como um protocolo DeFi fundamental desde seu lançamento em 2018, com sua arquitetura Compound III (Comet) expandindo significativamente nas redes Ethereum, Polygon, Base e Arbitrum. O protocolo gera mais de 59,1 milhões de dólares em taxas anuais e mantém consistentemente sua posição entre as principais plataformas de empréstimo, demonstrando resiliência através de vários ciclos de mercado. A abordagem meticulosa de crescimento do Compound inclui um Programa de Crescimento proposto de 5,35 milhões de dólares, que visa aumentar o TVL em 750 milhões de dólares, refletindo planos de expansão conservadores, mas estratégicos.
Compound opera como um protocolo algorítmico de taxas de juros autônomo que permite aos usuários emprestar e tomar emprestado criptomoedas através de contratos inteligentes, com taxas de juros ajustadas automaticamente com base na dinâmica de oferta e demanda. A evolução do protocolo, do empréstimo em pool nas versões anteriores para o modelo de único colateral do Compound III, reduziu o risco sistêmico enquanto melhora a eficiência de capital. A integração de ativos inovadores como o sdeUSD demonstra a adaptação do Compound às tendências emergentes do mercado, enquanto sua abordagem rigorosa de segurança inclui auditorias com empresas de primeira linha e um programa de recompensas de bugs no valor de 500.000 dólares.
4. Curve Finance (CRV)
Tipo de projeto: DEX de stablecoin
Curve Finance (CRV) mantém aproximadamente 1,55 bilhões de dólares em Valor Total Bloqueado (TVL) até abril de 2025, consolidando sua posição como a principal plataforma para negociação de stablecoins e ativos semelhantes com slippage mínimo. O protocolo se expandiu com sucesso para mais de 12 redes blockchain diferentes, mantendo suas vantagens chave de eficiência, e sua stablecoin crvUSD alcançou uma adoção substancial com uma oferta circulante superior a 120 milhões de dólares. O foco especializado da Curve permitiu capturar a maior parte do volume de negociação de stablecoins no DeFi, com seu algoritmo único permitindo que os traders executem grandes trocas com paridade quase 1:1.
Curve Finance funciona como uma exchange descentralizada otimizada especificamente para stablecoins e ativos com preços semelhantes, utilizando um algoritmo modificado de market maker automatizado (AMM) chamado StableSwap, que minimiza o slippage para ativos que se espera que sejam negociados a valores semelhantes. O token CRV do protocolo desempenha funções de governança e incentivos, com o inovador sistema de votação bloqueada (veCRV) permitindo que os usuários bloqueiem tokens para obter direitos de governança e recompensas aumentadas. A integração da Curve com vários protocolos DeFi cria um ecossistema simbiótico, onde ela fornece infraestrutura essencial para negociação, enquanto os protocolos parceiros contribuem com liquidez e usuários, tornando-a uma infraestrutura fundamental para o ecossistema DeFi mais amplo.
5. Lido Finance (LDO)
Tipo de Projeto: Staking Líquido
Lido (LDO) domina o setor de staking líquido com mais de $10,2 bilhões em Valor Total Bloqueado (TVL), representando aproximadamente 62% da participação de mercado em staking líquido e sendo responsável por quase um terço de todo o ETH apostado na Ethereum no seu pico. O protocolo demonstrou um crescimento notável, alcançando essa escala enquanto mantém um histórico de segurança perfeito e se expandindo além da Ethereum para suportar staking de MATIC e SOL. O token stETH da Lido atingiu uma integração sem precedentes no ecossistema DeFi, sendo suportado por mais de 90 aplicativos e se tornando um bloco fundamental para estratégias de rendimento.
Lido Finance opera como uma solução de staking líquido que permite aos usuários fazer staking de qualquer quantidade de ETH sem a exigência tradicional de um mínimo de 32 ETH ou a necessidade de gerenciar a infraestrutura de validadores. Os usuários recebem tokens stETH como recompensa pelo ETH apostado, que é automaticamente reajustado todos os dias para refletir as recompensas do staking e pode ser usado em aplicativos DeFi assim como o ETH comum. O protocolo emprega um conjunto diversificado de 36 operadores de nós profissionais para minimizar os riscos do staking, enquanto sua governança é gerenciada pelo Lido DAO, com uma taxa de 10% sobre as recompensas do staking, que é dividida igualmente entre os operadores e o tesouro do DAO.
6. EigenLayer (EIGEN)
Tipo de Projeto: Protocolo de Restaking
EigenLayer (EIGEN) alcançou um crescimento notável com $13,01 bilhões em Valor Total Bloqueado e $116,66 milhões em recompensas distribuídas, apoiando 161 Serviços de Validação Ativa (AVS) em desenvolvimento e 39 serviços atualmente ativos. O protocolo representa a maior implementação do conceito de restaking, com cerca de 70% dos novos validadores do Ethereum se juntando imediatamente ao EigenLayer após o lançamento. A conclusão do mecanismo de slashing do EigenLayer em abril de 2025 marcou um marco crítico, transformando-o de um protocolo experimental para uma camada de infraestrutura de segurança pronta para produção.
EigenLayer funciona como um protocolo de restaking que permite aos stakers de Ethereum optar por validar serviços adicionais além da camada base do Ethereum, estendendo a segurança criptoeconômica para novos protocolos em troca de recompensas adicionais. O protocolo introduz o conceito de Serviços de Validação Ativa (AVS), que vão desde camadas de disponibilidade de dados até pontes cross-chain e oráculos, que podem aproveitar a segurança do Ethereum sem precisar criar suas próprias redes de validadores. Por meio de restaking nativo e restaking com tokens de staking líquido (LST), os usuários podem maximizar a eficiência de capital enquanto contribuem para a segurança de vários protocolos, embora isso envolva riscos adicionais de slashing gerenciados por mecanismos sofisticados de delegação.
7. Treehouse Finance (TREE)
Tipo de Projeto: Protocolo de Renda Fixa
Treehouse Finance (Tree) conseguiu levantar US$ 20,4 milhões em financiamento de investidores importantes, incluindo Binance Labs, Mirana Ventures e Lightspeed Venture Partners, alcançando uma avaliação de US$ 400 milhões, o que demonstra forte confiança institucional no setor DeFi de renda fixa. O token TREE do protocolo foi lançado em julho de 2025 com atenção significativa do mercado, incluindo a integração com listagens de grandes exchanges. A Treehouse opera nas redes Ethereum, Arbitrum e Mantle, se posicionando para explorar a oportunidade de renda fixa de US$ 6 trilhões, trazendo taxas de referência padronizadas para as finanças descentralizadas.
A Treehouse Finance está construindo infraestrutura descentralizada de renda fixa por meio de duas inovações principais: Treehouse Assets (tAssets) e Decentralized Offered Rates (DOR). Os tAssets são tokens de staking líquido que permitem estratégias automatizadas de arbitragem de taxas de juros, começando com o tETH para Ethereum, enquanto o DOR cria o primeiro mecanismo de consenso descentralizado para a definição de taxas de referência nos mercados de criptomoedas. O protocolo resolve a fragmentação crítica do mercado, onde ativos idênticos são negociados com taxas diferentes em diferentes plataformas, introduzindo mecanismos baseados em teoria dos jogos, onde os participantes apostam capital e são recompensados por previsões precisas das taxas, permitindo, por fim, a criação de instrumentos financeiros sofisticados, como swaps de taxa de juros no DeFi.
Leia mais: Guia do Airdrop do Treehouse Finance: Como reclamar seus tokens TREE após 29 de julho de 2025
Como negociar tokens de projetos Ethereum DeFi na BingX
Tokens Ethereum DeFi estão entre os ativos mais negociados de 2025, já que os investidores buscam exposição aos protocolos que impulsionarão a próxima onda de finanças descentralizadas. Tokens vinculados a projetos líderes como Uniswap, Aave e Lido atraem tanto investidores de longo prazo quanto traders de curto prazo devido aos seus fundamentos fortes e à integração no ecossistema de staking e liquidez do Ethereum. O BingX oferece uma plataforma de negociação tudo-em-um que facilita o acesso a esses tokens, combinando recursos de exchanges centralizadas com insights impulsionados por IA para ajudá-lo a negociar com confiança.
Use BingX com sua plataforma tudo-em-um e assistência de IA
Você pode comprar e negociar os principais tokens Ethereum DeFi diretamente no mercado spot do BingX. Para quem procura estratégias mais avançadas, o BingX também oferece futuros perpétuos, copy trading e análise com IA para melhorar a tomada de decisão.
Fonte: BingX UNI/USDT Spot
Passo 1: Pesquisar e Negociar
Digite o par de negociação (por exemplo, UNI/USDT ou LDO/USDT) na barra de pesquisa do BingX para spot ou futuros. Escolha uma ordem de mercado para execução imediata ou defina uma ordem limitada no nível de preço desejado.
Passo 2: Usar BingX AI para Análise
Na interface de negociação, clique no ícone de AI para ativar BingX AI. A ferramenta analisa os movimentos recentes de preços, detecta padrões e explica o que esses sinais podem indicar no contexto atual do mercado.
Passo 3: Planejar Entradas Mais Inteligentes
Aproveite os insights do BingX AI para identificar níveis de suporte e resistência, monitorar mudanças no impulso e refinar suas estratégias de entrada ou saída antes de realizar uma negociação. Isso ajudará você a negociar tokens DeFi Ethereum de forma mais eficaz em um mercado de movimento rápido.
Riscos e Desafios de Participar em Protocolos DeFi
Participar de protocolos DeFi no Ethereum oferece oportunidades atraentes, mas também envolve riscos que cada usuário deve entender.
1. Vulnerabilidades em contratos inteligentes: Os protocolos DeFi dependem totalmente de contratos inteligentes, e a segurança desses contratos depende de seu código. Se houver erros ou vulnerabilidades no código, os hackers podem explorá-los para retirar fundos dos pools de liquidez ou roubar ativos, o que pode ocorrer até mesmo em projetos já estabelecidos.
2. Perdas temporárias e riscos de liquidez: Ao fornecer liquidez nos pools de liquidez DeFi, há o risco de perdas temporárias se o preço dos tokens flutuar. Durante uma queda no mercado, a falta de liquidez também pode dificultar a retirada de fundos ou a execução de transações.
3. Volatilidade do mercado: Os ativos utilizados nos protocolos DeFi são muito sensíveis às flutuações de preço. Flutuações repentinas do mercado podem acionar liquidações de garantias, reduzir os rendimentos ou fazer com que os participantes sofram perdas inesperadas.
4. Incerteza regulatória: Embora tenha havido alguns avanços recentes, o DeFi ainda opera em um ambiente regulatório em constante mudança. Alterações na política no futuro podem afetar o funcionamento dos protocolos, limitar o acesso de usuários em algumas regiões ou impor novos requisitos de conformidade.
5. Segurança do usuário e riscos de carteiras: A gestão da carteira é uma parte crucial da participação no DeFi. Os usuários devem proteger suas chaves privadas, usar aplicativos de carteira confiáveis e evitar conectar suas carteiras a sites suspeitos. Perder o acesso a uma carteira não custodial ou assinar transações maliciosas pode resultar na perda irrecuperável de ativos.
Ao entender esses riscos, os usuários podem tomar decisões informadas e participar nos protocolos DeFi da Ethereum com maior confiança e cautela.
Conclusão
O Ethereum continua liderando o DeFi rumo a uma nova fase de crescimento em 2025. Com o forte interesse das instituições, a adoção por tesourarias corporativas e o apoio regulatório mais claro, a expansão de seu ecossistema DeFi está ocorrendo mais rápido do que nunca. Os protocolos baseados em Ethereum estão inovando por meio de staking líquido, re-staking e mecanismos avançados de liquidez, moldando o futuro dos serviços financeiros descentralizados.
Embora as oportunidades sejam grandes, os participantes devem estar sempre atentos aos riscos, desde vulnerabilidades em contratos inteligentes até volatilidade de mercado e mudanças regulatórias. Participar com sucesso do DeFi exige pesquisa profunda, operações seguras e o uso de plataformas confiáveis.
À medida que a rede Ethereum amadurece, os projetos que impulsionam seu ecossistema redefinirão a forma como as finanças globais operam. Para investidores, desenvolvedores e usuários, 2025 será um ano para observar, pois o DeFi no Ethereum continuará a evoluir para uma infraestrutura financeira mais segura, escalável e amplamente adotada.
