À medida que o ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi) continua a evoluir, Solana emergiu como um dos centros mais vibrantes para finanças descentralizadas em 2025. Conhecida por sua velocidade, taxas baixas e comunidade de desenvolvedores em rápido crescimento, Solana está atraindo uma nova geração de usuários e construtores de DeFi que buscam performance sem sacrificar a descentralização.
Desde exchanges descentralizadas (DEXs) até staking e protocolos de restaking, o cenário DeFi da Solana está se expandindo rapidamente. Seja você um usuário experiente de cripto ou esteja apenas começando, ficar de olho nos principais projetos DeFi da Solana pode ajudá-lo a navegar neste ecossistema em rápida mudança e descobrir onde a inovação está acontecendo.
Por que os Projetos DeFi da Solana São Importantes em 2025
O cenário DeFi está passando por uma grande mudança, com Solana emergindo como uma plataforma chave para infraestrutura DeFi de alto desempenho. Enquanto os sistemas financeiros tradicionais lutam com custos crescentes e acessibilidade limitada, a arquitetura eficiente da Solana e o ecossistema em crescimento estão atraindo desenvolvedores, usuários e capital em escala.
1. Solana como a Segunda Maior Blockchain DeFi em Agosto de 2025
Fonte: DefiLlama
Solana é atualmente a segunda maior blockchain DeFi por valor total bloqueado (TVL), protegendo 10,2 bilhões de dólares em todo o seu ecossistema. Isso representa 7,05% do mercado DeFi global e a coloca à frente de BSC, Bitcoin e Tron. Sua liderança é impulsionada tanto pela confiabilidade técnica quanto por uma base em expansão de aplicações.
A rede suporta mais de 329 protocolos e atraiu mais de 34 bilhões de dólares em ativos conectados de outras blockchains, refletindo uma forte demanda cross-chain. A capitalização de mercado de stablecoins da Solana ultrapassou 11 bilhões de dólares, destacando seu papel como base para transações de valor estável em aplicações DeFi.
2. Adoção Institucional e o Surgimento do ETF de Staking de Solana
Com o mercado DeFi global projetado para crescer para 231 bilhões de dólares até 2030, a posição atual da Solana oferece espaço para expansão contínua. Sua infraestrutura já alcançou massa crítica na atividade de protocolos e adoção por desenvolvedores, apoiada por alto throughput, taxas baixas e escalabilidade comprovada. Essas vantagens agora estão atraindo atenção de instituições que começam a alocar SOL em suas estratégias de tesouraria, vendo-a como uma alternativa orientada por performance aos ativos cripto legados.
A confiança no valor de longo prazo da Solana também foi reforçada pelo lançamento recente de um ETF de staking de Solana. Ao oferecer exposição regulamentada ao SOL junto com acesso aos rendimentos de staking, o ETF marca um passo significativo em direção à participação institucional mainstream. Juntos, esses desenvolvimentos refletem a evolução da Solana de uma blockchain de alta velocidade para uma plataforma financeira credível com relevância crescente tanto nos mercados de varejo quanto institucionais
Os 8 Principais Projetos DeFi da Solana para Observar em 2025
O ecossistema DeFi da Solana cresceu rapidamente tanto em escala quanto em complexidade, com novos protocolos emergindo em staking, trading, restaking e infraestrutura de liquidez. Abaixo estão oito projetos notáveis moldando a economia on-chain da Solana em 2025, cada um contribuindo de forma única para a pilha financeira em expansão da rede.
1. Kamino Finance (KMNO)
Tipo de Projeto: Protocolo de Empréstimo
O mercado de empréstimos de Solana experimentou crescimento exponencial desde 2024, com o TVL total de empréstimos aumentando mais de 300% ano a ano conforme a adoção institucional acelera. Os protocolos de empréstimo tornaram-se infraestrutura essencial para estratégias de trading alavancado, com plataformas processando bilhões em volume de empréstimos mensalmente. O setor amadureceu além de empréstimos simples para abranger gerenciamento automatizado de liquidez sofisticado e estratégias de rendimento alavancado, atraindo capital de varejo e institucional em busca de retornos otimizados.
Kamino Finance (KMNO) emergiu como o protocolo de empréstimo líder na Solana, oferecendo uma plataforma DeFi abrangente que combina vaults de liquidez automatizados com serviços de empréstimo de nível institucional. O protocolo se distingue através de seus vaults de liquidez automatizados inovadores (ALVs) que reequilibram automaticamente posições de liquidez concentrada, enquanto simultaneamente fornece capacidades de empréstimo e empréstimo com sistemas avançados de gerenciamento de risco que atraíram mais de $1,6 bilhão em valor total bloqueado.
2. Jito (JTO)
Tipo de Projeto: Liquid Staking
Liquid staking transformou o cenário de staking da Solana, com o setor crescendo de virtualmente zero para mais de $3 bilhões em valor em stake em dois anos. A introdução de recompensas aprimoradas por MEV revolucionou a geração de rendimentos, com validadores habilitados para MEV consistentemente superando o staking tradicional em 2-4% anualmente. O mercado de liquid staking na Solana alcançou adoção institucional significativa, com mais de 11 milhões de tokens JitoSOL distribuídos em mais de 650.000 contas.
Jito (JTO) foi pioneiro no liquid staking aprimorado por MEV na Solana, tornando-se o primeiro protocolo a combinar recompensas tradicionais de staking com captura de Valor Extraível Máximo para rendimentos aprimorados. Os usuários fazem stake de SOL e recebem tokens JitoSOL representando sua posição enquanto ganham tanto recompensas de consenso quanto lucros MEV através da sofisticada rede de validadores da plataforma, que processa mais de 31% das operações de validadores da Solana e tem consistentemente entregue retornos ajustados ao risco superiores.
3. Jupiter (JUP)
Tipo de Projeto: Agregador DEX
A agregação DEX na Solana evoluiu de uma ferramenta de conveniência para infraestrutura de trading essencial, com volume agregado crescendo mais de 500% desde 2023 conforme o ecossistema se fragmentou em múltiplas exchanges. O setor de agregação agora lida com mais de $700 milhões em volume diário de swap, tornando-se crítico para descoberta de preços ótima no diverso cenário DEX da Solana. Dados recentes mostram que mais de 55% de todos os trades de DEX da Solana são roteados através de plataformas de agregação, destacando seu papel central na liquidez do ecossistema.
Jupiter (JUP) se transformou de um simples agregador DEX na plataforma DeFi mais abrangente da Solana, expandindo além de swaps para incluir trading de perpétuos, lançamentos de tokens e ferramentas de gerenciamento de portfólio. Os algoritmos sofisticados de roteamento da plataforma escaneiam múltiplas DEXs simultaneamente para garantir execução ótima, enquanto aquisições estratégicas incluindo SonarWatch, Coinhall e MoonShot posicionaram Jupiter como um ecossistema Web3 completo servindo milhões de usuários com serviços financeiros integrados.
4. Sanctum (INF)
Tipo de Projeto: Liquid Staking
O cenário de tokens de liquid staking na Solana enfrenta desafios significativos de fragmentação, com mais de 50 LSTs diferentes criando pools de liquidez isolados que limitam a eficiência de capital. Dados históricos mostram que swaps LST-para-LST frequentemente experimentam alto slippage devido à liquidez fragmentada, com alguns trades mostrando 3-5% de impacto de preço em volumes relativamente pequenos. O setor cresceu para representar mais de 10% de todo o SOL em stake, mas carece da infraestrutura unificada necessária para interoperabilidade perfeita entre diferentes soluções de staking.
Sanctum (INF) aborda a fragmentação LST criando a primeira camada de liquidez unificada para todos os tokens de liquid staking da Solana, permitindo swaps instantâneos entre diferentes LSTs com slippage mínimo através de seu mecanismo inovador Infinity Pool. O protocolo permite a criação de LST customizados enquanto fornece infraestrutura para projetos usarem LSTs como mecanismos de entrega para rendimentos adicionais, serviços de assinatura ou direitos de governança, efetivamente criando um "futuro LST infinito" onde qualquer token de staking pode ser negociado eficientemente.
5. Raydium (RAY)
Tipo de Projeto: Exchange Descentralizada (DEX)
Raydium manteve liderança de mercado desde o surgimento do DeFi da Solana, consistentemente mantendo o maior TVL entre DEXs da Solana com mais de $1 bilhão em liquidez através de múltiplos ciclos de mercado. O desempenho histórico mostra que Raydium processou mais de $500 bilhões em volume de trading cumulativo desde o lançamento, tornando-se uma das DEXs mais bem-sucedidas em todas as blockchains. A integração da plataforma com o livro de ordens do Serum permitiu capturar participação significativa de mercado, frequentemente processando mais volume que concorrentes estabelecidos do Ethereum apesar de operar em uma capitalização de mercado total menor.
Raydium (RAY) serve como o principal hub de liquidez da Solana, combinando de forma única funcionalidade de criador de mercado automatizado com integração de livro de ordens de limite central para execução superior de trading. A plataforma se estabeleceu como a infraestrutura de referência tanto para traders de varejo quanto participantes institucionais, oferecendo pools de liquidez concentrada, oportunidades de yield farming e integração perfeita com o ecossistema mais amplo da Solana enquanto mantém sua posição como a espinha dorsal do DeFi da Solana.
Leia Mais: O que é a DEX Raydium (RAY) na Solana?
6. Marinade (MNDE)
Tipo de Projeto: Liquid Staking
Marinade foi pioneiro no liquid staking na Solana em 2021 e manteve sua posição como a plataforma de staking mais estabelecida do ecossistema com mais de dois anos de operação consistente. O protocolo fez stake de mais de 6 milhões de SOL cumulativamente e distribuiu tokens mSOL que se tornaram um dos ativos mais amplamente integrados no DeFi da Solana. Dados históricos mostram que o algoritmo de seleção de validadores da Marinade contribuiu para melhorias significativas nas métricas de descentralização da Solana, espalhando stake entre centenas de validadores em vez de concentrar entre operadores dominantes.
Marinade Finance (MNDE) opera como o protocolo de liquid staking fundamental da Solana, oferecendo tanto liquid staking através de tokens mSOL quanto soluções de staking nativo que promovem descentralização da rede. A estratégia sofisticada de seleção de validadores do protocolo distribui automaticamente stake entre validadores menores de alto desempenho, enquanto fornece aos usuários tokens líquidos que se valorizam através de recompensas de staking acumuladas e podem ser utilizados em todo o ecossistema DeFi da Solana.
7. Meteora
Tipo de Projeto: Protocolo de Liquidez
O gerenciamento dinâmico de liquidez emergiu como uma inovação crítica no DeFi, com protocolos utilizando estratégias automatizadas de criação de mercado experimentando eficiência de capital significativamente melhor que AMMs (Criadores de Mercado Automatizados) tradicionais. O setor viu crescimento explosivo com o surgimento do trading de memecoins e lançamentos de novos tokens, requerendo infraestrutura especializada que pode lidar com ativos voláteis mantendo liquidez profunda. Dados mostram que protocolos DLMM (Criador de Mercado de Liquidez Dinâmica) alcançaram até 50% melhor eficiência de capital comparado aos criadores de mercado de produto constante tradicionais.
Meteora opera como o principal protocolo de liquidez dinâmica da Solana, especializando-se em criação automatizada de mercado através de sua tecnologia inovadora de Criador de Mercado de Liquidez Dinâmica (DLMM) que otimiza alocação de capital em tempo real. Apesar de ser estreitamente afiliado com a equipe do Jupiter, Meteora funciona independentemente e rapidamente se estabeleceu como a segunda maior DEX na Solana focando em fornecimento eficiente de liquidez para ativos voláteis, lançamentos de novos tokens e trading de memecoins.
8. Orca (ORCA)
Tipo de Projeto: DEX/AMM
Orca se distinguiu no cenário competitivo de DEX da Solana priorizando experiência do usuário e acessibilidade, consistentemente classificando-se entre as três melhores DEXs por métricas de satisfação do usuário. A plataforma foi pioneira em liquidez concentrada na Solana através de seu produto Whirlpools, que facilitou utilização de capital mais eficiente e rendimentos mais altos para provedores de liquidez. Dados históricos mostram que Orca processou mais de $100 bilhões em volume de trading mantendo algumas das menores taxas de falha e maior retenção de usuários entre DEXs da Solana.
Orca fornece um portal intuitivo para DeFi da Solana com sua interface amigável e tecnologia inovadora Whirlpools que permite fornecimento de liquidez concentrada para máxima eficiência de capital. A plataforma construiu uma reputação como a DEX mais acessível na Solana enquanto oferece recursos sofisticados incluindo gerenciamento automatizado de liquidez, estruturas de taxa dinâmicas e integração perfeita com protocolos principais da Solana, tornando-se a escolha preferida tanto para novatos no DeFi quanto traders experientes.
Como Negociar Tokens de Projetos DeFi da Solana na BingX
Tokens DeFi da Solana estão ganhando momentum em 2025 conforme traders e investidores buscam capitalizar no crescimento do ecossistema de alta velocidade e baixo custo da Solana. Tokens de projetos líderes como Jupiter, Raydium, Marinade, e Orca estão atraindo atenção devido ao seu uso ativo em swaps, staking, restaking e fornecimento de liquidez. BingX oferece uma plataforma tudo-em-um que facilita o acesso a esses tokens, combinando recursos de exchange centralizada com ferramentas orientadas por IA para apoiar decisões de trading mais inteligentes.
Leia mais: Como Conectar Ethereum à Solana (Guia 2025)
Use a Plataforma Tudo-em-Um da BingX com Assistência de IA
Você pode comprar e negociar os principais tokens DeFi da Solana diretamente no mercado spot da BingX. Para aqueles que querem ir além, BingX também fornece futuros perpétuos, copy trading, e insights orientados por IA para aprimorar sua estratégia.
Fonte: Mercado Spot RAY/USDT da BingX
Passo 1: Encontre Seu Par de Trading
Procure pelo par de tokens que deseja negociar (por exemplo, RAY/USDT ou JUP/USDT) usando a barra de busca da BingX. Escolha Spot para trades simples, ou mude para Futuros para posições alavancadas.
Passo 2: Analise com IA da BingX
Clique no ícone de IA na página de trading para acessar análise de mercado em tempo real da IA da BingX. A ferramenta destaca tendências recentes de preços, níveis de suporte e resistência, e ajuda a interpretar sinais de mercado.
Passo 3: Execute e Monitore Seu Trade
Use uma ordem de mercado para execução imediata ou uma ordem limite para mirar no seu preço de entrada. Continue monitorando a IA da BingX para adaptar sua posição e estratégia baseado nas condições de mercado em mudança.
Riscos e Considerações Antes de Usar Projetos DeFi na Solana
Embora Solana ofereça velocidade e taxas baixas, usuários devem estar cientes dos riscos que vêm com qualquer ecossistema descentralizado:
1. Vulnerabilidades de Smart Contract: Protocolos DeFi dependem de código, que pode conter bugs ou exploits. Auditorias ajudam mas não garantem segurança. Sempre revise o histórico de segurança de um projeto antes de depositar fundos.
2. Risco de Protocolo em Estágio Inicial: Alguns projetos podem ser novos ou não testados. Rendimentos altos frequentemente vêm com maior risco de falha ou má gestão.
3. Centralização de Validadores: A arquitetura rápida da Solana usa um conjunto menor de validadores, o que pode levantar preocupações sobre descentralização ao longo do tempo.
4. Risco de Bridge e Cross-Chain: Muitos ativos na Solana são conectados de outras chains. Exploits ou falhas de bridge podem causar perda de acesso ou liquidez.
5. Incerteza Regulatória: DeFi permanece em uma área cinzenta legalmente. Mudanças na regulamentação global podem afetar o acesso ou uso de certos protocolos.
Considerações Finais
O ecossistema DeFi da Solana em 2025 é definido por uso real, crescimento consistente e atividade crescente de desenvolvedores. Com mais de 10 bilhões de dólares em TVL e uma forte presença em infraestrutura de staking, trading e restaking, Solana se estabeleceu como a segunda maior blockchain DeFi por participação de mercado.
Os oito projetos cobertos neste artigo representam pilares-chave do cenário DeFi atual da Solana. Eles refletem como a rede está evoluindo em áreas centrais como liquidez, segurança e composabilidade. Conforme o ecossistema continua a amadurecer, esses protocolos estão posicionados para influenciar como as finanças descentralizadas são construídas e usadas na Solana nos anos vindouros.