Em 2025, as finanças descentralizadas (DeFi) não são mais um experimento nas margens das criptomoedas. Amadureceu em um ecossistema sofisticado onde as finanças tradicionais e o blockchain se intersecionam cada vez mais, com o Ethereum no seu centro. Conhecido pelos seus robustos smart contracts e comunidade vibrante de desenvolvedores, o Ethereum continua a ancorar a maior parte da atividade DeFi enquanto estabelece o padrão para inovação.
O lançamento dos ETFs Spot de Ethereum em 2024, que atraíram mais de $7,9 bilhões em ativos, marcou um ponto de virada ao trazer capital institucional para a rede. A confiança cresceu ainda mais em julho de 2025, quando a BlackRock emendou seu iShares Ethereum Trust (ETHA) para incluir funcionalidade de staking, destacando o apelo do Ethereum como plataforma tecnológica e ativo que gera rendimento.
Com o interesse institucional crescendo, o entusiasmo pelo DeFi baseado no Ethereum disparou. O staking líquido está empurrando o valor total bloqueado em direção aos $40 bilhões, o restaking está reformulando como o capital e a segurança são usados, e novos protocolos estão expandindo o que o DeFi pode oferecer a um público mais amplo. Este artigo explora os projetos que lideram essa transformação em 2025 e por que merecem atenção à medida que o ecossistema continua a amadurecer e expandir.
Por Que os Projetos DeFi do Ethereum São Importantes em 2025
O ecossistema DeFi do Ethereum é mais do que uma coleção de protocolos; é a fundação de um sistema financeiro que está rapidamente ganhando aceitação mainstream. Em 2025, vários fatores destacam por que os projetos baseados no Ethereum são mais importantes do que nunca.
1. O Papel do Ethereum como Espinha Dorsal do DeFi
Fonte: DeFiLlama
O valor total bloqueado (TVL) do Ethereum no DeFi permanece maior do que todos os outros blockchains combinados, solidificando sua posição como a rede principal que alimenta as finanças descentralizadas. Em 2025, o Ethereum domina o espaço com um aumento de 71% no TVL, alcançando $93,9 bilhões, segundo o DeFiLlama. Dos mais de 5.000 protocolos DeFi rastreados em mais de 200 blockchains, o Ethereum continua a hospedar a maioria das plataformas mais estabelecidas e líquidas. Essa dominância é construída sobre sua infraestrutura robusta de smart contracts, extenso ecossistema de desenvolvedores e segurança comprovada que consistentemente atraem tanto participantes de varejo quanto institucionais.
2. Clareza Regulatória Alimenta Confiança no DeFi do Ethereum
2025 também é marcado por uma mudança no ambiente regulatório que beneficia o Ethereum e seu ecossistema DeFi. Durante a Semana de Criptomoedas dos EUA, três atos históricos foram aprovados, fornecendo clareza há muito aguardada para ativos digitais e protocolos DeFi. O GENIUS Act estabeleceu padrões federais para emissão de stablecoin com requisitos de cobertura de reserva total. O CLARITY Act definiu commodities digitais versus valores mobiliários, dividindo a supervisão entre a SEC e CFTC para eliminar a incerteza regulatória. E o Anti-CBDC Act impediu o Federal Reserve de emitir um dólar digital, reforçando as finanças descentralizadas sobre a moeda digital controlada pelo governo.
Esses marcos regulatórios aumentaram a confiança institucional e criaram um ambiente mais seguro para o crescimento do DeFi. Com riscos legais reduzidos e regras mais claras em vigor, o Ethereum agora está melhor posicionado para atrair usuários mainstream, desenvolvedores e capital, fortalecendo seu status como a plataforma líder para a próxima fase das finanças descentralizadas.
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3. Adoção Institucional e Corporativa Fortalece a Posição do Ethereum
O interesse institucional e corporativo no Ethereum está acelerando, remodelando como as finanças tradicionais se envolvem com as finanças descentralizadas. O lançamento dos ETFs Spot de Ethereum em 2024 foi um ponto de virada, atraindo mais de $7,9 bilhões em ativos e gerenciando quase 5 milhões de ETH, cerca de 4% do fornecimento total. O iShares Ethereum Trust (ETHA) da BlackRock lidera o mercado, e seu pedido de julho de 2025 para adicionar funcionalidade de staking sinaliza uma mudança para tornar as recompensas de proof-of-stake acessíveis aos investidores mainstream.
SharpLink adquiriu mais 200.000 ETH até 30 de julho de 2025 | Fonte: Coingecko, 24 de julho de 2025
As corporações estão estendendo essa tendência com uma conexão ainda mais próxima ao DeFi. Mais de 85 empresas públicas agora mantêm Ethereum em seus tesouros, possuindo cerca de 1,9% do fornecimento circulante, contra 0,7% em 2023. Ao contrário do tesouro de Bitcoin, o Ethereum oferece rendimento através do staking, tornando-o um ativo de tesouro mais atraente. SharpLink Gaming e Bit Digital fazem stake de 100% de seus ETH para capturar recompensas de protocolo, enquanto a BitMine se destaca com mais de 560.000 ETH avaliados em mais de $2 bilhões.
Essa adoção mostra que as instituições e corporações não estão apenas mantendo ETH para valorização de preço. Elas estão ativamente se envolvendo com as camadas de staking e liquidez do Ethereum, reforçando seu papel como plataforma de tecnologia central e infraestrutura financeira geradora de rendimento.
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Top 7 Projetos DeFi do Ethereum para Acompanhar em 2025
O ecossistema DeFi do Ethereum está prosperando, com protocolos continuamente inovando para melhorar a escalabilidade, liquidez e oportunidades de rendimento. Em 2025, vários projetos se destacam por seus fundamentos sólidos, desenvolvimento ativo e papel crescente dentro da rede. De exchanges descentralizadas a frameworks de restaking, esses protocolos estão moldando o futuro das finanças descentralizadas.
1. Uniswap (UNI)
Tipo de Projeto: Exchange Descentralizada
O Uniswap (UNI) processou mais de $2,75 trilhões em volume de trading desde sua criação, mantendo sua posição como a exchange descentralizada líder com zero incidentes de segurança. O protocolo captura consistentemente a maior participação de mercado entre os DEXs, com volumes diários regularmente superando os de muitas exchanges centralizadas. A dominância do Uniswap é evidente em sua presença multi-chain, operando em mais de 11 redes e consistentemente classificando-se como o principal DEX por valor total bloqueado e volume de trading em múltiplos ecossistemas blockchain.
O Uniswap v4, lançado em 31 de janeiro de 2025, representa a versão mais personalizável e de menor custo do Protocolo Uniswap, transformando a plataforma em um ecossistema abrangente de desenvolvedores. A introdução de hooks, os plugins modulares que permitem aos desenvolvedores construir lógica personalizada para pools, swaps, taxas e posições LP, permite personalização ilimitada. Mais de 150 hooks já foram desenvolvidos em chains incluindo Polygon, Arbitrum, OP Mainnet, Base chain e mais, introduzindo tudo desde taxas dinâmicas até gerenciamento automatizado de liquidez, enquanto o design eficiente em gás do protocolo oferece economias significativas de custos tanto para trocadores quanto para provedores de liquidez.
2. Aave (AAVE)
Tipo de Projeto: Protocolo de Empréstimo
O Aave (AAVE) alcançou um marco histórico em 2025 ao se tornar o primeiro protocolo de empréstimo DeFi a superar $50 bilhões em depósitos líquidos, representando 31% do crescimento de TVL do DeFi desde abril. O tesouro do protocolo alcançou um recorde de $125 milhões, refletindo um aumento de 123% ano a ano, mantendo sua posição como um dos principais protocolos DeFi globalmente. A dominância do Aave no DeFi institucional é ainda mais evidenciada por suas parcerias com grandes players financeiros e seu papel na integração das finanças tradicionais aos mercados de empréstimo descentralizado.
O Aave opera como um protocolo de liquidez descentralizado e não-custodial onde os usuários podem participar como fornecedores ou tomadores, com fornecedores ganhando juros enquanto os tomadores acessam liquidez fornecendo garantias que excedem o valor emprestado. A implementação V3.5 do protocolo introduziu melhorias matemáticas na camada de contabilidade, enquanto recursos inovadores como flash loans, os empréstimos sem garantia que devem ser pagos dentro da mesma transação, permitiram novas estratégias DeFi e oportunidades de arbitragem. A governança do Aave é gerenciada pelos detentores de tokens AAVE que propõem e votam em mudanças do protocolo, garantindo desenvolvimento e gerenciamento de risco orientados pela comunidade.
3. Compound (COMP)
Tipo de Projeto: Protocolo de Empréstimo
O Compound (COMP) se estabeleceu como um protocolo DeFi fundamental desde seu lançamento em 2018, com sua arquitetura Compound III (Comet) expandindo significativamente nas redes Ethereum, Polygon, Base e Arbitrum. O protocolo gera mais de $59,1 milhões em taxas anualmente e tem consistentemente mantido sua posição entre as principais plataformas de empréstimo, demonstrando resistência através de múltiplos ciclos de mercado. A abordagem metódica do Compound para o crescimento inclui um Programa de Crescimento proposto de $5,35 milhões visando um aumento líquido de $750 milhões no TVL, refletindo planos de expansão conservadores mas estratégicos.
O Compound opera como um protocolo autônomo e algorítmico de taxa de juros que permite aos usuários emprestar e tomar emprestadas criptomoedas através de smart contracts, com as taxas de juros se ajustando automaticamente com base na dinâmica de oferta e demanda. A evolução do protocolo de empréstimos agrupados em versões anteriores para o modelo de garantia única do Compound III reduziu o risco sistêmico enquanto melhorou a eficiência de capital. A integração de ativos inovadores como sdeUSD demonstra a adaptação do Compound às tendências emergentes do mercado, enquanto sua abordagem rigorosa de segurança inclui auditorias com empresas de primeira linha e um programa de bug bounty de $500.000.
4. Curve Finance (CRV)
Tipo de Projeto: DEX de Stablecoin
O Curve Finance (CRV) mantém aproximadamente $1,55 bilhão em Valor Total Bloqueado a partir de abril de 2025, cimentando sua posição como a plataforma líder para trading de stablecoins e ativos similares com slippage mínimo. O protocolo expandiu com sucesso para mais de 12 redes blockchain diferentes mantendo suas vantagens de eficiência central, com sua stablecoin crvUSD alcançando adoção substancial com um fornecimento circulante superior a $120 milhões. O foco especializado do Curve permitiu capturar a maioria do volume de trading de stablecoins no DeFi, com seu algoritmo único permitindo aos traders executar grandes swaps com paridade próxima de 1:1.
O Curve Finance opera como uma exchange descentralizada otimizada especificamente para stablecoins e ativos com preços similares, usando um algoritmo automated market maker (AMM) modificado chamado StableSwap que minimiza o slippage para ativos esperados para negociar em valores similares. O token CRV do protocolo serve funções de governança e incentivos, com o sistema inovador vote-escrowed (veCRV) permitindo aos usuários bloquear tokens para direitos de governança e recompensas aumentadas. A integração do Curve com numerosos protocolos DeFi cria um ecossistema simbiótico onde fornece infraestrutura de trading essencial enquanto protocolos parceiros contribuem com liquidez e usuários, tornando-se infraestrutura fundamental para o espaço DeFi mais amplo.
5. Lido Finance (LDO)
Tipo de Projeto: Staking Líquido
O Lido (LDO) domina o setor de staking líquido com mais de $10,2 bilhões em Valor Total Bloqueado, representando aproximadamente 62% de participação de mercado no staking líquido e se tornando responsável por quase um terço de todo ETH em staking no Ethereum em seu pico. O protocolo demonstrou crescimento notável, alcançando essa escala enquanto mantém um histórico de segurança perfeito e expandindo além do Ethereum para suportar staking de MATIC e SOL. O token stETH do Lido alcançou integração sem precedentes no ecossistema DeFi, sendo suportado por mais de 90 aplicações e se tornando um bloco de construção fundamental para estratégias de rendimento.
O Lido Finance opera como uma solução de staking líquido que permite aos usuários fazer stake de qualquer quantidade de ETH sem o requisito tradicional mínimo de 32 ETH ou a necessidade de gerenciar infraestrutura de validador. Os usuários recebem tokens stETH em troca de seus ETH em staking, que automaticamente se rebalanceiam diariamente para refletir recompensas de staking e podem ser usados em aplicações DeFi assim como ETH regular. O protocolo emprega um conjunto diverso de 36 operadores de nós profissionais para minimizar riscos de staking, enquanto sua governança é gerenciada pelo Lido DAO, com uma taxa de 10% sobre recompensas de staking dividida igualmente entre operadores e o tesouro da DAO.
6. EigenLayer (EIGEN)
Tipo de Projeto: Protocolo de Restaking
O EigenLayer (EIGEN) alcançou crescimento notável com $13,01 bilhões em Valor Total Bloqueado e $116,66 milhões em recompensas distribuídas, suportando 161 Serviços Validados Ativamente (AVS) em desenvolvimento e 39 serviços atualmente ativos. O protocolo representa a maior implementação do conceito de restaking, com aproximadamente 70% dos novos validadores do Ethereum imediatamente se juntando ao EigenLayer no lançamento. A conclusão do mecanismo de slashing do EigenLayer em abril de 2025 marcou um marco crítico, transformando-o de um protocolo experimental em uma camada de infraestrutura de segurança pronta para produção.
O EigenLayer opera como um protocolo de restaking que permite aos stakers do Ethereum optar por validar serviços adicionais além da camada base do Ethereum, estendendo segurança criptoeconômica a novos protocolos em troca de recompensas adicionais. O protocolo introduz o conceito de Serviços Validados Ativamente (AVS), variando de camadas de disponibilidade de dados a bridges cross-chain e oráculos, que podem aproveitar a segurança do Ethereum sem fazer bootstrap de suas próprias redes de validadores. Através tanto do restaking nativo quanto do restaking de token de staking líquido (LST), os usuários podem maximizar a eficiência de capital enquanto contribuem para a segurança de múltiplos protocolos, embora isso venha com riscos adicionais de slashing gerenciados através de mecanismos sofisticados de delegação.
7. Treehouse Finance (TREE)
Tipo de Projeto: Protocolo de Renda Fixa
O Treehouse Finance (Tree) garantiu $20,4 milhões em financiamento de grandes investidores incluindo Binance Labs, Mirana Ventures e Lightspeed Venture Partners, alcançando uma avaliação de $400 milhões que sinaliza forte confiança institucional no setor DeFi de renda fixa. O token TREE do protocolo foi lançado em julho de 2025 com atenção significativa do mercado, incluindo integração com listagens de grandes exchanges. O Treehouse opera nas redes Ethereum, Arbitrum e Mantle, posicionando-se para abordar a oportunidade de renda fixa de $6 trilhões trazendo taxas de referência padronizadas para as finanças descentralizadas.
O Treehouse Finance está construindo infraestrutura de renda fixa descentralizada através de duas inovações centrais: Treehouse Assets (tAssets) e Taxas Oferecidas Descentralizadas (DOR). tAssets são tokens de staking líquido que permitem estratégias automatizadas de arbitragem de taxa de juros, começando com tETH para Ethereum, enquanto DOR cria o primeiro mecanismo de consenso descentralizado para estabelecimento de taxas de referência em mercados de criptomoedas. O protocolo aborda a fragmentação crítica do mercado onde ativos idênticos negociam a diferentes taxas em plataformas, introduzindo mecanismos baseados em teoria de jogos onde os participantes fazem stake de capital e são recompensados por previsões precisas de taxas, habilitando finalmente instrumentos financeiros sofisticados como swaps de taxa de juros no DeFi.
Leia Mais: Guia de Airdrop do Treehouse Finance: Como Reivindicar Seus Tokens TREE Após 29 de Julho de 2025
Como Negociar Tokens de Projetos DeFi do Ethereum na BingX
Os tokens DeFi do Ethereum estão entre os ativos mais ativamente negociados em 2025, à medida que os investidores buscam exposição aos protocolos que impulsionam a próxima onda das finanças descentralizadas. Tokens ligados a projetos líderes como Uniswap, Aave e Lido atraem tanto holders de longo prazo quanto traders de curto prazo devido aos seus fundamentos sólidos e integração no ecossistema de staking e liquidez do Ethereum. A BingX oferece uma plataforma completa que torna simples o acesso a esses tokens, combinando recursos de exchange centralizada com insights alimentados por IA para ajudá-lo a negociar com confiança.
Use a Plataforma Completa da BingX com Assistência de IA
Você pode comprar e negociar os principais tokens DeFi do Ethereum diretamente no mercado spot da BingX. Para aqueles que buscam estratégias mais avançadas, a BingX também oferece futuros perpétuos, copy trading e análise alimentada por IA para aprimorar a tomada de decisões.
Fonte: UNI/USDT Spot BingX
Passo 1: Buscar e Negociar
Digite o par de negociação (por exemplo, UNI/USDT ou LDO/USDT) na barra de busca do spot ou futuros da BingX. Escolha uma ordem de mercado para execução instantânea ou defina uma ordem limite no seu nível de preço desejado.
Passo 2: Use a IA da BingX para Análise
Na interface de negociação, clique no ícone de IA para ativar a IA da BingX. A ferramenta analisa movimentos de preço recentes, detecta padrões e explica o que esses sinais podem indicar no contexto atual do mercado.
Passo 3: Planejar Entradas Mais Inteligentes
Aproveite os insights da IA da BingX para identificar níveis de suporte e resistência, monitorar mudanças de momentum e refinar suas estratégias de entrada ou saída antes de fazer trades. Isso ajuda você a negociar tokens DeFi do Ethereum de forma mais eficaz em um mercado em rápido movimento.
Riscos e Desafios de Participar em Protocolos DeFi
Participar em protocolos DeFi do Ethereum oferece oportunidades atrativas, mas também vem com riscos que todo usuário deve entender.
1. Exploits de Smart Contracts: Os protocolos DeFi funcionam inteiramente em smart contracts, que são seguros apenas quanto seu código. Bugs ou vulnerabilidades podem ser explorados por hackers, levando ao esgotamento de pools de liquidez ou roubo de fundos, mesmo em projetos bem estabelecidos.
2. Perda Impermanente e Riscos de Liquidez: Fornecer liquidez em pools DeFi carrega o risco de perda impermanente quando os preços dos tokens divergem. Baixa liquidez durante quedas de mercado também pode tornar difícil retirar fundos ou executar trades de forma eficiente.
3. Volatilidade de Mercado: Ativos usados em protocolos DeFi são altamente sensíveis a flutuações de preço. Oscilações repentinas de mercado podem desencadear liquidações de garantias, reduzir rendimentos ou levar a perdas inesperadas para os participantes.
4. Incerteza Regulatória: Apesar do progresso recente, o DeFi ainda opera em um ambiente regulatório em evolução. Mudanças políticas futuras podem afetar como os protocolos funcionam, limitar o acesso para usuários em certas regiões ou impor novos requisitos de compliance.
5. Segurança do Lado do Usuário e Riscos de Carteira: Gerenciar carteiras é uma parte crítica da participação no DeFi. Os usuários devem proteger suas chaves privadas, garantir que estão usando aplicações de carteira confiáveis e evitar conectar carteiras a sites suspeitos. A perda de acesso a uma carteira não-custodial ou a assinatura de transações maliciosas pode resultar em perda irreversível de ativos.
Ao compreender esses riscos, os usuários podem tomar decisões informadas e participar em protocolos DeFi do Ethereum com maior confiança e cautela.
Considerações Finais
O Ethereum continua a liderar as finanças descentralizadas para sua próxima fase de crescimento em 2025. Apoiado por forte interesse institucional, adoção de tesouros corporativos e regulamentações mais claras, seu ecossistema DeFi está se expandindo mais rapidamente do que nunca. Os protocolos construídos no Ethereum estão inovando com staking líquido, restaking e mecanismos avançados de liquidez, moldando o futuro dos serviços financeiros descentralizados.
Embora as oportunidades sejam significativas, os participantes devem permanecer atentos aos riscos que vão desde vulnerabilidades de smart contracts até volatilidade de mercado e mudanças regulatórias. O envolvimento bem-sucedido no DeFi requer pesquisa minuciosa, práticas seguras e o uso de plataformas confiáveis.
À medida que a rede do Ethereum amadurece, os projetos que impulsionam seu ecossistema estão preparados para redefinir como as finanças operam em escala global. Para investidores, desenvolvedores e usuários, 2025 é um ano para acompanhar conforme o DeFi do Ethereum continua a evoluir em uma infraestrutura financeira mais segura, escalável e amplamente adotada.