W kwartale zakończonym w czerwcu przychody Alibaby wzrosły o 9% rok do roku do ok. 2690 mld juanów, ale zysk netto spadł o 75% do 105 mld juanów. Nakłady inwestycyjne skoczyły o 75% do 676,8 mld juanów, głównie z powodu zakupów GPU. Wolne przepływy pieniężne pogorszyły się z odpływu 188 mld juanów rok wcześniej do odpływu 447 mld juanów. Spółka planuje sprzedaż akcji o wartości 10,2 mld USD na finansowanie wydatków na AI, a skala skupu akcji własnych zmalała rok do roku o 92% do 9,56 mld USD.

Micron Technology podał, że w III kwartale roku fiskalnego 2026 osiągnął przychody w wysokości 414,6 mld USD, co oznacza wzrost o 345,72% rok do roku. Skorygowany (non-GAAP) zysk na akcję wyniósł 25,11 USD, a spółka po raz siódmy z rzędu przebiła oczekiwania. Wolne przepływy pieniężne w kwartale sięgnęły 18,3 mld USD, a przychody z dostaw HBM4 przekroczyły już 1 mld USD. Na IV kwartał Micron prognozuje 50 mld USD przychodów, 31 USD EPS oraz marżę brutto na poziomie ok. 86%, a średnia cena docelowa Wall Street to 1501,98 USD przy braku rekomendacji „sprzedaj” wśród 45 analityków.

Zobowiązania pozabilansowe dziewięciu firm technologicznych — m.in. Microsoftu, Amazona, Alphabetu, Meta, Oracle oraz Nvidii — zbliżyły się do 3 bln USD, wynika z analizy „The Wall Street Journal”. Chodzi głównie o przyszłe zobowiązania wydatkowe związane z centrami danych, układami scalonymi i energią, które nie są ujmowane w bilansie jako dług. To wyraźny skok względem lipcowej estymacji Nikkei na poziomie 1,65 bln USD dla pięciu spółek.

Kurs Cerebras Systems spada o 13% do 220 USD, Intel traci 7%, a AMD zniżkuje o 5%. Około 36,4 mln akcji Cerebras stało się zdatnych do sprzedaży w okolicach 14 sierpnia, co tworzy presję związaną z wygaśnięciem lock-upu. Spółka wcześniej podniosła prognozę kluczowych przychodów na rok fiskalny 2026 do 880–890 mln USD, a kluczowe przychody w II kw. wzrosły ponad dwukrotnie do 210 mln USD. Wskaźnik VIX utrzymuje się na niskim poziomie 15,19, co sugeruje rotację sektorową na rynku.

Akcje Nike spadły w poniedziałek o 3%, schodząc do nowego 52-tygodniowego minimum. Słabość w regionie Wielkich Chin przysłoniła oznaki poprawy w sprzedaży hurtowej: przychody w tym regionie spadły raportowo o 11%, sprzedaż cyfrowa direct runęła o 29%, a EBIT obniżył się o 20%. Od początku roku kurs spadł o 35%, a w ujęciu ostatnich 12 miesięcy o 45%.

Appaloosa Management miliardera Davida Teppera w II kwartale 2026 r. zmniejszyło pozycję w Micron Technology o 690 000 akcji i całkowicie sprzedało 281 250 akcji SanDisk. Jednocześnie fundusz zwiększył zaangażowanie w Amazon o 680 000 akcji, podnosząc stan posiadania do 5 000 000 akcji. Amazon stał się jego największą ujawnioną pozycją.

AI-owy fundusz hedgingowy Situational Awareness, założony przez Leopolda Aschenbrennera, pozycjonował się z wysoką dźwignią na wzrost akcji infrastruktury AI i pod koniec lipca ucierpiał na korekcie oraz wezwaniu do uzupełnienia zabezpieczeń, a w dwa tygodnie jego skala spadła z 45 mld USD do ok. 10 mld USD. Portfel był skoncentrowany m.in. na Nebius, SanDisk, CoreWeave i koreańskim SK Hynix, przy jednoczesnym krótkim zakładzie na Adobe. Akcje Nebius spadły o 17,98% między 1 lipca a 7 sierpnia. Mimo dotkliwych strat część insiderów z Doliny Krzemowej sygnalizuje gotowość do dostarczenia nowego kapitału, a fundusz utrzymał prywatne inwestycje w Anthropic, Fluidstack i MatX.

FuelCell Energy (FCEL) poinformowała o strategicznej umowie z Fit Energy na dostawy do 380 MW czystej, bazowej energii na miejscu dla centrów danych, obejmującej natychmiastowy depozyt na początkowe 30 MW oraz warranty powiązane z kamieniami milowymi dostaw, z rozpoczęciem dostaw planowanym na koniec 2026 r. Spółka równolegle rozwija rozbudowę zakładu w Torrington w stanie Connecticut, aby zwiększyć roczną zdolność do 500 MW, i wskazała, że około 90% jej komercyjnego pipeline’u o wartości ok. 4 GW dotyczy centrów danych. Informacje te podbiły kurs FCEL o 24% w trakcie jednej sesji, podczas gdy Bloom Energy (BE) spadła o 14% w warunkach rotacji kapitału i realizacji zysków.

Micron Technology ma opublikować wyniki za fiskalny III kwartał 2024 roku po zamknięciu rynku 24 czerwca, a rynek oczekuje przychodów na poziomie 34.8 billion USD i EPS 19.72 USD, co oznacza wzrosty r/r odpowiednio o 268% i ponad 930%. Tekst wskazuje, że przy wysokich wycenach spółek powiązanych z AI samo „dowożenie” prognoz może nie wystarczyć do utrzymania kursu. Aby utrzymać momentum, firma musi wyraźnie przebić oczekiwania i jednocześnie podnieść dalsze wytyczne, inaczej grozi krótkoterminowa presja sprzedażowa. Akcje wzrosły niemal o 300% od początku roku i o około 830% w ostatnich 12 miesiącach, a sentyment pozostaje bardzo wrażliwy mimo wyceny poniżej wielu konkurentów (forward P/E <10x).