分散型金融（DeFi）エコシステムが進化を続ける中、Solanaは2025年における分散型金融の最も活気に満ちたハブの一つとして台頭している。スピード、低手数料、急速に成長する開発者コミュニティで知られるSolanaは、非中央集権化を犠牲にすることなくパフォーマンスを求める新世代のDeFiユーザーや開発者を引き付けている。
分散型取引所（DEX）からステーキング、リステーキングプロトコルまで、SolanaのDeFiランドスケープは急速に拡大している。経験豊富な暗号資産ユーザーでも、始めたばかりでも、主要なSolana DeFiプロジェクトに注目することで、この急速に変化するエコシステムをナビゲートし、イノベーションが起きている場所を発見することができる。
2025年にSolana DeFiプロジェクトが重要な理由
DeFiランドスケープは大きな変化を遂げており、Solanaは高性能DeFiインフラの主要プラットフォームとして台頭している。従来の金融システムがコスト上昇とアクセシビリティの制限に苦しむ中、Solanaの効率的なアーキテクチャと成長するエコシステムが、開発者、ユーザー、資本を大規模に引き寄せている。
1. 2025年8月時点で第2位のDeFiチェーンとしてのSolana
出典：DefiLlama
Solanaは現在、総預かり資産（TVL）で第2位のDeFiブロックチェーンとなっており、エコシステム全体で102億ドルを保有している。これは世界のDeFi市場の7.05%に相当し、BSC、Bitcoin、Tronを上回っている。このリードは技術的信頼性と拡大するアプリケーションベースの両方によって支えられている。
このネットワークは329以上のプロトコルをサポートし、他のブロックチェーンから340億ドル以上のブリッジ資産を引き寄せており、強いクロスチェーン需要を反映している。Solanaのステーブルコイン時価総額は110億ドルを超え、DeFiアプリ全体での安定価値取引の基盤としての役割を浮き彫りにしている。
2. 機関投資家の採用とSolanaステーキングETFの台頭
世界のDeFi市場が2030年までに2310億ドルに成長すると予測される中、Solanaの現在のポジションは継続的な拡大の余地を提供している。そのインフラはプロトコル活動と開発者採用において既に臨界点に達しており、高スループット、低手数料、実証されたスケーラビリティによって支えられている。これらの優位性は現在、レガシー暗号資産の代替として性能重視の選択肢と見なし、財務戦略でSOLを配分し始めている機関投資家からの注目を集めている。
Solanaの長期的価値への信頼も、最近のSolanaステーキング ETFの開始によって強化されている。ステーキング利回りへのアクセスとともにSOLへの規制された投資機会を提供することで、ETFは主流の機関投資家参加への重要な一歩を示している。これらの発展は総じて、Solanaが高速ブロックチェーンから小売および機関市場の両方で重要性を増す信頼性のある金融プラットフォームへと進化していることを反映している。
2025年に注目すべきSolana DeFiプロジェクト トップ8
SolanaのDeFiエコシステムは規模と複雑さの両面で急速に成長しており、ステーキング、取引、リステーキング、流動性インフラにわたって新しいプロトコルが出現している。以下は、2025年にSolanaのオンチェーン経済を形作る8つの注目すべきプロジェクトであり、それぞれがネットワークの拡大する金融スタックに独自に貢献している。
1. Kamino Finance (KMNO)
プロジェクトタイプ：レンディングプロトコル
Solanaレンディング市場は2024年以降急激な成長を遂げており、機関投資家の採用が加速する中で総レンディングTVLは前年比300%以上増加している。レンディングプロトコルはレバレッジ取引戦略に不可欠なインフラとなり、プラットフォームは月間数十億ドルのレンディング取引量を処理している。この分野は単純なレンディングを超えて発展し、高度な自動化された流動性管理とレバレッジ利回り戦略を包含し、最適化されたリターンを求める小売および機関資本の両方を引き付けている。
Kamino Finance (KMNO)は、自動化された流動性ボルトと機関レベルのレンディングサービスを組み合わせた包括的なDeFiプラットフォームを提供し、Solanaの主要なレンディングプロトコルとして台頭している。このプロトコルは、集中流動性ポジションを自動リバランスする革新的な自動化された流動性ボルト（ALV）を通じて差別化を図りながら、同時に16億ドル以上の総預かり資産を引き寄せた先進的なリスク管理システムによるレンディングおよびボローイング機能を提供している。
2. Jito (JTO)
プロジェクトタイプ：リキッドステーキング
リキッドステーキングはSolanaのステーキングランドスケープを変革し、この分野は2年間でほぼゼロから30億ドル以上のステーク価値にまで成長している。MEV強化報酬の導入により利回り生成が革命的に変化し、MEV対応バリデーターは年間2-4%で従来のステーキングを一貫して上回っている。Solanaのリキッドステーキングマーケットはかなりの機関投資家の採用を実現し、1100万以上のJitoSOLトークンが65万以上のアカウントに配布されている。
Jito (JTO)はSolanaでMEV強化リキッドステーキングのパイオニアとなり、従来のステーキング報酬と最大抽出可能価値（MEV）キャプチャを組み合わせて強化利回りを実現する初のプロトコルとなった。ユーザーはSOLをステークしてポジションを表すJitoSOLトークンを受け取りながら、プラットフォームの高度なバリデーターネットワークを通じてコンセンサス報酬とMEV利益の両方を獲得し、このネットワークはSolanaのバリデーター運営の31%以上を処理し、優れたリスク調整後リターンを一貫して提供している。
3. Jupiter (JUP)
プロジェクトタイプ：DEXアグリゲーター
SolanaでのDEXアグリゲーションは便利ツールから不可欠な取引インフラへと進化し、エコシステムが複数の取引所に分散化される中、集約ボリュームは2023年以降500%以上成長している。アグリゲーション分野は現在、1日7億ドル以上のスワップボリュームを処理し、Solanaの多様なDEXランドスケープにおける最適な価格発見にとって重要となっている。最近のデータでは、すべてのSolana DEX取引の55%以上がアグリゲーションプラットフォーム経由でルーティングされており、エコシステム流動性における中心的役割を浮き彫りにしている。
Jupiter (JUP)は単純なDEXアグリゲーターから、スワップを超えてパーペチュアル取引、トークンローンチ、ポートフォリオ管理ツールを含むSolanaの最も包括的なDeFiプラットフォームへと変貌した。プラットフォームの高度なルーティングアルゴリズムは複数のDEXを同時にスキャンして最適な執行を確実にし、SonarWatch、Coinhall、MoonShotを含む戦略的買収により、Jupiterは統合された金融サービスで数百万のユーザーにサービスを提供する完全なWeb3エコシステムとして位置づけられている。
4. Sanctum (INF)
プロジェクトタイプ：リキッドステーキング
Solanaのリキッドステーキングトークンランドスケープは、50以上の異なるLSTが資本効率を制限する分離された流動性プールを作成するという重大な断片化の課題に直面している。歴史的データによると、LST間のスワップは断片化された流動性により高いスリッページを経験することが多く、一部の取引では比較的小さなボリュームで3-5%の価格影響が見られる。この分野はすべてのステークSOLの10%以上を占めるまでに成長したが、異なるステーキングソリューション間のシームレスな相互運用性に必要な統一インフラが不足している。
Sanctum (INF)は、革新的なInfinity Poolメカニズムを通じて最小スリッページで異なるLST間の即座のスワップを可能にする、全Solanaリキッドステーキングトークンのための初の統一流動性レイヤーを作成することでLST断片化に対処している。このプロトコルは、カスタムLST作成を可能にしながら、プロジェクトがLSTを追加利回り、サブスクリプションサービス、またはガバナンス権の配信メカニズムとして使用するインフラを提供し、あらゆるステーキングトークンが効率的に取引できる「無限LST未来」を効果的に創造している。
5. Raydium (RAY)
プロジェクトタイプ：分散型取引所（DEX）
RaydiumはSolanaのDeFi出現以来マーケットリーダーシップを維持し、複数の市場サイクルを通じて10億ドル以上の流動性で一貫してSolana DEXの中で最高のTVLを保持している。歴史的パフォーマンスを見ると、Raydiumはローンチ以来累積で5000億ドル以上の取引量を処理しており、全ブロックチェーンの中で最も成功したDEXの一つとなっている。プラットフォームのSerumのオーダーブックとの統合により、時価総額の小さなブロックチェーンで運営されているにもかかわらず、確立されたEthereumの競合他社よりも多くのボリュームを処理することが多く、大きなマーケットシェアを獲得することができている。
Raydium (RAY)は、優れた取引実行のために自動マーケットメイカー機能と中央指値注文帳統合をユニークに組み合わせた、Solanaの主要な流動性ハブとして機能している。プラットフォームは小売トレーダーと機関参加者の両方にとっての必要不可欠なインフラとしての地位を確立し、集中流動性プール、イールドファーミングの機会、より広いSolanaエコシステムとのシームレスな統合を提供しながら、Solana DeFiのバックボーンとしての地位を維持している。
6. Marinade (MNDE)
プロジェクトタイプ：リキッドステーキング
Marinadeは2021年にSolanaでリキッドステーキングのパイオニアとなり、2年以上の一貫した運営でエコシステムの最も確立されたステーキングプラットフォームとしての地位を維持している。このプロトコルは累計600万SOL以上をステークし、Solana DeFiで最も広く統合された資産の一つとなったmSOLトークンを配布している。歴史的データによると、Marinadeのバリデーター選択アルゴリズムはSolanaの分散化メトリクスの大幅な改善に貢献し、支配的なオペレーターに集中するのではなく、数百のバリデーターにステークを分散している。
Marinade Finance (MNDE)は、mSOLトークンによるリキッドステーキングとネットワーク分散化を促進するネイティブステーキングソリューションの両方を提供する、Solanaの基盤的リキッドステーキングプロトコルとして運営されている。プロトコルの高度なバリデーター選択戦略は、高性能で小規模なバリデーターに自動的にステークを分散し、同時に累積されたステーキング報酬によって価値が上昇し、Solana DeFiエコシステム全体で活用できるリキッドトークンをユーザーに提供している。
7. Meteora
プロジェクトタイプ：流動性プロトコル
動的流動性管理はDeFiにおける重要なイノベーションとして台頭し、自動マーケットメイキング戦略を活用するプロトコルは従来のAMM（自動マーケットメイカー）よりも大幅に優れた資本効率を経験している。この分野はミームコイン取引と新しいトークンローンチの台頭により爆発的な成長を見せており、深い流動性を維持しながらボラティルな資産を処理できる専門化されたインフラが必要とされている。データによると、DLMM（Dynamic Liquidity Market Maker）プロトコルは従来の定数積マーケットメイカーと比較して最大50%優れた資本効率を実現している。
Meteoraは、リアルタイムで資本配分を最適化する革新的なDynamic Liquidity Market Maker（DLMM）テクノロジーを通じて自動マーケットメイキングに特化した、Solanaの主要な動的流動性プロトコルとして運営されている。Jupiterチームと密接な関係にありながら、Meteoraは独立して機能し、ボラティルな資産、新しいトークンローンチ、ミームコイン取引のための効率的な流動性提供に焦点を当てることで、Solanaで第2位のDEXとしての地位を急速に確立している。
8. Orca (ORCA)
プロジェクトタイプ：DEX/AMM
Orcaは、ユーザーエクスペリエンスとアクセシビリティを優先することで、Solanaの競争の激しいDEXランドスケープにおいて差別化を図り、ユーザー満足度メトリクスでトップ3のDEXとして一貫してランクインしている。プラットフォームはWhirlpools製品を通じてSolanaで集中流動性のパイオニアとなり、より効率的な資本活用と流動性プロバイダーにとってより高い利回りを可能にしている。歴史的データによると、Orcaは1000億ドル以上の取引量を処理し、同時にSolana DEXの中で最も低い失敗率と最も高いユーザー保持率を維持している。
Orcaは、最大の資本効率のための集中流動性提供を可能にするユーザーフレンドリーなインターフェースと革新的なWhirlpoolsテクノロジーにより、Solana DeFiへの直感的なゲートウェイを提供している。プラットフォームは最もアクセスしやすいSolana DEXとしての評判を築き、同時に自動流動性管理、動的手数料構造、主要Solanaプロトコルとのシームレスな統合を含む高度な機能を提供し、DeFi新規参入者と経験豊富なトレーダーの両方にとって選択肢となっている。
BingXでSolana DeFiプロジェクトトークンの取引方法
Solana DeFiトークンは、トレーダーと投資家がSolanaの高速、低コストエコシステムの成長を活用しようとする中で、2025年に勢いを増している。Jupiter、Raydium、Marinade、Orcaなどの主要プロジェクトからのトークンは、スワップ、ステーキング、リステーキング、流動性提供にわたる活発な使用により注目を集めている。BingXは、これらのトークンへのアクセスを容易にするオールインワンプラットフォームを提供し、中央集権取引所の機能とAI駆動ツールを組み合わせて、よりスマートな取引決定をサポートしている。
AI支援を備えたBingXのオールインワンプラットフォームを使用
BingX現物マーケットで主要なSolana DeFiトークンを直接購入・取引できる。さらに詳しく学びたい方のために、BingXは無期限先物、コピー取引、戦略を強化するAI駆動のインサイトも提供している。
出典：BingX RAY/USDT現物マーケット
ステップ1：取引ペアを見つける
ステップ2：BingX AIで分析
取引ページのAIアイコンをクリックして、BingX AIからリアルタイム市場分析にアクセスする。このツールは最近の価格トレンド、サポートおよびレジスタンスレベルをハイライトし、市場シグナルの解釈を支援する。
ステップ3：取引を実行し、監視する
即座の実行には成行注文を使用し、エントリー価格をターゲットにするには指値注文を使用する。変化する市場状況に基づいてポジションと戦略を調整するために、BingX AIを継続的に監視する。
SolanaでDeFiプロジェクトを使用する前のリスクと考慮事項
Solanaがスピードと低手数料を提供する一方で、ユーザーは分散型エコシステムに伴うリスクを認識し続ける必要がある：
1. スマートコントラクトの脆弱性：DeFiプロトコルはコードに依存しており、バグやエクスプロイトが含まれる可能性がある。監査は役立つが安全性を保証するものではない。資金を預ける前に、常にプロジェクトのセキュリティ履歴を確認する。
2. 初期段階プロトコルリスク：一部のプロジェクトは新しいか、テストされていない可能性がある。高利回りは失敗や誤った管理のより高いリスクを伴うことが多い。
3. バリデーターの中央集権化：Solanaの高速アーキテクチャはより小さなバリデーターセットを使用するため、時間の経過とともに分散化に関する懸念が生じる可能性がある。
4. ブリッジとクロスチェーンリスク：Solana上の多くの資産は他のチェーンからブリッジされている。ブリッジのエクスプロイトや障害により、アクセスや流動性の損失が生じる可能性がある。
5. 規制の不確実性：DeFiは法的にグレーゾーンのままである。世界的な規制の変更により、特定のプロトコルへのアクセスや使用に影響を与える可能性がある。
最終的な考察
2025年のSolanaのDeFiエコシステムは実際の使用、一貫した成長、拡大する開発者活動によって定義される。100億ドル以上のTVLとステーキング、取引、リステーキングインフラ全体での強いプレゼンスにより、Solanaは市場シェアで第2位のDeFiチェーンとしての地位を確立している。
この記事で取り上げた8つのプロジェクトは、Solanaの現在のDeFiランドスケープの主要な柱を表している。これらはネットワークが流動性、セキュリティ、コンポーザビリティなどの中核分野でどのように進化しているかを反映している。エコシステムが成熟し続ける中で、これらのプロトコルは今後数年間にわたってSolanaで分散型金融がどのように構築され、使用されるかに影響を与える位置にある。