Nick Scali expects net profit to fall by as much as 32 per cent, to A$28 million to A$32 million. The decline reflects the cost-of-living crisis and high interest rates.

I dati sull'inflazione statunitense hanno mostrato un'accelerazione superiore alle attese, con l'indice dei prezzi al consumo di agosto cresciuto su base annua oltre il 3,6% previsto dagli economisti. Dopo la pubblicazione del dato, il rendimento del Treasury decennale è salito da meno del 5,17% al 5,23%. La probabilità attribuita dal mercato a un rialzo dei tassi della Fed tra due settimane è passata dal 22% al 39%. Il quadro ha spinto i listini azionari statunitensi a un ulteriore arretramento dai massimi storici.

Il debito pubblico degli Stati Uniti ha raggiunto i 32.000 miliardi di dollari. Il mercato del debito societario supera i 12.000 miliardi, in un contesto segnato da un boom storico degli investimenti e da un'inflazione ancora elevata che mette sotto pressione il mercato obbligazionario. Tra le società più indebitate, Oracle presenta spread obbligazionari ben oltre i 200 punti base, con il credit default swap a cinque anni salito oltre i 260 punti base. Il pricing del rischio di credito risulta così in netto peggioramento.

La Borsa australiana ha aperto in rialzo grazie alla forza dei titoli bancari, compensando il calo del comparto tecnologico a Wall Street. Le preoccupazioni su una possibile bolla dell’AI sono aumentate dopo che OpenAI sarebbe sotto di circa $US20 billion di ricavi annualizzati rispetto a quanto indicato in precedenza. Sul fronte corporate, la startup dei data center Firmus ha ritirato i piani per un’IPO sull’ASX che avrebbe valutato la società circa $43.7 billion, dopo le obiezioni degli investitori su prezzo e condizioni.

Il G7 ha annunciato il rilascio di fino a 100 milioni di barili di petrolio e diesel nell’arco di quattro mesi, con una quota di diesel concentrata nei primi 20 giorni. Secondo le stime del settore, il rilascio sarebbe di circa 50 milioni di barili di petrolio e 50 milioni di barili di diesel, pari a un incremento dell’offerta globale inferiore a 1 milione di barili al giorno. La mossa è letta come un intervento d’emergenza per abbassare i prezzi dei carburanti negli Stati Uniti prima delle elezioni di midterm, ma il mercato ritiene che l’effetto possa essere breve.

Anthropic ha presentato il prospetto per l’IPO, indicando una perdita netta di 42 miliardi di dollari lo scorso anno e vendite oltre 16 miliardi di dollari nella prima metà di quest’anno. La società prevede di chiudere per il secondo trimestre consecutivo con un utile operativo e ha speso 7,33 miliardi di dollari in calcolo e infrastrutture nel 2025. Il documento evidenzia anche la forte dipendenza da due grandi clienti e da partner cloud che sono al tempo stesso investitori e concorrenti. L’articolo richiama inoltre la recente raccolta di capitali di SpaceX, valutata 1,78 trilioni di dollari.

In Australia l’indice dei prezzi al consumo (CPI) è salito al 4% su base annua ad agosto, il livello più alto degli ultimi quattro mesi, dal 3,5% di luglio. L’aumento è stato trainato soprattutto dai costi abitativi (+5,7%) e dai trasporti, spinti dai prezzi dei carburanti (+5,6%). L’inflazione di fondo è rimasta invariata al 3,6%, con i dati pubblicati il giorno successivo al rialzo dei tassi della Reserve Bank of Australia al 4,6%.

La sudafricana Gold Fields ha presentato a Northern Star un’offerta di acquisizione da 38,7 miliardi di dollari australiani, con un corrispettivo per azione pari a 0.3125 azioni Gold Fields più 7.25 dollari australiani in contanti, che implica un premio del 22%. Il consiglio di amministrazione di Northern Star ha respinto la proposta, definendola “altamente opportunistica” e sostenendo che sottovaluti in modo significativo la società. Nell’ultimo anno Northern Star ha ridotto più volte la guidance produttiva a causa di problemi all’impianto di lavorazione di Kalgoorlie, con una performance in Borsa inferiore a quella dei concorrenti.

McDonald’s sta cercando di adattarsi al boom dei farmaci dimagranti GLP-1, pur sottolineando che l’84% delle famiglie con utenti GLP-1 continua a frequentare la catena. Nonostante ciò, il traffico è rimasto piatto e le vendite hanno mancato le attese per diversi trimestri consecutivi, mentre il titolo è in calo del 22% quest’anno. La società ha annunciato un piano di rinnovamento da $US8.5 billion, che include modifiche al menu e che attribuisce in parte il rallentamento all’inflazione elevata. Circa l’11% degli statunitensi utilizza attualmente farmaci GLP-1 e l’adozione è in rapida crescita.