Nel trimestre di giugno Alibaba ha registrato ricavi in aumento del 9% su base annua a circa 2690 miliardi di yuan, mentre l’utile netto è crollato del 75% a 105 miliardi di yuan. La spesa in conto capitale è balzata del 75% a 676,8 miliardi di yuan, trainata soprattutto dagli acquisti di GPU. Il free cash flow è peggiorato da un deflusso netto di 188 miliardi di yuan a un deflusso netto di 447 miliardi di yuan. Il gruppo prevede una vendita di azioni da 10,2 miliardi di dollari per finanziare le spese legate all’AI e ha ridotto i riacquisti del 92% su base annua a 956 milioni di dollari.

Micron Technology ha comunicato per il terzo trimestre dell’esercizio 2026 ricavi pari a 414.6亿美元, in aumento del 345.72% su base annua, con un utile per azione non-GAAP di 25.11美元, segnando il settimo trimestre consecutivo oltre le attese. Nel trimestre, il free cash flow ha raggiunto 183亿美元 e i ricavi da spedizioni di HBM4 hanno già superato 10亿美元. Per il quarto trimestre, la società prevede ricavi di 500亿美元, EPS di 31美元 e un margine lordo di circa 86%, mentre a Wall Street il target price medio è 1501.98美元 e, su 45 analisti, nessuno assegna un rating di vendita.

Un’analisi del Wall Street Journal stima che gli obblighi fuori bilancio di nove big tech, tra cui Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta e Oracle, siano arrivati a sfiorare $3 trillion. La cifra è in forte aumento rispetto alla stima di luglio del Nikkei, che quantificava $1.65 trillion per cinque società. Si tratta soprattutto di impegni di spesa futuri per data center, chip ed energia che non vengono iscritti come debito nello stato patrimoniale, secondo il Wall Street Journal.

Cerebras Systems cede il 13% a 220 dollari, mentre Intel arretra del 7% e AMD del 5%. Intorno al 14 agosto circa 36,4 milioni di azioni Cerebras sono diventate vendibili, aggiungendo pressione da fine lock-up. La società ha alzato la guidance di core revenue per l’esercizio 2026 a 880-890 milioni di dollari e nel secondo trimestre la core revenue è più che raddoppiata a 210 milioni di dollari. Anthropic ha indicato che a fine luglio l’ARR ha raggiunto 65 miliardi di dollari e che gli investitori vengono orientati verso ricavi 2028 pari a 190-200 miliardi di dollari, secondo Reuters.

Il titolo Nike è sceso di un ulteriore 3% lunedì, aggiornando i minimi a 52 settimane. La debolezza nella regione della Grande Cina ha oscurato il rimbalzo del canale wholesale: i ricavi dell’area risultano in calo dell’11% su base annua, con vendite digitali dirette giù del 29% e un EBIT in flessione del 20%. Il titolo segna -35% da inizio anno e -45% negli ultimi 12 mesi.

Appaloosa Management, il fondo di David Tepper, nel secondo trimestre 2026 ha ridotto la partecipazione in Micron Technology di 690.000 azioni e ha chiuso interamente la posizione in SanDisk, vendendo tutte le 281.250 azioni. Nello stesso periodo ha incrementato Amazon di 680.000 azioni, portando la quota complessiva a 5.000.000 di azioni. Amazon risulta così la sua maggiore partecipazione pubblicamente dichiarata.

Il fondo hedge di AI Situational Awareness, fondato da Leopold Aschenbrenner, ha subito una forte contrazione dopo scommesse long a leva su titoli dell’infrastruttura AI, colpite da un ritracciamento di mercato e da richieste di margine a fine luglio. Nel giro di due settimane, la massa è scesa dal picco di $45 miliardi a circa $10 miliardi. Il portafoglio era concentrato su Nebius, SanDisk, CoreWeave e SK Hynix, con una posizione short su Adobe, mentre Nebius è scesa del 17.98% tra il 1 luglio e il 7 agosto. Nonostante le perdite, alcuni insider della Silicon Valley starebbero valutando nuovi apporti di capitale e il fondo mantiene investimenti privati in Anthropic, Fluidstack e MatX.

FuelCell Energy (FCEL) ha annunciato un accordo strategico con Fit Energy per fornire fino a 380 MW di energia pulita e continuativa onsite per data center, includendo un deposito immediato per un primo blocco da 30 MW e warrant legati a milestone di consegna. Le consegne dovrebbero iniziare a fine 2026, mentre la società porta avanti l’espansione dello stabilimento di Torrington (Connecticut) per arrivare a 500 MW di capacità annua e indica una pipeline commerciale di circa 4 GW, di cui il 90% collegata ai data center. La notizia ha spinto il titolo FCEL a un rialzo intraday del 24%, mentre Bloom Energy (BE) è scesa fino al 14% in un contesto di rotazione del capitale e prese di profitto.

Micron Technology pubblicherà i risultati del terzo trimestre dell’esercizio fiscale 2024 mercoledì 24 giugno dopo la chiusura dei mercati. Secondo Zacks, il consenso degli analisti indica ricavi per circa $34.8 billion ed EPS di $19.72, pari a una crescita annua rispettivamente del 268% e di oltre il 930%. L’articolo sostiene che, nel contesto delle valutazioni elevate legate all’AI, limitarsi a rispettare le stime potrebbe non bastare a sostenere il titolo. Per mantenere il momentum, la società dovrebbe superare le attese e alzare la guidance, altrimenti potrebbe scattare una pressione di vendita nel breve termine.