I fondi indicizzati sono stati a lungo una delle scelte di investimento più popolari per i principianti e per coloro che mirano a costruire ricchezza a lungo termine. Investitori leggendari come Warren Buffett e Charlie Munger raccomandano spesso fondi indicizzati a basso costo, in particolare quelli che replicano il mercato statunitense più ampio, perché tendono a sovraperformare la maggior parte delle strategie a gestione attiva nel tempo. I dati storici supportano questa visione, mostrando che i fondi indicizzati statunitensi hanno generato rendimenti annualizzati di circa il 10% in diversi decenni.
Tra tutti i fondi indicizzati, l'S&P 500 rimane il benchmark più ampiamente riconosciuto. Esso traccia 500 delle più grandi società quotate in borsa negli Stati Uniti e serve come rappresentazione fondamentale dell'economia statunitense. Nel 2025, l'indice ha continuato la sua forte traiettoria, raggiungendo un massimo di chiusura record di 6.890,89 il 28 ottobre e un massimo intraday di 6.920,34 il 29 ottobre. Al 6 dicembre, l'indice si attesta intorno a 6.870,40, posizionandosi a una frazione di punto percentuale dal suo livello record e segnalando un forte rimbalzo dopo un breve ritracciamento.
Questa guida spiega tre modi pratici per investire nell'S&P 500 nel 2026:
1. Brokeraggio tradizionale e investimento in ETF
3. Futures su azioni tokenizzate e altri strumenti crypto-nativi su BingX
Che tu preferisca un metodo tradizionale o un approccio basato su blockchain, piattaforme come BingX rendono facile per gli investitori globali accedere ad asset legati agli indici.
Cos'è l'S&P 500 (SPX) e come funziona SPY?
Fonte: Google Finance
L'S&P 500 è un indice di mercato azionario creato da Standard & Poor's (S&P), una società statunitense di analisi finanziaria nota per i rating di credito, gli indici di mercato e la ricerca sugli investimenti. L'indice, mostrato sotto il ticker SPX, traccia 500 delle più grandi società quotate in borsa negli Stati Uniti e rappresenta quasi l'80% del mercato azionario totale statunitense. Poiché include aziende di tecnologia, finanza, sanità, beni di consumo ed energia, l'S&P 500 è ampiamente considerato la migliore singola misura del mercato azionario statunitense.
L'SPX di per sé non è negoziabile. È solo un valore indice. Per investire nell'S&P 500, la maggior parte degli investitori utilizza SPY, l'SPDR S&P 500 ETF Trust, emesso da State Street Global Advisors (SSGA). SPY è progettato per replicare l'S&P 500 il più fedelmente possibile. Detiene le stesse società con le stesse ponderazioni, quindi la sua performance rispecchia fedelmente quella dell'SPX.
Come funziona SPY
• SPY detiene le società dell'S&P 500: L'ETF possiede azioni di tutti i 500 costituenti e adegua le partecipazioni quando l'indice cambia.
• SPY rispecchia la performance dell'SPX: Il suo prezzo si muove in linea con l'S&P 500 su base percentuale.
• SPY è negoziato come un'azione: È quotato su NYSE Arca ed è uno degli ETF più scambiati al mondo.
• SPY utilizza una scala di prezzo 1:10: SPY è negoziato a circa un decimo del livello dell'indice SPX, il che lo rende più accessibile agli investitori.
• SPY distribuisce dividendi: L'ETF raccoglie i dividendi dalle società sottostanti e li paga agli azionisti trimestralmente.
SPY rimane uno dei modi più liquidi, diversificati e adatti ai principianti per investire nell'intero mercato azionario statunitense attraverso un singolo prodotto SSGA.
Quali aziende fanno parte dell'S&P 500?
L'S&P 500 include 500 delle più grandi e influenti aziende statunitensi in settori come tecnologia, finanza, sanità e beni di consumo. La selezione si basa su capitalizzazione di mercato, liquidità, flottante e redditività, rendendolo una delle rappresentazioni più chiare del mercato statunitense complessivo.
Nomi importanti come Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Nvidia (NVDA), Alphabet (GOOGL), JPMorgan Chase (JPM) e Berkshire Hathaway (BRK.B) costituiscono una quota significativa dell'indice, con le principali partecipazioni che spesso rappresentano più del 30% del peso totale.
L'indice si adegua nel tempo man mano che le aziende crescono o diminuiscono. Nel 2025, Strategy Inc. ha soddisfatto i requisiti di dimensione e redditività ma non è stata aggiunta, probabilmente perché il suo modello basato su Bitcoin differisce dalle attività operative tradizionali. Ciò dimostra che soddisfare i criteri non garantisce l'inclusione.
Leggi di più: Cos'è Strategy (ex MicroStrategy) e il suo ruolo nel guidare la corsa al rialzo di Bitcoin?
S&P 500 vs. Fortune 500: Qual è la differenza?
L'S&P 500 è un indice di mercato azionario che traccia 500 grandi società statunitensi quotate in borsa, selezionate in base alla capitalizzazione di mercato e a criteri finanziari per rappresentare la performance complessiva del mercato azionario.
La Fortune 500, al contrario, classifica le 500 maggiori aziende statunitensi in base al fatturato annuale e include sia aziende pubbliche che private. Molte aziende appaiono in entrambe le liste, ma servono a scopi diversi: l'S&P 500 riflette come le azioni principali si comportano sul mercato, mentre la Fortune 500 riflette quali aziende generano il maggior fatturato.
Rendimenti storici dell'S&P 500: Quanto si può guadagnare con l'S&P 500?
Fonte: Slickchart
L'S&P 500 ha storicamente offerto una forte performance a lungo termine, con una media di circa il 10% all'anno dal 1957, quando i dividendi vengono reinvestiti. Questo storico riflette la crescita costante dell'economia statunitense e l'effetto composto del detenere un indice di mercato ampio.
I rendimenti nell'ultimo decennio sono stati ancora più elevati. Dal 2015 al 2025, l'S&P 500 ha generato un rendimento annualizzato stimato tra il 12% e il 14%, spinto in gran parte dall'espansione delle principali aziende tecnologiche e legate all'IA.
Il periodo più breve 2020-2025 mostra una maggiore volatilità, ma l'indice ha comunque prodotto rendimenti annualizzati intorno al 10%-11%, in linea con le medie storiche. Questi dati si basano sui dati di rendimento totale di Slickcharts e altre fonti di mercato.
Guardando al futuro, la maggior parte degli analisti si aspetta una crescita più moderata, con rendimenti annuali previsti del 6%-8% fino al 2030, man mano che gli utili si normalizzano e i tassi di interesse rimangono più alti, sebbene l'IA e i guadagni di produttività potrebbero sostenere un rialzo.
| Orizzonte Temporale | Rendimento Annualizzato | Note |
| Storico Completo (1957–2025) | ~10% | Supportato da SmartAsset e set di dati di rendimento totale a lungo termine |
| Ultimi 10 Anni (2015–2025) | ~12%–14% | Decennio forte guidato da tecnologia e IA |
| Ultimi 5 Anni (2020–2025) | ~10%–11% | Periodo volatile ma allineato con il trend a lungo termine |
| Previsto fino al 2030 | ~6%–8% | Prospettiva moderata basata sulle previsioni degli analisti |
Come investire nell'S&P 500: Una guida passo-passo in 3 modi diversi
Ora ci sono più modi che mai per ottenere esposizione all'S&P 500. Che tu preferisca un conto di brokeraggio tradizionale o che tu investa tramite piattaforme crypto, l'obiettivo è lo stesso: tracciare la performance delle 500 maggiori società quotate in borsa negli Stati Uniti. Di seguito sono riportati i tre metodi più semplici disponibili nel 2026.
1. Acquista ETF S&P 500 su una piattaforma di brokeraggio
Il modo più semplice per investire nell'S&P 500 è tramite un conto di brokeraggio che offre ETF che replicano l'indice. La scelta più comune è SPY, che rispecchia fedelmente l'indice e offre alta liquidità. Alternative a basso costo come VOO (Vanguard) e IVV (iShares) offrono la stessa esposizione con rapporti di spesa inferiori, rendendoli attraenti per gli investitori a lungo termine.
L'acquisto di un ETF S&P 500 funziona esattamente come l'acquisto di qualsiasi azione. La maggior parte dei broker supporta azioni frazionarie, depositi ricorrenti e reinvestimento automatico dei dividendi, il che rende questo metodo adatto ai principianti e facile da gestire. Per molti investitori, gli ETF S&P 500 rimangono il modo più affidabile ed efficiente in termini di costi per costruire un portafoglio diversificato.
Passo 1: Scegli un broker: Seleziona una piattaforma regolamentata che offra ETF quotati negli Stati Uniti, commissioni trasparenti e strumenti di trading affidabili. Esempi includono Fidelity, Charles Schwab, Vanguard e Interactive Brokers.
Passo 2: Verifica il tuo account: Completa la registrazione e il KYC inviando documenti di identificazione e fiscali richiesti, specialmente se sei un investitore non statunitense.
Passo 3: Finanzia il tuo account: Deposita USD utilizzando bonifico bancario, carta o metodi di finanziamento supportati. Alcune piattaforme ti consentono di convertire la valuta locale direttamente all'interno dell'app.
Passo 4: Acquista un ETF S&P 500: Cerca SPY, VOO o IVV, esamina i dati di mercato e piazza un ordine a mercato o limite. Molti broker supportano azioni frazionarie, permettendoti di investire con importi minori.
2. Acquista indici S&P 500 tokenizzati (SPYON/ SPYX) su BingX
Se preferisci l'accesso on-chain, la disponibilità globale o un'esperienza di investimento crypto-nativa, BingX Spot è il posto migliore per acquistare indici S&P 500 tokenizzati. Le opzioni più ampiamente supportate sono SPYX o SPYON, le rappresentazioni tokenizzate dell'esposizione all'S&P 500 che rispecchiano il movimento dei prezzi dell'indice o dell'ETF SPY, offrendo al contempo regolamento rapido, proprietà frazionaria e trasferimenti di wallet senza interruzioni.
Fonte: BingX Prezzo degli indici S&P 500 tokenizzati
Passo 1: Crea e proteggi il tuo account BingX: Registrati su BingX, completa la verifica KYC e abilita le funzionalità di sicurezza come l'autenticazione a due fattori.
Passo 2: Deposita USDT o asset supportati: Trasferisci stablecoin nel tuo wallet BingX, conferma di utilizzare la rete corretta e controlla eventuali commissioni di deposito o minimi.
Passo 3: Cerca il token S&P 500: Apri il mercato Spot e cerca SPYX o SPYON, i prodotti indice tokenizzati supportati su BingX.
Passo 4: Usa BingX AI per le analisi di mercato: Tocca l'icona AI per attivare BingX AI e chiedere informazioni su tendenze dei prezzi, livelli di supporto e resistenza o movimenti recenti dell'indice prima di effettuare il tuo trade.
Passo 5: Piazza il tuo ordine di acquisto: Scegli un ordine a mercato o limite, inserisci l'importo desiderato, controlla la liquidità disponibile e conferma il tuo acquisto.
Leggi di più: Come usare BingX AI? Una guida per principianti al trading di criptovalute con l'assistente AI
Nota: La disponibilità di indici tokenizzati come SPYON dipende dal tuo paese o regione. Gli asset tokenizzati potrebbero essere soggetti a restrizioni o non disponibili in alcune giurisdizioni a causa di requisiti normativi. Conferma sempre l'idoneità prima di fare trading.
3. Fai trading di Futures Perpetui S&P 500 (SP500-USDT) su BingX
Per gli investitori che desiderano maggiore flessibilità rispetto all'investimento spot, i futures perpetui S&P 500 (SP500-USDT) su BingX offrono un modo crypto-nativo per fare trading sull'indice 24 ore su 24. Questi contratti tracciano la performance dei prezzi dell'S&P 500 e ti consentono di andare long o short, applicare la leva finanziaria e coprire la tua esposizione azionaria esistente senza la necessità di un conto di brokeraggio tradizionale.
I futures perpetui non scadono mai. Sono ideali per strategie a breve termine, trading di volatilità e protezione al ribasso durante mercati incerti.
Fonte: BingX Prezzo dei Futures sugli indici S&P 500 tokenizzati
Passo 1: Crea e proteggi il tuo account: Registrati su BingX, completa la verifica KYC e abilita l'autenticazione a due fattori per proteggere il tuo account di trading.
Passo 2: Deposita USDT: Trasferisci USDT nel tuo wallet BingX Futures. Controlla la compatibilità della rete e conferma i dettagli della transazione prima di depositare.
Passo 3: Apri il mercato SP500-USDT e analizza con BingX AI: Vai alla sezione Futures Perpetui e cerca SP500-USDT. Usa BingX AI per analizzare i tassi di finanziamento, le recenti tendenze dei prezzi e i livelli chiave di supporto o resistenza prima di entrare in un trade.
Passo 4: Scegli long o short: Se ti aspetti che l'S&P 500 salga, apri una posizione long. Se ti aspetti che scenda, apri una posizione short. I principianti di solito iniziano con una leva bassa o nulla per ridurre il rischio.
Passo 5: Piazza il tuo ordine: Seleziona un ordine a mercato o limite, imposta il livello di leva, rivedi il tuo prezzo di liquidazione e conferma il trade. Usa gli strumenti di stop-loss o take-profit per gestire il rischio.
I futures perpetui comportano un rischio maggiore rispetto all'investimento spot, quindi comprendere i requisiti di margine, l'impatto della leva e la volatilità è essenziale prima di fare trading.
Nota: I futures perpetui collegati a indici tokenizzati potrebbero non essere disponibili in alcuni paesi o regioni a causa di restrizioni normative locali. L'accesso a SP500-USDT o a prodotti futures simili basati su indici dipende dalla tua giurisdizione. Controlla sempre la disponibilità del prodotto prima di aprire o fare trading su una posizione futures.
Cosa sono gli indici S&P 500 tokenizzati (SPYON, SPYX) e come funzionano?
Gli indici S&P 500 tokenizzati sono asset basati su blockchain che replicano la performance economica dell'S&P 500. Invece di acquistare un ETF come SPY tramite un broker, gli investitori possono ottenere un'esposizione simile on-chain utilizzando stablecoin come USDC. Esempi popolari includono SPYON (Ondo Global Markets) e SPYX (xStocks/Backed), entrambi progettati per tracciare il valore di un ETF S&P 500 sottostante pur rimanendo trasferibili attraverso le blockchain pubbliche.
Questi token sono garantiti da strumenti finanziari regolamentati detenuti da custodi autorizzati, consentendo loro di rispecchiare i movimenti dell'indice. Gli indici tokenizzati offrono accessibilità globale tramite stablecoin, trading 24 ore su 24, barriere all'ingresso più basse, regolamento rapido, auto-custodia e integrazione con applicazioni DeFi come il prestito, lo staking o i pool di liquidità.
Leggi di più: Cosa sono le azioni tokenizzate on-chain e potrebbero essere la prossima grande tendenza?
Come funzionano gli indici S&P 500 tokenizzati
1. Esposizione economica: Token come SPYON e SPYX tracciano il valore di un ETF S&P 500 sottostante. I loro prezzi salgono e scendono in linea con l'indice.
2. Garanzia regolamentata: Gli emittenti si affidano a custodi autorizzati per detenere gli asset sottostanti, garantendo una garanzia reale e verificata.
3. Emissione on-chain: I token possono essere detenuti, trasferiti o scambiati direttamente su Ethereum, Solana e altre reti senza intermediari tradizionali.
4. Riserve trasparenti: Offerta, asset di garanzia e attestazioni sono pubblicamente divulgati per la verifica.
SPYX (xStocks) vs. SPYON (Ondo): Differenze chiave tra i fondi indice tokenizzati S&P
SPYON e SPYX offrono entrambi esposizione on-chain all'S&P 500, ma provengono da emittenti diversi e operano su reti diverse. SPYON è emesso da Ondo Global Markets come token ERC-20 basato su Ethereum, mentre SPYX è emesso tramite il framework xStocks da Backed Finance ed esiste sia su Ethereum che su Solana. Sebbene entrambi traccino la performance economica dell'ETF SPY, la loro struttura di custodia, il livello di trasparenza e la compatibilità del wallet differiscono.
| Categoria | SPYON (Ondo) | SPYX (Backed / xStocks) |
| Emittente | Ondo Global Markets | Backed Finance / xStocks |
| Esposizione Sottostante | Traccia l'ETF SPY (S&P 500) | Traccia l'ETF SPY (S&P 500) |
| Blockchain | Ethereum (ERC-20) | Ethereum (ERC-20) e Solana (SPL) |
| Wallet | MetaMask, Rabby, Ledger | MetaMask (ERC-20), Phantom/Solflare (SPL) |
| Trasparenza | Alta, con attestazioni di riserva regolari | Varia a seconda dell'emittente/piattaforma |
| Modello di Custodia | Custodi regolamentati sotto il framework RWA di Ondo | Custodi autorizzati; la struttura varia a seconda dell'emittente |
| Caso d'uso | Esposizione RWA nativa di Ethereum | Flessibilità multi-chain su ETH + Solana |
Leggi di più: Ondo Global Markets vs. xStocks: Quale piattaforma di azioni tokenizzate è migliore nel 2025?
Rischi e considerazioni prima di investire in indici S&P 500 tokenizzati
I prodotti S&P 500 tokenizzati come SPYON e SPYX offrono un accesso flessibile e on-chain all'esposizione del mercato tradizionale, ma comportano anche rischi unici che gli investitori dovrebbero comprendere.
1. Limitazioni normative: Gli indici tokenizzati potrebbero non essere disponibili in tutte le giurisdizioni. Alcuni exchange limitano l'accesso in base alle normative locali.
2. Nessun diritto degli azionisti: I detentori non ricevono diritti di voto, proprietà diretta dell'ETF o diritti ai dividendi.
3. Rischio dell'emittente e della custodia: Gli asset tokenizzati dipendono da custodi ed emittenti per mantenere una corretta garanzia, e la trasparenza varia a seconda del fornitore.
4. Rischi di smart contract e di rete: Vulnerabilità, interruzioni o problemi di sicurezza del wallet possono influire sull'accesso o sul valore.
5. Minore liquidità: Le versioni tokenizzate di SPY potrebbero avere una liquidità inferiore rispetto all'ETF reale, causando spread più ampi o slippage.
6. Differenze di tracciamento: I prezzi potrebbero deviare temporaneamente da SPY a causa delle dinamiche di domanda-offerta o di fattori specifici dell'exchange.
Considerazioni finali
L'S&P 500 rimane una delle basi più solide per gli investimenti a lungo termine. La sua esposizione diversificata alle principali aziende statunitensi e la sua performance storica costante lo rendono un investimento fondamentale affidabile sia per i principianti che per gli investitori esperti. Che tu preferisca ETF tradizionali come SPY, asset del mondo reale (RWA) tokenizzati o un approccio completamente crypto-nativo, l'indice continua a offrire un'esposizione al mercato accessibile e resiliente.
Con strumenti che vanno dai broker agli indici tokenizzati come SPYON e ai futures perpetui basati su SPY su BingX, gli investitori hanno ora più flessibilità che mai nel modo in cui partecipano. La chiave è scegliere il metodo che si adatta ai tuoi obiettivi, alla tua tolleranza al rischio e all'ambiente di trading preferito. Con l'avvicinarsi del 2026, l'S&P 500 rimane un percorso semplice e affidabile per costruire ricchezza a lungo termine sia negli ecosistemi tradizionali che on-chain.
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Domande Frequenti (FAQ)
1. Cos'è l'S&P 500?
L'S&P 500 è un indice di mercato azionario creato da Standard & Poor's che traccia 500 delle più grandi società quotate in borsa negli Stati Uniti. È uno dei benchmark più utilizzati per valutare la performance del mercato statunitense.
2. Qual è la differenza tra SPX e SPY?
SPX è il livello dell'indice e non può essere negoziato. SPY è l'SPDR S&P 500 ETF Trust emesso da State Street Global Advisors, progettato per rispecchiare la performance dell'SPX e negoziabile come un'azione normale.
3. Cosa sono SPYON e SPYX?
SPYON e SPYX sono versioni tokenizzate dell'esposizione all'S&P 500 emesse su blockchain pubbliche. Tracciano la performance economica dell'indice ma vengono scambiate utilizzando stablecoin e possono essere detenute in wallet crypto.
4. Posso investire nell'S&P 500 usando le criptovalute?
Sì. Piattaforme come BingX ti consentono di acquistare indici S&P 500 tokenizzati come SPYON o di fare trading di futures perpetui S&P 500 (SP500-USDT) utilizzando USDT. Questi offrono esposizione on-chain o con leva senza la necessità di un conto di brokeraggio tradizionale.
5. Gli indici S&P 500 tokenizzati includono i dividendi?
No. Gli indici S&P 500 tokenizzati non distribuiscono dividendi perché i detentori non sono azionisti dell'ETF sottostante. Qualsiasi valore di dividendo è tipicamente trattenuto o riflesso internamente dall'emittente.