Aave (AAVE) telah berkembang menjadi pasar pinjaman terdesentralisasi terbesar, melampaui $71 triliun dalam deposit kumulatif dan Total Nilai Terkunci (TVL) lebih dari $43 miliar per akhir September 2025. TVL yang memecahkan rekor ini menandakan permintaan yang kuat untuk kredit on-chain, dengan Aave terus mendominasi sektor pinjaman DeFi melalui kontrak pintar yang transparan dan non-penahanan (non-custodial). Metrik ini menyoroti skala adopsi dan peran sentral protokol dalam keuangan terdesentralisasi.
TVL Aave | Sumber: DefiLlama
Dalam beberapa bulan terakhir, Aave telah mempercepat pengembangan dan ekspansi ekosistem. Aave mengumumkan pembaruan V4 yang akan datang, yang diharapkan pada Kuartal 4 tahun 2025, dengan desain hub-and-spoke (pusat dan jejaring) modular dan likuidasi yang menargetkan kesehatan pinjaman; meluncurkan Horizon untuk peminjaman institusional terhadap RWA yang ditokenisasi; menyebarkan Aave V3 di Aptos sebagai chain non-EVM pertamanya; dan menarik miliaran deposit dengan dibukanya integrasi Plasma. Secara keseluruhan, langkah-langkah ini memposisikan Aave sebagai protokol kredit yang siap untuk ritel dan institusi di garis depan inovasi DeFi.
Di bawah ini, Anda akan menemukan panduan tentang mekanisme kerja Aave, utilitas token AAVE, perkembangan terbaru dalam ekosistem Aave, dan instruksi langkah demi langkah untuk berdagang AAVE di BingX.
Apa itu Protokol Pinjaman Aave dan Bagaimana Cara Kerjanya?
Aave adalah protokol pinjaman terdesentralisasi, non-penahanan, yang memungkinkan siapa saja untuk memasok aset kripto untuk mendapatkan bunga atau meminjam melawannya tanpa memerlukan bank atau perantara. Semua aktivitas dikelola melalui kontrak pintar, memastikan transparansi dan keamanan. Ketika Anda memasok aset, Anda menerima aTokens, yang saldonya meningkat secara otomatis seiring bunga yang terakumulasi secara real-time.
Peminjaman di Aave selalu agunan berlebih (overcollateralized), yang berarti Anda harus menyetor nilai lebih dari yang Anda pinjam untuk menjaga sistem tetap solvent. Anda dapat memilih antara suku bunga variabel, yang berfluktuasi sesuai permintaan pasar, atau suku bunga stabil, yang menawarkan biaya pinjaman yang lebih mudah diprediksi. Aave juga melacak faktor kesehatan (health factor), metrik yang menentukan seberapa aman pinjaman Anda; jika jatuh terlalu rendah, sebagian agunan Anda dapat dilikuidasi untuk membayar sebagian utang.
Tinjauan protokol Aave | Sumber: Aave docs
Di luar pinjaman tradisional, Aave memperkenalkan pinjaman kilat (flash loans), sebuah inovasi unik pada DeFi. Ini adalah pinjaman tanpa agunan yang harus dipinjam dan dilunasi dalam satu transaksi, menjadikannya berguna untuk arbitrase, refinancing, atau pertukaran agunan. Secara kolektif, fitur-fitur ini menjadikan Aave alat yang fleksibel dan kuat untuk pengguna kripto sehari-hari maupun trader tingkat lanjut yang ingin memaksimalkan efisiensi modal.
Baca lebih lanjut: Apa Saja 10 Protokol Pinjaman DeFi Teratas yang Perlu Diperhatikan pada Tahun 2025?
Perkembangan Terbaru dalam Ekosistem Aave pada Tahun 2025
Aave telah menjadi salah satu protokol DeFi paling aktif pada tahun 2025, meluncurkan pembaruan, memperluas ke ekosistem baru, dan menarik pengguna institusional maupun ritel. Perkembangan ini menyoroti bagaimana Aave berevolusi dari protokol pinjaman blue-chip menjadi jaringan kredit multi-rantai yang lebih luas dan siap untuk institusi.
1. Pembaruan Aave V4 Diharapkan pada Kuartal 4 Tahun 2025
Tinjauan pembaruan Aave v4 | Sumber: Aave docs
Pembaruan V4 yang akan datang akan mengalihkan Aave ke model hub-and-spoke, di mana pusat likuiditas sentral terhubung ke beberapa "jejaring" modular dengan profil risiko dan kurva suku bunga yang berbeda. Pembaruan ini juga memperkenalkan konfigurasi risiko dinamis dan sistem likuidasi yang menargetkan kesehatan (hanya melikuidasi apa yang diperlukan untuk mengembalikan keamanan agunan). Dengan fitur-fitur seperti Position Manager untuk otomatisasi dan multi-call batching (pengelompokan multi-panggilan), V4 dirancang untuk meningkatkan efisiensi dan kontrol pengguna.
2. Integrasi Plasma Aave pada September 2025
Laporan menunjukkan bahwa Aave menarik hampir $3,5 miliar deposit dalam waktu 24 jam setelah diluncurkan di jaringan Plasma, meskipun angka-angka ini masih awal dan harus diverifikasi dengan dashboard resmi. Desain Plasma yang berdaya hasil tinggi dan berfokus pada stablecoin telah menarik arus likuiditas yang kuat. Jika dipertahankan, ini menandakan selera institusional dan ritel untuk pasar Aave pada blockchain khusus yang dioptimalkan untuk keuangan stablecoin.
Baca lebih lanjut: Plasma (XPL) Diluncurkan pada 25 September dengan Bonus Airdrop $25 Juta: Prediksi Harga dan Pelajaran Investor
3. Horizon: Pinjaman RWA untuk Institusi - Agustus 2025
Cara kerja Aave Horizon | Sumber: Aave docs
Aave Labs meluncurkan Horizon, pasar Aave V3 berizin (permissioned) di mana institusi dapat meminjam stablecoin seperti USDC, RLUSD, atau GHO dengan agunan Treasury dan CLO yang ditokenisasi. Didukung oleh feed NAV Chainlink, Horizon menjaga nilai agunan tetap up-to-date secara real-time dan sedang mengeksplorasi Bukti Cadangan (Proof of Reserves) dan SmartAUM. Langkah ini memperkuat daya tarik Aave bagi pemain yang diatur dan meningkatkan likuiditas stablecoin melalui adopsi RWA yang sesuai.
4. Penyebaran Non-EVM Pertama Aave di Aptos - Agustus 2025
Pada bulan Agustus, Aave V3 secara resmi disebarkan di Aptos, menandai peluncuran pertamanya di luar ekosistem Ethereum Virtual Machine (EVM). Ekspansi ini menjalani audit dan peluncuran bertahap dengan kontrol risiko, membuat Aave dapat diakses oleh developer berbasis Move untuk pertama kalinya. Penyebaran Aptos memperluas jangkauan Aave, mendiversifikasi basis likuiditasnya, dan memposisikannya sebagai protokol multi-chain di luar ekosistem yang didominasi oleh Solidity.
Baca lebih lanjut: Top 10 Proyek Kripto dan dApps Ekosistem Aptos (Panduan 2025)
5. Aave dan WLFI - Juni 2025
Pada bulan Juni, World Liberty Financial (WLFI) mendepositokan lebih dari $50 juta dalam ETH, WBTC, dan stETH ke Aave dan meminjam sekitar $7,5 juta dalam USDT, dilaporkan untuk mencetak stablecoin USD1 melalui BitGo. Namun, rumor pada bulan Agustus bahwa AaveDAO akan menerima 7% dari pasokan token WLFI dibantah oleh tim WLFI. Episode ini menggarisbawahi perlunya memisahkan penggunaan on-chain yang terverifikasi dari narasi spekulatif, karena judul berita seperti itu dapat mempengaruhi harga AAVE dalam jangka pendek meskipun fundamental tetap terikat pada aktivitas pinjaman dan manajemen risiko.
Token AAVE: Utilitas, Tokenomics, dan Kebangkitan GHO
Token AAVE berada di pusat sistem tata kelola, manajemen risiko, dan insentif Aave. Pada tahun 2025, utilitasnya telah meluas melampaui tata kelola dan staking ke mekanisme yang mengikatnya langsung dengan pendapatan protokol, aktivitas perbendaharaan, dan stabilitas ekosistem. Berikut adalah tinjauan lebih dalam tentang fungsi token, bagaimana ekonominya berevolusi, dan peran yang berkembang dari stablecoin asli Aave, GHO.
Utilitas Token AAVE: Kekuatan Pendorongnya
Selain menjadi token tata kelola, AAVE kini terikat pada penangkapan arus kas, perlindungan risiko, dan strategi pengurangan pasokan. Kombinasi ini memperkuat peran token dalam ekosistem tetapi masih membuatnya terpapar pada kondisi pasar yang lebih luas.
• Tata Kelola (Governance): Pemegang AAVE dapat mengusulkan dan memilih Proposal Peningkatan Aave (AIPs) yang menetapkan kriteria listing, parameter risiko, dan peningkatan seperti desain hub-and-spoke V4 atau pasar RWA Horizon. Ini menjadikan kepemilikan AAVE sebagai tuas langsung untuk membentuk kebijakan protokol.
• Modul Keamanan (Safety Module): Dengan melakukan staking AAVE, pengguna mendukung peristiwa kekurangan potensial (misalnya, likuidasi massal atau kegagalan agunan). Sebagai imbalannya, staker mendapatkan insentif protokol, mengubah AAVE menjadi bentuk modal asuransi terdesentralisasi.
• Program Pembelian Kembali (Buyback Program): Perubahan kunci terjadi pada April 2025, ketika Aave DAO menyetujui pilot pembelian kembali AAVE senilai $1 juta/minggu, yang dieksekusi oleh Komite Keuangan Aave (AFC) menggunakan alokasi perbendaharaan dan pendapatan protokol. Setelah terbukti berhasil, alokasi diperpanjang pada pertengahan tahun. Pembelian kembali ini mengurangi pasokan yang beredar, menciptakan keselarasan yang lebih langsung antara generasi biaya Aave dan nilai token AAVE.
Token AAVE dan Alokasi
Token AAVE memiliki batas pasokan 16 juta, dengan distribusi yang dirancang untuk menyeimbangkan kontrol tata kelola, pertumbuhan ekosistem, dan keamanan jangka panjang.
• Cadangan Ekosistem (~30%): Untuk liquidity mining, insentif protokol, dan pengembangan ekosistem.
• Tim & Pendiri (~23%): Di-vesting selama beberapa tahun untuk memastikan keselarasan dengan pertumbuhan jangka panjang.
• Investor (~16%): Dialokasikan melalui putaran awal (seed), tahap awal, dan strategis.
• Modul Keamanan / Asuransi (~20%): Terkunci untuk mendukung risiko dalam sistem.
• Alokasi Publik (~11%): Didistribusikan melalui migrasi token asli tahun 2020 dan aktivitas pasar.
Penambahan program pembelian kembali pada tahun 2025 secara efektif menambahkan mekanisme deflasi, mengurangi pasokan yang beredar bebas sambil memberi penghargaan kepada staker jangka panjang. Bagi para trader, ini berarti memantau pembaruan AFC mingguan dan pemungutan suara tata kelola kini relevan langsung dengan dinamika pasokan AAVE.
Apa Itu GHO, Stablecoin Asli Aave?
Statistik kunci tentang GHO, stablecoin asli Aave | Sumber: Aave
GHO adalah upaya Aave untuk membawa stablecoin di bawah naungannya sendiri. Pengguna mencetak GHO dengan mengunci agunan ke dalam pasar Aave V3, memastikannya sepenuhnya di-overcollateralized (agunan berlebih). Tata kelola menetapkan batas pencetakan dan peran fasilitator, mencegah pasokan berlebih sambil menyebarkan penerbitan melalui berbagai sumber. Hingga akhir September 2025, GHO memiliki pasokan yang beredar lebih dari 352 juta token, dengan lebih dari 201 juta token GHO dicetak pada protokol Aave dalam satu tahun terakhir.
Hingga akhir tahun 2025, GHO aktif di pasar V3 Ethereum, dengan pasokan yang beredar terus meluas. Ini dirancang untuk mempertahankan patokan $1 melalui insentif arbitrase dan mekanisme likuidasi, serupa dengan stablecoin beragunan kripto lainnya tetapi secara unik terikat pada pool pinjaman Aave. Selain peminjaman dasar, GHO juga diintegrasikan ke dalam:
• Strategi Pembayaran dan DeFi, berfungsi sebagai aset penyelesaian asli di seluruh chain.
• Produk hasil, di mana GHO yang di-stake (atau derivatif masa depan) dapat memperoleh pengembalian dari pendapatan protokol Aave.
• Adopsi institusional melalui Horizon, di mana agunan yang didukung RWA (seperti Surat Utang Negara yang di-tokenisasi) dapat digunakan untuk mencetak atau meminjam GHO, menjembatani keuangan tradisional dan likuiditas DeFi.
GHO menjadi perekat likuiditas ekosistem Aave, sementara AAVE menyediakan lapisan tata kelola dan keamanan. Bersama-sama, mereka memperluas jangkauan Aave ke pasar terdesentralisasi dan institusional.
Baca lebih lanjut: Apa Stablecoin Terbaik dan Paling Populer untuk Dimiliki dalam Portofolio Anda pada tahun 2025?
Cara Trading AAVE di BingX
Trading AAVE di BingX memberi Anda akses ke salah satu token tata kelola terkemuka DeFi dengan opsi fleksibel di pasar Spot dan Futures. Dengan alat BingX AI, Anda dapat menganalisis tren, memantau volatilitas, dan membuat keputusan yang lebih cerdas, berdasarkan data sebelum memasuki perdagangan.
Beli, Jual, dan Tahan AAVE di Trading Spot
Pasangan trading AVE/USDT di pasar spot didukung oleh AI Bingo, asisten berbasis AI dari BingX
1. Danai akun Anda: Mulailah dengan menyetor USDT ke dompet BingX Anda. Anda dapat mengkonversi uang fiat menjadi USDT melalui pembayaran kartu, transfer bank, atau memindahkan kripto dari dompet atau bursa lain.
2. Temukan pasangan perdagangan AAVE/USDT: Buka pasar Spot dan cari AAVE/USDT. Pasangan ini memberi Anda eksposur langsung ke harga AAVE terhadap stablecoin USDT.
3. Pilih jenis order:
• Order Pasar (Market Order) membeli AAVE secara instan pada harga saat ini, berguna untuk entri cepat tetapi dengan kontrol yang kurang atas harga eksekusi.
• Order Batas (Limit Order) memungkinkan Anda menetapkan harga beli yang diinginkan; order hanya akan dieksekusi setelah pasar mencapai target Anda, menawarkan presisi yang lebih tinggi.
4. Penentuan ukuran posisi: Kelola risiko dengan menghindari pembelian dalam jumlah besar sekaligus. Sebagai gantinya, pertimbangkan Dollar-Cost Averaging (DCA); misalnya, melakukan pembelian mingguan untuk meratakan volatilitas harga seiring waktu.
5. Pantau katalis: Awasi faktor-faktor yang dapat menggerakkan harga AAVE, seperti peluncuran peningkatan V4, ekspansi kapasitas pencetakan GHO, integrasi rantai baru seperti Aptos atau Plasma, dan voting tata kelola tentang daftar aset, parameter risiko, atau alokasi pembelian kembali. Peristiwa-peristiwa ini sering mendorong likuiditas dan volatilitas jangka pendek.
Tips Profesional: Lacak TVL/pinjaman aktif dan tingkat utilitas Aave; pertumbuhan berkelanjutan sering kali sejalan dengan pendapatan protokol yang lebih kuat dan dukungan naratif untuk nilai tata kelola AAVE.
Posisi Long atau Short AAVE pada Futures Perpetual
Kontrak perpetual AAVE/USDT di pasar futures didukung oleh AI Bingo
1. Pilih Perpetual AAVE/USDT: Buka tab Futures di BingX dan pilih kontrak perpetual AAVE/USDT, yang memungkinkan Anda berspekulasi pada harga AAVE dengan leverage tanpa memiliki token dasarnya.
2. Mulai leverage rendah (2–3×): Mulailah dengan leverage minimal hingga Anda sepenuhnya memahami tingkat pendanaan (funding rates), margin pemeliharaan, dan ambang likuidasi. Ini mengurangi risiko dilikuidasi oleh ayunan harga normal.
3. Rencanakan entri dan keluar:
• Ambil posisi Long (Beli) ketika katalis yang dikonfirmasi, seperti peluncuran testnet V4, adopsi RWA Horizon, atau integrasi Plasma, disertai dengan peningkatan volume dan open interest.
• Ambil posisi Short (Jual) jika hype memudar atau rumor tidak terwujud, misalnya spekulasi WLFI, dan momentum harga menunjukkan tanda-tanda pembalikan dengan volume yang menurun.
4. Kontrol risiko: Selalu gunakan order stop-loss dan take-profit untuk melindungi dari volatilitas mendadak. Jaga ukuran posisi cukup kecil sehingga ayunan rutin 5–10% tidak melikuidasi margin Anda.
5. Sinyal futures utama: Perhatikan tingkat pendanaan (funding rates) (positif dan meningkat berarti posisi long terlalu ramai), lonjakan open interest — sering mendahului squeeze, dan basis antara harga spot dan futures — kesenjangan lebar dapat mengindikasikan perpanjangan yang berlebihan dan potensi kembali ke nilai rata-rata.
Pertimbangan Utama Saat Berinvestasi di Aave
Sebelum berinvestasi atau memperdagangkan AAVE, penting untuk menyeimbangkan peluang dengan risiko dengan mengevaluasi fundamental protokol, katalis, dan sinyal pasar. Daftar periksa yang terstruktur dapat membantu Anda menghindari pengejaran hype dan fokus pada tren yang dapat diverifikasi.
• Cari katalis yang jelas: Periksa apakah ada pendorong nyata seperti AIP yang disetujui, peningkatan testnet atau mainnet (misalnya, V4), daftar aset utama, atau kemitraan RWA baru seperti Horizon. Peristiwa-peristiwa ini cenderung menciptakan momentum harga yang lebih tahan lama.
• Verifikasi aktivitas on-chain: Peningkatan TVL, volume pinjaman, dan tingkat utilitas menunjukkan pertumbuhan nyata dalam permintaan pinjaman. Jika harga bergerak tanpa fundamental ini membaik, reli mungkin berumur pendek.
• Konfirmasi narasi: Rumor dapat mendorong volatilitas sementara, tetapi tren berkelanjutan bergantung pada informasi yang diverifikasi. Selalu periksa apakah suatu cerita telah dikonfirmasi atau dibantah oleh sumber utama, misalnya, forum tata kelola Aave atau pernyataan resmi, seperti halnya rumor token WLFI.
Dengan menggunakan kerangka kerja ini, para trader dapat lebih baik membedakan antara kebisingan spekulatif dan sinyal pertumbuhan yang asli, membuat keputusan investasi di Aave lebih terinformasi dan sadar risiko.
Kesimpulan: Mengapa Aave Masih Penting
Aave tetap menjadi salah satu pemain paling penting dalam keuangan terdesentralisasi (decentralized finance - DeFi), menggabungkan skala, inovasi, dan jangkauan. Aave terus berada di antara protokol pinjaman terbesar dengan rekor deposit dan pinjaman pada tahun 2025, yang mencerminkan permintaan berkelanjutan untuk kredit on-chain. Rekam jejak inovasinya, mulai dari pengenalan flash loan hingga desain modular V4 yang akan datang dan pasar Horizon yang didukung RWA, memposisikan Aave di garis depan pengembangan DeFi. Pada saat yang sama, ekspansinya di luar Ethereum ke ekosistem seperti Aptos dan Plasma memperluas jejak likuiditas dan basis penggunanya.
Secara keseluruhan, perkembangan ini menunjukkan bagaimana Aave berevolusi dari penyedia pinjaman DeFi blue-chip menjadi jaringan kredit multi-rantai yang siap untuk institusi. Tata kelola aktif, program pembelian kembali, dan integrasi stablecoin melalui GHO semakin memperkuat ekosistemnya. Meskipun demikian, kinerja AAVE tetap terkait dengan kondisi pasar yang lebih luas, risiko protokol, dan narasi yang bergerak cepat. Bagi para trader dan investor, kuncinya adalah tetap terinformasi, mengelola eksposur dengan hati-hati, dan menyadari bahwa meskipun fundamental Aave kuat, volatilitas adalah bagian dari lanskap DeFi.