Pada tahun 2025, keuangan terdesentralisasi (DeFi) bukan lagi eksperimen di pinggiran kripto. DeFi telah berkembang menjadi ekosistem canggih di mana keuangan tradisional dan blockchain semakin bertemu, dengan Ethereum sebagai intinya. Dikenal karena kontrak pintar yang kuat dan komunitas pengembang yang dinamis, Ethereum terus menjadi jangkar sebagian besar aktivitas DeFi sambil menetapkan standar untuk inovasi.
Peluncuran ETF Spot Ethereum pada tahun 2024, yang menarik lebih dari $7,9 miliar dalam aset, menandai titik balik dengan membawa modal institusional ke dalam jaringan. Kepercayaan tumbuh lebih jauh pada bulan Juli 2025 ketika BlackRock mengubah iShares Ethereum Trust (ETHA) untuk memasukkan fungsi staking, menyoroti daya tarik Ethereum baik sebagai platform teknologi maupun aset yang menghasilkan hasil.
Dengan meningkatnya minat institusional, antusiasme untuk DeFi berbasis Ethereum telah melonjak. Staking likuid mendorong total nilai terkunci menuju $40 miliar, restaking membentuk kembali bagaimana modal dan keamanan digunakan, dan protokol baru memperluas apa yang dapat DeFi berikan kepada audiens yang lebih luas. Artikel ini mengeksplorasi proyek-proyek yang memimpin transformasi ini pada tahun 2025 dan mengapa mereka layak mendapat perhatian saat ekosistem terus matang dan berkembang.
Mengapa Proyek DeFi Ethereum Penting pada Tahun 2025
Ekosistem DeFi Ethereum lebih dari sekadar kumpulan protokol; ini adalah fondasi sistem keuangan yang dengan cepat memperoleh penerimaan mainstream. Pada tahun 2025, beberapa faktor menyoroti mengapa proyek-proyek berbasis Ethereum lebih penting dari sebelumnya.
1. Peran Ethereum sebagai Tulang Punggung DeFi
Sumber: DeFiLlama
Total value locked (TVL) Ethereum dalam DeFi tetap lebih besar dari semua blockchain lainnya digabungkan, memperkuat posisinya sebagai jaringan utama yang menggerakkan keuangan terdesentralisasi. Pada tahun 2025, Ethereum mendominasi ruang dengan peningkatan TVL 71%, mencapai $93,9 miliar, menurut DeFiLlama. Dari lebih dari 5.000 protokol DeFi yang dilacak di 200+ blockchain, Ethereum terus menjadi host untuk mayoritas platform yang paling mapan dan likuid. Dominasi ini dibangun di atas infrastruktur kontrak pintar yang kuat, ekosistem pengembang yang luas, dan keamanan yang terbukti yang secara konsisten menarik partisipan ritel maupun institusional.
2. Kejelasan Regulasi Meningkatkan Kepercayaan pada DeFi Ethereum
Tahun 2025 juga ditandai oleh perubahan dalam lingkungan regulasi yang menguntungkan Ethereum dan ekosistem DeFi-nya. Selama U.S. Crypto Week, tiga undang-undang bersejarah disahkan, memberikan kejelasan yang telah lama ditunggu-tunggu untuk aset digital dan protokol DeFi. GENIUS Act menetapkan standar federal untuk penerbitan stablecoin dengan persyaratan cadangan penuh. CLARITY Act mendefinisikan komoditas digital versus sekuritas, membagi pengawasan antara SEC dan CFTC untuk menghilangkan ketidakpastian regulasi. Dan Anti-CBDC Act mencegah Federal Reserve menerbitkan dolar digital, memperkuat keuangan terdesentralisasi daripada mata uang digital yang dikontrol pemerintah.
Tonggak regulasi ini telah meningkatkan kepercayaan institusional dan menciptakan lingkungan yang lebih aman untuk pertumbuhan DeFi. Dengan risiko hukum yang berkurang dan aturan yang lebih jelas, Ethereum sekarang lebih baik diposisikan untuk menarik pengguna, pengembang, dan modal mainstream, memperkuat statusnya sebagai platform terdepan untuk fase selanjutnya keuangan terdesentralisasi.
Baca Selengkapnya: Apa yang Perlu Diketahui Tentang GENIUS Act AS saat Stablecoin Melonjak di Atas $260 Miliar
3. Adopsi Institusional dan Korporat Memperkuat Posisi Ethereum
Minat institusional dan korporat terhadap Ethereum semakin meningkat, mengubah bagaimana keuangan tradisional terlibat dengan keuangan terdesentralisasi. Peluncuran ETF Spot Ethereum pada tahun 2024 adalah titik balik, menarik lebih dari $7,9 miliar dalam aset dan mengelola hampir 5 juta ETH, sekitar 4% dari total pasokan. iShares Ethereum Trust (ETHA) BlackRock memimpin pasar, dan pengajuan Juli 2025 untuk menambahkan fungsi staking menandakan perubahan menuju membuat imbalan proof-of-stake dapat diakses oleh investor mainstream.
Baca Selengkapnya: Apa itu ETF Staking Ethereum dan Bagaimana Cara Kerjanya?
SharpLink telah mengakuisisi 200.000 ETH lebih pada 30 Juli 2025 | Sumber: Coingecko, 24 Juli 2025
Korporasi memperluas tren ini dengan koneksi yang bahkan lebih dekat ke DeFi. Lebih dari 85 perusahaan publik sekarang menyimpan Ethereum dalam perbendaharaan mereka, memiliki sekitar 1,9% dari pasokan yang beredar, naik dari 0,7% pada tahun 2023. Tidak seperti perbendaharaan Bitcoin, Ethereum menawarkan hasil melalui staking, membuatnya menjadi aset perbendaharaan yang lebih menarik. SharpLink Gaming dan Bit Digital melakukan stake 100% ETH mereka untuk menangkap imbalan tingkat protokol, sementara BitMine menonjol dengan lebih dari 560.000 ETH yang dinilai lebih dari $2 miliar.
Adopsi ini menunjukkan bahwa institusi dan korporasi tidak hanya menyimpan ETH untuk apresiasi harga. Mereka secara aktif terlibat dengan lapisan staking dan likuiditas Ethereum, memperkuat perannya sebagai platform teknologi inti dan infrastruktur keuangan yang menghasilkan hasil.
Baca Selengkapnya: Perbendaharaan Ethereum Dijelaskan: Siapa Pemegang ETH Korporat Teratas pada 2025?
7 Proyek DeFi Ethereum Teratas untuk Diperhatikan pada 2025
Ekosistem DeFi Ethereum sedang berkembang pesat, dengan protokol yang terus berinovasi untuk meningkatkan skalabilitas, likuiditas, dan peluang hasil. Pada tahun 2025, beberapa proyek menonjol karena fundamental yang kuat, pengembangan yang aktif, dan peran yang berkembang dalam jaringan. Dari pertukaran terdesentralisasi hingga kerangka kerja restaking, protokol-protokol ini membentuk masa depan keuangan terdesentralisasi.
1. Uniswap (UNI)
Jenis Proyek: Pertukaran Terdesentralisasi
Uniswap (UNI) telah memproses lebih dari $2,75 triliun dalam volume perdagangan sejak didirikan, mempertahankan posisinya sebagai pertukaran terdesentralisasi terdepan dengan insiden keamanan nol. Protokol ini secara konsisten menangkap pangsa pasar terbesar di antara DEX, dengan volume harian secara teratur melebihi banyak pertukaran terpusat. Dominasi Uniswap terlihat dalam kehadiran multi-chainnya, beroperasi di 11+ jaringan dan secara konsisten menempati peringkat sebagai DEX teratas berdasarkan total nilai terkunci dan volume perdagangan di berbagai ekosistem blockchain.
Uniswap v4, diluncurkan pada 31 Januari 2025, mewakili versi Protokol Uniswap yang paling dapat disesuaikan dan berbiaya terendah, mengubah platform menjadi ekosistem pengembang yang komprehensif. Pengenalan hooks, plugin modular yang memungkinkan pengembang membangun logika khusus untuk pool, swap, biaya, dan posisi LP, memungkinkan kustomisasi tanpa batas. Lebih dari 150 hooks telah dikembangkan di berbagai chain termasuk Polygon, Arbitrum, OP Mainnet, Base chain dan lainnya, memperkenalkan segala hal dari biaya dinamis hingga manajemen likuiditas otomatis, sementara desain efisien gas protokol memberikan penghematan biaya yang signifikan untuk swapper dan penyedia likuiditas.
2. Aave (AAVE)
Jenis Proyek: Protokol Pinjaman
Aave (AAVE) mencapai tonggak bersejarah pada tahun 2025 dengan menjadi protokol pinjaman DeFi pertama yang melampaui $50 miliar dalam deposit bersih, menyumbang 31% dari pertumbuhan TVL DeFi sejak April. Perbendaharaan protokol mencapai rekor $125 juta, mencerminkan peningkatan 123% year-over-year, sambil mempertahankan posisinya sebagai salah satu protokol DeFi teratas secara global. Dominasi Aave dalam DeFi institusional lebih lanjut dibuktikan dengan kemitraannya dengan pemain keuangan besar dan perannya dalam memperkenalkan keuangan tradisional ke pasar pinjaman terdesentralisasi.
Aave beroperasi sebagai protokol likuiditas terdesentralisasi, non-kustodial di mana pengguna dapat berpartisipasi sebagai penyedia atau peminjam, dengan penyedia memperoleh bunga sementara peminjam mengakses likuiditas dengan memberikan jaminan yang melebihi jumlah yang dipinjam. Deployment V3.5 protokol memperkenalkan perbaikan matematika pada lapisan akuntansi, sementara fitur inovatif seperti flash loan, pinjaman tanpa jaminan yang harus dibayar kembali dalam transaksi yang sama, telah memungkinkan strategi DeFi baru dan peluang arbitrase. Tata kelola Aave dikelola oleh pemegang token AAVE yang mengusulkan dan memberikan suara pada perubahan protokol, memastikan pengembangan yang digerakkan komunitas dan manajemen risiko.
3. Compound (COMP)
Jenis Proyek: Protokol Pinjaman
Compound (COMP) telah memantapkan diri sebagai protokol DeFi fundamental sejak diluncurkan pada 2018, dengan arsitektur Compound III (Comet) berkembang signifikan di jaringan Ethereum, Polygon, Base, dan Arbitrum. Protokol ini menghasilkan lebih dari $59,1 juta dalam biaya tahunan dan secara konsisten mempertahankan posisinya di antara platform pinjaman teratas, menunjukkan ketahanan melalui beberapa siklus pasar. Pendekatan pertumbuhan Compound yang metodis mencakup Program Pertumbuhan yang diusulkan senilai $5,35 juta yang menargetkan peningkatan bersih $750 juta dalam TVL, mencerminkan rencana ekspansi yang konservatif namun strategis.
Compound beroperasi sebagai protokol suku bunga algoritmik, otonom yang memungkinkan pengguna meminjamkan dan meminjam mata uang kripto melalui kontrak pintar, dengan suku bunga secara otomatis menyesuaikan berdasarkan dinamika penawaran dan permintaan. Evolusi protokol dari pinjaman terpooling di versi sebelumnya ke model kolateral tunggal Compound III telah mengurangi risiko sistemik sambil meningkatkan efisiensi modal. Integrasi aset inovatif seperti sdeUSD menunjukkan adaptasi Compound terhadap tren pasar yang berkembang, sementara pendekatan keamanannya yang ketat mencakup audit dengan perusahaan tingkat atas dan program bug bounty $500.000.
4. Curve Finance (CRV)
Jenis Proyek: DEX Stablecoin
Curve Finance (CRV) mempertahankan sekitar $1,55 miliar dalam Total Value Locked per April 2025, memperkuat posisinya sebagai platform terdepan untuk perdagangan stablecoin dan aset serupa dengan slippage minimal. Protokol telah berhasil berkembang ke lebih dari 12 jaringan blockchain yang berbeda sambil mempertahankan keunggulan efisiensi intinya, dengan stablecoin crvUSD mencapai adopsi substansial dengan pasokan yang beredar melebihi $120 juta. Fokus khusus Curve telah memungkinkannya menangkap mayoritas volume perdagangan stablecoin di DeFi, dengan algoritma uniknya memungkinkan trader untuk melakukan swap besar dengan paritas hampir 1:1.
Curve Finance beroperasi sebagai pertukaran terdesentralisasi yang dioptimalkan khusus untuk stablecoin dan aset berpresiasi serupa, menggunakan algoritma automated market maker (AMM) yang dimodifikasi yang disebut StableSwap yang meminimalkan slippage untuk aset yang diharapkan diperdagangkan pada nilai serupa. Token CRV protokol melayani fungsi tata kelola dan insentif, dengan sistem vote-escrowed (veCRV) yang inovatif memungkinkan pengguna mengunci token untuk hak tata kelola dan imbalan yang diperkuat. Integrasi Curve dengan banyak protokol DeFi menciptakan ekosistem simbiotik di mana ia menyediakan infrastruktur perdagangan penting sementara protokol mitra menyumbangkan likuiditas dan pengguna, menjadikannya infrastruktur fundamental untuk ruang DeFi yang lebih luas.
Baca Selengkapnya: Apa Stablecoin Terbaik untuk Dimiliki dalam Portfolio Anda pada 2025?
5. Lido Finance (LDO)
Jenis Proyek: Staking Likuid
Lido (LDO) mendominasi sektor staking likuid dengan Total Value Locked lebih dari $10,2 miliar, mewakili sekitar 62% pangsa pasar dalam staking likuid dan menjadi bertanggung jawab atas hampir sepertiga dari semua ETH yang di-stake di Ethereum pada puncaknya. Protokol telah menunjukkan pertumbuhan yang luar biasa, mencapai skala ini sambil mempertahankan catatan keamanan yang sempurna dan berkembang di luar Ethereum untuk mendukung staking MATIC dan SOL. Token stETH Lido telah mencapai integrasi yang belum pernah ada di seluruh ekosistem DeFi, didukung oleh lebih dari 90 aplikasi dan menjadi blok bangunan fundamental untuk strategi hasil.
Lido Finance beroperasi sebagai solusi staking likuid yang memungkinkan pengguna melakukan stake jumlah ETH berapa pun tanpa persyaratan minimum 32 ETH tradisional atau kebutuhan untuk mengelola infrastruktur validator. Pengguna menerima token stETH sebagai imbalan atas ETH yang mereka stake, yang secara otomatis rebase harian untuk mencerminkan imbalan staking dan dapat digunakan di seluruh aplikasi DeFi sama seperti ETH biasa. Protokol ini menggunakan serangkaian 36 operator node profesional yang beragam untuk meminimalkan risiko staking, sementara tata kelolanya dikelola oleh Lido DAO, dengan biaya 10% pada imbalan staking dibagi sama rata antara operator dan perbendaharaan DAO.
6. EigenLayer (EIGEN)
Jenis Proyek: Protokol Restaking
EigenLayer (EIGEN) telah mencapai pertumbuhan yang luar biasa dengan Total Value Locked $13,01 miliar dan $116,66 juta dalam imbalan yang didistribusikan, mendukung 161 Actively Validated Services (AVS) dalam pengembangan dan 39 layanan yang saat ini aktif. Protokol ini mewakili implementasi terbesar dari konsep restaking, dengan sekitar 70% validator Ethereum baru langsung bergabung dengan EigenLayer setelah diluncurkan. Penyelesaian mekanisme slashing EigenLayer pada April 2025 menandai tonggak penting, mengubahnya dari protokol eksperimental menjadi lapisan infrastruktur keamanan yang siap produksi.
EigenLayer beroperasi sebagai protokol restaking yang memungkinkan staker Ethereum untuk opt-in dalam memvalidasi layanan tambahan di luar lapisan dasar Ethereum, memperluas keamanan cryptoeconomic ke protokol baru sebagai imbalan untuk imbalan tambahan. Protokol ini memperkenalkan konsep Actively Validated Services (AVS), mulai dari lapisan ketersediaan data hingga bridge lintas rantai dan oracle, yang dapat memanfaatkan keamanan Ethereum tanpa bootstrap jaringan validator mereka sendiri. Melalui native restaking dan liquid staking token (LST) restaking, pengguna dapat memaksimalkan efisiensi modal sambil berkontribusi pada keamanan beberapa protokol, meskipun ini datang dengan risiko slashing tambahan yang dikelola melalui mekanisme delegasi yang canggih.
7. Treehouse Finance (TREE)
Jenis Proyek: Protokol Pendapatan Tetap
Treehouse Finance (Tree) telah mengamankan pendanaan $20,4 juta dari investor besar termasuk Binance Labs, Mirana Ventures, dan Lightspeed Venture Partners, mencapai valuasi $400 juta yang menandakan kepercayaan institusional yang kuat di sektor DeFi pendapatan tetap. Token TREE protokol diluncurkan pada Juli 2025 dengan perhatian pasar yang signifikan, termasuk integrasi dengan listing bursa besar. Treehouse beroperasi di jaringan Ethereum, Arbitrum, dan Mantle, memposisikan diri untuk menangani peluang pendapatan tetap senilai $6 triliun dengan membawa tingkat benchmark standar ke keuangan terdesentralisasi.
Treehouse Finance membangun infrastruktur pendapatan tetap terdesentralisasi melalui dua inovasi inti: Treehouse Assets (tAssets) dan Decentralized Offered Rates (DOR). tAssets adalah token staking likuid yang memungkinkan strategi arbitrase suku bunga otomatis, dimulai dengan tETH untuk Ethereum, sementara DOR menciptakan mekanisme konsensus terdesentralisasi pertama untuk penetapan tingkat benchmark di pasar mata uang kripto. Protokol ini mengatasi fragmentasi pasar kritis di mana aset identik diperdagangkan dengan tingkat yang berbeda di berbagai platform, memperkenalkan mekanisme berbasis teori permainan di mana peserta melakukan stake modal dan dihargai untuk prediksi tingkat yang akurat, akhirnya memungkinkan instrumen keuangan canggih seperti swap suku bunga di DeFi.
Baca Selengkapnya: Panduan Airdrop Treehouse Finance: Cara Klaim Token TREE Anda Setelah 29 Juli 2025
Cara Trading Token Proyek DeFi Ethereum di BingX
Token DeFi Ethereum adalah di antara aset yang paling aktif diperdagangkan pada tahun 2025, karena investor mencari eksposur ke protokol yang mendorong gelombang berikutnya keuangan terdesentralisasi. Token yang terkait dengan proyek-proyek terdepan seperti Uniswap, Aave, dan Lido menarik baik pemegang jangka panjang maupun trader jangka pendek karena fundamental yang kuat dan integrasi mereka ke dalam ekosistem staking dan likuiditas Ethereum. BingX menawarkan platform trading all-in-one yang membuat akses ke token-token ini menjadi sederhana, menggabungkan fitur pertukaran terpusat dengan wawasan bertenaga AI untuk membantu Anda trading dengan percaya diri.
Gunakan Platform All-in-One BingX dengan Bantuan AI
Anda dapat membeli dan trading token DeFi Ethereum teratas langsung di pasar spot BingX. Untuk mereka yang mencari strategi yang lebih canggih, BingX juga menawarkan futures perpetual, copy trading, dan analisis bertenaga AI untuk meningkatkan pengambilan keputusan.
Sumber: BingX UNI/USDT Spot
Langkah 1: Cari dan Trading
Masukkan pasangan trading (misalnya, UNI/USDT atau LDO/USDT) di bar pencarian spot atau futures BingX. Pilih market order untuk eksekusi instan atau tetapkan limit order pada level harga yang diinginkan.
Langkah 2: Gunakan AI BingX untuk Analisis
Di antarmuka trading, klik ikon AI untuk mengaktifkan BingX AI. Alat ini menganalisis pergerakan harga terbaru, mendeteksi pola, dan menjelaskan apa yang mungkin ditunjukkan oleh sinyal-sinyal ini dalam konteks pasar saat ini.
Langkah 3: Rencanakan Entry yang Lebih Cerdas
Manfaatkan wawasan BingX AI untuk mengidentifikasi level support dan resistance, memantau perubahan momentum, dan memperbaiki strategi entry atau exit Anda sebelum melakukan trading. Ini membantu Anda trading token DeFi Ethereum dengan lebih efektif di pasar yang bergerak cepat.
Risiko dan Tantangan Berpartisipasi dalam Protokol DeFi
Berpartisipasi dalam protokol DeFi Ethereum menawarkan peluang menarik namun juga datang dengan risiko yang harus dipahami setiap pengguna.
1. Eksploitasi Smart Contract: Protokol DeFi berjalan sepenuhnya pada smart contract, yang hanya seaman kodenya. Bug atau kerentanan dapat dieksploitasi oleh hacker, menyebabkan pool likuiditas terkuras atau dana dicuri, bahkan pada proyek yang sudah mapan.
2. Impermanent Loss dan Risiko Likuiditas: Memberikan likuiditas dalam pool DeFi membawa risiko impermanent loss ketika harga token menyimpang. Likuiditas rendah selama penurunan pasar juga dapat mempersulit penarikan dana atau eksekusi trading yang efisien.
3. Volatilitas Pasar: Aset yang digunakan dalam protokol DeFi sangat sensitif terhadap fluktuasi harga. Ayunan pasar yang tiba-tiba dapat memicu likuidasi jaminan, mengurangi hasil, atau menyebabkan kerugian tak terduga bagi peserta.
4. Ketidakpastian Regulasi: Meskipun ada kemajuan terbaru, DeFi masih beroperasi dalam lingkungan regulasi yang berkembang. Perubahan kebijakan masa depan dapat mempengaruhi cara protokol berfungsi, membatasi akses untuk pengguna di wilayah tertentu, atau memaksakan persyaratan kepatuhan baru.
5. Keamanan Sisi Pengguna dan Risiko Dompet: Mengelola dompet adalah bagian penting dari partisipasi DeFi. Pengguna harus menjaga kunci pribadi mereka, memastikan mereka menggunakan aplikasi dompet yang terpercaya, dan menghindari menghubungkan dompet ke situs yang mencurigakan. Kehilangan akses ke dompet non-kustodial atau menandatangani transaksi jahat dapat menghasilkan kerugian aset yang tidak dapat dipulihkan.
Dengan memahami risiko-risiko ini, pengguna dapat membuat keputusan yang terinformasi dan berpartisipasi dalam protokol DeFi Ethereum dengan kepercayaan dan kehati-hatian yang lebih besar.
Baca Selengkapnya: 7 Dompet Ethereum (ERC-20) Teratas untuk Mengamankan dan Mengelola Token Ethereum Anda (2025)
Pemikiran Akhir
Ethereum terus memimpin keuangan terdesentralisasi menuju fase pertumbuhan berikutnya pada tahun 2025. Didukung oleh minat institusional yang kuat, adopsi perbendaharaan korporat, dan regulasi yang lebih jelas, ekosistem DeFi-nya berkembang lebih cepat dari sebelumnya. Protokol yang dibangun di Ethereum berinovasi dengan staking likuid, restaking, dan mekanisme likuiditas canggih, membentuk masa depan layanan keuangan terdesentralisasi.
Meskipun peluangnya signifikan, peserta harus tetap memperhatikan risiko mulai dari kerentanan smart contract hingga volatilitas pasar dan perubahan regulasi. Keterlibatan yang sukses dalam DeFi membutuhkan riset menyeluruh, praktik yang aman, dan penggunaan platform yang dapat diandalkan.
Saat jaringan Ethereum matang, proyek-proyek yang mendorong ekosistemnya ditetapkan untuk mendefinisikan ulang bagaimana keuangan beroperasi dalam skala global. Untuk investor, pengembang, dan pengguna, 2025 adalah tahun yang harus diperhatikan saat DeFi Ethereum terus berkembang menjadi infrastruktur keuangan yang lebih aman, skalabel, dan diadopsi secara luas.