Morgan Stanley prévoit d’investir plus de 587 millions de dollars pour construire à Dallas un immeuble de bureaux permanent, avec un objectif d’environ 3 800 employés d’ici fin 2035. La banque s’engage aussi à ce que les habitants de Dallas représentent au moins 25% des postes transférés ou créés. Goldman Sachs consacre également 500 millions de dollars à un nouveau campus à Dallas, qui doit devenir son plus grand site américain en dehors de New York. Le nombre de candidatures à son programme de Dallas a augmenté de 52% sur les cinq dernières années.

Oracle prévoit une nouvelle vague de licenciements au cours du mois, après avoir réduit ses effectifs de 21 000 personnes, soit 13%, sur l’exercice 2026 clos le 31 mai. Sur la même période, le groupe a dépensé $55.7 billion en infrastructures et enregistré une sortie nette de trésorerie de $23.7 billion, tout en levant $48 billion via de la dette et des ventes d’actions. Malgré cela, le chiffre d’affaires a progressé de 17% et l’activité de cloud infrastructure a bondi de 77%, portée par la demande en puissance de calcul pour l’IA. L’action Oracle recule de près de 26% depuis le début de l’année.

Jersey Mike’s a bouclé son introduction en Bourse à 23 dollars par action, pour une valorisation initiale de 7,3 milliards de dollars, mais le titre a terminé sa première séance en baisse de 6%. Ce démarrage en retrait illustre l’accueil prudent du marché pour les grandes enseignes de restauration rapide arrivées à maturité. L’opération se distingue par son ampleur et par le positionnement de la chaîne, déjà valorisée comme une entreprise établie. Elle s’inscrit aussi dans une trajectoire accélérée depuis la prise de contrôle de Blackstone il y a moins de deux ans.

L’Ukraine a mené des frappes de drones à longue portée contre au moins 10 installations logistiques de Wildberries, le plus grand acteur russe de la vente en ligne, entraînant la perte de plus de 9% de sa capacité d’entreposage et la destruction de nombreux stocks. Forbes Russia estime que deux attaques ont causé aux marchands au moins 1.87 milliards de dollars de pertes de marchandises. La maison mère RWB a déclaré environ 73 milliards de dollars de GMV l’an dernier et a dégagé un bénéfice net de 2.1 milliards de dollars en 2025. Cette opération s’inscrit dans des frappes d’infrastructures à visée tactique liées à la guerre, sans cibler des nœuds mondiaux comme l’énergie, la finance ou le transport maritime, et sans lien direct de transmission avec les actifs tradfi cités (SUS, Amazon, ONUS, COST, BE).

Lors de sa conférence téléphonique sur les résultats, Microsoft a maintenu inchangée sa prévision annuelle de dépenses d’investissement, désormais fixée à 175 milliards de dollars après un changement comptable, tout en conservant le même plan de capex IA. Dans le même temps, Google a relevé sa projection de 15 milliards de dollars et Meta a remonté le point médian de sa fourchette de 2,5 milliards de dollars. Au total, Google, Amazon, Microsoft et Meta prévoient de dépasser 700 milliards de dollars de capex cette année, principalement pour des data centers dédiés à l’IA. La hausse des prix de la mémoire expliquerait environ 45% de la croissance des capex des grands fournisseurs cloud.

L’action Apple a gagné 2%, portant sa capitalisation à environ 5 trillions de dollars, tandis que Nvidia a reculé de 5% à environ 4.77 trillions de dollars, inversant leur classement mondial. Ce mouvement intervient alors que le segment du matériel lié à l’IA reste sous pression, avec l’iShares Semiconductor ETF en baisse de 14% sur un mois et le Roundhill Memory ETF en chute de 29% sur la même période. Le texte indique que Nvidia discute avec OpenAI d’un financement de 250 billions de dollars pour des centres de données, ravivant les craintes d’un excès de dépenses d’investissement dans l’IA.

OpenAI a dévoilé Presence, un produit destiné à renforcer l’efficacité des agents IA en entreprise grâce à des fonctions de gouvernance des données, de permissions et de contrôle des usages. Ce lancement alimente la crainte d’un scénario où « l’IA mange le logiciel », et a contribué à une baisse de 3% de l’indice logiciel IGV mercredi, selon des analystes de TD Cowen. Dans ce contexte, des éditeurs SaaS comme Workday, Atlassian et HubSpot ont fortement reculé. La dynamique s’inscrit dans l’extension des acteurs de l’IA vers le marché SaaS, sans lien avec un choc réglementaire, macroéconomique ou géopolitique.

Les autorités sud-coréennes ont annoncé un durcissement des règles de négociation des ETF à effet de levier sur une seule action, afin de freiner la spéculation excessive sur les valeurs liées à l’IA. La décision a déclenché une vague de ventes sur les fabricants de puces en Asie : Kioxia a chuté de 16% en une séance et a été divisée par deux depuis son pic de juin, effaçant environ 185 milliards de dollars de capitalisation. TSMC a reculé de plus de 5% malgré une hausse de 77% de son bénéfice, tandis que Samsung Electronics et SK Hynix ont déjà perdu environ un tiers sur l’année et l’ADR de SK Hynix (ONUS) a cédé 14% jeudi.

Malgré des résultats supérieurs aux attentes chez plusieurs champions du matériel IA, dont TSMC et Samsung, les actions ont reculé, signe que le marché doute de la durabilité des profits dans les semi-conducteurs. Les ADR de SK Hynix, Samsung, Micron et Marvell ont chuté de 5% à 8% en une séance, entraînant le KOSPI de plus de 6%, tandis que le Nasdaq 100 a perdu 1.32%, nettement derrière le Dow. Parallèlement, l’escalade du conflit entre les États-Unis et l’Iran a accru les risques pour le transport maritime dans le détroit d’Ormuz, sans provoquer de réaction violente des prix des matières premières.