Oracle a publié ses résultats du premier trimestre de l’exercice 2027, qu’elle qualifie de records. Le chiffre d’affaires d’Oracle Cloud Infrastructure (OCI) a progressé de 121% sur un an, soutenant la forte croissance du chiffre d’affaires du groupe. Le groupe a également relevé ses prévisions de performance pour les périodes à venir.

L’auteur indique détenir une position longue bénéficiant sur les actions d’ADBE via des actions, des options ou d’autres dérivés. Il précise avoir rédigé l’article lui-même, qu’il s’agit de ses propres opinions et qu’il n’a reçu aucune rémunération autre que de Seeking Alpha. Seeking Alpha rappelle que les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs et qu’aucune recommandation n’est formulée quant à la pertinence d’un investissement pour un investisseur donné.

Apple entame le cycle de l’iPhone 18 après un troisième trimestre où le chiffre d’affaires a progressé de 16% sur un an, tandis que les revenus de l’iPhone ont augmenté de 22%. La hausse des coûts de mémoire a entraîné un recul de plus de 120 points de base de la marge brute ajustée par rapport au trimestre précédent. Les prix de départ de l’iPhone 18 Pro (1,199 $) et du modèle pliable Duo (1,999 $) mettront à l’épreuve la capacité du groupe à transférer ces coûts aux consommateurs. Avec une valorisation d’environ 37x les bénéfices, le dossier repose sur une demande résiliente, une amélioration des marges, la croissance des services et une future monétisation de l’IA de Siri.

Le chiffre d’affaires de Micron Technology au troisième trimestre de l’exercice 2026 a bondi de 346% sur un an. Pour le quatrième trimestre, l’entreprise vise 50b$ de revenus et dit s’attendre à poursuivre une croissance séquentielle à deux chiffres. Micron a également signé des accords stratégiques avec des clients pour un total de 22b$, prolongés jusqu’en 2030, afin d’améliorer la visibilité des revenus et d’atténuer la volatilité cyclique. La valorisation est présentée à 6.5x les bénéfices de l’exercice 2027, tandis que la tension sur l’offre est attendue au moins jusqu’en 2027.

Contango Silver & Gold Inc. (CTGO) a communiqué ses prévisions de production pour 2027 sur la mine de Manh Choh, visant 7.5万盎司黄金. Le coût global de maintien (AISC) est attendu entre $1,200 et $1,300 par once. Le groupe fait également avancer la mise à jour de l’estimation des ressources minérales (MRE) de Kitsault ainsi que l’étude de faisabilité de Lucky Shot.

La direction d’ASML a relevé à deux reprises ses prévisions de chiffre d’affaires pour 2026 et table désormais sur la livraison d’environ 65 systèmes EUV à faible ouverture numérique, avec une hausse des revenus EUV de plus de 45% sur un an. Les ventes hors EUV, attendues en baisse de quelques points en 2025, sont prévues en progression de 25% en 2026. La demande de clients tels que Samsung contribue à enclencher le prochain cycle de croissance de l’EUV.

Nvidia a publié des résultats de T2, avec un chiffre d’affaires qui a doublé sur un an à 96,22 milliards de dollars et une marge brute maintenue à 75%. La direction a livré une première trajectoire faisant état d’une croissance de 70% du chiffre d’affaires en FY28, avec une marge brute de long terme de 72–73%. Le groupe indique avoir déjà déployé 99 milliards de dollars d’investissements en fonds propres et 279 milliards de dollars d’engagements d’approvisionnement pour consolider sa position dans l’IA.

Altria a publié des résultats contrastés au deuxième trimestre. La direction a relevé le bas de la fourchette de ses prévisions de bénéfice par action pour l’exercice 2026. Le groupe a également annoncé une hausse de son dividende.

Broadcom prévoit que ses revenus de semi-conducteurs pour l’IA atteindront 115 milliards de dollars sur l’exercice 2027, puis 230 milliards de dollars sur l’exercice 2028, avec des approvisionnements déjà sécurisés. Six clients XPU planifieraient environ 30 GW de déploiements, ce qui déplace l’incertitude principale de la demande vers l’exécution des infrastructures, selon Pythia Research. Anthropic pourrait ajouter 5 GW en 2027 et 10 GW en 2028, tandis qu’OpenAI viserait plus de 5 GW. L’auteur souligne aussi qu’AVGO passerait de 30,8x les bénéfices FY1 à 11,8x les bénéfices FY3, rendant la valorisation plus attractive si la direction exécute sa feuille de route IA.