Qu’est-ce que StakeStone ?
StakeStone est un protocole d'infrastructure de liquidité omnichaîne décentralisé conçu pour optimiser la génération de rendement, fournir de la liquidité omnichaîne et offrir une gestion d'actifs flexible à travers les écosystèmes blockchain. Le projet introduit plusieurs produits financiers innovants, dont STONE (jeton ETH générant des rendements), SBTC et STONEBTC (respectivement un indice de liquidité et un jeton BTC générant des rendements), ainsi que LiquidityPad, qui permet aux utilisateurs de débloquer une liquidité omnichaîne tout en générant des rendements optimisés et durables.
En tant que couche fondamentale pour la distribution de liquidité omnichaîne, la couche de liquidité innovante de StakeStone et son mécanisme comptable hautement compatible répondent à des défis critiques dans l’univers de la finance décentralisée (DeFi), notamment la fragmentation de la liquidité, les stratégies de rendement inefficaces, la complexité des processus utilisateurs et l’interopérabilité limitée entre blockchains.
La mission du projet est de révolutionner la distribution de liquidité de manière efficace, organique et durable au sein des réseaux blockchain. Avec un engagement fort envers la transparence, la sécurité et la scalabilité, StakeStone vise à devenir une couche d'infrastructure essentielle servant des écosystèmes blockchain variés et à propulser la prochaine évolution de la DeFi.
Comment fonctionne StakeStone ?
StakeStone s’attaque à un problème fondamental dans l’univers crypto : le choix entre recevoir des récompenses de staking ou fournir des liquidités. Traditionnellement, les détenteurs de cryptos devaient choisir entre bloquer leurs actifs pour recevoir des rendements de staking ou les utiliser comme liquidité pour le trading. StakeStone élimine ce dilemme grâce à une approche innovante permettant aux utilisateurs de faire les deux simultanément.
Il est important de noter que le prix du STONE est déterminé par des smart contracts, et non par la dynamique du marché sur les exchanges décentralisés (DEXs) ou par des données de plateformes comme CoinGecko. Ce mécanisme de tarification basé sur contrat garantit stabilité et prévisibilité, protégeant les utilisateurs contre la volatilité et les manipulations du marché.
Le fonctionnement général de StakeStone est d’une simplicité élégante :
1. Les utilisateurs déposent de l’ETH sur la plateforme
2. Leur ETH est converti en stETH (ETH staké via Lido) et en d’autres actifs générateurs de rendement
3. Ils reçoivent des jetons STONE dont la valeur augmente constamment selon un taux déterminé par contrat
4. Les actifs stETH et autres sont automatiquement alloués à des stratégies de rendement optimisées
5. Le système gère en arrière-plan la liquidité inter-chaînes et le rééquilibrage
6. Les utilisateurs peuvent retirer leur ETH (avec les rendements) à tout moment au taux de change actuel défini par contrat
Comment les rendements sont-ils générés sur StakeStone ?
Jeton STONE : un actif qui prend de la valeur
Considérez STONE comme un reçu pour votre ETH, dont la valeur augmente avec le temps. Lorsque vous déposez 100 ETH sur StakeStone, vous recevez 100 STONE. En arrière-plan, votre ETH est converti en stETH et placé dans les pools stratégiques de StakeStone, où il commence immédiatement à générer des récompenses de staking.
Contrairement à certains jetons de staking qui augmentent en quantité (jetons rebase), STONE augmente en valeur. Après un an de staking, vos 100 STONE pourraient valoir 104 ETH, reflétant un rendement de 4 % issu du stETH et d'autres stratégies.
Cette approche offre une comptabilité plus claire : votre solde de tokens reste identique, mais chaque token gagne en valeur. Cela s’apparente à un certificat de dépôt dans la finance traditionnelle, avec les avantages supplémentaires de la technologie blockchain.
Optimisation intelligente des rendements (OPAP)
StakeStone ne se contente pas de staker votre ETH en un seul endroit. Une fois converti en stETH, le système active le mécanisme OPAP (Optimizing Portfolio and Allocation Proposal) — un système intelligent qui recherche constamment les meilleurs rendements dans l’écosystème crypto.
Par exemple, l’OPAP peut ré-staker le stETH dans EigenLayer pour obtenir des rendements supplémentaires, ou l’allouer à d’autres pools stratégiques selon les opportunités du moment. Ce stETH peut ensuite être retiré et réaffecté au coffre-fort StakeStone à tout moment.
Imaginez un conseiller financier qui surveille le marché 24h/24 et ajuste votre portefeuille pour maximiser vos rendements — sans frais de gestion. C’est exactement ce que fait l’OPAP automatiquement. Il déplace vos actifs entre diverses stratégies de rendement selon les conditions de marché, vous faisant gagner du temps et évitant la complexité des stratégies DeFi.
Une expérience cross-chain fluide
L’un des atouts majeurs de StakeStone est sa capacité à fonctionner entre blockchains. Grâce à la technologie LayerZero, StakeStone permet à vos actifs d’opérer sur plusieurs blockchains sans que vous ayez à gérer manuellement des processus complexes de bridging.
C’est comme avoir un compte bancaire mondial fonctionnant dans n’importe quel pays, sans tracas de change. Vos jetons STONE peuvent être utilisés dans différents écosystèmes blockchain, offrant plus d’opportunités de rendement et d’usage, sans avoir besoin de gérer plusieurs wallets ou interfaces.
Options de retrait flexibles
Lorsque vous souhaitez récupérer votre ETH (et les rendements générés), StakeStone vous propose deux options simples :
1. Retrait instantané : si vous avez besoin de votre ETH immédiatement, vous pouvez convertir STONE en ETH en un clic — à condition qu’il y ait suffisamment d’ETH dans le pool de réserve de la plateforme
2. Demande de retrait : pour des montants plus importants, vous devrez peut-être soumettre une demande, qui prend un peu plus de temps, mais vous garantit une valeur complète
Dans les deux cas, le montant d’ETH que vous recevez est basé sur la valeur actuelle du STONE, définie par contrat intelligent — et non par la spéculation du marché — garantissant équité et prévisibilité.
À quoi sert le token STO ?
Le token STO positionne StakeStone sur le marché des protocoles de re-staking aux côtés de concurrents tels que Ethena (ENA), Eigenlayer (EIGEN) et Ether.fi (ETHFI), comme indiqué dans les comparaisons de capitalisation du projet.
À mesure que le protocole se développe et que sa TVL (Valeur Totale Verrouillée) augmente, le STO capte de la valeur en tant qu’élément essentiel de l’écosystème financier de StakeStone. L’approche multi-token de la Trésorerie renforce les relations inter-écosystèmes tout en permettant au STO d’accroître son utilité grâce aux mécanismes de gouvernance qu’il active.
Le STO est le token de gouvernance qui alimente l’infrastructure de liquidité omnichaîne de StakeStone. Il constitue la pierre angulaire de la gouvernance du protocole tout en créant de la valeur durable pour tous les participants de l’écosystème via un modèle de token verrouillé avec droit de vote (veSTO) conçu avec soin.
Pouvoirs de gouvernance
Les détenteurs de STO peuvent verrouiller leurs tokens en veSTO pour obtenir des droits de vote proportionnels au montant verrouillé. Cela leur donne une influence directe sur :
• Répartition des émissions : les détenteurs de veSTO votent pour décider comment distribuer les émissions entre les pools STONE-Fi, BTC-Fi et les coffres LiquidityPad
• Paramètres du protocole : ils contrôlent les paramètres clés, comme les frais de la plateforme et le pourcentage de bribes brûlés
• Orientation stratégique : les participants à la gouvernance contribuent à définir la feuille de route et les initiatives de développement de StakeStone
• Routes d’allocation d’actifs : décisions sur les stratégies recevant des allocations et leurs pondérations au sein du Strategy Pool
Rendement et récompenses
Le mécanisme veSTO aligne les incitations entre les fournisseurs de liquidité, les participants à la gouvernance et les protocoles de l’écosystème StakeStone :
• Augmentation des rendements : les fournisseurs de liquidité qui verrouillent du veSTO reçoivent des rendements plus élevés sur leurs dépôts. Le boost est proportionnel au rapport entre veSTO verrouillé et liquidité fournie
• Récompenses de bribes : les votants veSTO perçoivent une part des bribes issues des pools et coffres pour lesquels ils ont voté, créant ainsi des incitations économiques directes à la gouvernance active
• Émissions veSTO : les détenteurs reçoivent des récompenses veSTO proportionnelles en votant sur l’allocation des émissions dans certains pools ou coffres
• Accès aux actifs de la Trésorerie : le STO donne des droits proportionnels sur les actifs de la Trésorerie de StakeStone via le mécanisme Swap & Burn
Mécanisme de captation de valeur
StakeStone intègre des mécanismes interconnectés conçus pour soutenir une croissance durable et garantir une accumulation continue de valeur pour les détenteurs de STO :
1. Frais de plateforme : les frais de sortie des coffres STONE, SBTC & STONEBTC, ainsi que de LiquidityPad, sont versés à la Trésorerie, composée d’actifs de premier ordre tels que l’ETH, le Bitcoin et les stablecoins
2. Mécanisme de bribe : les développeurs d’écosystèmes peuvent acheter des tokens STO pour les déposer en tant que bribes dans divers pools, créant ainsi des incitations ciblées pour la liquidité. Lorsque le STO est utilisé comme monnaie de bribe, une partie est brûlée immédiatement, générant une pression déflationniste qui profite à tous les détenteurs
Comment gagner un rendement avec StakeStone : guide étape par étape
StakeStone propose un processus de staking simple pour générer des rendements :
Étape 1 : Accédez à la plateforme StakeStone
Rendez-vous sur l’interface officielle de staking de StakeStone : https://app.stakestone.io/u/stake
Étape 2 : Connectez votre portefeuille
Cliquez sur le bouton de connexion en haut à droite de l’interface et complétez le processus de signature
Étape 3 : Stakez vos ETH
Cliquez sur le bouton “STAKE” sur la plateforme et entrez le montant d’ETH que vous souhaitez stake (minimum 0,01 ETH). Cliquez ensuite sur “DEPOSIT” et approuvez la signature via votre portefeuille. Attendez le message “Succeed” pour confirmer que le staking est terminé
Étape 4 : Recevez vos tokens et touchez des rendements
Lorsque vous stakez de l’ETH, le système crée automatiquement et envoie des tokens STONE dans votre portefeuille, en fonction du montant stake. Vos actifs sont ensuite conservés sous forme de stETH dans les pools stratégiques de StakeStone et peuvent être redéployés dans d’autres stratégies pour maximiser le rendement. La plateforme peut ainsi allouer ces stETH à différentes stratégies de rendement.
Le système transparent de StakeStone vous permet de suivre vos actifs et gains en temps réel. Si vous souhaitez aller plus loin, vous pouvez utiliser vos tokens STONE dans les pools STONE-Fi ou verrouiller vos tokens LP dans le protocole pour des récompenses accrues.
Feuilles de Route Futures
StakeStone a prévu une feuille de route ambitieuse pour 2025, avec des objectifs spécifiques pour chaque trimestre.
T1 2025
• Lancer davantage de projets comme GOAT et GAIB sur LiquidityPad
T2 2025
• Collaborer avec la Fondation Ethereum pour lancer le produit de paiement Pebbles sur MegaETH. StakeStone agira en tant que gestionnaire de rendement sous-jacent pour le stablecoin Pebbles et les actifs ETH, attirant ainsi encore plus d’utilisateurs particuliers.
T3 2025
• Mettre à jour les tokens SBTC et STONEBTC avec de nouvelles fonctionnalités et améliorations
• Construire un système de gouvernance de tokens complet pour l’ensemble de l’écosystème
T4 2025
• Lancer StakeStone V2, représentant une mise à jour majeure de la plateforme
Y aura-t-il un Airdrop pour le $STO ?
À l’heure actuelle, aucun airdrop spécifique aux tokens de gouvernance STO n’a été annoncé. StakeStone a bien mis en place un programme d’airdrop pour les tokens STONE (les tokens ETH générant du rendement), mais cela est distinct du STO.
Cependant, la feuille de route de StakeStone indique clairement l’intention de « construire un système de gouvernance de tokens complet » au T3 2025. Cela pourrait créer des opportunités de distribution de tokens STO à mesure que ce système évolue. Les projets distribuent souvent des tokens de gouvernance à leurs premiers utilisateurs et membres de la communauté lors du lancement ou de l’expansion de leurs systèmes de gouvernance.
Bien que les mécanismes spécifiques de distribution n’aient pas encore été révélés, l’orientation communautaire de StakeStone et ses structures d’incitation déjà établies suggèrent qu’une distribution basée sur la participation de la communauté pourrait être envisagée à mesure que le système de gouvernance se développe.
Pour rester informés des potentielles futures distributions de tokens STO, les utilisateurs doivent :
• Suivre les canaux officiels de StakeStone, y compris leur site web (https://stakestone.io/), Twitter, Telegram et Discord
• Faire attention aux sources non officielles prétendant offrir des airdrops de STO
• Rester impliqués dans le projet, en particulier à l’approche du développement du système de gouvernance prévu pour le T3 2025
Comme pour tout projet évolutif, les plans de distribution de tokens peuvent évoluer au fil du temps. Il est donc pertinent pour les participants intéressés de suivre les annonces officielles de StakeStone.
Conclusion
StakeStone est à l’avant-garde de l’innovation DeFi en apportant une solution à un défi clé : équilibrer les rendements du staking avec les besoins en liquidité. Soutenu par Polychain Capital, Binance Labs et OKX Ventures, le projet a rapidement gagné du terrain sur le marché, atteignant 1,2 milliard de dollars de TVL en mars 2024.
Les atouts majeurs de la plateforme résident dans son mécanisme OPAP d’optimisation des rendements, ses capacités cross-chain propulsées par LayerZero et son architecture transparente et non-custodiale. Ces fonctionnalités offrent aux utilisateurs une combinaison inédite de sécurité, flexibilité et rendements optimisés.
Malgré les défis liés aux coûts d’infrastructure et à l’engagement communautaire, StakeStone est stratégiquement positionné pour capter une valeur significative, à mesure que l’écosystème Ethereum PoS et la demande cross-chain continuent de croître. Le projet représente une avancée importante vers un DeFi plus accessible et plus performant pour les utilisateurs à travers l’écosystème blockchain.
