La DeFi ne ralentit pas, elle gagne en puissance. Selon une étude de CoinGecko, en août 2025, Uniswap a retrouvé sa position de leader avec 35,9% de part de marché et un volume mensuel de 111,8 milliards de dollars, soit une augmentation de +28,3% par rapport au mois précédent. Il est suivi par PancakeSwap avec 29,5% et un volume mensuel de 92,0 milliards de dollars, et Aerodrome avec 7,4% et un volume mensuel de 22,9 milliards de dollars, tandis que Hyperliquid a bondi à 6,9%, ce qui en fait le projet à la croissance la plus rapide du groupe de tête. L'activité hebdomadaire sur le marché spot est également en forte hausse : les analystes ont enregistré un volume de DEX on-chain de 171,26 milliards de dollars au cours de la dernière semaine de septembre 2025, ce qui souligne la migration continue des traders vers les plateformes non dépositaires.
Volume de trading mensuel des DEX les plus populaires entre janvier et août 2025 | Source : CoinGecko
Les DEX (échanges décentralisés) sont désormais en concurrence directe avec les CEX (échanges centralisés) en termes de vitesse, d'expérience utilisateur et de nombre d'actifs listés, en particulier sur les Layer-2 (L2) et les chaînes à haut débit. Les pools modulaires v4 d'Uniswap, la portée multi-chaînes de PancakeSwap, l'effet d'entraînement d'Aerodrome sur Base et l'essor rapide des plateformes de contrats perpétuels comme Hyperliquid et Aster redéfinissent les attentes en matière de découverte des prix, d'efficacité du capital et de gouvernance.
Dans ce guide, nous présentons 10 DEX exceptionnels qui façonnent 2025, ce qu'ils font de mieux, où ils opèrent et les types de traders qu'ils servent.
Qu'est-ce qu'un échange décentralisé (DEX) et comment fonctionne-t-il ?
Un échange décentralisé (DEX) est une plateforme de trading de cryptomonnaies qui vous permet d'échanger des actifs numériques directement depuis votre portefeuille, sans avoir besoin d'un dépositaire centralisé. Au lieu de déposer des fonds sur un compte d'échange, vous gardez le contrôle de vos clés privées à tout moment. Les transactions sont exécutées via des contrats intelligents, qui automatisent la correspondance des ordres, la fourniture de liquidité et le règlement on-chain.
La plupart des DEX utilisent un modèle de teneur de marché automatisé (AMM), où les pools de liquidité (financés par les utilisateurs) remplacent les carnets d'ordres traditionnels. Lorsque vous échangez des tokens, l'AMM utilise des algorithmes pour déterminer les prix en fonction de l'offre et de la demande dans le pool. Certains DEX de nouvelle génération, comme Hyperliquid et Aster, vont plus loin en exécutant des carnets d'ordres décentralisés et en prenant en charge les contrats perpétuels avec une vitesse d'exécution proche de celle d'un CEX.
Les fournisseurs de liquidité (LP) jouent un rôle crucial dans les DEX. En déposant des paires de tokens dans les pools, ils gagnent une partie des frais de trading et, parfois, des incitations supplémentaires telles que des tokens de gouvernance. Cela fait des DEX non seulement des plateformes de trading, mais aussi des centres de génération de revenus pour les participants actifs.
DEX vs. CEX : Les principales différences à connaître
Alors que les échanges centralisés (CEX) comme BingX agissent comme des dépositaires qui détiennent vos fonds et gèrent les carnets d'ordres hors chaîne, les DEX vous permettent de trader directement depuis votre portefeuille avec une garde complète, une plus grande transparence et moins de barrières à l'entrée, mais souvent au prix d'une courbe d'apprentissage plus abrupte et d'une plus grande responsabilité personnelle.
Quels sont les 10 meilleurs DEX pour les traders de cryptomonnaies en 2025 ?
La sélection des meilleurs DEX nécessite d'équilibrer de nombreux facteurs : liquidité, sécurité, innovation, adoption par les utilisateurs, prise en charge de plusieurs chaînes, gouvernance et différenciation des produits. Les 10 listés ci-dessous combinent la force traditionnelle avec un élan émergent. Certains sont des acteurs établis qui repoussent de nouvelles limites, tandis que d'autres sont des challengers en pleine ascension qui redéfinissent la conception du trading.
Voici les 10 DEX que nous allons couvrir :
1. Uniswap (UNI)
TVL d'Uniswap | Source : DefiLlama
Uniswap est le plus grand échange décentralisé (DEX) en termes de part de marché, traitant plus de 100 milliards de dollars de volume mensuel en 2025. Construit sur Ethereum, il s'est étendu à plus de 14 chaînes, y compris Arbitrum, Polygon, Base et BNB Chain, donnant aux utilisateurs l'accès à une liquidité profonde entre les chaînes. Le tout nouveau Uniswap v4 ajoute des "hooks" modulaires pour une logique de pool personnalisée et une meilleure efficacité du gaz.
Le token UNI est principalement utilisé pour la gouvernance, permettant aux détenteurs de voter sur les mises à jour du protocole, l'allocation de la trésorerie et les propositions de la communauté, tout en alignant les incitations dans l'ensemble de l'écosystème Uniswap. Les frais de trading d'Uniswap varient de 0,05% à 1%, selon la configuration du pool. Les fournisseurs de liquidité (LP) gagnent ces frais, tandis qu'Uniswap lui-même ne perçoit aucun revenu de protocole.
Caractéristiques principales d'Uniswap
• Teneur de marché automatisé (AMM) avec liquidité concentrée (v3)
• Hooks d'Uniswap v4 pour des stratégies personnalisées telles que les frais dynamiques et les ordres à cours limité
• Agrégateur UniswapX pour les swaps sans gaz avec protection MEV
• Listes sans permission pour des milliers de tokens
• API conviviale pour les développeurs qui alimente les applications DeFi tierces
Qui devrait utiliser Uniswap ?
Les traders et les fournisseurs de liquidité à la recherche d'une profondeur de liquidité maximale, d'outils avancés et d'une couverture multi-chaînes dans un environnement DEX fiable.
Lire la suite : 7 projets DeFi sur Ethereum à surveiller en 2025
2. PancakeSwap (CAKE)
TVL de PancakeSwap | Source: DefiLlama
Lancé en 2020 sur la BNB Chain, PancakeSwap DEX est devenu l'un des plus grands DEX, couvrant désormais neuf grandes blockchains, dont Ethereum, Arbitrum, Base, Solana, zkSync et Polygon. Avec une TVL de plus de 2,3 milliards de dollars et des millions de portefeuilles actifs, il prend en charge les swaps, le yield farming, le staking, les NFT, la loterie, et même les contrats à terme perpétuels. Ses frais sont de 0,01% à 1% selon le type de pool, ce qui le rend moins cher que la plupart des DEX basés sur Ethereum. Son token natif, le CAKE, est utilisé pour la gouvernance, le staking, le yield farming, la participation aux IFO et les brûlures déflationnistes.
Fonctionnalités clés de PancakeSwap
• Swaps de tokens multi-chaînes avec Smart Router V3
• Yield farming et Syrup Pools pour les récompenses de staking
• Contrats perpétuels avec un effet de levier allant jusqu'à 50x
• Marchés de prédiction, loterie, marché de NFT
• SpringBoard et IFOs pour les lancements de tokens
Qui devrait utiliser PancakeSwap ?
Les utilisateurs de DeFi qui recherchent un trading multi-chaînes à faible coût avec des fonctionnalités ludiques et des opportunités de rendement sur une seule plateforme.
3. Hyperliquid (HYPE)
TVL d'Hyperliquid | Source: DefiLlama
Hyperliquid est un DEX axé sur les contrats perpétuels qui fonctionne sur sa propre blockchain Layer-1 haute performance (Hyperliquid L1) avec un HyperEVM compatible avec l'EVM, offrant un trading sans frais de gaz, un carnet d'ordres entièrement on-chain et une exécution en temps réel sur plus de 130 marchés perpétuels. Il vise une vitesse digne d'un CEX (finalité en moins d'une seconde) avec des frais de maker de ~0,01% / de taker de ~0,035% et un effet de levier allant jusqu'à 50x, ainsi qu'un trading en un clic et des liquidations on-chain transparentes. HYPE est le token natif utilisé pour la gouvernance, les récompenses de staking et l'alignement de l'écosystème, avec un rachat de frais ("Fonds d'assistance") qui achète HYPE de manière programmatique en utilisant les frais de l'exchange.
Hyperliquid fonctionne sur son propre Layer 1 avec HyperEVM, permettant aux utilisateurs de déployer des applications EVM et de se connecter via des portefeuilles familiers. Il offre une vitesse similaire à celle d'un CEX, des frais de gaz nuls sur les transactions, un carnet d'ordres entièrement on-chain, une liquidité perpétuelle profonde et un modèle de rachat de HYPE basé sur les frais. Cependant, son focus sur les dérivés signifie que le spot et les outils sont encore en développement, la conception à chaîne unique comporte un risque de concentration par rapport aux DEX multi-chaînes, l'effet de levier élevé peut augmenter l'exposition à la liquidation, et les nouveaux venus peuvent rencontrer des défis avec le support évolutif des portefeuilles et des ponts.
Fonctionnalités clés d'Hyperliquid
• L1 personnalisé + consensus HyperBFT ; état unifié pour le Core (carnet d'ordres) et HyperEVM
• Carnet d'ordres entièrement on-chain (transactions, financement, liquidations enregistrés on-chain)
• Zéro frais de gaz pour placer/exécuter des ordres ; niveaux de frais maker/taker
• Jusqu'à 50x d'effet de levier, marge croisée/isolée, ordres scale/TWAP/limit
• Trading en un clic (approbations minimales) et financement en temps réel
• Rachat de HYPE via le Fonds d'assistance ; staking/gouvernance pour les détenteurs de tokens
• Écosystème de vaults et de builders en croissance sur HyperEVM
Qui devrait utiliser Hyperliquid ?
Les traders de dérivés actifs qui recherchent une vitesse de niveau CEX, des contrats perpétuels on-chain sans frais de gaz et un modèle de token qui recycle les frais dans l'écosystème.
En savoir plus : Qu'est-ce que l'exchange décentralisé perpétuel Hyperliquid (HYPE) : une revue complète
4. Aster (ASTER)
TVL d'Aster | Source: DefiLlama
Aster est un DEX de contrats perpétuels à croissance rapide qui a fusionné Astherus + APX Finance et qui fonctionne désormais sur plusieurs chaînes via BNB Chain, Ethereum, Arbitrum et Solana. Il offre un trading en un clic, résistant au MEV, avec un mode simple (Simple Mode) offrant un effet de levier allant jusqu'à 1001x et un carnet d'ordres en mode pro (Pro Mode) pour les utilisateurs avancés. Les frais sont payés par les traders, les frais de maker/taker varient selon le marché et les garanties peuvent inclure des actifs générateurs de rendement, par exemple asBNB, USDF, de sorte que les positions peuvent générer un rendement pendant qu'elles sont ouvertes. Le token ASTER est un token BEP-20 sur BNB Chain, il alimente la gouvernance, peut être utilisé comme garantie de trading et pour payer des frais, et alimente les incitations/airdrops et la croissance de l'écosystème, y compris les rachats et le trésor selon la conception du programme.
Les points forts d' Aster DEX comprennent une croissance rapide du volume, une liquidité profonde, des ordres cachés qui réduisent le slippage, l'accès à plusieurs chaînes, des garanties productives comme asBNB et USDF, et même des contrats perpétuels sur actions. Cependant, en tant que protocole plus récent, il est toujours confronté à des risques de sécurité et de longévité, son effet de levier ultra-élevé augmente le risque de liquidation, l'ensemble de fonctionnalités peut submerger les utilisateurs et les programmes d'incitation peuvent changer avec le temps.
Lire la suite: Qu'est-ce qu'Aster Perpetual DEX et comment ça marche?
Caractéristiques clés d'Aster DEX
• Deux UI: un Mode Simple avec un effet de levier jusqu'à 1001x et un Mode Pro, offrant un carnet d'ordres, une marge multi-actifs, une grille/TWAP
• Ordres cachés dissimulés jusqu'à leur exécution pour limiter le frontrunning & le slippage
• Garanties intégrées au rendement, telles que asBNB, USDF, pour des contrats perpétuels à forte efficacité de capital
• Contrats perpétuels sur actions avec trading 24/7 en parallèle des contrats perpétuels sur crypto
• Déploiement multichaîne sur BNB Chain, Ethereum, Arbitrum et Solana; ASTER en tant que BEP-20
Qui devrait trader sur Aster?
Les traders qui veulent des outils similaires aux CEX sur la chaîne, une exécution furtive, un effet de levier très élevé et des garanties à haut rendement, et qui sont à l'aise avec les risques d'un DEX perpétuel plus récent et à croissance rapide.
5. Aerodrome (AERO)
TVL d'Aerodrome | Source: DefiLlama
Aerodrome Finance est le plus grand DEX sur la blockchain Base, conçu comme le hub de liquidité central pour les tokens natifs de Base et les projets DeFi. Construit comme un « MetaDEX », il offre des swaps à faible coût de 0,01 % à 0,3 %, des pools de liquidité et une gouvernance via son système natif AERO / veAERO. Contrairement à de nombreux concurrents, tous les frais et incitations de trading sont reversés directement aux utilisateurs, ce qui aligne la croissance à long terme sur la participation de la communauté. Sa conception en fait un élément d'infrastructure central pour Base, avec une TVL qui a dépassé 1 milliard de dollars en 2025. Le token AERO est utilisé pour les incitations à la liquidité, le vote de gouvernance et les récompenses de protocole, tandis que veAERO offre une émission accrue et des droits de vote pour les participants actifs.
Les points forts d'Aerodrome résident dans sa structure de frais faibles, son intégration solide avec Base et sa tokenomics alignée sur la gouvernance qui récompense les utilisateurs à long terme. Sa croissance a été rapide, soutenue par Coinbase Ventures et inspirée par Velodrome, mais sa liquidité reste concentrée au sein de l'écosystème Base, ce qui limite sa portée par rapport aux DEX multichaînes. Les risques incluent la concurrence d'autres protocoles natifs de Base et des DEX de couche 2 (L2) d'Ethereum, ainsi que le défi de maintenir les incitations à long terme.
Principales fonctionnalités d'Aerodrome
• Natif de la blockchain Base, optimisé pour une liquidité profonde
• Trading sans frais de gas avec SlipStream et prise en charge du staking cross-chain
• Gouvernance veAERO avec vote sur les émissions et partage des frais
• Pas de financement VC ni de prévente de tokens ; lancé comme un bien public
• Redistribue 100 % des frais et des incitations aux utilisateurs
Qui devrait utiliser Aerodrome Finance ?
Aerodrome est idéal pour les traders et les fournisseurs de liquidité de l'écosystème Base qui recherchent des frais bas, des pools profonds et des récompenses axées sur la gouvernance.
Lire la suite : Quels sont les meilleurs exchanges décentralisés (DEX) de l'écosystème Base pour 2025 ?
6. Raydium (RAY)
TVL de Raydium | Source : DefiLlama
Raydium est un DEX de premier plan construit sur Solana, combinant des pools AMM avec l'intégration d'un carnet d'ordres via OpenBook. Ce modèle hybride offre une exécution rapide, des coûts de transaction faibles ne coûtant que quelques centimes sur Solana et une liquidité profonde. Raydium prend en charge à la fois les pools de produits constants (CPMM) et les pools de liquidité concentrée (CLMM), offrant aux traders des options flexibles et aux fournisseurs de liquidité une utilisation efficace du capital. Les frais de transaction sont très compétitifs, avec un petit pourcentage de 0,25 % de chaque swap distribué aux fournisseurs de liquidité et aux stakers de RAY. Le token RAY natif alimente la gouvernance, les récompenses de staking et l'accès à des fonctionnalités exclusives telles que le launchpad AcceleRaytor.
Les principaux atouts de Raydium sont sa vitesse, son prix abordable et sa flexibilité, ce qui en fait l'un des DEX les plus efficaces pour les swaps occasionnels et les stratégies professionnelles. Ses intégrations avec les farms, le staking et les launchpads offrent diverses opportunités de rendement, tandis que la scalabilité de Solana garantit de faibles coûts. Cependant, la concurrence des nouveaux DEX et agrégateurs de Solana pourrait exercer une pression sur la liquidité, et les incidents de sécurité passés mettent en évidence les risques persistants. Son expansion cross-chain reste limitée par rapport aux plateformes multi-chaînes.
Principales fonctionnalités de Raydium
• Construit sur Solana avec une exécution ultra-rapide et à faible coût
• Modèle hybride AMM + carnet d'ordres (OpenBook) pour une liquidité plus profonde
• Prend en charge les pools CPMM et CLMM pour des stratégies flexibles
• Intégration de farms, de staking et du launchpad AcceleRaytor
• Token $RAY natif pour la gouvernance, les récompenses et le partage des frais
Qui devrait utiliser Raydium DEX ?
Raydium est idéal pour les utilisateurs de Solana et les traders DeFi à la recherche de swaps rapides, d'opportunités de rendement et d'accès aux lancements de nouveaux tokens.
Lire la suite : Qu'est-ce que Raydium (RAY) DEX sur Solana ?
7. Curve (CRV)
TVL de Curve | Source : DefiLlama
Curve est un DEX construit pour les swaps de stablecoins et d'actifs similaires, offrant certains des slippages et des frais les plus bas de la DeFi, généralement entre 0,01 % et 0,04 % par transaction. Son algorithme StableSwap AMM le rend idéal pour le trading de stablecoins, de tokens de staking liquide (LSTs) et d'actifs liés. Curve s'est étendu à plus de 12 blockchains, y compris Ethereum, Arbitrum, Optimism, Polygon, Avalanche et Sonic, tout en introduisant également crvUSD, son propre stablecoin surgaranti. Le token natif CRV alimente la gouvernance, le mining de liquidité et le modèle de vote en dépôt (veCRV), qui permet aux stakers à long terme de gagner des récompenses accrues et de diriger les incitations vers les pools choisis.
Les avantages de Curve sont sa liquidité profonde, ses frais ultra-faibles et son efficacité pour le trading d'actifs stables, ce qui en fait un pilier de nombreuses stratégies de rendement DeFi. Il est également fortement intégré aux protocoles de prêt et de farming. Cependant, il est moins efficace pour les tokens volatils, fait face à une concurrence croissante de la part des DEX de stablecoins spécialisés et a connu des incidents de sécurité notables dans le passé. Son expansion cross-chain reste limitée par rapport aux plateformes multi-chaînes.
Principales caractéristiques de Curve DEX
• Algorithme StableSwap pour des swaps de stablecoins quasi-identiques
• Expansion à plus de 12 chaînes avec des pools de liquidité multi-actifs
• Le stablecoin crvUSD pour les intégrations de prêt/emprunt
• Modèle veCRV pour la gouvernance et l'augmentation des récompenses
• Intégrations majeures des protocoles DeFi pour les stratégies de rendement
Qui devrait trader sur Curve ?
Curve est idéal pour les utilisateurs de DeFi qui recherchent des swaps de stablecoins efficaces, les fournisseurs de liquidité qui veulent gagner du rendement, et les votants de DAO qui dirigent les incitations.
8. Meteora
TVL de Meteora | Source : DefiLlama
Meteora est un moteur de liquidité natif de Solana qui a rapidement gravi les échelons des classements DEX en proposant des pools AMM dynamiques, des pools de liquidité concentrée DLMM et des vaults à rééquilibrage automatique. Entièrement construit sur la blockchain rapide et à faible coût de Solana, il traite des milliards de dollars de volume mensuel et prend en charge les intégrations avec Jupiter, Raydium et d'autres dApps de Solana. Les frais de trading varient selon le type de pool, avec des frais dynamiques qui s'ajustent en fonction de la volatilité pour récompenser les fournisseurs de liquidité (LP). L'accent mis par le protocole sur les marchés de memecoins et les pools à double rendement en a fait un hub pour les actifs à volume élevé et à haut risque. Le futur token de Meteora (dont on dit qu'il proviendra d'airdrops) servira probablement à la gouvernance, aux incitations à la liquidité et à la croissance de l'écosystème, renforçant ainsi son rôle dans la DeFi de Solana.
Les points forts de Meteora incluent des pools DLMM efficaces en capital, des vaults à double rendement qui prêtent automatiquement les actifs inutilisés et une forte traction dans le secteur en plein essor des memecoins de Solana. Ses défis résident dans le fait qu'il s'agit d'un protocole plus récent qui doit encore bâtir la confiance en sa sécurité, la fragmentation potentielle de la liquidité entre les types de pools et l'exposition aux risques des protocoles de prêt externes.
Principales caractéristiques de Meteora
• Pools AMM dynamiques avec double rendement (frais de swap + intérêts de prêt)
• Pools de liquidité concentrée DLMM avec des frais ajustés à la volatilité
• Alpha Vaults pour des lancements équitables de memecoins avec protection anti-bot
• Programme M3M3 de "stake-to-earn" pour les détenteurs de memecoins
• Vaults dynamiques à rééquilibrage automatique sur les plateformes de prêt de Solana
Qui devrait utiliser Meteora DLMM ?
Meteora est idéal pour les traders actifs de Solana et les fournisseurs de liquidité qui cherchent du rendement sur les marchés volatils et riches en memecoins.
En savoir plus : Qu'est-ce que Meteora DLMM ? Un guide pour débutants sur le moteur de liquidité des DEX de Solana
9. SUN.io (SUN)
TVL de SUN.io | Source : DefiLlama
SUN.io est le plus grand hub DeFi de TRON, combinant le trading DEX, les swaps de stablecoins, le yield farming et la gouvernance DAO sur une seule plateforme. Natif de la blockchain TRON, il offre des swaps de stablecoins avec des frais aussi bas que 0,04%, ainsi que des pools de liquidité concentrée via SunSwap V3. Le token SUN alimente la gouvernance, les incitations à la liquidité et les mécanismes de rachat et de burn, tandis que veSUN (SUN bloqué pour le vote) améliore les récompenses et accorde des droits de vote dans la DAO de SUN. Avec près d'un milliard de dollars de TVL et des liens étroits avec l'écosystème de TRON, SUN.io continue d'étendre son rôle dans la liquidité et la gouvernance on-chain.
Ses avantages incluent des swaps de stablecoins à faible coût, une gouvernance dirigée par la communauté, une tokenomics déflationniste et une forte intégration avec les projets natifs de TRON comme SunPump et SunPerp. Les défis incluent une liquidité relativement modeste par rapport aux géants basés sur Ethereum, la dépendance aux engagements de rachat et la nécessité de s'étendre au-delà de sa base d'utilisateurs de TRON.
Fonctionnalités Clés de SUN.io
• StableSwap pour les trades de stablecoins à faible glissement
• SunSwap V3 avec des pools de liquidité concentrée
• Modèle veSUN pour des rendements accrus et un pouvoir de vote
• Launchpad de mèmes SunPump avec des mécanismes de lancement équitables
• Programmes continus de rachat et de burn réduisant l'offre
Qui devrait utiliser SUN.io?
SUN.io est idéal pour les utilisateurs de l'écosystème TRON qui recherchent des swaps de stablecoins à faible coût, des opportunités de rendement et une participation active à la gouvernance.
Pour en savoir plus : Qu'est-ce que le protocole DeFi SUN.io (SUN) et pourquoi le $SUN a-t-il augmenté de près de 30 % en un mois ?
10. Balancer (BAL)
TVL de Balancer | Source : DefiLlama
Balancer est un AMM (teneur de marché automatisé) et un hub de liquidité natif de la DeFi construit principalement sur Ethereum, avec des déploiements étendus sur des chaînes comme Arbitrum, Polygon, Optimism et Avalanche. Contrairement à la plupart des DEX, il prend en charge des pools multi-actifs (jusqu'à 8 tokens) avec des pondérations personnalisables, ce qui permet aux utilisateurs de concevoir des portefeuilles qui génèrent également des frais de swap. Les frais varient selon les pools, généralement de 0,01 % à 1 %, et Balancer v3 introduit une meilleure protection contre le MEV, une création de pool rationalisée et des stratégies de pool boostées. Le token BAL alimente la gouvernance, les incitations à la liquidité et les mises à jour du protocole, tandis que le veBAL (BAL séquestré pour le vote) donne aux détenteurs un pouvoir de vote et des récompenses accrues.
Les principaux avantages de Balancer sont ses pools hautement personnalisables, la prise en charge de la liquidité de style indice, les intégrations avec des protocoles comme Aura et CowSwap, et un modèle de gouvernance flexible. Cependant, les coûts élevés du gas d'Ethereum peuvent décourager les petits traders, la conception du pool peut être complexe pour les débutants et Balancer est confronté à une concurrence féroce de la part d'AMM plus simples comme Uniswap v4.
Fonctionnalités Clés de Balancer
• Pools multi-tokens avec des pondérations flexibles (style indice)
• Routage d'ordres intelligent pour les meilleurs prix sur tous les pools
• Pools boostés pour les tokens générateurs de rendement
• Système veBAL pour la gouvernance et les récompenses de liquidité accrues
• Déploiements inter-chaînes sur les principales L2 d'Ethereum
Qui devrait utiliser Balancer?
Balancer est idéal pour les utilisateurs de DeFi avancés, les fournisseurs de liquidité et les institutions cherchant à concevoir des portefeuilles personnalisés ou à optimiser les stratégies de liquidité.
Comment choisir le bon DEX pour vous : les facteurs clés à considérer
Voici une liste de contrôle essentielle des facteurs à évaluer avant de choisir un DEX :
1. Vérifier la profondeur de la liquidité – Les pools profonds aident à minimiser le glissement sur les grands trades. Préférez les DEX avec une TVL élevée dans vos paires de trading.
2. Examiner la structure des frais – Les coûts de trading ont un impact direct sur les rendements nets, en particulier pour les traders actifs. Comparez les frais de base et dynamiques par rapport aux modèles à taux fixe.
3. Confirmer la compatibilité de la chaîne et du token – Assurez-vous que le DEX prend en charge le token et le réseau que vous souhaitez utiliser. Restez sur les DEX natifs de votre blockchain lorsque cela est possible.
4. Évaluer la sécurité et l'historique des audits – Les protocoles faibles ou non audités peuvent exposer les fonds à des risques majeurs. Choisissez des plateformes avec des audits solides et des pratiques de sécurité transparentes.
5. Évaluer l'innovation et les fonctionnalités avancées – Certains DEX fournissent des outils qui correspondent à des styles de trading spécifiques. Recherchez des fonctionnalités telles que la liquidité concentrée, les ordres cachés ou les marchés perpétuels.
6. Examiner la gouvernance et l'alignement des incitations – Les modèles de gouvernance influencent les récompenses et la direction de la plateforme. Examinez la tokenomics telle que le pouvoir de vote, les burns et les politiques de distribution.
Considérations et risques majeurs du trading sur les DEX
Avant de trader sur des échanges décentralisés, il est crucial de comprendre les risques et les limites qui en découlent :
• Risque de liquidité – Les pools plus petits peuvent ne pas prendre en charge les grandes transactions sans un glissement de prix important.
• Risque lié aux smart contracts – Les bugs ou les exploits dans les protocoles peuvent entraîner une perte permanente de fonds.
• Forte volatilité – De nombreux tokens listés sur les DEX sont peu tradés et sont sujets à de fortes variations de prix.
• Pertes impermanentes – Les fournisseurs de liquidité peuvent perdre de la valeur par rapport au simple fait de détenir les tokens.
• Frais de gas et de réseau – Sur des blockchains comme Ethereum, les frais peuvent être imprévisibles et coûteux.
• Liquidité fragmentée – Les prix peuvent varier entre les pools et les blockchains, nécessitant des agrégateurs pour une meilleure exécution.
• Support client limité – Contrairement aux échanges centralisés, les DEX n'offrent pas de recours direct en cas de problème.
Pour un trading plus sûr et plus efficace, vous pouvez utiliser BingX, une plateforme réglementée qui offre une liquidité profonde, des contrôles de risque avancés et des fonctionnalités telles que ChainSpot pour un accès transparent aux tokens multi-chaînes.
En savoir plus : BingX ChainSpot : Un clic, toutes les chaînes
Comment trader des tokens DEX sur BingX
Le trading de tokens d'échange décentralisés (DEX) sur BingX est simple, que vous souhaitiez construire une position à long terme sur le marché spot ou saisir des mouvements de prix à court terme en utilisant les futures.
1. Trading Spot
Paire de trading UNI/USDT sur le marché spot optimisée par l'IA de Bingo
Le trading Spot est le mieux adapté aux investisseurs qui souhaitent acheter et détenir des tokens DEX tels que UNI, RAY ou CRV.
1. Connectez-vous à votre compte BingX et accédez au Marché Spot.
3. Choisissez un ordre au marché pour un achat instantané ou un ordre limité au prix souhaité.
4. Confirmez la transaction ; vos tokens apparaîtront dans votre portefeuille BingX.
5. Conservez-les, transférez-les vers un portefeuille externe ou mettez-les en staking sur BingX Earn si cela est pris en charge.
2. Trading de Futures
Contrat perpétuel HYPE/USDT sur le marché Futures optimisé par l'IA de Bingo
Si vous souhaitez trader la volatilité, BingX Futures vous permet d'ouvrir une position longue (pour profiter de la hausse des prix) ou courte (pour profiter de la baisse des prix) avec un effet de levier.
1. Naviguez vers le marché Futures sur BingX.
2. Recherchez la paire de tokens perpétuels, par exemple, HYPE/USDT Perpetual.
3. Définissez votre niveau d'effet de levier et votre type de marge : croisée ou isolée.
4. Placez un ordre Long (Acheter) si vous vous attendez à ce que les prix augmentent, ou un ordre Short (Vendre) si vous prévoyez une baisse.
5. Utilisez les paramètres Stop-Loss et Take-Profit pour gérer les risques de manière efficace.
Dernières réflexions
Le paysage des DEX en 2025 est plus diversifié que jamais. Les plateformes établies comme Uniswap, Curve et Balancer continuent de fournir une infrastructure de liquidité de base, tandis que les nouveaux venus comme Aster et Meteora testent des modèles innovants. Hyperliquid comble le fossé entre les performances centralisées et la transparence décentralisée, PancakeSwap offre toujours une large accessibilité et Aerodrome construit une forteresse solide sur Base.
Comme toujours, les traders doivent trouver un équilibre entre opportunités et prudence, y compris la forte volatilité, les risques liés aux smart contracts et l'évolution de la tokenomics. Il est important de gérer l'exposition au risque avec soin et de ne trader qu'avec ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
