En 2025, la finance décentralisée (DeFi) n'est plus une expérience en marge de la cryptomonnaie. Elle est devenue un écosystème sophistiqué où la finance traditionnelle et la blockchain se croisent de plus en plus, avec Ethereum au cœur. Connu pour ses robustes contrats intelligents et sa communauté de développeurs dynamique, Ethereum continue de soutenir la majorité des activités DeFi tout en établissant la norme pour l'innovation.
Le lancement des ETF Ethereum Spot en 2024, qui a attiré plus de 7,9 milliards de dollars d'actifs, a marqué un tournant en introduisant des capitaux institutionnels dans le réseau. La confiance a encore augmenté en juillet 2025 lorsque BlackRock a modifié son iShares Ethereum Trust (ETHA) pour inclure une fonctionnalité de staking, mettant en lumière l'attrait d'Ethereum en tant que plateforme technologique et actif générateur de rendement.
Avec l'augmentation de l'intérêt institutionnel, l'enthousiasme pour DeFi basé sur Ethereum a explosé. Le staking liquide pousse la valeur totale verrouillée vers 40 milliards de dollars, le restaking redéfinit la façon dont le capital et la sécurité sont utilisés, et les nouveaux protocoles élargissent ce que DeFi peut offrir à un public plus large. Cet article explore les projets qui dirigent cette transformation en 2025 et explique pourquoi ils méritent de l'attention à mesure que l'écosystème continue de mûrir et de se développer.
Pourquoi les projets Ethereum DeFi sont importants en 2025
L'écosystème DeFi d'Ethereum est bien plus qu'une collection de protocoles ; il est la base d'un système financier qui gagne rapidement en acceptation dans le grand public. En 2025, plusieurs facteurs soulignent pourquoi les projets basés sur Ethereum sont plus importants que jamais.
1. Le rôle d'Ethereum en tant qu'épine dorsale de DeFi
Source : DeFiLlama
Le total value locked (TVL) d'Ethereum dans DeFi reste plus important que celui de toutes les autres blockchains combinées, consolidant ainsi sa position de réseau principal qui alimente la finance décentralisée. En 2025, Ethereum domine l'espace avec une augmentation de 71 % du TVL, atteignant 93,9 milliards de dollars, selon DeFiLlama. Parmi les plus de 5 000 protocoles DeFi suivis sur plus de 200 blockchains, Ethereum continue d'héberger la majorité des plateformes les plus établies et les plus liquides. Cette domination repose sur son infrastructure robuste de contrats intelligents, son écosystème de développeurs étendu et sa sécurité éprouvée qui attirent à la fois les participants de détail et institutionnels.
2. La clarté réglementaire renforce la confiance dans Ethereum DeFi
L'année 2025 est également marquée par un changement dans l'environnement réglementaire qui bénéficie à Ethereum et à son écosystème DeFi. Lors de la Semaine Crypto des États-Unis, trois lois majeures ont été adoptées, offrant enfin la clarté tant attendue pour les actifs numériques et les protocoles DeFi. La loi GENIUS a établi des normes fédérales pour l'émission de stablecoins avec des exigences de réserve complète. La loi CLARITY a défini les biens numériques par rapport aux titres, divisant la supervision entre la SEC et la CFTC pour éliminer l'incertitude réglementaire. Et la loi Anti-CBDC a empêché la Réserve fédérale d'émettre un dollar numérique, renforçant la finance décentralisée par rapport aux monnaies numériques contrôlées par le gouvernement.
Ces jalons réglementaires ont renforcé la confiance institutionnelle et créé un environnement plus sûr pour la croissance de DeFi. Avec des risques juridiques réduits et des règles plus claires, Ethereum est maintenant mieux positionné pour attirer des utilisateurs, des développeurs et des capitaux du secteur traditionnel, consolidant ainsi sa position en tant que plateforme leader pour la prochaine phase de la finance décentralisée.
Lire la suite: Ce qu'il faut savoir sur la loi GENIUS des États-Unis alors que les stablecoins dépassent les 260 milliards de dollars
3. L'adoption institutionnelle et des entreprises renforce la position d'Ethereum
L'intérêt institutionnel et des entreprises pour Ethereum s'accélère, redéfinissant la façon dont la finance traditionnelle interagit avec la finance décentralisée. Le lancement des ETF Ethereum Spot en 2024 a été un tournant, attirant plus de 7,9 milliards de dollars d'actifs et gérant près de 5 millions d'ETH, soit environ 4% de l'offre totale. Le iShares Ethereum Trust (ETHA) de BlackRock domine le marché, et sa demande d'ajouter une fonctionnalité de staking en juillet 2025 signale un tournant pour rendre les récompenses de preuve d'enjeu accessibles aux investisseurs traditionnels.
SharpLink a acquis 200 000 ETH supplémentaires d'ici le 30 juillet 2025 | Source : Coingecko, 24 juillet 2025
Les entreprises continuent d'élargir cette tendance avec une connexion encore plus étroite à DeFi. Plus de 85 entreprises cotées en bourse détiennent désormais de l'Ethereum dans leurs coffres, représentant environ 1,9 % de l'offre en circulation, contre 0,7 % en 2023. Contrairement aux coffres Bitcoin, l'Ethereum offre un rendement via le staking, ce qui en fait un actif plus attrayant pour les coffres d'entreprise. SharpLink Gaming et Bit Digital mettent en jeu 100 % de leur ETH pour capturer des récompenses au niveau du protocole, tandis que BitMine se distingue avec plus de 560 000 ETH d'une valeur de plus de 2 milliards de dollars.
Cette adoption montre que les institutions et les entreprises ne se contentent pas de détenir de l'ETH pour la valorisation des prix. Elles sont activement impliquées dans le staking et les couches de liquidité d'Ethereum, renforçant son rôle en tant que plateforme technologique essentielle et infrastructure financière générant du rendement.
Lire la suite : Trésorerie Ethereum expliquée : Qui sont les principaux détenteurs d'ETH d'entreprises en 2025 ?
Les 7 projets DeFi Ethereum à suivre en 2025
L'écosystème DeFi d'Ethereum prospère, avec des protocoles qui innovent en permanence pour améliorer la scalabilité, la liquidité et les opportunités de rendement. En 2025, plusieurs projets se distinguent par leurs bases solides, leur développement actif et leur rôle croissant au sein du réseau. Des échanges décentralisés aux frameworks de restaking, ces protocoles façonnent l'avenir de la finance décentralisée.
1. Uniswap (UNI)
Type de projet : Échange décentralisé
Uniswap (UNI) a traité plus de 2,75 trillions de dollars en volume de transactions depuis sa création, maintenant sa position en tant que principale bourse décentralisée sans incidents de sécurité. Le protocole capture systématiquement la plus grande part de marché parmi les DEX, avec des volumes quotidiens dépassant régulièrement ceux de nombreuses bourses centralisées. La domination d'Uniswap est évidente dans sa présence multi-chaînes, opérant sur plus de 11 réseaux et étant régulièrement classé comme le DEX principal par la valeur totale verrouillée et le volume des transactions dans divers écosystèmes blockchain.
Uniswap v4, lancé le 31 janvier 2025, représente la version la plus personnalisable et la moins coûteuse du protocole Uniswap, transformant la plateforme en un écosystème complet pour les développeurs. L'introduction des "hooks", des plugins modulaires qui permettent aux développeurs de créer une logique personnalisée pour les pools, les swaps, les frais et les positions LP, permet une personnalisation illimitée. Plus de 150 hooks ont déjà été développés sur diverses chaînes, y compris Polygon, Arbitrum, OP Mainnet, Base Chain et bien d'autres, introduisant tout, des frais dynamiques à la gestion automatique de la liquidité, tandis que la conception économe en gaz du protocole permet des économies importantes pour les traders et les fournisseurs de liquidité.
2. Aave (AAVE)
Type de projet : Protocole de prêt
Aave (AAVE) a atteint un jalon historique en 2025 en devenant le premier protocole de prêt DeFi à dépasser 50 milliards de dollars de dépôts nets, représentant 31 % de la croissance du TVL de DeFi depuis avril. Le trésor du protocole a atteint un record de 125 millions de dollars, soit une augmentation de 123 % par rapport à l'année précédente, tout en conservant sa position parmi les principaux protocoles DeFi au niveau mondial. La domination d'Aave dans le DeFi institutionnel est encore renforcée par ses partenariats avec des acteurs financiers majeurs et son rôle dans l'intégration des finances traditionnelles dans les marchés de prêts décentralisés.
Aave fonctionne comme un protocole de liquidité décentralisé et non custodial où les utilisateurs peuvent participer en tant que fournisseurs ou emprunteurs, les fournisseurs gagnant des intérêts tandis que les emprunteurs accèdent à la liquidité en fournissant des garanties supérieures au montant emprunté. Le déploiement de la version V3.5 du protocole a introduit des améliorations mathématiques dans la couche comptable, tandis que des fonctionnalités innovantes telles que les prêts flash — des prêts non garantis qui doivent être remboursés dans la même transaction — ont permis de nouvelles stratégies DeFi et des opportunités d'arbitrage. La gouvernance d'Aave est gérée par les détenteurs de tokens AAVE qui proposent et votent sur les changements du protocole, garantissant ainsi un développement piloté par la communauté et une gestion des risques.
3. Compound (COMP)
Type de projet : Protocole de prêt
Compound (COMP) a consolidé sa position en tant que protocole DeFi fondamental depuis son lancement en 2018, avec son architecture Compound III (Comet) qui s'est considérablement étendue sur les réseaux Ethereum, Polygon, Base et Arbitrum. Le protocole génère plus de 59,1 millions de dollars de frais annuels et a maintenu sa position parmi les principales plateformes de prêt, montrant sa résilience à travers plusieurs cycles de marché. L'approche méthodique de Compound en matière de croissance comprend un programme de croissance proposé de 5,35 millions de dollars, visant une augmentation nette de 750 millions de dollars du TVL, reflétant des plans d'expansion conservateurs mais stratégiques.
Compound fonctionne comme un protocole autonome de taux d'intérêt algorithmique qui permet aux utilisateurs d'emprunter et de prêter des cryptomonnaies via des contrats intelligents, avec des taux d'intérêt ajustés automatiquement en fonction des dynamiques d'offre et de demande. L'évolution du protocole, du prêt en pool dans les versions précédentes au modèle de collatéral unique de Compound III, a réduit le risque systémique tout en améliorant l'efficacité du capital. L'intégration d'actifs innovants comme le sdeUSD démontre l'adaptation de Compound aux tendances émergentes du marché, tandis que son approche rigoureuse de la sécurité comprend des audits avec des entreprises de premier plan et un programme de récompenses de bugs d'une valeur de 500 000 dollars.
4. Curve Finance (CRV)
Type de projet : DEX pour stablecoins
Curve Finance (CRV) maintient environ 1,55 milliard de dollars en valeur totale verrouillée (TVL) en avril 2025, consolidant ainsi sa position de plateforme leader pour le trading de stablecoins et d'actifs similaires avec un slippage minimal. Le protocole s'est expansé avec succès sur plus de 12 réseaux blockchain tout en conservant ses avantages d'efficacité clés, et sa stablecoin crvUSD a connu une adoption substantielle avec une offre en circulation dépassant les 120 millions de dollars. L'approche spécialisée de Curve lui a permis de capturer la majeure partie du volume de trading de stablecoins dans DeFi, avec son algorithme unique permettant aux traders d'effectuer des échanges importants avec une parité presque 1:1.
Curve Finance fonctionne comme une bourse décentralisée optimisée spécifiquement pour les stablecoins et les actifs à prix similaires, utilisant un algorithme modifié de market maker automatisé (AMM) appelé StableSwap qui minimise le slippage pour les actifs censés être échangés à des valeurs similaires. Le token CRV du protocole sert à la fois de gouvernance et d'incitations, avec le système innovant de vote bloqué (veCRV) permettant aux utilisateurs de verrouiller des tokens pour obtenir des droits de gouvernance et des récompenses accrues. L'intégration de Curve avec de nombreux protocoles DeFi crée un écosystème symbiotique où elle fournit l'infrastructure de trading essentielle, tandis que les protocoles partenaires contribuent en liquidité et en utilisateurs, ce qui en fait une infrastructure fondamentale pour l'espace DeFi plus large.
5. Lido Finance (LDO)
Type de projet : Staking liquide
Lido (LDO) domine le secteur du staking liquide avec plus de 10,2 milliards de dollars en valeur totale verrouillée (TVL), représentant environ 62% de la part de marché du staking liquide et étant responsable de près d'un tiers de tous les ETH stakés sur Ethereum à son apogée. Le protocole a montré une croissance remarquable, atteignant cette échelle tout en maintenant un excellent historique de sécurité et en s'étendant au-delà d'Ethereum pour supporter le staking de MATIC et SOL. Le token stETH de Lido a obtenu une intégration sans précédent dans l'écosystème DeFi, soutenue par plus de 90 applications et est devenu un bloc fondamental pour les stratégies de rendement.
Lido Finance fonctionne comme une solution de staking liquide permettant aux utilisateurs de staker n'importe quelle quantité d'ETH sans l'exigence traditionnelle d'un minimum de 32 ETH ou la nécessité de gérer l'infrastructure des validateurs. Les utilisateurs reçoivent des tokens stETH en échange de leurs ETH stakés, qui sont automatiquement réajustés tous les jours pour refléter les récompenses de staking et peuvent être utilisés dans les applications DeFi tout comme de l'ETH ordinaire. Le protocole utilise un ensemble diversifié de 36 opérateurs de nœuds professionnels pour minimiser les risques de staking, tandis que sa gouvernance est gérée par le Lido DAO, avec une commission de 10% sur les récompenses de staking qui est divisée également entre les opérateurs et la trésorerie du DAO.
6. EigenLayer (EIGEN)
Type de projet : Protocole de Restaking
EigenLayer (EIGEN) a connu une croissance remarquable avec un Total Value Locked (TVL) de 13,01 milliards de dollars et 116,66 millions de dollars de récompenses distribuées, soutenant 161 Services de Validation Actifs (AVS) en développement et 39 services actuellement actifs. Le protocole représente la plus grande mise en œuvre du concept de restaking, avec environ 70% des nouveaux validateurs Ethereum rejoignant immédiatement EigenLayer après son lancement. L'achèvement du mécanisme de slashing d'EigenLayer en avril 2025 a marqué une étape importante, le transformant d'un protocole expérimental en une couche d'infrastructure de sécurité prête pour la production.
EigenLayer fonctionne comme un protocole de restaking qui permet aux stakers Ethereum de choisir de valider des services supplémentaires en dehors de la couche de base d'Ethereum, étendant la sécurité cryptoeconomique à de nouveaux protocoles en échange de récompenses supplémentaires. Le protocole introduit le concept de Services de Validation Actifs (AVS), allant des couches de disponibilité des données aux ponts inter-chaînes et aux oracles, qui peuvent exploiter la sécurité d'Ethereum sans avoir à créer leurs propres réseaux de validateurs. Grâce au restaking natif et au restaking avec des tokens de staking liquide (LST), les utilisateurs peuvent maximiser l'efficacité du capital tout en contribuant à la sécurité de plusieurs protocoles, bien que cela comporte des risques supplémentaires de slashing gérés par des mécanismes de délégation sophistiqués.
7. Treehouse Finance (TREE)
Type de projet : Protocole à revenu fixe
Treehouse Finance (Tree) a levé 20,4 millions de dollars de financement auprès d'investisseurs majeurs, dont Binance Labs, Mirana Ventures et Lightspeed Venture Partners, atteignant une valorisation de 400 millions de dollars, ce qui témoigne d'une forte confiance institutionnelle dans le secteur DeFi des revenus fixes. Le token TREE du protocole a été lancé en juillet 2025 avec une attention significative du marché, y compris son intégration avec les cotations des grandes bourses. Treehouse opère sur Ethereum, Arbitrum et Mantle, se positionnant pour saisir l'opportunité de 6 trillions de dollars des revenus fixes en apportant des taux de référence standardisés à la finance décentralisée.
Treehouse Finance construit une infrastructure de revenus fixes décentralisée grâce à deux innovations principales : Treehouse Assets (tAssets) et Decentralized Offered Rates (DOR). Les tAssets sont des tokens de staking liquide qui permettent des stratégies automatisées d'arbitrage des taux d'intérêt, à commencer par le tETH pour Ethereum, tandis que le DOR crée le premier mécanisme de consensus décentralisé pour la définition des taux de référence sur les marchés de la cryptomonnaie. Le protocole répond à la fragmentation critique du marché où des actifs identiques se négocient à des taux différents sur différentes plateformes, en introduisant des mécanismes basés sur la théorie des jeux, où les participants mettent en jeu leur capital et sont récompensés pour des prévisions de taux précises, permettant en fin de compte des instruments financiers complexes comme les swaps de taux d'intérêt dans le DeFi.
Lire la suite : Guide de l'Airdrop de Treehouse Finance : Comment réclamer vos tokens TREE après le 29 juillet 2025
Comment échanger des tokens de projets Ethereum DeFi sur BingX
Les tokens Ethereum DeFi sont parmi les actifs les plus échangés en 2025, car les investisseurs recherchent une exposition aux protocoles qui propulseront la prochaine vague de finance décentralisée. Les tokens associés à des projets leaders tels que Uniswap, Aave et Lido attirent à la fois des détenteurs à long terme et des traders à court terme grâce à leurs solides fondamentaux et à leur intégration dans l'écosystème de staking et de liquidité d'Ethereum. BingX propose une plateforme de trading tout-en-un qui facilite l'accès à ces tokens, en combinant les fonctionnalités des échanges centralisés avec des analyses basées sur l'IA pour vous aider à trader en toute confiance.
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Source : BingX UNI/USDT Spot
Étape 1 : Rechercher et trader
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Étape 2 : Utiliser BingX AI pour l'analyse
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Étape 3 : Planifier des entrées plus intelligentes
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Risques et défis de la participation aux protocoles DeFi
Participer aux protocoles DeFi sur Ethereum offre des opportunités intéressantes, mais comporte également des risques que chaque utilisateur doit comprendre.
1. Vulnérabilités des contrats intelligents : Les protocoles DeFi dépendent entièrement des contrats intelligents, et la sécurité de ces contrats repose sur leur code. S'il existe des erreurs ou des vulnérabilités dans le code, les attaquants peuvent en tirer parti pour retirer des fonds des pools de liquidité ou voler des actifs, ce qui peut se produire même dans des projets déjà établis.
2. Pertes temporaires et risques de liquidité : Lorsque vous fournissez de la liquidité dans les pools de liquidité DeFi, vous risquez de subir des pertes temporaires si le prix des tokens fluctue. En cas de chute du marché, un manque de liquidité peut également rendre difficile le retrait des fonds ou l'exécution des transactions.
3. Volatilité du marché : Les actifs utilisés dans les protocoles DeFi sont très sensibles aux fluctuations des prix. Les fluctuations soudaines du marché peuvent entraîner des liquidations de garanties, une réduction des rendements ou des pertes inattendues pour les participants.
4. Incertitude réglementaire : Bien qu'il y ait eu des progrès récents, DeFi fonctionne toujours dans un environnement réglementaire en constante évolution. Des changements politiques à l'avenir pourraient affecter le fonctionnement des protocoles, limiter l'accès des utilisateurs dans certaines régions ou imposer de nouvelles exigences en matière de conformité.
5. Sécurité des utilisateurs et risques liés aux portefeuilles : La gestion des portefeuilles est une partie essentielle de la participation à DeFi. Les utilisateurs doivent protéger leurs clés privées, utiliser des applications de portefeuille fiables et éviter de connecter leurs portefeuilles à des sites web suspects. Perdre l'accès à un portefeuille non custodial ou signer des transactions malveillantes peut entraîner une perte irrécupérable d'actifs.
En comprenant ces risques, les utilisateurs peuvent prendre des décisions éclairées et participer aux protocoles DeFi d'Ethereum avec plus de confiance et de prudence.
Conclusion
Ethereum continue de mener DeFi vers une nouvelle phase de croissance en 2025. Avec un fort intérêt institutionnel, l'adoption par les trésoreries d'entreprises et un soutien réglementaire plus clair, l'expansion de son écosystème DeFi se fait plus rapidement que jamais. Les protocoles basés sur Ethereum innovent grâce au staking liquide, au re-staking et aux mécanismes de liquidité avancés, façonnant l'avenir des services financiers décentralisés.
Bien que les opportunités soient considérables, les participants doivent toujours être vigilants face aux risques, des vulnérabilités des contrats intelligents aux fluctuations du marché en passant par les changements réglementaires. Réussir dans DeFi nécessite des recherches approfondies, des opérations sûres et l'utilisation de plateformes fiables.
Avec la maturation du réseau Ethereum, les projets qui soutiennent son écosystème redéfiniront la façon dont les finances mondiales fonctionnent. Pour les investisseurs, les développeurs et les utilisateurs, 2025 sera une année à surveiller, car DeFi sur Ethereum continuera à évoluer pour devenir une infrastructure financière plus sûre, évolutive et largement adoptée.
