Le titre tokenisé Microsoft Ondo (MSFTON) est un actif basé sur la blockchain qui reflète le prix réel des actions Microsoft (MSFT). Il est émis par Ondo Global Markets et conçu pour vous offrir une exposition économique similaire à la détention d'actions Microsoft, avec des dividendes automatiquement réinvestis dans la valeur sous-jacente, mais sans les droits d'actionnaire traditionnels.
Le MSFTON a été listé sur BingX, où vous pouvez l'acheter et le trader comme toute autre paire de cryptomonnaies, combinant une exposition aux actions américaines avec un trading de style crypto 24h/24 et 7j/7 et un règlement simple en USDT.
Qu'est-ce que le titre tokenisé Microsoft Ondo (MSFTON) ?
Le titre tokenisé Microsoft Ondo (symbole boursier : MSFTON ou MSFTon) est une représentation tokenisée sur la blockchain des actions ordinaires de Microsoft Corporation, émises par Ondo Global Markets. Le MSFTON est conçu pour être entièrement adossé par des actions Microsoft sous-jacentes détenues par des dépositaires au sein de la structure Global Markets d'Ondo, vous offrant une exposition économique similaire à la détention de MSFT avec des dividendes réinvestis. Chaque token reflète le rendement total de MSFT, permettant à sa valeur on-chain de suivre la performance à long terme de Microsoft.
Au lieu de se négocier sur le NASDAQ via un courtier traditionnel, le MSFTON se négocie sur les blockchains publiques et les plateformes d'échange de cryptomonnaies. L'infrastructure d'Ondo détient les actions Microsoft sous-jacentes par l'intermédiaire de dépositaires réglementés et émet des tokens qui reflètent la valeur de ces actions pour les investisseurs non-américains éligibles. Il offre aux investisseurs non-américains une exposition économique équivalente à la détention de MSFT avec des dividendes automatiquement réinvestis, fonctionnant 24h/24 et 5j/7 avec un routage direct vers la liquidité traditionnelle du marché des actions américaines.
Valeur totale et capitalisation boursière du titre tokenisé Microsoft Ondo par blockchain | Source : RWA.xyz
En décembre 2024, le MSFTON détient 2,48 millions de dollars en valeur totale d'actifs on-chain, répartis entre 2,4 millions de dollars sur Ethereum et plus de 55 000 dollars sur la BNB Chain, avec une Valeur Liquidative Nette (VLN) de 483 $ et 217 détenteurs de tokens, ce qui représente une augmentation de 42,76 % du nombre de détenteurs au cours des 30 derniers jours. Le volume de transfert mensuel a grimpé à 38,5 millions de dollars, soit une augmentation de près de 1 800 %, tandis que la valeur totale des actifs sur 30 jours a augmenté de +1,19 %, reflétant l'adoption croissante des actions américaines tokenisées.
Comment fonctionne le titre tokenisé Microsoft (MSFTON) d'Ondo ?
Le MSFTON suit la conception générale des titres tokenisés Ondo : c'est un tracker de rendement total pour les actions MSFT, entièrement adossé par des titres sous-jacents détenus hors chaîne.
1. Adossement et Conservation
Les entités à vocation spécifique d'Ondo achètent et détiennent des actions Microsoft dans des comptes de courtage auprès de dépositaires réglementés. Les tokens MSFTON sont émis pour représenter une exposition à ces actions, y compris l'effet des dividendes réinvestis après retenues fiscales. Les détenteurs de tokens ne reçoivent pas de titre de propriété légal direct sur les actions MSFT, mais obtiennent une exposition économique conçue pour correspondre à la "détention de MSFT et au réinvestissement des dividendes" au fil du temps.
2. Minage et Rachat
Les utilisateurs non-américains éligibles peuvent miner du MSFTON en envoyant des stablecoins ou de l'argent liquide à la plateforme Global Markets d'Ondo, qui achète le MSFT sous-jacent et émet des tokens. Ils peuvent racheter des tokens contre des stablecoins ou de l'argent liquide à la VLN pendant les heures de trading, Ondo acheminant les ordres vers les marchés boursiers américains traditionnels. Les tokens peuvent également circuler indépendamment sur les marchés secondaires comme BingX, Uniswap et d'autres plateformes prises en charge.
3. Suivi des Prix et Liquidité
Le prix du MSFTON suit l'action sous-jacente de Microsoft via :
• Les prix MSFT en temps réel des bourses traditionnelles.
• Le système de RFQ et de tenue de marché d'Ondo.
• La liquidité on-chain sur Ethereum et BNB Chain, ainsi que les carnets d'ordres CEX/DEX.
Étant donné que le minage et le rachat sont conçus pour être rapides et à faible friction, les arbitragistes peuvent aider à maintenir le prix du MSFTON étroitement aligné sur celui du MSFT, réduisant ainsi les primes ou décotes persistantes observées dans les expériences précédentes de titres tokenisés.
En savoir plus : Ondo Global Markets débloque plus de 100 actions américaines tokenisées sur Ethereum - Tout ce que vous devez savoir
En quoi le titre tokenisé MSFTON diffère-t-il de l'action Microsoft ordinaire (MSFT) ?
Bien que le MSFTON reflète étroitement les mouvements de prix de l'action Microsoft, réagissant aux rapports de résultats, aux tendances macroéconomiques et au sentiment général du secteur technologique, et offre aux détenteurs une exposition économique similaire à la détention de MSFT avec des dividendes réinvestis, il n'est pas identique à la détention d'actions réelles.
Au lieu de cela, il fonctionne comme une représentation on-chain conçue pour un trading flexible et une diversification, permettant aux utilisateurs de mélanger l'exposition à Microsoft avec d'autres actifs crypto et tokenisés sans accorder les droits d'actionnaire traditionnels.
• Pas de droits d'actionnaire : Vous n'obtenez pas de droits de vote, de dividendes directs ou de communications d'entreprise de Microsoft.
• Structure du token : Vous détenez un token on-chain, et non des actions enregistrées auprès d'un courtier à votre nom.
• Juridiction et éligibilité : Le MSFTON n'est généralement pas disponible pour les personnes américaines et est proposé sous un régime réglementaire différent de celui des comptes de courtage de détail américains.
• Compatibilité DeFi : Contrairement au MSFT traditionnel, le MSFTON peut être déplacé entre les portefeuilles crypto, utilisé dans les protocoles DeFi ou combiné avec d'autres stratégies on-chain là où c'est pris en charge.
Quels sont les autres titres tokenisés Microsoft, MSFTx et DMSFT ?
Il existe plusieurs façons on-chain différentes d'obtenir une exposition aux actions Microsoft. Les trois produits les plus visibles aujourd'hui sont Microsoft xStock (MSFTx), Microsoft Ondo Tokenized Stock (MSFTON) et Microsoft tokenized stock sur DeFiChain (DMSFT). Ils font tous référence à Microsoft (MSFT), mais ils diffèrent beaucoup en termes de structure, d'adossement et de lieux de trading.
Microsoft xStock (MSFTx) par Backed Finance
Le MSFTx est un certificat tracker émis par Backed Finance à la fois comme un token ERC-20 sur Ethereum et un token SPL sur Solana. Il est entièrement adossé 1:1 par de véritables actions Microsoft détenues auprès de dépositaires réglementés sous un cadre juridique suisse, conçu pour fournir un "accès conforme à la réglementation" à la performance des prix de MSFT avec les avantages habituels de la blockchain comme le règlement rapide et les unités fractionnées. Le MSFTx cible principalement les utilisateurs déjà actifs dans les écosystèmes EVM et Solana DeFi et qui souhaitent une structure entièrement collatéralisée et adossée à des actions, intégrée aux xStocks et aux DEX Solana.
Titre tokenisé Microsoft DeFiChain (DMSFT)
Le DMSFT est l'ancienne implémentation DeFiChain de l'exposition à Microsoft, émise sous forme de "dToken" sur le réseau DeFiChain. Les dTokens DeFiChain comme dTSLA, dAAPL, etc., sont des actifs synthétiques minés par sur-collatéralisation de cryptomonnaies telles que DFI ou BTC, utilisant des oracles de prix pour refléter la valeur de l'action sous-jacente plutôt que de détenir de véritables actions en conservation. En pratique, l'activité de trading et la liquidité du DMSFT ont fortement chuté, avec des volumes très faibles et des marchés fragmentés sur les plateformes DEX et les agrégateurs de DeFiChain.
MSFTON vs. MSFTX vs. DMSFT : Principales Différences
1. Modèle d'adossement
• MSFTON est un tracker de rendement total adossé par des actions MSFT via l'infrastructure institutionnelle d'Ondo, permettant un minage/rachat rapide et un alignement plus étroit des prix avec l'action sous-jacente.
• MSFTx est un certificat tracker 1:1 entièrement collatéralisé adossé par de véritables actions Microsoft détenues auprès de dépositaires suisses réglementés, offrant une structure traditionnelle adossée à des actifs on-chain.
• DMSFT est un actif synthétique sur DeFiChain adossé par des cryptomonnaies sur-collatéralisées et une tarification par oracle, ce qui signifie que les utilisateurs obtiennent une exposition aux prix sans qu'aucune action MSFT sous-jacente ne soit détenue.
2. Réseaux et Écosystème
• MSFTON est disponible sur Ethereum et BNB Chain, profondément intégré dans la pile RWA d'Ondo, y compris les bons du Trésor tokenisés et l'infrastructure de marché on-chain institutionnelle.
• MSFTx est émis sur Ethereum et Solana, ce qui le rend idéal pour les utilisateurs actifs dans la gamme xStocks et l'écosystème Solana DeFi.
• DMSFT est limité au réseau DeFiChain, où la liquidité en baisse et le nombre réduit d'intégrations inter-écosystèmes restreignent son utilisation plus large.
3. Liquidité et Utilisation Pratique
• MSFTON offre la liquidité la plus forte, de type bourse, avec des marchés USDT actifs sur les principales CEX comme BingX et un support DeFi en expansion, ce qui en fait le choix le plus pratique pour le trading fréquent et les stratégies RWA.
• MSFTx fonctionne mieux pour les utilisateurs qui souhaitent une exécution native de Solana ou qui participent déjà aux pools de liquidité xStocks et aux plateformes Solana DeFi.
• DMSFT se comporte davantage comme un produit synthétique hérité et est généralement moins adapté aux nouveaux utilisateurs en raison de sa faible liquidité et des risques spécifiques à l'écosystème.
Comment acheter le titre tokenisé Microsoft Ondo (MSFTON) sur BingX
Paire de trading MSFTON/USDT sur le marché au comptant, alimentée par les informations de BingX AI
Le titre tokenisé Microsoft (MSFTON) est listé sur BingX, où vous pouvez l'acheter et le vendre en utilisant l'USDT comme n'importe quelle autre paire de trading crypto.
Étape 1 : Créer ou Se Connecter à Votre Compte BingX
Inscrivez-vous sur BingX ou connectez-vous à votre compte existant. Effectuez la vérification d'identité (KYC) si nécessaire dans votre région.
Étape 2 : Déposer des Fonds
Déposez de l'USDT ou une autre devise prise en charge sur votre compte BingX via virement bancaire, carte, P2P ou transfert crypto. Confirmez que vos fonds sont arrivés dans votre portefeuille Spot.
Étape 3 : Trouver la Paire Spot MSFTON/USDT
Allez dans Trading Spot sur BingX. Dans la barre de recherche, tapez "MSFTON". Sélectionnez la paire de trading MSFTON/USDT dans la liste.
Étape 4 : Placer un Ordre d'Achat
Choisissez Ordre au Marché si vous souhaitez acheter instantanément au meilleur prix disponible. Choisissez Ordre à Cours Limité si vous souhaitez spécifier votre propre prix. Entrez le montant de MSFTON ou d'USDT que vous souhaitez trader, puis cliquez sur Acheter. Une fois l'ordre exécuté, vous verrez votre solde MSFTON dans votre portefeuille Spot.
Étape 5 : Gérer Votre Position
Vous pouvez placer des ordres de vente à tout moment pour réaliser des profits ou réduire les pertes. Utilisez les outils BingX comme les alertes de prix, les ordres TP/SL et les informations de BingX AI pour surveiller la volatilité du titre tokenisé Microsoft et les événements majeurs du marché.
Apprenez-en davantage sur comment acheter des actions tokenisées MSFTON dans notre guide complet.
Comment stocker et utiliser le MSFTON en toute sécurité
Stocker le MSFTON directement sur BingX est l'option la plus pratique pour les traders actifs, vous donnant un accès instantané pour acheter, vendre ou convertir en USDT sans gérer de clés privées ni payer de frais de gaz réseau. C'est idéal si votre objectif principal est une exécution rapide et une gestion de portefeuille facile plutôt qu'un stockage à long terme.
Si vous préférez un contrôle total, vous pouvez retirer le MSFTON vers un portefeuille personnel Ethereum ou BNB Chain tel que MetaMask, Ledger ou Trust Wallet. Cela offre une plus grande auto-garde et une utilisation potentielle en DeFi, mais nécessite une gestion minutieuse de votre phrase de récupération et une manipulation correcte du réseau.
En savoir plus : Quels sont les 10 meilleurs portefeuilles ERC-20 pour sécuriser et stocker les tokens Ethereum ? (Guide 2025)
Quels sont les avantages et les inconvénients du titre tokenisé Microsoft Ondo (MSFTON) ?
Avant d'investir, il est important de comprendre les principaux avantages et limites du titre tokenisé Microsoft Ondo (MSFTON) afin de décider s'il correspond à votre stratégie.
Avantages du titre tokenisé MSFTON
Le MSFTON combine une exposition aux actions de premier ordre avec des fonctionnalités crypto-natives :
1. Accès au trading 24h/24 et 7j/7 : Tradez le MSFTON sur BingX et les DEX même lorsque les marchés boursiers américains sont fermés, sous réserve des heures d'ouverture de la plateforme et de la liquidité.
2. Propriété fractionnée : Achetez de petites fractions d'exposition à Microsoft sans avoir besoin d'acheter une action complète, ce qui facilite la construction d'une position de manière incrémentielle.
3. Portée mondiale pour les utilisateurs non-américains : Les investisseurs non-américains peuvent accéder à une exposition similaire à MSFT sans compte de courtage américain, sous réserve des règles locales et des vérifications d'éligibilité d'Ondo.
4. DeFi et Composabilité : Là où c'est pris en charge, le MSFTON peut être intégré dans les marchés de prêt, les produits structurés ou les stratégies automatisées, vous permettant de traiter l'exposition à Microsoft comme n'importe quel autre token compatible DeFi.
5. Diversification de portefeuille : Vous pouvez mélanger l'exposition aux grandes capitalisations technologiques avec le Bitcoin, l'Ethereum, les stablecoins et d'autres actifs dans un portefeuille on-chain unique.
Inconvénients du titre tokenisé Microsoft
Avant d'acheter des titres tokenisés Microsoft, vous devez comprendre les compromis :
1. Pas de droits d'actionnaire directs : Vous ne détenez pas d'actions MSFT enregistrées. Vous ne recevez pas de droits de vote par procuration ni de versements de dividendes traditionnels sur votre compte de courtage.
2. Incertitude réglementaire : Les actions tokenisées opèrent dans un paysage réglementaire en évolution rapide. Les règles peuvent changer, affectant l'accès, le rachat ou les lieux où le MSFTON peut être listé.
3. Risque d'émetteur et de conservation : Vous dépendez des entités d'Ondo pour détenir les actions Microsoft sous-jacentes, gérer les réserves et opérer les contrats intelligents en toute sécurité. Si l'émetteur ou le dépositaire fait défaut, il pourrait y avoir des retards ou des pertes malgré des garanties comme des structures à l'abri de la faillite et des agents de sécurité tiers.
4. Risque de liquidité on-chain : La liquidité du MSFTON peut être plus faible que le carnet d'ordres du NASDAQ. Les transactions importantes peuvent subir un slippage ou des spreads plus larges, en particulier en dehors des heures de pointe de trading.
5. Limites juridictionnelles : Le MSFTON et les autres tokens Ondo Global Markets ne sont généralement pas disponibles pour les personnes américaines ou les résidents de juridictions à haut risque, et certaines plateformes d'échange peuvent imposer des restrictions supplémentaires.
Le titre tokenisé Microsoft Ondo (MSFTON) est-il un bon investissement ?
Le titre tokenisé Microsoft Ondo (MSFTON) offre un moyen flexible d'obtenir une exposition on-chain aux domaines de croissance à long terme de Microsoft, tels que le cloud computing, l'IA, les logiciels de productivité et les jeux, tout en bénéficiant de la programmabilité et de l'accessibilité de la crypto, y compris le trading 24h/24 et 7j/7, les unités fractionnées et l'intégration transparente avec d'autres actifs tokenisés. Cependant, le MSFTON ne doit pas être considéré comme un substitut à la détention d'actions MSFT traditionnelles, car il ne confère pas de droits d'actionnaire et introduit des risques supplémentaires liés aux contrats intelligents, à l'émetteur et à la réglementation. Traitez toujours le MSFTON comme un investissement spéculatif qui mélange des éléments d'actions et de crypto, et n'engagez que le capital que vous pouvez vous permettre de perdre.
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FAQ sur le titre tokenisé Microsoft Ondo (MSFTON)
1. Le MSFTON est-il adossé par de véritables actions Microsoft ?
Oui. Le MSFTON est conçu pour être entièrement adossé par des actions Microsoft sous-jacentes détenues par des dépositaires associés à la structure Global Markets d'Ondo, vous offrant une exposition économique similaire à la détention de MSFT avec des dividendes réinvestis.
2. Le MSFTON me donne-t-il des dividendes ou des droits de vote ?
Non. Vous ne recevez pas de dividendes directs ni de droits de vote. Au lieu de cela, les dividendes au niveau de l'émetteur sont pris en compte dans l'économie du token en tant que tracker de rendement total, net des retenues fiscales applicables.
3. Sur quels réseaux blockchain le MSFTON existe-t-il ?
Le MSFTON est actuellement disponible sur Ethereum en tant que token ERC-20 et sur BNB Chain en tant que token BEP-20, avec des adresses de contrat visibles sur des explorateurs de blocs comme Etherscan et BscScan.
4. Où puis-je acheter ou trader des actions Microsoft tokenisées MSFTON ?
Vous pouvez acheter et trader du MSFTON sur BingX via la paire MSFTON/USDT, ainsi que sur certaines plateformes d'échange centralisées et DEX comme Uniswap, sous réserve de votre juridiction et du support de la plateforme.
5. Le MSFTON peut-il être utilisé en DeFi ?
Oui, le MSFTON peut être utilisé sur certaines plateformes DeFi, là où c'est pris en charge. Par exemple, vous pouvez trouver des pools de liquidité MSFTON ou des routes d'échange sur Uniswap, et certains protocoles peuvent l'autoriser comme garantie ou dans des produits de rendement structurés. Cependant, le support varie considérablement, alors vérifiez toujours le risque de contrat intelligent, la profondeur de liquidité et la réputation de la plateforme avant de déposer du MSFTON dans une application DeFi.