aPriori est une couche de MEV alimentée par le staking liquide et la coordination de flux d'ordres sur Monad : aprMON maintient les MON stakés liquides pour la DeFi, tandis qu'APR coordonne la gouvernance, les incitations et la croissance de l'écosystème.
Cet article explique comment fonctionne aPriori, ce qui le distingue des autres protocoles de staking liquide, sa tokenomique et comment trader APR sur BingX.
Graphique de prix d'aPriori (APR) sur 7 jours | Source : Coingecko
Qu'est-ce qu'aPriori (APR) et comment fonctionne-t-il ?
aPriori est une couche de staking liquide et de coordination de flux d'ordres construite pour les chaînes à haut débit, avec un focus initial sur Monad (MON). Il vous permet de staker MON tout en gardant la liquidité grâce à aprMON, un token de staking liquide librement transférable qui suit votre part d'un coffre. Au lieu d'augmenter le nombre de tokens dans votre portefeuille, aprMON suit un modèle générateur de récompenses : le nombre de tokens reste constant tandis que la valeur par token augmente avec l'accumulation des récompenses de staking et MEV.
Sous le capot, aPriori gère un coffre de staking qui délègue les dépôts à travers un ensemble sélectionné de validateurs performants et rééquilibre activement pour soutenir la décentralisation sur Monad. Cela supprime la nécessité de gérer un validateur ou de choisir manuellement les délégués.
Au-delà du staking, aPriori introduit un moteur de segmentation de flux d'ordres qui classifie les trades en temps réel et une couche de routage qui dirige les ordres à faible risque vers des liquidités efficaces tout en isolant les flux plus risqués le long de chemins plus résilients. La MEV capturée sur Monad est redistribuée de sorte que la valeur revient aux stakers et aux validateurs, alignant les incitations entre les participants qui sécurisent le réseau et ceux qui tradent dessus.
Ensemble, ces parties vous permettent de continuer à utiliser aprMON à travers la DeFi pour le collatéral, les prêts et la fourniture de liquidité tandis que le MON sous-jacent continue de gagner à la fois des récompenses au niveau du consensus et des améliorations de rendement pilotées par MEV.
Utilités clés du token APR
1. aprMON : Utilité de Staking Liquide
• Représente vos MON stakés et récompenses accumulées dans le coffre d'aPriori.
• Modèle générateur de récompenses : le solde reste constant ; la valeur par token augmente avec les récompenses de staking et MEV.
• Utilisable à travers la DeFi pour le collatéral, les prêts et la fourniture de liquidité.
• Vous conservez le contrôle total de votre portefeuille ; le staking et le retrait de staking sont exécutés directement avec le contrat de coffre de staking d'aPriori.
2. APR : Coordination et Gouvernance
• Représente la participation à la couche de coordination d'aPriori qui relie le flux d'ordres, les données et la redistribution de valeur.
• Gouvernance : les détenteurs aident à définir les critères de validateurs, les paramètres de frais, les programmes d'incitations et les priorités de mise à niveau.
• Programmes communautaires et d'écosystème : utilisé pour les airdrops, les incitations de staking et les partenariats qui élargissent les intégrations DeFi.
• Empreinte inter-réseau : lancé sur Ethereum avec des réclamations sur Ethereum et BNB Chain ; la plupart de l'allocation d'airdrop et l'approvisionnement restant se débloquent sur Monad.
En savoir plus : Qu'est-ce que Monad (MON), la blockchain Layer-1 compatible EVM ?
Quelle est la tokenomique d'aPriori (APR) ?
Tokenomique APR | Source : Documentation aPriori
L'offre d'APR est fixée à 1 000 000 000, avec un montant en circulation initial de 185 000 000. La distribution est structurée pour équilibrer le développement initial avec l'alignement à long terme :
• Investisseurs initiaux 16% : capital qui a financé l'infrastructure de base et l'expansion de l'équipe.
• Contributeurs principaux 16% : développeurs, chercheurs et coordinateurs maintenant le protocole et la pile de gouvernance.
• Fondation 16% : opérations, programmes communautaires et subventions pour le développement de l'écosystème.
• Airdrop Genesis 12% : reconnaissance des contributeurs initiaux et expansion de la communauté aPriori, y compris des contributions on-chain et de données significatives.
• Incitations communautaires 22% : futurs airdrops, récompenses de staking, incitations de gouvernance et programmes de partenariat.
• Croissance de l'écosystème 17% : initiatives d'adoption et collaborations stratégiques.
• Liquidité et stabilité du marché 1% : liquidité d'échange pour réduire la volatilité initiale.
En quoi aPriori diffère-t-il des autres protocoles de staking liquide ?
Le staking liquide peut sembler similaire au premier regard, mais aPriori ajoute trois piliers qui changent les résultats : un LST générateur de récompenses (aprMON), une couche de flux d'ordres consciente de MEV qui redistribue la valeur, et un rééquilibrage actif des validateurs sur Monad.
Le tableau ci-dessous compare aPriori avec les LST typiques à travers la capture de valeur, le modèle de token, la stratégie de validateur, les moteurs de rendement, la gouvernance, l'utilité DeFi, les réseaux, les sorties, le risque et la comptabilité afin que vous puissiez voir où cela diffère dans la pratique.
| Fonctionnalité | aPriori (APR + aprMON) | LST typiques |
| Capture de valeur | Flux d'ordres conscient de MEV avec redistribution aux stakers et validateurs | Récompenses de consensus uniquement |
| Modèle LST | Taux de change générateur de récompenses. Le solde de tokens reste constant | Modèles de rebase ou d'index qui changent les soldes |
| Stratégie de validateur | Validateurs Monad sélectionnés avec rééquilibrage actif | Ensembles statiques ou validateurs choisis par l'utilisateur |
| Moteurs de rendement | Récompenses de consensus plus MEV réalisée | Principalement récompenses de consensus |
| Gouvernance | APR comme token de gouvernance et d'utilité pour les paramètres de protocole | Gouvernance souvent limitée aux paramètres de base |
| Utilité DeFi | aprMON conçu pour le collatéral, les prêts et LP tandis que MON continue de gagner | Varie selon le protocole et la chaîne |
| Inter-réseau | Réclamations d'airdrop sur Ethereum et BNB Chain, options de déblocage plus importantes sur le mainnet Monad | Souvent focus sur une seule chaîne |
Comment trader aPriori (APR) sur BingX
Que vous construisiez une position APR à long terme, tradiez la volatilité à court terme ou réagissiez à des événements d'actualité majeurs, BingX fournit des moyens flexibles de trader le token. Avec BingX AI intégré directement dans l'interface de trading, vous pouvez accéder à des insights en temps réel pour soutenir des décisions de trading plus intelligentes à travers les marchés spot et futures.
Comment trader APR sur le Spot
Paire de trading APR/USDT sur le marché spot alimenté par BingX AI
2. Planifier le trade : Sur le graphique, cliquez sur l'icône AI pour voir les supports et résistances, les zones de cassure et les zones d'entrée suggérées. Décidez de votre entrée, stop loss et prise de profit.
3. Placer et gérer l'ordre : Choisissez Limite ou Marché, définissez la taille et confirmez. Ajoutez votre stop loss et prise de profit immédiatement. Si nécessaire, déposez APR ou USDT et vérifiez le réseau correct avant de trader.
Menez toujours vos propres recherches (DYOR). Diversifiez votre portefeuille et n'investissez jamais plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
En savoir plus : Comment utiliser BingX AI ? Guide du débutant pour trader les cryptos avec l'assistant IA
Comment trader les Futures perpétuels APR
Contrat perpétuel APR/USDT sur les Futures BingX alimenté par AI Bingo
Les futures, en particulier les futures perpétuels, vous permettent de trader les mouvements de prix d'APR avec un effet de levier ; vous n'avez pas nécessairement besoin de détenir l'APR sous-jacent. Vous pouvez aller long (parier que le prix va monter) ou short (parier que le prix va baisser). BingX offre un contrat perpétuel APR-USDT.
1. Basculer vers la section de trading futures/perpétuel dans BingX : Naviguez vers Futures et localisez le contrat perpétuel APR-USDT.
2. Examiner les spécifications du contrat : Les éléments à vérifier incluent :
• Limites d'effet de levier, par exemple 5×, 10×, etc.
• Taux de marge de maintien et de marge initiale
• Taux de financement (paiements périodiques entre longs et shorts)
• Prix repère, prix d'indice et règles de règlement
3. Choisir la direction (Long ou Short) et l'effet de levier : Basé sur votre vision du marché, ouvrez une position longue ou courte. L'effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes, donc utilisez avec prudence.
4. Définir l'entrée, la sortie & les contrôles de risque
• Utiliser des ordres stop-loss
• Utiliser des ordres take-profit
• Surveiller votre niveau de marge
• Être conscient du risque de liquidation, si les pertes poussent la marge en dessous du maintien
5. Surveiller le financement et les rollovers : En tant que contrat perpétuel, il y aura un mécanisme de taux de financement (pour maintenir le prix du contrat proche du spot). Selon que vous êtes long ou short, vous pouvez soit payer soit recevoir du financement périodiquement.
6. Fermer la position : Quand votre objectif est atteint (ou votre stop), fermez la position, et votre P&L (profit/perte) sera réglé en USDT.
Notes finales
Utilisez uniquement les liens vérifiés d'aPriori sur la chaîne correcte. aprMON est générateur de récompenses : votre nombre de tokens reste le même tandis que le taux de change augmente ; les sorties peuvent impliquer des files d'attente ou des frais, donc vérifiez les conditions avant de retirer du staking.
Les rendements varient avec les frais, le gaz et MEV, et il y a un risque de smart contract et d'effet de levier ; utilisez un portefeuille matériel, limitez les approbations, surveillez le financement sur les perp, tenez des registres, et n'investissez jamais plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.