DeFi no se está desacelerando, sino que se está fortaleciendo. Según una investigación de CoinGecko, en agosto de 2025, Uniswap recuperó la posición de liderazgo con un 35.9% de cuota de mercado y un volumen mensual de $111.8 mil millones, lo que representa un aumento del +28.3% con respecto al mes anterior. Le siguieron PancakeSwap con un 29.5% y un volumen mensual de $92.0 mil millones, y Aerodrome con un 7.4% y un volumen mensual de $22.9 mil millones, mientras que Hyperliquid se disparó hasta el 6.9%, siendo el de más rápido crecimiento en el grupo superior. La actividad spot semanal también está al rojo vivo: los analistas registraron un volumen de DEX en cadena de $171.26 mil millones en la última semana de septiembre de 2025, lo que subraya la migración sostenida de los traders hacia vías no custodiales.
Volumen de trading mensual de los DEX más populares entre enero y agosto de 2025 | Fuente: CoinGecko
Los DEX (intercambios descentralizados) ahora compiten cara a cara con los CEX (intercambios centralizados) en velocidad, UX y número de activos listados, especialmente en Layer-2 (L2) y cadenas de alto rendimiento. Los pools modulares v4 de Uniswap, el alcance multicadena de PancakeSwap, el efecto volante de Aerodrome en Base, y el rápido ascenso de plataformas de contratos perpetuos como Hyperliquid y Aster, están redefiniendo las expectativas en cuanto a la determinación de precios, la eficiencia del capital y la gobernanza.
En esta guía, perfilamos 10 DEX destacados que están dando forma a 2025, lo que hacen mejor, dónde operan y a qué tipo de traders sirven.
¿Qué es un Intercambio Descentralizado (DEX) y cómo funciona?
Un intercambio descentralizado (DEX) es una plataforma de trading de criptomonedas que te permite intercambiar activos digitales directamente desde tu monedero, sin necesidad de un custodio centralizado. En lugar de depositar fondos en una cuenta de intercambio, mantienes el control de tus claves privadas en todo momento. Las operaciones se ejecutan a través de contratos inteligentes, que automatizan la correspondencia de órdenes, la provisión de liquidez y la liquidación en cadena.
La mayoría de los DEX utilizan un modelo de creador de mercado automatizado (AMM), donde los pools de liquidez (financiados por los usuarios) reemplazan a los libros de órdenes tradicionales. Cuando intercambias tokens, el AMM utiliza algoritmos para determinar los precios en función de la oferta y la demanda en el pool. Algunos DEX de próxima generación, como Hyperliquid y Aster, van más allá al ejecutar libros de órdenes descentralizados y admitir contratos perpetuos con una velocidad de ejecución cercana a la de un CEX.
Los proveedores de liquidez (LPs) desempeñan un papel crucial en los DEX. Al depositar pares de tokens en los pools, ganan una parte de las tarifas de trading y, a veces, incentivos adicionales como tokens de gobernanza. Esto hace que los DEX no solo sean plataformas de trading, sino también centros de generación de ingresos para los participantes activos.
DEX vs. CEX: Diferencias clave que debes conocer
Mientras que los intercambios centralizados (CEX) como BingX actúan como custodios que tienen tus fondos y gestionan los libros de órdenes fuera de la cadena, los DEX te permiten operar directamente desde tu monedero con plena custodia, mayor transparencia y menos barreras de entrada, pero a menudo a costa de curvas de aprendizaje más pronunciadas y una mayor responsabilidad personal.
¿Cuáles son los 10 mejores DEX para traders de criptomonedas en 2025?
La selección de los mejores DEX requiere equilibrar muchos factores: liquidez, seguridad, innovación, adopción por parte de los usuarios, soporte multicadena, gobernanza y diferenciación del producto. Los 10 listados a continuación combinan la fortaleza tradicional con un impulso emergente. Algunos son incumbentes que superan nuevos límites, mientras que otros son retadores en ascenso que redefinen el diseño de trading.
Aquí están los 10 DEX que cubriremos:
1. Uniswap (UNI)
TVL de Uniswap | Fuente: DefiLlama
Uniswap es el intercambio descentralizado (DEX) más grande por cuota de mercado, procesando más de $100 mil millones en volumen mensual en 2025. Construido sobre Ethereum, se ha expandido a más de 14 cadenas, incluyendo Arbitrum, Polygon, Base y BNB Chain, dando a los usuarios acceso a una profunda liquidez entre cadenas. El recién lanzado Uniswap v4 añade "hooks" modulares para una lógica de pool personalizada y una mejor eficiencia de gas.
El token UNI se utiliza principalmente para la gobernanza, lo que permite a los titulares votar sobre las actualizaciones del protocolo, la asignación del tesoro y las propuestas de la comunidad, al tiempo que alinea los incentivos en todo el ecosistema de Uniswap. Las tarifas de trading de Uniswap oscilan entre 0.05% y 1%, dependiendo de la configuración del pool. Los proveedores de liquidez (LPs) ganan estas tarifas, mientras que Uniswap en sí mismo no cobra ingresos de protocolo.
Características clave de Uniswap
• Creador de Mercado Automatizado (AMM) con liquidez concentrada (v3)
• Hooks de Uniswap v4 para estrategias personalizadas como tarifas dinámicas y órdenes limitadas
• Agregador UniswapX para swaps sin gas con protección MEV
• Listados sin permiso para miles de tokens
• API amigable para desarrolladores que potencia las aplicaciones DeFi de terceros
¿Quién debería usar Uniswap?
Traders y proveedores de liquidez que buscan la máxima profundidad de liquidez, herramientas avanzadas y cobertura multicadena en un entorno DEX confiable.
2. PancakeSwap (CAKE)
PancakeSwap TVL | Fuente: DefiLlama
Lanzado en 2020 en BNB Chain, PancakeSwap DEX se ha convertido en uno de los DEX más grandes, que ahora abarca nueve blockchains importantes, incluyendo Ethereum, Arbitrum, Base, Solana, zkSync y Polygon. Con más de $2.300 millones en TVL y millones de billeteras activas, soporta swaps, yield farming, staking, NFTs, loterías e incluso futuros perpetuos. Las comisiones son del 0,01% al 1% dependiendo del tipo de pool, lo que lo hace más barato que la mayoría de los DEX basados en Ethereum. Su token nativo, CAKE, impulsa la gobernanza, el staking, el yield farming, la participación en IFO y las quemas deflacionarias.
Características clave de PancakeSwap
• Swaps de tokens multicadena con Smart Router V3
• Yield farming y Syrup Pools para recompensas de staking
• Contratos perpetuos con hasta 50x de apalancamiento
• Mercados de predicción, loterías, mercado de NFT
• SpringBoard e IFOs para lanzamientos de tokens
¿Quién debería usar PancakeSwap?
Usuarios de DeFi que buscan trading de bajo costo y multicadena con funciones gamificadas y oportunidades de rendimiento en una sola plataforma.
3. Hyperliquid (HYPE)
Hyperliquid TVL | Fuente: DefiLlama
Hyperliquid es un DEX con prioridad en contratos perpetuos que se ejecuta en su propio blockchain de Capa 1 de alto rendimiento (Hyperliquid L1) con un HyperEVM compatible con EVM, ofreciendo trading sin gas, un libro de órdenes totalmente on-chain y ejecución en tiempo real en más de 130 mercados perpetuos. Su objetivo es alcanzar la velocidad de un CEX (finalidad en menos de un segundo) con comisiones de trading de maker de ~0.01% / taker de ~0.035% y hasta 50x de apalancamiento, además de trading de un solo clic y liquidaciones on-chain transparentes. HYPE es el token nativo utilizado para la gobernanza, las recompensas de staking y la alineación del ecosistema, con una recompra de comisiones ("Fondo de Asistencia") que compra HYPE programáticamente usando las comisiones de la exchange.
Hyperliquid se ejecuta en su propio Layer 1 con HyperEVM, lo que permite a los usuarios desplegar aplicaciones EVM y conectarse a través de billeteras conocidas. Ofrece una velocidad similar a la de un CEX, cero comisiones de gas en las operaciones, un libro de órdenes totalmente on-chain, liquidez perpetua profunda y un modelo de recompra de HYPE impulsado por las comisiones. Sin embargo, su enfoque en derivados significa que el spot y las herramientas todavía están en desarrollo, el diseño de una sola cadena conlleva un riesgo de concentración en comparación con los DEX multicadena, el alto apalancamiento puede aumentar la exposición a la liquidación, y los recién llegados pueden enfrentar desafíos con el soporte de billeteras y puentes en evolución.
Características clave de Hyperliquid
• L1 personalizado + consenso HyperBFT; estado unificado para Core (libros de órdenes) y HyperEVM
• Libro de órdenes totalmente on-chain (operaciones, funding y liquidaciones registradas on-chain)
• Cero gas para colocar/ejecutar órdenes; niveles de comisiones de maker/taker
• Hasta 50× de apalancamiento, margen cruzado/aislado, órdenes scale/TWAP/limit
• Trading de un solo clic (aprobaciones mínimas) y funding en tiempo real
• Recompra de HYPE a través del Fondo de Asistencia; staking/gobernanza para los titulares de tokens
• Ecosistema de vaults y builders en crecimiento en HyperEVM
¿Quién debería usar Hyperliquid?
Traders de derivados activos que buscan velocidad de nivel CEX, futuros perpetuos on-chain sin gas y un modelo de token que recicla las comisiones de vuelta al ecosistema.
4. Aster (ASTER)
TVL de Aster | Fuente: DefiLlama
Aster es un DEX de contratos perpetuos de rápido crecimiento que fusionó Astherus + APX Finance y ahora funciona en múltiples cadenas a través de BNB Chain, Ethereum, Arbitrum y Solana. Ofrece un comercio resistente a MEV y con un solo clic, con un Modo Simple con apalancamiento de hasta 1001x y un libro de órdenes en Modo Pro para usuarios avanzados. Los traders pagan las tarifas; las de creador/tomador varían según el mercado. El colateral puede incluir activos que generen rendimiento, por ejemplo, asBNB, USDF, por lo que las posiciones obtienen ganancias mientras están abiertas. El token ASTER es un token BEP-20 en BNB Chain, impulsa la gobernanza, se puede usar como colateral de trading y para pagar tarifas, y alimenta los incentivos/airdrops y el crecimiento del ecosistema, incluidas las recompras y el tesoro según el diseño del programa.
Las fortalezas de Aster DEX incluyen un rápido crecimiento de volumen, profunda liquidez, órdenes ocultas que reducen el deslizamiento, acceso a múltiples cadenas, colateral productivo como asBNB y USDF, e incluso contratos perpetuos de acciones. Sin embargo, como protocolo más nuevo, todavía se enfrenta a riesgos de seguridad y longevidad, su apalancamiento ultra alto aumenta el riesgo de liquidación, el amplio conjunto de funciones puede abrumar a los usuarios y los programas de incentivos pueden cambiar con el tiempo.
Características clave de Aster DEX
• Dos interfaces de usuario: Modo Simple con apalancamiento de hasta 1001x y Modo Pro, que ofrece libro de órdenes, margen de múltiples activos, grid/TWAP
• Órdenes Ocultas disimuladas hasta su ejecución para limitar el frontrunning y el deslizamiento
• Colateral con rendimiento integrado, como asBNB, USDF, para contratos perpetuos con uso eficiente del capital
• Contratos perpetuos de acciones con trading 24/7 junto con los de cripto
• Despliegue de múltiples cadenas a través de BNB Chain, Ethereum, Arbitrum y Solana; ASTER como BEP-20
• Combinación de oráculos, p. ej., Pyth/Chainlink/Binance Oracle, y enrutamiento con consciencia de MEV
¿Quién debería operar en Aster?
Traders que deseen herramientas similares a las de CEX en la cadena, ejecución sigilosa, apalancamiento muy alto y colateral con uso eficiente del rendimiento, y que se sientan cómodos con los riesgos de un DEX de contratos perpetuos más nuevo y de rápido movimiento.
5. Aerodrome (AERO)
TVL de Aerodrome | Fuente: DefiLlama
Aerodrome Finance es el DEX más grande en la cadena de bloques Base, diseñado como el centro de liquidez central para los tokens nativos de Base y los proyectos de DeFi. Construido como un «MetaDEX», ofrece swaps de bajo costo (0.01%–0.3%), pools de liquidez y gobernanza a través de su sistema nativo AERO / veAERO. A diferencia de muchos competidores, todas las tarifas y los incentivos comerciales se devuelven directamente a los usuarios, lo que alinea el crecimiento a largo plazo con la participación de la comunidad. Su diseño lo convierte en una pieza de infraestructura central para Base, con una TVL que superó los 1.000 millones de USD en 2025. El token AERO se utiliza para incentivos de liquidez, votación de gobernanza y recompensas de protocolo, mientras que veAERO proporciona emisiones aumentadas y derechos de voto para los participantes activos.
Las fortalezas de Aerodrome radican en su estructura de tarifas bajas, fuerte integración con Base y tokenomics alineada con la gobernanza que recompensa a los usuarios a largo plazo. Su crecimiento ha sido rápido, respaldado por Coinbase Ventures y modelado a partir de Velodrome, pero su liquidez sigue concentrada dentro del ecosistema de Base, lo que limita su alcance en comparación con los DEX de múltiples cadenas. Los riesgos incluyen la competencia de otros protocolos nativos de Base y DEX Ethereum L2, así como el desafío de mantener los incentivos a largo plazo.
Características clave de Aerodrome
• Nativo de la blockchain Base, optimizado para una mayor profundidad de liquidez
• Trading sin gas en SlipStream y soporte de staking entre cadenas
• Gobernanza veAERO con votación de emisiones y reparto de comisiones
• Sin financiación de capital de riesgo ni preventas de tokens; lanzado como un bien público
• Recompensa el 100% de las comisiones e incentivos a los usuarios
¿Quién debería usar Aerodrome Finance?
Aerodrome es la mejor opción para los traders y proveedores de liquidez del ecosistema Base que buscan bajas comisiones, pools profundos y recompensas impulsadas por la gobernanza.
Leer más: ¿Cuáles son los principales exchanges descentralizados (DEX) en el ecosistema Base para 2025?
6. Raydium (RAY)
TVL de Raydium | Fuente: DefiLlama
Raydium es un DEX líder creado en Solana, que combina pools AMM con integración de libro de órdenes a través de OpenBook. Este modelo híbrido ofrece una ejecución rápida, bajos costos de transacción (fracciones de centavo en Solana) y una liquidez profunda. Raydium es compatible con pools de producto constante (CPMM) y de liquidez concentrada (CLMM), lo que da a los traders opciones flexibles y a los proveedores de liquidez un uso eficiente del capital. Las comisiones son muy competitivas, y un pequeño porcentaje de cada swap (0.25%) se distribuye a los proveedores de liquidez y a los stakers de RAY. El token RAY nativo impulsa la gobernanza, las recompensas por staking y el acceso a características exclusivas como el launchpad AcceleRaytor.
Los principales puntos fuertes de Raydium son su velocidad, asequibilidad y flexibilidad, lo que lo convierte en uno de los DEX más eficientes tanto para swaps casuales como para estrategias profesionales. Sus integraciones con farms, staking y launchpads brindan diversas oportunidades de ganancias, mientras que la escalabilidad de Solana garantiza bajos costos. Sin embargo, la competencia de nuevos DEX y agregadores de Solana podría presionar la liquidez, y los incidentes de seguridad pasados resaltan los riesgos actuales. La expansión entre cadenas sigue siendo limitada en comparación con las plataformas multicadena.
Características clave de Raydium
• Creado en Solana con ejecución ultrarrápida y de bajo costo
• Modelo híbrido AMM + libro de órdenes (OpenBook) para una mayor liquidez
• Soporta pools CPMM y CLMM para estrategias flexibles
• Integración de farms, staking y launchpad AcceleRaytor
• Token nativo $RAY para gobernanza, recompensas y reparto de comisiones
¿Quién debería usar Raydium DEX?
Raydium es ideal para los usuarios de Solana y los traders de DeFi que buscan swaps rápidos, oportunidades de rendimiento y acceso a nuevos lanzamientos de tokens.
Leer más: ¿Qué es Raydium (RAY) DEX en Solana?
7. Curve (CRV)
TVL de Curve | Fuente: DefiLlama
Curve es un DEX diseñado para intercambios de stablecoins y activos similares, que ofrece uno de los menores deslizamientos y comisiones en DeFi, normalmente del 0.01% al 0.04% por operación. Su algoritmo StableSwap AMM lo hace ideal para el trading de stablecoins, tokens de staking líquido (LSTs) y activos anclados. Curve se ha expandido a más de 12 blockchains, incluyendo Ethereum, Arbitrum, Optimism, Polygon, Avalanche y Sonic, al mismo tiempo que introdujo crvUSD, su propia stablecoin sobrecolateralizada. El token nativo CRV impulsa la gobernanza, la minería de liquidez y el modelo de votación en garantía (veCRV), que permite a los stakers a largo plazo obtener recompensas aumentadas y dirigir los incentivos hacia los pools elegidos.
Las ventajas de Curve son su profunda liquidez, comisiones ultrabajas y eficiencia para el trading de activos estables, lo que lo convierte en la columna vertebral de muchas estrategias de rendimiento DeFi. También está altamente integrado en protocolos de préstamo y farming. Sin embargo, es menos eficaz para tokens volátiles, se enfrenta a una creciente competencia de DEX de stablecoins especializados y ha experimentado incidentes de seguridad notables en el pasado. Su expansión entre cadenas sigue siendo limitada en comparación con las plataformas multicadena.
Características Clave de Curve DEX
• Algoritmo StableSwap para intercambios de stablecoins casi 1:1
• Se ha expandido a más de 12 cadenas con pools de liquidez multi-activo
• Stablecoin crvUSD para integraciones de préstamos/créditos
• Modelo veCRV para gobernanza y recompensas mejoradas
• Gran cantidad de integraciones de protocolos DeFi para estrategias de rendimiento
¿Quién debería operar en Curve?
Curve es ideal para usuarios de DeFi que buscan intercambios de stablecoins eficientes, para los proveedores de liquidez que buscan obtener rendimiento y para los votantes de DAO que dirigen los incentivos.
8. Meteora
Meteora TVL | Fuente: DefiLlama
Meteora es un motor de liquidez nativo de Solana que ha ascendido rápidamente a la cima de los rankings DEX al ofrecer pools AMM dinámicos, pools de liquidez concentrada DLMM y bóvedas de auto-rebalanceo. Construido completamente sobre la rápida blockchain de Solana y con bajas comisiones, procesa miles de millones en volumen mensual y es compatible con integraciones con Jupiter, Raydium y otras dApps de Solana. Las tarifas de trading varían según el tipo de pool, con tarifas dinámicas que se ajustan durante la volatilidad para recompensar a los proveedores de liquidez (LPs). El enfoque del protocolo en los mercados de memecoins y los pools de doble rendimiento lo ha convertido en un centro para activos de alto volumen y alto riesgo. El próximo token de Meteora (se rumorea que a través de programas de airdrop) probablemente servirá para la gobernanza, los incentivos de liquidez y el crecimiento del ecosistema, anclando aún más su papel en Solana DeFi.
Las fortalezas de Meteora incluyen pools DLMM eficientes en capital, bóvedas de doble rendimiento que prestan automáticamente los activos inactivos, y una fuerte tracción en el floreciente sector de memecoins de Solana. Sus desafíos radican en ser un protocolo más nuevo que aún está construyendo la confianza en su seguridad, la potencial fragmentación de la liquidez entre los tipos de pool y la exposición a los riesgos de los protocolos de préstamo externos.
Características Clave de Meteora
• Pools AMM dinámicos con doble rendimiento (tarifas de intercambio + intereses de préstamo)
• Pools de liquidez concentrada DLMM con tarifas ajustadas a la volatilidad
• Bóvedas Alpha para lanzamientos justos de memecoins con protección anti-bot
• Programa M3M3 de "stake-to-earn" para los holders de memecoins
• Bóvedas Dinámicas de auto-rebalanceo en las plataformas de préstamo de Solana
¿Quién debería usar Meteora DLMM?
Meteora es ideal para los traders activos de Solana y los proveedores de liquidez que buscan rendimiento en mercados volátiles y con gran cantidad de memecoins.
Leer más: ¿Qué es Meteora DLMM? Una Guía para Principiantes sobre el Motor de Liquidez de los DEX de Solana
9. SUN.io (SUN)
TVL de SUN.io | Fuente: DefiLlama
SUN.io es el mayor hub de DeFi de TRON, combinando trading DEX, intercambios de stablecoins, farming de rendimiento y gobernanza de DAO bajo una única plataforma. Nativo de la blockchain de TRON, ofrece intercambios de stablecoins con tarifas tan bajas como 0.04%, además de pools de liquidez concentrada a través de SunSwap V3. El token SUN impulsa la gobernanza, los incentivos de liquidez y las mecánicas de recompra y quema, mientras que veSUN (SUN bloqueado para votar) mejora las recompensas y otorga derechos de voto en la DAO de SUN. Con casi $1 mil millones en TVL y fuertes lazos con el ecosistema de TRON, SUN.io continúa expandiendo su papel en la liquidez y la gobernanza en la cadena.
Sus ventajas incluyen intercambios de stablecoins de bajo coste, gobernanza impulsada por la comunidad, tokenomics deflacionarios y una fuerte integración con proyectos nativos de TRON como SunPump y SunPerp. Los desafíos incluyen una liquidez relativamente modesta en comparación con los gigantes basados en Ethereum, la dependencia de los compromisos de recompra y la necesidad de expandirse más allá de su base de usuarios de TRON.
Características Clave de SUN.io
• StableSwap para intercambios de stablecoins con bajo deslizamiento
• SunSwap V3 con pools de liquidez concentrada
• Modelo veSUN para aumentar los rendimientos y el poder de voto
• Launchpad de memes SunPump con mecanismos de lanzamiento justos
• Programas continuos de recompra y quema para reducir la oferta
¿Quién Debería Usar SUN.io?
SUN.io es ideal para usuarios del ecosistema TRON que buscan intercambios de stablecoins de bajo costo, oportunidades de rendimiento y participación activa en la gobernanza.
10. Balancer (BAL)
TVL de Balancer | Fuente: DefiLlama
Balancer es un AMM (creador de mercado automatizado) nativo de DeFi y un centro de liquidez construido principalmente sobre Ethereum, con despliegues extendidos en cadenas como Arbitrum, Polygon, Optimism y Avalanche. A diferencia de la mayoría de los DEX, soporta pools de múltiples activos (hasta 8 tokens) con pesos personalizables, permitiendo a los usuarios diseñar portafolios que también ganan comisiones por intercambio. Las comisiones varían según el pool, generalmente 0.01%–1%, y Balancer v3 introduce una mejor protección contra MEV, creación de pools simplificada y estrategias de pools mejoradas. El token BAL impulsa la gobernanza, los incentivos de liquidez y las actualizaciones del protocolo, mientras que veBAL (BAL bloqueado para voto) otorga a los holders poder de voto y recompensas aumentadas.
Las principales ventajas de Balancer son sus pools altamente personalizables, soporte de liquidez estilo índice, integraciones con protocolos como Aura y CowSwap, y un modelo de gobernanza flexible. Sin embargo, los altos costos de gas de Ethereum pueden desalentar a los traders más pequeños, el diseño de los pools puede ser complejo para principiantes, y se enfrenta a una dura competencia de AMM más simples como Uniswap v4.
Características Clave de Balancer
• Pools de múltiples tokens con pesos flexibles (estilo índice)
• Enrutamiento de órdenes inteligente para los mejores precios entre pools
• Pools mejorados para tokens que generan rendimiento
• Sistema veBAL para gobernanza y recompensas de liquidez aumentadas
• Despliegues entre cadenas en los principales L2 de Ethereum
¿Quién Debería Usar Balancer?
Balancer es ideal para usuarios avanzados de DeFi, proveedores de liquidez e instituciones que buscan diseñar portafolios personalizados u optimizar estrategias de liquidez.
Cómo Elegir el DEX Adecuado para Ti: Factores Clave a Considerar
Aquí tienes una lista de verificación esencial de factores a evaluar antes de elegir un DEX:
1. Comprueba la Profundidad de la Liquidez – Los pools profundos ayudan a minimizar el deslizamiento en grandes operaciones. Prefiere los DEX con un TVL alto en tus pares de trading.
2. Revisa la Estructura de Comisiones – Los costos de trading impactan directamente en los retornos netos, especialmente para los traders activos. Compara las comisiones base y dinámicas con los modelos de tasa fija.
3. Confirma la Compatibilidad de la Cadena y el Token – Asegúrate de que el DEX sea compatible con el token y la red que deseas usar. Mantente en los DEX nativos de tu blockchain cuando sea posible.
4. Evalúa la Seguridad y el Historial de Auditorías – Los protocolos débiles o no auditados pueden exponer los fondos a grandes riesgos. Elige plataformas con auditorías sólidas y prácticas de seguridad transparentes.
5. Evalúa la Innovación y las Características Avanzadas – Algunos DEX proporcionan herramientas que se adaptan a estilos de trading específicos. Busca características como liquidez concentrada, órdenes ocultas o mercados de perpetuos.
6. Examina la Gobernanza y la Alineación de Incentivos – Los modelos de gobernanza influyen en las recompensas y la dirección de la plataforma. Revisa la tokenomics, como el poder de voto, las quemas y las políticas de distribución.
Consideraciones clave y riesgos de operar en DEX
Antes de operar en intercambios descentralizados, es importante comprender los riesgos y limitaciones que implica:
• Riesgo de liquidez – Los pools más pequeños pueden no soportar grandes operaciones sin un alto deslizamiento.
• Riesgo de contrato inteligente – Los errores o exploits en los protocolos pueden llevar a la pérdida permanente de fondos.
• Alta volatilidad – Muchos tokens listados en DEX se negocian escasamente y son propensos a fuertes oscilaciones de precios.
• Pérdida impermanente – Los proveedores de liquidez pueden perder valor en comparación con simplemente mantener los tokens.
• Gas y tarifas de red – En cadenas como Ethereum, las tarifas pueden ser impredecibles y costosas.
• Liquidez fragmentada – Los precios pueden variar entre pools y cadenas, lo que requiere agregadores para una mejor ejecución.
• Soporte al cliente limitado – A diferencia de los intercambios centralizados, los DEX no ofrecen un recurso directo si surgen problemas.
Para una negociación más segura y eficiente, puedes usar BingX, una plataforma regulada que ofrece liquidez profunda, controles de riesgo avanzados y funciones como ChainSpot para un acceso sin problemas a tokens de múltiples cadenas.
Cómo operar tokens DEX en BingX
Operar tokens de intercambio descentralizado (DEX) en BingX es sencillo, ya sea que desees construir una posición a largo plazo en el mercado spot o capturar movimientos de precios a corto plazo usando futuros.
1. Trading al contado (Spot)
Par de trading UNI/USDT en el mercado spot impulsado por los insights de AI Bingo
El trading spot es el más adecuado para los inversores que quieren comprar y mantener tokens DEX como UNI, RAY o CRV.
1. Inicia sesión en tu cuenta de BingX y ve al Mercado Spot.
3. Elige Orden de mercado para compra instantánea u Orden limitada a tu precio deseado.
4. Confirma la operación; tus tokens aparecerán en tu billetera de BingX.
5. Mantenlos, transfiérelos a una billetera externa o haz staking en BingX Earn si está disponible.
2. Trading de Futuros
Contrato perpetuo HYPE/USDT en el mercado de futuros impulsado por AI Bingo
Si quieres operar con la volatilidad, BingX Futures te permite ir en largo (obtener ganancias del aumento de precios) o en corto (obtener ganancias de la caída de precios) con apalancamiento.
1. Navega al Mercado de Futuros en BingX.
2. Busca el par perpetuo del token, por ejemplo, HYPE/USDT Perpetual.
3. Configura tu nivel de apalancamiento y tipo de margen: cruzado o aislado.
4. Coloca una orden de compra (Long) si esperas que los precios suban, o una orden de venta (Short) si esperas una caída.
5. Usa la configuración de stop-loss y take-profit para gestionar el riesgo de manera efectiva.
Pensamientos finales
El panorama de DEX en 2025 es más diverso que nunca. Plataformas establecidas como Uniswap, Curve y Balancer continúan proporcionando infraestructura de liquidez central, mientras que nuevos participantes como Aster y Meteora están probando modelos innovadores. Hyperliquid está acortando la brecha entre el rendimiento centralizado y la transparencia descentralizada, PancakeSwap aún ofrece una amplia accesibilidad, y Aerodrome está construyendo un bastión en Base.
Como siempre, los traders deben equilibrar las oportunidades con la precaución, incluyendo la alta volatilidad, los riesgos de contratos inteligentes y las tokenomics en evolución. Es importante gestionar la exposición con cuidado y solo operar con lo que puedes permitirte perder.
