En 2025, las finanzas descentralizadas (DeFi) ya no son un experimento en los márgenes de las cripto. Se ha convertido en un ecosistema sofisticado donde las finanzas tradicionales y la blockchain se cruzan cada vez más, con Ethereum en su núcleo. Conocido por sus robustos contratos inteligentes y su vibrante comunidad de desarrolladores, Ethereum continúa anclando la mayor parte de la actividad DeFi mientras establece el estándar para la innovación.
El lanzamiento de ETFs Spot de Ethereum en 2024, que atrajo más de $7.9 mil millones en activos, marcó un punto de inflexión al traer capital institucional a la red. La confianza creció aún más en julio de 2025 cuando BlackRock modificó su iShares Ethereum Trust (ETHA) para incluir funcionalidad de staking, destacando el atractivo de Ethereum tanto como plataforma tecnológica como activo generador de rendimiento.
Con el creciente interés institucional, el entusiasmo por DeFi basado en Ethereum se ha disparado. El staking líquido está empujando el valor total bloqueado hacia los $40 mil millones, el restaking está redefiniendo cómo se usan el capital y la seguridad, y nuevos protocolos están expandiendo lo que DeFi puede ofrecer a una audiencia más amplia. Este artículo explora los proyectos que lideran esta transformación en 2025 y por qué merecen atención mientras el ecosistema continúa madurando y expandiéndose.
Por Qué los Proyectos DeFi de Ethereum son Importantes en 2025
El ecosistema DeFi de Ethereum es más que una colección de protocolos; es la base de un sistema financiero que está ganando rápidamente aceptación mainstream. En 2025, varios factores destacan por qué los proyectos basados en Ethereum importan más que nunca.
1. El Papel de Ethereum como Columna Vertebral de DeFi
Fuente: DeFiLlama
El valor total bloqueado (TVL) de Ethereum en DeFi sigue siendo mayor que todas las demás blockchains combinadas, consolidando su posición como la red principal que impulsa las finanzas descentralizadas. En 2025, Ethereum domina el espacio con un aumento del 71% en TVL, alcanzando $93.9 mil millones, según DeFiLlama. De más de 5,000 protocolos DeFi rastreados a través de más de 200 blockchains, Ethereum continúa alojando la mayoría de las plataformas más establecidas y líquidas. Esta dominancia se basa en su infraestructura robusta de contratos inteligentes, extenso ecosistema de desarrolladores y seguridad probada que atrae consistentemente tanto a participantes minoristas como institucionales.
2. La Claridad Regulatoria Alimenta la Confianza en DeFi de Ethereum
2025 también está marcado por un cambio en el entorno regulatorio que beneficia a Ethereum y su ecosistema DeFi. Durante la Semana Cripto de EE.UU., se aprobaron tres actas históricias, proporcionando la claridad tanto esperada para activos digitales y protocolos DeFi. La GENIUS Act estableció estándares federales para emisión de stablecoins con requisitos de respaldo de reservas completas. La CLARITY Act definió commodities digitales versus valores, dividiendo la supervisión entre la SEC y CFTC para eliminar la incertidumbre regulatoria. Y la Anti-CBDC Act impidió que la Reserva Federal emitiera un dólar digital, reforzando las finanzas descentralizadas sobre la moneda digital controlada por el gobierno.
Estos hitos regulatorios han impulsado la confianza institucional y creado un ambiente más seguro para el crecimiento de DeFi. Con los riesgos legales reducidos y reglas más claras en su lugar, Ethereum ahora está mejor posicionado para atraer usuarios mainstream, desarrolladores y capital, fortaleciendo su estatus como la plataforma líder para la próxima fase de las finanzas descentralizadas.
3. La Adopción Institucional y Corporativa Fortalece la Posición de Ethereum
El interés institucional y corporativo en Ethereum se está acelerando, redefiniendo cómo las finanzas tradicionales se involucran con las finanzas descentralizadas. El lanzamiento de ETFs Spot de Ethereum en 2024 fue un punto de inflexión, atrayendo más de $7.9 mil millones en activos y gestionando casi 5 millones de ETH, aproximadamente el 4% del suministro total. El iShares Ethereum Trust (ETHA) de BlackRock lidera el mercado, y su presentación de julio de 2025 para agregar funcionalidad de staking señala un cambio hacia hacer las recompensas de proof-of-stake accesibles a los inversores mainstream.
SharpLink ha adquirido 200,000 ETH más para el 30 de julio de 2025 | Fuente: Coingecko, 24 de julio de 2025
Las corporaciones están extendiendo esta tendencia con una conexión aún más estrecha a DeFi. Más de 85 empresas públicas ahora mantienen Ethereum en sus tesorerías, poseyendo alrededor del 1.9% del suministro circulante, en comparación con 0.7% en 2023. A diferencia de las tesorerías de Bitcoin, Ethereum ofrece rendimiento a través del staking, lo que lo convierte en un activo de tesorería más atractivo. SharpLink Gaming y Bit Digital hacen stake del 100% de su ETH para capturar recompensas a nivel de protocolo, mientras que BitMine se destaca con más de 560,000 ETH valorados en más de $2 mil millones.
Esta adopción muestra que las instituciones y corporaciones no solo están manteniendo ETH para apreciación de precio. Están participando activamente en el staking de Ethereum y las capas de liquidez, reforzando su papel tanto como plataforma tecnológica central como infraestructura financiera generadora de rendimiento.
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Los 7 Mejores Proyectos DeFi de Ethereum a Observar en 2025
El ecosistema DeFi de Ethereum está prosperando, con protocolos innovando continuamente para mejorar la escalabilidad, liquidez y oportunidades de rendimiento. En 2025, varios proyectos se destacan por sus fundamentos sólidos, desarrollo activo y papel creciente dentro de la red. Desde exchanges descentralizados hasta marcos de restaking, estos protocolos están dando forma al futuro de las finanzas descentralizadas.
1. Uniswap (UNI)
Tipo de Proyecto: Exchange Descentralizado
Uniswap (UNI) ha procesado más de $2.75 billones en volumen de trading desde su inicio, manteniendo su posición como el exchange descentralizado líder con cero incidentes de seguridad. El protocolo captura consistentemente la mayor participación de mercado entre DEXs, con volúmenes diarios que regularmente superan los de muchos exchanges centralizados. El dominio de Uniswap es evidente en su presencia multicadena, operando a través de más de 11 redes y clasificándose consistentemente como el DEX principal por valor total bloqueado y volumen de trading a través de múltiples ecosistemas blockchain.
Uniswap v4, lanzado el 31 de enero de 2025, representa la versión más personalizable y de menor costo del Protocolo Uniswap, transformando la plataforma en un ecosistema integral de desarrolladores. La introducción de hooks, los plugins modulares que permiten a los desarrolladores construir lógica personalizada para pools, swaps, tarifas y posiciones LP, habilita personalización ilimitada. Más de 150 hooks ya han sido desarrollados a través de cadenas incluyendo Polygon, Arbitrum, OP Mainnet, Base chain y más, introduciendo todo desde tarifas dinámicas hasta gestión automatizada de liquidez, mientras que el diseño eficiente en gas del protocolo proporciona ahorros significativos de costos tanto para swappers como para proveedores de liquidez.
2. Aave (AAVE)
Tipo de Proyecto: Protocolo de Préstamos
Aave (AAVE) logró un hito histórico en 2025 al convertirse en el primer protocolo de préstamos DeFi en superar los $50 mil millones en depósitos netos, representando el 31% del crecimiento de TVL de DeFi desde abril. La tesorería del protocolo alcanzó un récord de $125 millones, reflejando un aumento del 123% año tras año, mientras mantiene su posición como uno de los principales protocolos DeFi a nivel mundial. El dominio de Aave en DeFi institucional se evidencia además por sus asociaciones con importantes actores financieros y su papel en la incorporación de finanzas tradicionales a los mercados de préstamos descentralizados.
Aave opera como un protocolo de liquidez descentralizado y sin custodia donde los usuarios pueden participar como proveedores o prestatarios, con proveedores obteniendo interés mientras los prestatarios acceden a liquidez proporcionando colateral que excede la cantidad prestada. El despliegue V3.5 del protocolo introdujo mejoras matemáticas en la capa de contabilidad, mientras que características innovadoras como préstamos flash, los préstamos sin colateral que deben ser reembolsados dentro de la misma transacción, han habilitado nuevas estrategias DeFi y oportunidades de arbitraje. La gobernanza de Aave es gestionada por los tenedores de tokens AAVE que proponen y votan cambios del protocolo, asegurando desarrollo y gestión de riesgo impulsados por la comunidad.
3. Compound (COMP)
Tipo de Proyecto: Protocolo de Préstamos
Compound (COMP) se ha establecido como un protocolo DeFi fundamental desde su lanzamiento en 2018, con su arquitectura Compound III (Comet) expandiéndose significativamente a través de las redes Ethereum, Polygon, Base y Arbitrum. El protocolo genera más de $59.1 millones en tarifas anuales y ha mantenido consistentemente su posición entre las principales plataformas de préstamos, demostrando resistencia a través de múltiples ciclos de mercado. El enfoque metódico de Compound para el crecimiento incluye un Programa de Crecimiento propuesto de $5.35 millones dirigido a un aumento neto de $750 millones en TVL, reflejando planes de expansión conservadores pero estratégicos.
Compound opera como un protocolo autónomo y algorítmico de tasas de interés que permite a los usuarios prestar y tomar prestadas criptomonedas a través de contratos inteligentes, con tasas de interés ajustándose automáticamente basadas en dinámicas de oferta y demanda. La evolución del protocolo desde préstamos agrupados en versiones anteriores al modelo de colateral único de Compound III ha reducido el riesgo sistémico mientras mejora la eficiencia del capital. La integración de activos innovadores como sdeUSD demuestra la adaptación de Compound a tendencias emergentes del mercado, mientras que su enfoque riguroso de seguridad incluye auditorías con empresas de primer nivel y un programa de recompensas por errores de $500,000.
4. Curve Finance (CRV)
Tipo de Proyecto: DEX de Stablecoin
Curve Finance (CRV) mantiene aproximadamente $1.55 mil millones en Valor Total Bloqueado a abril de 2025, cementando su posición como la plataforma líder para trading de stablecoins y activos similares con deslizamiento mínimo. El protocolo se ha expandido exitosamente a más de 12 redes blockchain diferentes mientras mantiene sus ventajas de eficiencia central, con su stablecoin crvUSD logrando adopción sustancial con un suministro circulante que supera los $120 millones. El enfoque especializado de Curve le ha permitido capturar la mayoría del volumen de trading de stablecoins en DeFi, con su algoritmo único permitiendo a los traders ejecutar swaps grandes con paridad cercana a 1:1.
Curve Finance opera como un exchange descentralizado optimizado específicamente para stablecoins y activos de precio similar, utilizando un algoritmo de creador de mercado automatizado (AMM) modificado llamado StableSwap que minimiza el deslizamiento para activos que se espera que comercien a valores similares. El token CRV del protocolo sirve tanto para funciones de gobernanza como de incentivos, con el sistema innovador de vote-escrowed (veCRV) permitiendo a los usuarios bloquear tokens para derechos de gobernanza y recompensas potenciadas. La integración de Curve con numerosos protocolos DeFi crea un ecosistema simbiótico donde proporciona infraestructura esencial de trading mientras los protocolos socios contribuyen liquidez y usuarios, convirtiéndolo en infraestructura fundamental para el espacio DeFi más amplio.
5. Lido Finance (LDO)
Tipo de Proyecto: Staking Líquido
Lido (LDO) domina el sector de staking líquido con más de $10.2 mil millones en Valor Total Bloqueado, representando aproximadamente 62% de participación de mercado en staking líquido y volviéndose responsable de casi un tercio de todo el ETH en staking en Ethereum en su pico. El protocolo ha demostrado crecimiento notable, alcanzando esta escala mientras mantiene un récord de seguridad perfecto y expandiéndose más allá de Ethereum para soportar staking de MATIC y SOL. El token stETH de Lido ha logrado integración sin precedentes a través del ecosistema DeFi, siendo soportado por más de 90 aplicaciones y convirtiéndose en un bloque de construcción fundamental para estrategias de rendimiento.
Lido Finance opera como una solución de staking líquido que permite a los usuarios hacer stake de cualquier cantidad de ETH sin el requisito tradicional mínimo de 32 ETH o la necesidad de gestionar infraestructura de validador. Los usuarios reciben tokens stETH a cambio de su ETH en staking, que se reajustan automáticamente diariamente para reflejar las recompensas de staking y pueden usarse a través de aplicaciones DeFi igual que ETH regular. El protocolo emplea un conjunto diverso de 36 operadores de nodos profesionales para minimizar riesgos de staking, mientras que su gobernanza es gestionada por el Lido DAO, con una tarifa del 10% sobre las recompensas de staking dividida igualmente entre operadores y la tesorería de la DAO.
6. EigenLayer (EIGEN)
Tipo de Proyecto: Protocolo de Restaking
EigenLayer (EIGEN) ha logrado crecimiento notable con $13.01 mil millones en Valor Total Bloqueado y $116.66 millones en recompensas distribuidas, soportando 161 Servicios Validados Activamente (AVS) en desarrollo y 39 servicios activos actualmente. El protocolo representa la implementación más grande del concepto de restaking, con aproximadamente 70% de nuevos validadores de Ethereum uniéndose inmediatamente a EigenLayer al lanzarse. La finalización del mecanismo de slashing de EigenLayer en abril de 2025 marcó un hito crítico, transformándolo de un protocolo experimental a una capa de infraestructura de seguridad lista para producción.
EigenLayer opera como un protocolo de restaking que permite a los stakers de Ethereum optar por validar servicios adicionales más allá de la capa base de Ethereum, extendiendo seguridad criptoeconómica a nuevos protocolos a cambio de recompensas adicionales. El protocolo introduce el concepto de Servicios Validados Activamente (AVS), que van desde capas de disponibilidad de datos hasta puentes entre cadenas y oráculos, que pueden aprovechar la seguridad de Ethereum sin necesidad de arrancar sus propias redes de validadores. A través tanto de restaking nativo como de restaking de tokens de staking líquido (LST), los usuarios pueden maximizar la eficiencia del capital mientras contribuyen a la seguridad de múltiples protocolos, aunque esto viene con riesgos adicionales de slashing gestionados a través de mecanismos sofisticados de delegación.
7. Treehouse Finance (TREE)
Tipo de Proyecto: Protocolo de Renta Fija
Treehouse Finance (Tree) ha asegurado $20.4 millones en financiamiento de importantes inversores incluyendo Binance Labs, Mirana Ventures y Lightspeed Venture Partners, logrando una valoración de $400 millones que señala fuerte confianza institucional en el sector DeFi de renta fija. El token TREE del protocolo se lanzó en julio de 2025 con significativa atención del mercado, incluyendo integración con listados de exchanges principales. Treehouse opera a través de las redes Ethereum, Arbitrum y Mantle, posicionándose para abordar la oportunidad de renta fija de $6 billones al traer tasas de referencia estandarizadas a las finanzas descentralizadas.
Treehouse Finance está construyendo infraestructura de renta fija descentralizada a través de dos innovaciones centrales: Treehouse Assets (tAssets) y Decentralized Offered Rates (DOR). Los tAssets son tokens de staking líquido que habilitan estrategias automatizadas de arbitraje de tasas de interés, comenzando con tETH para Ethereum, mientras que DOR crea el primer mecanismo de consenso descentralizado para establecimiento de tasas de referencia en mercados de criptomonedas. El protocolo aborda la fragmentación crítica del mercado donde activos idénticos comercian a tasas diferentes a través de plataformas, introduciendo mecanismos basados en teoría de juegos donde los participantes hacen stake de capital y son recompensados por predicciones precisas de tasas, habilitando finalmente instrumentos financieros sofisticados como swaps de tasas de interés en DeFi.
Leer Más: Guía del Airdrop de Treehouse Finance: Cómo Reclamar Tus Tokens TREE Después del 29 de Julio de 2025
Cómo Operar con Tokens de Proyectos DeFi de Ethereum en BingX
Los tokens DeFi de Ethereum están entre los activos más activamente operados en 2025, ya que los inversores buscan exposición a protocolos que impulsan la próxima ola de finanzas descentralizadas. Los tokens vinculados a proyectos líderes como Uniswap, Aave y Lido atraen tanto a tenedores de largo plazo como a traders de corto plazo debido a sus fundamentos sólidos e integración en el ecosistema de staking y liquidez de Ethereum. BingX ofrece una plataforma todo-en-uno que hace que acceder a estos tokens sea simple, combinando características de exchange centralizado con ideas impulsadas por IA para ayudarte a operar con confianza.
Usa la Plataforma Todo-en-Uno de BingX con Asistencia de IA
Puedes comprar y operar los principales tokens DeFi de Ethereum directamente en el mercado spot de BingX. Para aquellos que buscan estrategias más avanzadas, BingX también ofrece futuros perpetuos, copy trading y análisis impulsado por IA para mejorar la toma de decisiones.
Fuente: BingX UNI/USDT Spot
Paso 1: Buscar y Operar
Ingresa el par de trading (por ejemplo, UNI/USDT o LDO/USDT) en la barra de búsqueda de spot o futuros de BingX. Elige una orden de mercado para ejecución instantánea o establece una orden límite a tu nivel de precio deseado.
Paso 2: Usar IA de BingX para Análisis
En la interfaz de trading, haz clic en el ícono de IA para activar BingX AI. La herramienta analiza movimientos recientes de precios, detecta patrones y explica lo que estas señales pueden indicar en el contexto actual del mercado.
Paso 3: Planificar Entradas Más Inteligentes
Aprovecha las ideas de BingX AI para identificar niveles de soporte y resistencia, monitorear cambios de momentum y refinar tus estrategias de entrada o salida antes de realizar trades. Esto te ayuda a operar tokens DeFi de Ethereum de manera más efectiva en un mercado de movimiento rápido.
Riesgos y Desafíos de Participar en Protocolos DeFi
Participar en protocolos DeFi de Ethereum ofrece oportunidades atractivas pero también viene con riesgos que cada usuario debe entender.
1. Exploits de Contratos Inteligentes: Los protocolos DeFi funcionan completamente en contratos inteligentes, que son tan seguros como su código. Bugs o vulnerabilidades pueden ser explotados por hackers, llevando a pools de liquidez drenados o fondos robados, incluso en proyectos bien establecidos.
2. Pérdida Impermanente y Riesgos de Liquidez: Proporcionar liquidez en pools DeFi conlleva el riesgo de pérdida impermanente cuando los precios de tokens divergen. La baja liquidez durante caídas del mercado también puede hacer difícil retirar fondos o ejecutar trades de manera eficiente.
3. Volatilidad del Mercado: Los activos utilizados en protocolos DeFi son altamente sensibles a fluctuaciones de precios. Cambios súbitos del mercado pueden activar liquidaciones de colateral, reducir rendimientos o llevar a pérdidas inesperadas para los participantes.
4. Incertidumbre Regulatoria: A pesar del progreso reciente, DeFi aún opera en un ambiente regulatorio en evolución. Los cambios futuros de políticas pueden afectar cómo funcionan los protocolos, limitar el acceso para usuarios en ciertas regiones o imponer nuevos requisitos de cumplimiento.
5. Seguridad del Usuario y Riesgos de Billetera: Gestionar billeteras es una parte crítica de la participación en DeFi. Los usuarios deben salvaguardar sus claves privadas, asegurar que están usando aplicaciones de billetera reputadas y evitar conectar billeteras a sitios sospechosos. La pérdida de acceso a una billetera sin custodia o firmar transacciones maliciosas puede resultar en pérdida irreversible de activos.
Al entender estos riesgos, los usuarios pueden tomar decisiones informadas y participar en protocolos DeFi de Ethereum con mayor confianza y precaución.
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Pensamientos Finales
Ethereum continúa liderando las finanzas descentralizadas hacia su próxima fase de crecimiento en 2025. Respaldado por fuerte interés institucional, adopción de tesorerías corporativas y regulaciones más claras, su ecosistema DeFi se está expandiendo más rápido que nunca. Los protocolos construidos en Ethereum están innovando con staking líquido, restaking y mecanismos avanzados de liquidez, dando forma al futuro de los servicios financieros descentralizados.
Aunque las oportunidades son significativas, los participantes deben mantenerse conscientes de los riesgos que van desde vulnerabilidades de contratos inteligentes hasta volatilidad del mercado y cambios regulatorios. La participación exitosa en DeFi requiere investigación exhaustiva, prácticas seguras y el uso de plataformas confiables.
Mientras la red de Ethereum madura, los proyectos que impulsan su ecosistema están listos para redefinir cómo funcionan las finanzas a escala global. Para inversores, desarrolladores y usuarios por igual, 2025 es un año para observar mientras Ethereum DeFi continúa evolucionando hacia una infraestructura financiera más segura, escalable y ampliamente adoptada.