En 2025, las finanzas descentralizadas (DeFi) ya no son un experimento en los márgenes de las criptomonedas. Se han convertido en un ecosistema sofisticado donde las finanzas tradicionales y la blockchain se cruzan cada vez más, con Ethereum en su núcleo. Conocido por sus robustos contratos inteligentes y su vibrante comunidad de desarrolladores, Ethereum continúa anclando la mayor parte de la actividad DeFi mientras establece el estándar para la innovación.
El lanzamiento de ETFs de Ethereum Spot en 2024, que atrajo más de 7.9 mil millones de dólares en activos, marcó un punto de inflexión al traer capital institucional a la red. La confianza creció aún más en julio de 2025 cuando BlackRock modificó su iShares Ethereum Trust (ETHA) para incluir la funcionalidad de staking, destacando el atractivo de Ethereum tanto como plataforma tecnológica como un activo generador de rendimiento.
Con el aumento del interés institucional, el entusiasmo por el DeFi basado en Ethereum ha aumentado significativamente. El staking líquido está empujando el valor total bloqueado hacia los 40 mil millones de dólares, el restaking está remodelando la forma en que se utiliza el capital y la seguridad, y los nuevos protocolos están ampliando lo que DeFi puede ofrecer a una audiencia más amplia. Este artículo explora los proyectos que lideran esta transformación en 2025 y por qué merecen atención a medida que el ecosistema sigue madurando y expandiéndose.
Por qué los proyectos DeFi de Ethereum son importantes en 2025
El ecosistema DeFi de Ethereum es más que una colección de protocolos; es la base de un sistema financiero que está ganando rápidamente aceptación general. En 2025, varios factores destacan por qué los proyectos basados en Ethereum son más importantes que nunca.
1. El papel de Ethereum como columna vertebral de DeFi
Fuente: DeFiLlama
El valor total bloqueado (TVL) de Ethereum en DeFi sigue siendo mayor que el de todas las demás cadenas de bloques combinadas, consolidando su posición como la red principal que impulsa las finanzas descentralizadas. En 2025, Ethereum domina el espacio con un aumento del 71% en el TVL, alcanzando los 93.9 mil millones de dólares, según DeFiLlama. De más de 5,000 protocolos DeFi rastreados en más de 200 cadenas de bloques, Ethereum sigue siendo el hogar de la mayoría de las plataformas más establecidas y líquidas. Este dominio se basa en su robusta infraestructura de contratos inteligentes, su amplio ecosistema de desarrolladores y su seguridad probada, que atraen constantemente a participantes tanto minoristas como institucionales.
2. La claridad regulatoria refuerza la confianza en Ethereum DeFi
El 2025 también está marcado por un cambio en el entorno regulatorio que beneficia a Ethereum y su ecosistema DeFi. Durante Crypto Week en EE. UU., se aprobaron tres leyes fundamentales que proporcionaron la claridad tan esperada para los activos digitales y los protocolos DeFi. La Ley GENIUS estableció los estándares federales para la emisión de stablecoins con requisitos de respaldo de reservas completas. La Ley CLARITY definió los productos digitales frente a los valores, dividiendo la supervisión entre la SEC y la CFTC para eliminar la incertidumbre regulatoria. Y la Ley Anti-CBDC evitó que la Reserva Federal emitiera un dólar digital, reforzando las finanzas descentralizadas sobre las monedas digitales controladas por el gobierno.
Estos hitos regulatorios han impulsado la confianza institucional y creado un entorno más seguro para el crecimiento de DeFi. Con los riesgos legales reducidos y reglas más claras, Ethereum ahora está mejor posicionado para atraer usuarios, desarrolladores y capital de los sectores tradicionales, consolidando su posición como la plataforma líder para la siguiente fase de las finanzas descentralizadas.
3. La adopción institucional y corporativa refuerza la posición de Ethereum
El interés institucional y corporativo en Ethereum está acelerándose, transformando la manera en que las finanzas tradicionales interactúan con las finanzas descentralizadas. El lanzamiento de los ETF de Ethereum Spot en 2024 fue un punto de inflexión, atrayendo más de 7,9 mil millones de dólares en activos y gestionando casi 5 millones de ETH, aproximadamente el 4% del suministro total. El iShares Ethereum Trust (ETHA) de BlackRock lidera el mercado, y su solicitud en julio de 2025 para agregar funcionalidad de staking señala un cambio hacia hacer los premios de proof-of-stake accesibles a los inversores tradicionales.
SharpLink ha adquirido otros 200,000 ETH hasta el 30 de julio de 2025 | Fuente: Coingecko, 24 de julio de 2025
Las corporaciones están extendiendo esta tendencia con una conexión aún más estrecha con DeFi. Más de 85 empresas públicas ahora mantienen Ethereum en sus arcas, poseyendo alrededor del 1.9% del suministro circulante, frente al 0.7% en 2023. A diferencia del tesoro de Bitcoin, Ethereum ofrece rendimiento a través de staking, lo que lo convierte en un activo más atractivo para los tesoros. SharpLink Gaming y Bit Digital staking el 100% de su ETH para capturar recompensas a nivel de protocolo, mientras que BitMine se destaca con más de 560,000 ETH valorados en más de 2 mil millones de dólares.
Esta adopción muestra que las instituciones y las corporaciones no solo están manteniendo ETH para la apreciación de su precio. Están participando activamente en el staking y las capas de liquidez de Ethereum, reforzando su rol como plataforma tecnológica central y una infraestructura financiera generadora de rendimiento.
Los 7 principales proyectos DeFi de Ethereum a seguir en 2025
El ecosistema DeFi de Ethereum está prosperando, con protocolos que innovan continuamente para mejorar la escalabilidad, la liquidez y las oportunidades de rendimiento. En 2025, varios proyectos destacan por sus sólidos fundamentos, su desarrollo activo y el papel creciente que desempeñan dentro de la red. Desde exchanges descentralizados hasta marcos de restaking, estos protocolos están dando forma al futuro de las finanzas descentralizadas.
1. Uniswap (UNI)
Tipo de proyecto: exchanges descentralizado
Uniswap (UNI) ha procesado más de 2.75 billones de dólares en volumen de comercio desde su inicio, manteniendo su posición como el exchanges descentralizado líder sin incidentes de seguridad. El protocolo captura consistentemente la mayor cuota de mercado entre los DEX, con volúmenes diarios que superan regularmente los de muchos exchanges centralizados. El dominio de Uniswap es evidente en su presencia multicanal, operando en más de 11 redes y ocupando consistentemente el puesto número uno como el DEX con mayor valor total bloqueado y volumen de comercio en múltiples ecosistemas blockchain.
Uniswap v4, lanzado el 31 de enero de 2025, representa la versión más personalizable y de menor costo del protocolo Uniswap, transformando la plataforma en un ecosistema integral para desarrolladores. La introducción de "hooks", los plugins modulares que permiten a los desarrolladores construir lógica personalizada para pools, exchanges, tarifas y posiciones LP, permite una personalización ilimitada. Ya se han desarrollado más de 150 hooks en cadenas como Polygon, Arbitrum, OP Mainnet, Base Chain y más, introduciendo todo, desde tarifas dinámicas hasta gestión automática de liquidez, mientras que el diseño eficiente en gas del protocolo proporciona ahorros significativos de costos para los intercambiadores y proveedores de liquidez.
2. Aave (AAVE)
Tipo de proyecto: Protocolo de préstamo
Aave (AAVE) alcanzó un hito histórico en 2025 al convertirse en el primer protocolo DeFi de préstamos en superar los 50 mil millones de dólares en depósitos netos, representando el 31% del crecimiento de TVL de DeFi desde abril. El tesoro del protocolo alcanzó un récord de 125 millones de dólares, lo que refleja un aumento del 123% en comparación con el año anterior, mientras mantiene su posición como uno de los principales protocolos DeFi a nivel mundial. El dominio de Aave en el DeFi institucional se ve reforzado por sus asociaciones con grandes actores financieros y su papel en la incorporación de las finanzas tradicionales a los mercados de préstamos descentralizados.
Aave funciona como un protocolo de liquidez descentralizado y no custodial donde los usuarios pueden participar como proveedores o prestatarios, con los proveedores ganando intereses y los prestatarios accediendo a liquidez proporcionando colateral que excede el monto del préstamo. El despliegue de la versión V3.5 del protocolo introdujo mejoras matemáticas en la capa de contabilidad, mientras que características innovadoras como los préstamos flash, los cuales deben ser reembolsados dentro de la misma transacción, han habilitado nuevas estrategias DeFi y oportunidades de arbitraje. La gobernanza de Aave es gestionada por los titulares de tokens AAVE, quienes proponen y votan sobre los cambios del protocolo, asegurando un desarrollo impulsado por la comunidad y una gestión de riesgos adecuada.
3. Compound (COMP)
Tipo de proyecto: Protocolo de préstamo
Compound (COMP) ha consolidado su posición como un protocolo DeFi fundamental desde su lanzamiento en 2018, con su arquitectura Compound III (Comet) expandiéndose significativamente a través de las redes Ethereum, Polygon, Base y Arbitrum. El protocolo genera más de 59,1 millones de dólares en comisiones anuales y ha mantenido constantemente su posición entre las principales plataformas de préstamos, demostrando resistencia a través de múltiples ciclos de mercado. El enfoque meticuloso de Compound hacia el crecimiento incluye un programa de crecimiento propuesto de 5,35 millones de dólares, que tiene como objetivo un aumento neto de 750 millones de dólares en TVL, lo que refleja planes de expansión conservadores pero estratégicos.
Compound opera como un protocolo autónomo de tasas de interés algorítmico que permite a los usuarios prestar y pedir prestado criptomonedas a través de contratos inteligentes, con tasas de interés que se ajustan automáticamente en función de la dinámica de oferta y demanda. La evolución del protocolo, desde el préstamo agrupado en versiones anteriores hasta el modelo de un solo colateral de Compound III, ha reducido el riesgo sistémico mientras mejora la eficiencia del capital. La integración de activos innovadores como sdeUSD demuestra la adaptación de Compound a las tendencias emergentes del mercado, mientras que su enfoque riguroso de seguridad incluye auditorías con empresas de primer nivel y un programa de recompensas por errores de 500.000 dólares.
4. Curve Finance (CRV)
Tipo de proyecto: DEX de stablecoin
Curve Finance (CRV) mantiene aproximadamente 1.55 mil millones de dólares en Valor Total Bloqueado (TVL) hasta abril de 2025, consolidando su posición como la plataforma líder para el comercio de stablecoins y activos similares con slippage mínimo. El protocolo ha logrado expandirse a más de 12 redes blockchain diferentes mientras mantiene sus ventajas clave de eficiencia, y su stablecoin crvUSD ha logrado una adopción sustancial con una oferta circulante superior a los 120 millones de dólares. El enfoque especializado de Curve le ha permitido capturar la mayor parte del volumen de comercio de stablecoins en DeFi, con su algoritmo único que permite a los traders ejecutar exchanges grandes con una paridad casi 1:1.
Curve Finance opera como un exchanges descentralizado optimizado específicamente para stablecoins y activos de precio similar, utilizando un algoritmo modificado de creador de mercado automatizado (AMM) llamado StableSwap que minimiza el slippage para activos que se espera que se comercien a valores similares. El token CRV del protocolo cumple funciones tanto de gobernanza como de incentivos, con el innovador sistema de votación bloqueada (veCRV) que permite a los usuarios bloquear tokens para obtener derechos de gobernanza y recompensas aumentadas. La integración de Curve con numerosos protocolos DeFi crea un ecosistema simbiótico en el que proporciona infraestructura de comercio esencial, mientras que los protocolos asociados contribuyen con liquidez y usuarios, convirtiéndolo en infraestructura fundamental para el espacio DeFi más amplio.
5. Lido Finance (LDO)
Tipo de Proyecto: Staking Líquido
Lido (LDO) domina el sector de staking líquido con más de $10.2 mil millones en Valor Total Bloqueado (TVL), representando aproximadamente el 62% de la cuota de mercado en staking líquido y siendo responsable de casi un tercio de todo el ETH apostado en Ethereum en su punto máximo. El protocolo ha demostrado un crecimiento notable, alcanzando esta escala mientras mantiene un historial perfecto de seguridad y expandiéndose más allá de Ethereum para soportar el staking de MATIC y SOL. El token stETH de Lido ha logrado una integración sin precedentes en el ecosistema DeFi, siendo compatible con más de 90 aplicaciones y convirtiéndose en un bloque fundamental para las estrategias de rendimiento.
Lido Finance opera como una solución de staking líquido que permite a los usuarios hacer staking de cualquier cantidad de ETH sin el requisito tradicional de un mínimo de 32 ETH o la necesidad de gestionar la infraestructura de validadores. Los usuarios reciben tokens stETH a cambio de sus ETH apostados, los cuales se reajustan automáticamente todos los días para reflejar las recompensas de staking y pueden ser utilizados en aplicaciones DeFi de la misma manera que el ETH regular. El protocolo emplea un conjunto diverso de 36 operadores de nodos profesionales para minimizar los riesgos del staking, mientras que su gobernanza está a cargo de Lido DAO, con una tarifa del 10% sobre las recompensas de staking, que se divide por igual entre los operadores y el tesoro de DAO.
6. EigenLayer (EIGEN)
Tipo de Proyecto: Protocolo de Restaking
EigenLayer (EIGEN) ha logrado un notable crecimiento con $13.01 mil millones en Valor Total Bloqueado y $116.66 millones en recompensas distribuidas, apoyando 161 Servicios de Validación Activa (AVS) en desarrollo y 39 servicios actualmente activos. El protocolo representa la implementación más grande del concepto de restaking, con aproximadamente el 70% de los nuevos validadores de Ethereum uniéndose inmediatamente a EigenLayer tras su lanzamiento. La finalización del mecanismo de penalización de EigenLayer en abril de 2025 marcó un hito crítico, transformándolo de un protocolo experimental en una capa de infraestructura de seguridad lista para producción.
EigenLayer funciona como un protocolo de restaking que permite a los stakers de Ethereum optar por validar servicios adicionales más allá de la capa base de Ethereum, extendiendo la seguridad criptoeconómica a nuevos protocolos a cambio de recompensas adicionales. El protocolo introduce el concepto de Servicios de Validación Activa (AVS), que van desde capas de disponibilidad de datos hasta puentes cross-chain y oráculos, que pueden aprovechar la seguridad de Ethereum sin tener que crear sus propias redes de validadores. A través del restaking nativo y el restaking con tokens de staking líquido (LST), los usuarios pueden maximizar la eficiencia del capital mientras contribuyen a la seguridad de múltiples protocolos, aunque esto conlleva riesgos adicionales de penalización gestionados mediante sofisticados mecanismos de delegación.
7. Treehouse Finance (TREE)
Tipo de Proyecto: Protocolo de Ingresos Fijos
Treehouse Finance (Tree) ha asegurado 20,4 millones de dólares en financiamiento de importantes inversores, incluyendo Binance Labs, Mirana Ventures y Lightspeed Venture Partners, logrando una valoración de 400 millones de dólares, lo que señala una fuerte confianza institucional en el sector DeFi de ingresos fijos. El token TREE de este protocolo se lanzó en julio de 2025 con una notable atención del mercado, incluida su integración en los listados de principales exchanges. Treehouse opera a través de Ethereum, Arbitrum y Mantle, posicionándose para abordar la oportunidad de ingresos fijos de 6 billones de dólares al llevar tasas de referencia estandarizadas a las finanzas descentralizadas.
Treehouse Finance está construyendo infraestructura de ingresos fijos descentralizada a través de dos innovaciones clave: Treehouse Assets (tAssets) y Decentralized Offered Rates (DOR). Los tAssets son tokens de staking líquido que permiten estrategias automatizadas de arbitraje de tasas de interés, comenzando con tETH para Ethereum, mientras que DOR crea el primer mecanismo de consenso descentralizado para el establecimiento de tasas de referencia en los mercados de criptomonedas. El protocolo aborda la fragmentación crítica del mercado donde activos idénticos se negocian a diferentes tasas en diferentes plataformas, introduciendo mecanismos basados en la teoría de juegos donde los participantes apuestan capital y son recompensados por hacer predicciones precisas de tasas, lo que en última instancia habilita instrumentos financieros sofisticados como los swaps de tasas de interés en DeFi.
Leer más: Guía de Airdrop de Treehouse Finance: Cómo reclamar tus tokens TREE después del 29 de julio de 2025
Cómo negociar tokens de proyectos Ethereum DeFi en BingX
Los tokens Ethereum DeFi son algunos de los activos más negociados de 2025, ya que los inversores buscan exposición a los protocolos que impulsarán la próxima ola de finanzas descentralizadas. Los tokens vinculados a proyectos líderes como Uniswap, Aave y Lido atraen tanto a los poseedores a largo plazo como a los traders a corto plazo debido a sus sólidos fundamentos e integración en el ecosistema de staking y liquidez de Ethereum. BingX ofrece una plataforma de trading todo en uno que facilita el acceso a estos tokens, combinando las características de un exchanges centralizado con análisis impulsados por IA para ayudarle a operar con confianza.
Usa la plataforma todo en uno de BingX con asistencia de IA
Puedes comprar y negociar tokens Ethereum DeFi principales directamente en el mercado spot de BingX. Para aquellos que buscan estrategias más avanzadas, BingX también ofrece futuros perpetuos, copy trading y análisis impulsados por IA para mejorar la toma de decisiones.
Fuente: BingX UNI/USDT Spot
Paso 1: Buscar y comerciar
Escriba el par de comercio (por ejemplo, UNI/USDT o LDO/USDT) en la barra de búsqueda de BingX para spot o futuros. Elija una orden de mercado para ejecutar inmediatamente o configure una orden limitada en el nivel de precio que desee.
Paso 2: Usar BingX AI para análisis
En la interfaz de comercio, haga clic en el ícono de AI para activar BingX AI. La herramienta analiza los movimientos de precios recientes, detecta patrones y explica lo que estos señales pueden indicar en el contexto del mercado actual.
Paso 3: Planificar entradas más inteligentes
Aproveche los conocimientos de BingX AI para identificar niveles de soporte y resistencia, monitorear cambios en el impulso y afinar su estrategia de entrada o salida antes de realizar una operación. Esto le ayudará a comerciar con tokens DeFi de Ethereum de manera más efectiva en un mercado de rápido movimiento.
Riesgos y desafíos de participar en protocolos DeFi
Participar en protocolos DeFi de Ethereum ofrece oportunidades atractivas, pero también conlleva riesgos que cada usuario debe comprender.
1. Vulnerabilidades en contratos inteligentes: Los protocolos DeFi dependen completamente de los contratos inteligentes, y la seguridad de estos contratos depende de su código. Si existen errores o vulnerabilidades en el código, los atacantes pueden explotarlas para extraer fondos de los grupos de liquidez o robar activos, lo que puede ocurrir incluso en proyectos establecidos.
2. Pérdidas temporales y riesgos de liquidez: Al proporcionar liquidez en los grupos de liquidez DeFi, se corre el riesgo de sufrir pérdidas temporales si el precio de los tokens fluctúa. Durante una caída del mercado, la falta de liquidez también puede hacer que sea difícil retirar fondos o ejecutar transacciones.
3. Volatilidad del mercado: Los activos utilizados en los protocolos DeFi son muy sensibles a las fluctuaciones de precios. Las fluctuaciones repentinas del mercado pueden provocar liquidaciones de garantías, una reducción de los rendimientos o pérdidas inesperadas para los participantes.
4. Incertidumbre regulatoria: A pesar de algunos avances recientes, DeFi aún opera en un entorno regulatorio en constante cambio. Los cambios en la política en el futuro pueden afectar el funcionamiento de los protocolos, limitar el acceso de los usuarios en ciertas regiones o imponer nuevos requisitos de cumplimiento.
5. Seguridad del usuario y riesgos de billeteras: La gestión de la billetera es una parte clave de la participación en DeFi. Los usuarios deben proteger sus claves privadas, usar aplicaciones de billetera confiables y evitar conectar su billetera a sitios web sospechosos. Si se pierde el acceso a una billetera no custodial o se firman transacciones maliciosas, puede haber una pérdida de activos irreversible.
Comprender estos riesgos permitirá a los usuarios tomar decisiones informadas y participar en los protocolos DeFi de Ethereum con mayor confianza y cautela.
Conclusión
Ethereum sigue liderando DeFi hacia una nueva etapa de crecimiento en 2025. Con un fuerte interés institucional, la adopción de tesorerías corporativas y un apoyo regulatorio más claro, la expansión de su ecosistema DeFi se está acelerando más que nunca. Los protocolos basados en Ethereum están innovando a través de staking líquido, staking reiterado y mecanismos avanzados de liquidez, dando forma al futuro de los servicios financieros descentralizados.
Si bien las oportunidades son grandes, los participantes deben mantenerse siempre alerta ante los riesgos, desde las vulnerabilidades de los contratos inteligentes hasta la volatilidad del mercado y los cambios regulatorios. Participar con éxito en DeFi requiere una investigación exhaustiva, operaciones seguras y el uso de plataformas confiables.
A medida que la red Ethereum madura, los proyectos que impulsan su ecosistema redefinirán la forma en que funcionan las finanzas globales. Para los inversores, desarrolladores y usuarios, 2025 será un año para estar atentos, ya que DeFi en Ethereum continuará evolucionando hacia una infraestructura financiera más segura, escalable y ampliamente adoptada.
