Las monedas de privacidad vuelven a importar porque la acción del precio así lo indica. Los datos de Artemis muestran que el sector de la privacidad subió aproximadamente un 120% en 2025, superando a Bitcoin con aproximadamente un 28.5% y superando a Ethereum, los tokens de intercambio y los activos de “reserva de valor” en el mismo período. El impulso se aceleró en octubre después de que Naval Ravikant calificara a Zcash como “seguro contra Bitcoin”, coincidiendo con un aumento del 400% en un mes en el precio de ZEC y una nueva atención en las redes diseñadas para la privacidad.
Las monedas de privacidad subieron un 120% en 2025 | Fuente: Artemis
Al mismo tiempo, la regulación se está endureciendo. El nuevo Reglamento Antilavado de Dinero (AMLR) de la UE prohibirá las monedas con anonimato mejorado y las cuentas de criptomonedas anónimas a partir de julio de 2027, y los principales exchanges en Europa ya han restringido Monero. Esa es la tensión en una frase: la demanda de confidencialidad por parte de los usuarios frente a las crecientes restricciones de cumplimiento.
En este artículo, aprenderá cómo funcionan las monedas de privacidad, por qué son importantes, qué está impulsando los precios en este momento y los principales proyectos de privacidad a seguir, además de consejos prácticos para operar con monedas de privacidad y gestionar el riesgo.
¿Qué son las Monedas de Privacidad y Cómo Funcionan?
Las monedas de privacidad son criptomonedas que ocultan quién paga a quién y cuánto. En lugar de mostrar todo en un explorador de bloques público, utilizan criptografía para ocultar el remitente, el receptor y el monto directamente dentro del protocolo.
Modelos Comunes de Monedas de Privacidad
• Privacidad por defecto (ej., Monero): Cada transacción es privada automáticamente. Monero combina firmas de anillo (ocultan al firmante real entre señuelos), direcciones sigilosas (direcciones de un solo uso para que la dirección de su billetera nunca aparezca en la cadena) y RingCT (oculta los montos). No puede “olvidarse” de activar la privacidad, ya que está incorporada.
• Privacidad opcional (ej., Zcash): Usted elige entre direcciones transparentes (funcionan como las criptomonedas típicas) y direcciones blindadas (privadas). Las transferencias blindadas utilizan zk-SNARKs, una prueba de que una transacción válida ocurrió sin revelar el remitente, el receptor o el monto.
Las monedas de privacidad no dependen de trucos de interfaz o mezcladores de terceros para ocultar sus datos. En cambio, la privacidad está integrada en la propia blockchain, lo que significa que la criptografía y las reglas de consenso ocultan automáticamente los detalles de la transacción. Esto las hace mucho más seguras y consistentes porque cada transacción sigue los mismos estándares de privacidad. Algunas monedas, como Zcash, incluso incluyen “claves de visualización”, que le permiten compartir selectivamente datos de transacciones con partes de confianza, como auditores o autoridades fiscales, sin exponer su billetera públicamente.
Para los usuarios cotidianos, la clave es elegir una moneda que se adapte a sus necesidades. Si desea privacidad en todo momento, opte por monedas con privacidad por defecto como Monero. Si prefiere flexibilidad o necesita mostrar transacciones para cumplir con la normativa, elija monedas con privacidad opcional como Zcash. Siempre verifique si su billetera o exchange admite transacciones blindadas, y pruebe primero con una pequeña cantidad. Las transacciones de privacidad pueden tener tarifas más altas o confirmaciones más lentas, así que planifique en consecuencia, y si necesita informar la actividad más tarde, mantenga buenos registros o use claves de visualización para cumplir con la normativa.
¿Por qué las Monedas de Privacidad están Repuntando en Octubre de 2025?
Bitcoin is insurance against fiat.
— Naval (@naval) October 1, 2025
ZCash is insurance against Bitcoin. https://t.co/rqMrR3bW7O
Fuente: Naval Ravikant en X
El repunte de las monedas de privacidad en octubre de 2025 fue provocado por un fuerte catalizador narrativo y reforzado por una acumulación medible en la cadena. El detonante inmediato llegó el 1 de octubre, cuando el inversor tecnológico Naval Ravikant describió a Zcash (ZEC) como “seguro contra Bitcoin”. En 24 horas, ZEC saltó más del 60%, impulsando al sector de la privacidad en general más del 35% durante el mes. Esta narrativa enmarcó a ZEC como una cobertura especulativa y una declaración filosófica sobre la soberanía financiera, captando la atención de traders y medios durante un período de baja confianza en el mercado.
Los datos en la cadena reforzaron que el repunte no fue puramente especulativo. A finales de octubre de 2025, el suministro del pool blindado de Zcash alcanzó un récord de 4.5 millones de ZEC, representando ahora aproximadamente el 27.5% del suministro total. Solo en las últimas tres semanas, más de 1 millón de ZEC fueron blindados, y un solo día se vieron 959 nuevos ZEC movidos a direcciones privadas, claras señales de acumulación a largo plazo en lugar de especulación a corto plazo. Patrones similares aparecieron en Monero y activos de privacidad más pequeños como Firo, donde los recuentos estables de transacciones sugirieron una renovada confianza de los usuarios a pesar de las reglas de intercambio más estrictas.
Rendimiento de las principales monedas de privacidad durante el último año | Fuente: CoinGecko
Las condiciones macro y regulatorias añadieron contexto al repunte. Después de una fuerte liquidación del mercado en septiembre, los traders rotaron hacia las llamadas “monedas dino”, activos más antiguos que rompían tendencias bajistas de varios años, con ZEC y Dash liderando el rebote. Sin embargo, la liquidez de Monero se quedó rezagada debido a las continuas exclusiones de exchanges en todo el EEE, limitando el potencial alcista para algunos inversores. Mientras tanto, la inminente prohibición de la UE AMLR 2027 sobre los tokens con anonimato mejorado mantuvo la participación institucional cautelosa, añadiendo una prima de riesgo persistente a los pares de trading europeos.
¿Cuáles son las 6 Principales Monedas de Privacidad a Seguir en 2025?
Aquí están algunos de los tokens de privacidad más populares en el mercado de criptomonedas a seguir en esta temporada de altcoins:
1. Monero (XMR)
Monero es la criptomoneda de privacidad por defecto más establecida, donde cada transacción oculta automáticamente el remitente, el receptor y el monto utilizando firmas de anillo, direcciones sigilosas y RingCT (Transacciones Confidenciales de Anillo). A diferencia de los sistemas de privacidad opcional, el diseño de Monero elimina la posibilidad de enviar una transacción rastreable por error. Lanzada en 2014, la red ha procesado más de 32 millones de transacciones hasta la fecha, alcanzando un máximo de 8.8 millones en 2021, y continúa evolucionando a través de actualizaciones de protocolo que mejoran la escalabilidad, la usabilidad de la billetera y la eficiencia de los nodos.
A octubre de 2025, XMR ha subido aproximadamente un 7.1% en el último mes y casi un 98% interanual, lo que indica un renovado interés de los inversores en medio de un repunte más amplio de la narrativa de la privacidad. Los desarrollos clave a seguir incluyen mejoras en el rendimiento del cliente ligero, la integración con billeteras de hardware y la accesibilidad en exchanges, especialmente en regiones donde las regulaciones de privacidad se están endureciendo. Con un suministro infinito pero una emisión de cola fijada en 0.6 XMR por bloque, Monero mantiene una inflación predecible que respalda los incentivos a largo plazo para los mineros, reforzando su papel como referente para el efectivo digital descentralizado y privado.
2. Zcash (ZEC)
Zcash es una de las primeras criptomonedas en integrar pruebas de conocimiento cero (zk-SNARKs), permitiendo a los usuarios enviar transacciones totalmente blindadas o transparentes dentro de la misma red. Este diseño de doble modo permite la compatibilidad regulatoria al tiempo que preserva la opción de privacidad completa, aunque también fragmenta la liquidez entre pools públicos y privados. Lanzada en 2016 por Electric Coin Company (ECC), Zcash introdujo la privacidad como una elección en lugar de un valor predeterminado, sentando las bases para muchos proyectos modernos basados en zk. Las actualizaciones continuas de la red, como las pruebas recursivas Halo 2 y las Direcciones Unificadas, mejoran la escalabilidad, la interoperabilidad y la facilidad de uso en las billeteras.
A octubre de 2025, ZEC ha subido más del 426% en el último mes y un 614% interanual, impulsado por un repunte a finales de 2025 alimentado por el interés de los inversores en el Grayscale Zcash Trust y un aumento en la adopción del pool blindado, que ahora representa aproximadamente el 27.5% del suministro total. Los volúmenes de trading superaron los $860 millones en 24 horas, mostrando una renovada curiosidad institucional en medio del resurgimiento más amplio de las monedas de privacidad. Los factores clave a observar incluyen el soporte de los exchanges para depósitos/retiros blindados, las configuraciones predeterminadas de las billeteras que simplifican la privacidad y las implicaciones políticas de la regulación AMLR 2027 de la UE, que podrían afectar la disponibilidad de ZEC en los mercados regulados.
3. Firo (FIRO)
Firo (anteriormente Zcoin) es una criptomoneda que preserva la privacidad y combina criptografía avanzada con una seguridad de red robusta para lograr una anonimidad transaccional completa. Su tecnología central, Lelantus Spark, permite a los usuarios quemar y luego canjear monedas, rompiendo eficazmente cualquier historial rastreable entre transacciones. Esto crea “salidas limpias” sin enlaces forenses, ofreciendo un mayor grado de privacidad que los mezcladores tradicionales o los pools blindados. A nivel de red, Dandelion++ oculta las direcciones IP y los datos de enrutamiento de los usuarios, fortaleciendo la protección contra ataques de desanonimización. El sistema híbrido de Prueba de Trabajo (FiroPoW) y Chainlocks de Firo también garantiza una finalidad casi instantánea y defensa contra ataques del 51%, mejorando su fiabilidad como blockchain centrada en pagos.
A octubre de 2025, FIRO se negocia con una capitalización de mercado de alrededor de $22.4 millones y un volumen de trading de 24 horas de aproximadamente $428,000, ocupando el puesto #1207 por capitalización de mercado. Su precio ha subido un 104% en el último mes, lo que refleja una renovada atención a las monedas de privacidad de menor capitalización en medio del repunte general del sector. Sin embargo, la liquidez sigue siendo escasa, lo que significa que el deslizamiento puede ser significativo durante operaciones más grandes.
Más allá de los pagos, la función Spark Assets de Firo extiende la privacidad a los activos tokenizados, permitiendo aplicaciones confidenciales como votaciones privadas, emisión de activos o gestión de tesorerías de DAO. Con más de 3,900 masternodes y raíces activas de I+D en innovaciones como Zerocoin y Sigma, Firo continúa sirviendo como un actor técnicamente ambicioso pero discreto en la infraestructura de privacidad en la cadena.
4. Dash (DASH)
Dash es una criptomoneda centrada en pagos, diseñada para la velocidad, la usabilidad y la gobernanza, que combina la utilidad cripto con la eficiencia de los pagos en el mundo real. Su función PrivateSend, inspirada en CoinJoin, ofrece mezcla opcional de transacciones para mayor privacidad, mientras que InstantSend permite confirmaciones en menos de dos segundos, haciendo que Dash sea competitivo con los sistemas de pago fintech. Lanzado originalmente como Darkcoin en 2014 y renombrado a Dash (“Dinero Digital”) en 2015, fue pionero en un modelo de gobernanza autofinanciado de dos niveles, donde los masternodes votan sobre propuestas de desarrollo financiadas directamente con las recompensas de los bloques.
A octubre de 2025, DASH se negocia con una capitalización de mercado de $564 millones y un volumen de 24 horas cercano a los $198 millones, ocupando el puesto #153 por capitalización de mercado. El token ha subido más del 107% en el último mes, impulsado por un renovado interés en pagos rápidos y de bajas comisiones, y en las “monedas dino” legadas. Sin embargo, la privacidad opcional sigue siendo menos robusta que los diseños de privacidad por defecto como Monero, y las exclusiones regionales han restringido la liquidez. Esté atento a la adopción de DashPay, la iniciativa de capa de aplicación del proyecto que permite nombres de usuario y pagos estilo contacto, así como a las políticas cambiantes de los exchanges en torno a PrivateSend, lo que podría influir en la accesibilidad futura y la tracción minorista.
5. Grin (GRIN)
Grin es una criptomoneda de privacidad ligera construida sobre el protocolo MimbleWimble, que combina escalabilidad y confidencialidad a través de un diseño que elimina las direcciones tradicionales y fusiona transacciones para ocultar los enlaces remitente-receptor. Su mecanismo Cut-Through poda datos antiguos, reduciendo drásticamente el tamaño de la blockchain y mejorando la eficiencia en la cadena, una ventaja clave para los usuarios que priorizan una sobrecarga de almacenamiento mínima y un alto rendimiento. Sin un límite de suministro fijo, Grin adopta un modelo de emisión de 1 GRIN por segundo, creando una inflación predecible que fomenta el gasto en lugar del acaparamiento.
A octubre de 2025, GRIN se negocia con una capitalización de mercado de aproximadamente $8.3 millones y un modesto volumen de trading diario de $17,000, ocupando el puesto #1904 por capitalización de mercado. El token ha ganado aproximadamente un 10.8% en el último mes y un 40% en el último año, aunque su liquidez sigue siendo escasa en los exchanges, lo que provoca movimientos bruscos de precios intradía. Los traders y desarrolladores deben estar atentos a las mejoras en la UX de las billeteras, las integraciones DEX y las actualizaciones de las herramientas principales, ya que estos factores podrían determinar si el elegante diseño de privacidad de Grin puede atraer una adopción más amplia más allá de los entusiastas de nicho.
6. Secret Network (SCRT)
Secret Network (SCRT) extiende la privacidad de la blockchain más allá de los pagos a los datos y la computación, permitiendo contratos inteligentes, llamados Secret Contracts, que procesan entradas y salidas cifradas sin revelar datos sensibles en la cadena. Construida sobre el SDK de Cosmos, impulsa casos de uso como posiciones DeFi privadas, subastas a sobre cerrado y aplicaciones con identidad protegida, uniendo la confidencialidad con la programabilidad. La red utiliza Entornos de Ejecución Confiables (TEEs) para asegurar los cálculos, aunque estos enclaves conllevan compromisos de confianza de hardware que los desarrolladores deben evaluar cuidadosamente.
A octubre de 2025, SCRT se negocia con una capitalización de mercado de $51 millones, una ganancia de 7 días de más del 16% y un TVL superior a $5.6 millones, mostrando un crecimiento constante en la participación de DeFi. El impulso de la red depende de las integraciones entre cadenas y la adopción de la capa de aplicaciones, particularmente puentes a los ecosistemas de Ethereum, Cosmos y Solana. Sin embargo, su riesgo de percepción regulatoria sigue siendo alto, ya que los formuladores de políticas a menudo confunden la privacidad computacional con la anonimidad transaccional, lo que podría afectar las cotizaciones y el interés institucional. Para desarrolladores e inversores, Secret Network representa una capa de privacidad de próxima generación, una que cambia el enfoque de ocultar transacciones a proteger la lógica y los datos detrás de las aplicaciones descentralizadas.
¿Cuáles son los Casos de Uso Clave de las Monedas de Privacidad?
Las monedas de privacidad han evolucionado más allá de los experimentos tecnológicos de nicho, sirviendo a casos de uso en el mundo real para individuos, empresas e incluso causas humanitarias, ofreciendo seguridad financiera y protección de datos en un mundo cada vez más transparente.
1. Finanzas Personales y Seguridad: Las monedas de privacidad permiten a las personas mantener la confidencialidad de sus salarios, saldos y donaciones, evitando el seguimiento o la elaboración de perfiles no deseados. Por ejemplo, las claves de visualización de Zcash le permiten compartir detalles de transacciones de forma privada con contadores o agencias tributarias, equilibrando la privacidad con el cumplimiento. En regiones de alto riesgo, esto puede reducir la exposición a estafas o robo de identidad vinculados a la riqueza visible en la cadena.
2. Uso Empresarial e Institucional: Las empresas utilizan monedas de privacidad para proteger flujos financieros sensibles, como datos de nóminas, listas de proveedores o transferencias de tesorería. Al utilizar monedas de privacidad por defecto como Monero, las empresas pueden proteger secretos comerciales y datos operativos mientras mantienen registros de auditoría verificables a través de pruebas criptográficas, en lugar de registros de transacciones públicos.
3. Resistencia a la Censura y Ayuda Humanitaria: En países que enfrentan vigilancia financiera o controles de capital, las monedas de privacidad proporcionan un salvavidas para activistas, ONG y periodistas que necesitan recibir o enviar fondos de forma segura. Por ejemplo, durante las represiones regionales, las transacciones de Monero y Zcash han ayudado a preservar el acceso a los fondos sin exponer las identidades de los receptores, aunque la disponibilidad sigue siendo limitada en algunos exchanges regulados.
4. Diversificación de Cartera: Históricamente, las monedas de privacidad han mostrado una baja correlación a corto plazo con Bitcoin y Ethereum durante ciertas rotaciones. En 2025, el sector de la privacidad subió más del 120% en lo que va del año, en comparación con el 28% de Bitcoin, mostrando su capacidad para superar el rendimiento en fases impulsadas por narrativas. Sin embargo, estas ganancias a menudo se revierten rápidamente con los titulares regulatorios, por lo que el tamaño de la posición, los stop-loss y las verificaciones de liquidez del lugar son esenciales.
Consideraciones Clave Antes de Invertir en Monedas de Privacidad
Antes de invertir en monedas de privacidad, es importante comprender la combinación única de riesgos regulatorios, técnicos y de liquidez que definen este sector de nicho. Si bien proyectos como Monero (XMR) y Zcash (ZEC) ofrecen potentes características de privacidad y potencial a largo plazo, también enfrentan un escrutinio de cumplimiento más estricto, menor liquidez y fuertes cambios de sentimiento en comparación con activos de gran capitalización como Bitcoin o Ethereum.
Históricamente, las monedas de privacidad han ofrecido un fuerte potencial alcista durante las rotaciones de fin de ciclo; el sector ha subido más del 120% en 2025, según datos de Artemis, pero sus repuntes suelen ser de corta duración debido al riesgo de titulares y las restricciones de los exchanges. El mejor enfoque es una exposición limitada e informada, combinada con una gestión de riesgos estricta.
1. Regulación y Disponibilidad: El Reglamento Antilavado de Dinero (AMLR) de la UE prohibirá las monedas con anonimato mejorado y las cuentas privadas a partir de julio de 2027, y se espera que varios exchanges las excluyan anticipadamente. Por ejemplo, Kraken eliminó el trading de Monero para clientes del EEE a finales de 2024, lo que refleja una tendencia más amplia de precumplimiento regulatorio. Siempre confirme que su exchange admite depósitos, retiros y trading de monedas de privacidad antes de comprometer capital.
2. Modelo Tecnológico: Elija el modelo de privacidad que se adapte a sus objetivos. Monero ofrece privacidad total por defecto, mientras que Zcash proporciona blindaje opcional para que los usuarios puedan seleccionar entre transferencias transparentes y privadas. Si prevé necesitar registros de transacciones para auditorías o impuestos, opte por tokens o billeteras que admitan claves de visualización o herramientas de divulgación selectiva.
3. Liquidez y Volatilidad: La mayoría de las monedas de privacidad se negocian en menos plataformas y presentan spreads de oferta y demanda del 3 al 5%, una señal de libros de órdenes poco profundos. Utilice órdenes límite y evite las horas de baja liquidez o los repuntes repentinos. Los picos de volatilidad son comunes: en octubre de 2025, ZEC subió más del 380% en un mes, seguido de un retroceso del 20 al 35% a medida que los traders aseguraban ganancias.
4. Salud en la Cadena: Rastree las direcciones activas, la velocidad de las transacciones y el crecimiento del pool blindado para evaluar la adopción real por parte de los usuarios. Por ejemplo, el suministro blindado de Zcash alcanzó un récord de 4.5 millones de ZEC (27.5% del total) en octubre de 2025, con más de 1 millón de ZEC blindados en solo tres semanas, una fuerte señal de acumulación en lugar de rotación especulativa. Favorezca proyectos que publiquen métricas auditables y con marca de tiempo en lugar de paneles opacos.
5. Seguridad y OPSEC: La privacidad no reemplaza una buena seguridad. Evite la reutilización de direcciones, almacene las frases semilla fuera de línea y utilice redes que preserven la privacidad (por ejemplo, Tor o VPN) si está permitido en su jurisdicción. Recuerde: si su punto final está comprometido, la privacidad en la cadena no lo protegerá.
6. Impuestos y Reportes: Mantenga registros completos de transacciones. Muchas jurisdicciones requieren prueba de transferencia, incluso para activos blindados. Utilice billeteras con claves de visualización cuando sea posible para simplificar los informes y evitar problemas de cumplimiento más adelante.
7. Tamaño de Posición y Gestión de Riesgos: Trate las monedas de privacidad como activos de alta beta, impulsados por narrativas, que pueden superar el rendimiento en fases de rotación pero revertirse igual de rápido. Limite la exposición a menos del 5% de su cartera, utilice el promedio de costo en dólares (DCA) para las entradas y dimensione las operaciones según la profundidad de la liquidez. Establezca niveles de stop-loss y revise regularmente las políticas de los exchanges y las actualizaciones regulatorias para ajustar la exposición cuando cambien las condiciones.
Conclusión
Las monedas de privacidad captaron una atención real en 2025, pero el camino sigue siendo estrecho. La liquidez sigue siendo irregular, las reglas de los exchanges pueden cambiar rápidamente y los titulares mueven los precios más rápido que los fundamentos. Si necesita una confidencialidad estricta en la cadena, Monero y Zcash presentan el caso de producto más claro. Si su prioridad es la facilidad de acceso, la liquidez y el soporte de los exchanges, la compensación se vuelve menos favorable.
Si bien existen oportunidades a corto plazo, especialmente durante las rotaciones narrativas o las dislocaciones del mercado, el éxito en este sector exige una investigación exhaustiva, fuertes controles de riesgo y conciencia de los plazos regulatorios como el conjunto de reglas AMLR 2027 de la UE.
En resumen, las monedas de privacidad siguen siendo uno de los subsectores más polarizantes pero resilientes de las criptomonedas. La demanda de confidencialidad financiera es real, pero también lo son los riesgos. Los inversores inteligentes tratan las monedas de privacidad como una cobertura, no como una posición central, equilibrando la convicción en la tecnología de privacidad con el respeto por la regulación, las limitaciones de liquidez y los ciclos de volatilidad.