سلّمت تسلا في الربع الثاني من 2026 عدد 480,126 مركبة ونشرت 13.5 GWh من التخزين، لترتفع الإيرادات إلى 28.24 مليار دولار. وسجّلت الشركة تدفقاً نقدياً حراً سلبياً بقيمة 1.1 مليار دولار مع زيادة الإنفاق الرأسمالي إلى نحو 5.8 مليار دولار. وبدأت تسلا إنتاج Cybercab في تكساس، كما حصلت على موافقة لتشغيل ما يصل إلى 5,000 مركبة ذاتية القيادة في منطقة لاس فيغاس، إلى جانب استدعاء 2.98 مليون مركبة في الصين بسبب مخاوف تتعلق بإطلاق أبواب الطوارئ. ويبلغ متوسط السعر المستهدف للسهم 385.04 دولاراً، ما يشير إلى هامش صعود قدره 6.1% مقارنة بالمستويات الحالية.

قالت المديرة المالية لشركة OpenAI إن الشركة قد تطرح أسهمها للاكتتاب العام قبل 2027 إذا واصل نمو الإيرادات زخمه. وتجاوز معدل الإيرادات السنوي المقدر 400亿美元، أي نحو ضعف مستواه في نهاية 2025، مع ارتفاع معدل الإيرادات منذ بداية الربع 35% ونمو الأعمال المؤسسية 50%. كما رفعت جولة تمويل في مارس بقيمة 1220亿美元 تقييم OpenAI إلى نحو 8520亿美元، بينما بلغ عدد المستخدمين النشطين أسبوعياً لمنتجات البرمجة والعمل بالذكاء الاصطناعي 2000万.

عزّز ستيف كوهين، مؤسس صندوق التحوط Point72، مراكزه في سهمي Broadcom وOracle المرتبطين بطفرة الذكاء الاصطناعي. ارتفعت إيرادات Broadcom في الربع المالي الثاني بنسبة 48% على أساس سنوي إلى 22.2 مليار دولار، وقفزت مبيعات أشباه موصلات الذكاء الاصطناعي 143% إلى 10.8 مليارات دولار. وتتوقع الشركة أن تبلغ إيرادات هذا القسم 16 مليار دولار في الربع الثالث بنمو يتجاوز 200%، مع إعادة تأكيد هدف تجاوز 100 مليار دولار من إيرادات الذكاء الاصطناعي في السنة المالية 2027، لكن التوقعات قصيرة الأجل جاءت دون ما كان ينتظره بعض المستثمرين.

ارتفع سهم Super Micro Computer بنسبة 25% منذ بداية العام بدعم من طلب قوي على خوادم الذكاء الاصطناعي. وكشفت الشركة عن رصيد طلبيات قياسي يتضمن أكثر من 60 مليار دولار من الطلبات الجديدة، مع توجيهات لإيرادات السنة المالية 2027 بين 65 و72 مليار دولار. ويتداول السهم عند 36.58 دولار فوق متوسطَي الحركة الأسيّين لـ20 يوماً و50 يوماً، فيما يبلغ مؤشر ROC نحو 45.56% بما يشير إلى إشارة شراء. ويبلغ متوسط السعر المستهدف لدى المحللين 40.85 دولار، ما يعكس نحو 11.7% مساحة صعود مقارنة بالسعر الحالي.

تراجع سهم Broadcom قرابة 6% يوم الجمعة بعد تقارير تفيد بأن قراصنة يستغلون ثغرة أمنية حرجة في برنامج VMware vCenter. وأدى الهبوط إلى محو نحو 1200 亿美元 من القيمة السوقية للشركة. وقال محللون إن خسارة افتراضية قدرها 5% من الإيرادات السنوية المتكررة لقطاع البرمجيات تعادل انخفاضاً بنحو 15 亿美元 في المبيعات السنوية، وهو تأثير محدود مقارنة بإيرادات الشركة. وفي الربع المالي الثاني، سجلت برمجيات البنية التحتية إيرادات 72 亿美元، وبلغت إيرادات أشباه الموصلات 150 亿美元، مع نمو إيرادات أشباه موصلات الذكاء الاصطناعي 143% إلى 108 亿美元.

يرى المستثمر البارز ييانيس زورمبانوس أن سهم Nebius لا يزال يمتلك إمكانات صعود. وقفزت إيرادات الشركة في الربع الثاني 454% على أساس سنوي إلى 582 مليون دولار، فيما ارتفعت إيرادات الذكاء الاصطناعي 514% إلى 575 مليون دولار. وبلغت الإيرادات بمعدل تشغيل 3 مليارات دولار، وارتفع هامش EBITDA المعدّل إلى 41%، بينما سجلت أعمال الذكاء الاصطناعي الأساسية هامشاً عند 50%. كما أشار إلى أن العقود القصيرة الأجل قد تحقق 40 مليون إلى 50 مليون دولار لكل ميغاواط مقابل 20 مليون إلى 25 مليون دولار للعقود متوسطة الأجل، ما قد يضاعف الجدوى الاقتصادية، بعد أن ارتفع السهم 48%.

أعلنت Nebius عن إيرادات للربع الثاني بلغت 5.823亿美元 بزيادة 454% على أساس سنوي، مع إيرادات من أعمال سحابة الذكاء الاصطناعي قدرها 5.749亿美元 وهامش EBITDA معدل عند 49.7%. وارتفع معدل الإيرادات السنوي (Runrate) من 19亿美元 إلى 30亿美元، فيما تتوقع الشركة أن يصل إلى 70-90亿美元 بنهاية 2026. ووقّعت أربع اتفاقيات لسحابة الذكاء الاصطناعي بمتوسط قيمة عقدية يتجاوز 10亿美元، مع التزامات عملاء تتجاوز 400亿美元 بينها اتفاقات مع Microsoft وMeta، فيما قد تبلغ قيمة اتفاق Meta 270亿美元. في المقابل، بلغ الإنفاق الرأسمالي في الربع الثاني نحو 57亿美元، أي قرابة عشرة أضعاف إيرادات الربع.

أظهرت إفصاحات نماذج 13F أنه حتى 30 يونيو امتلكت إنفيديا 122.76 مليون سهم من الفئة A في SpaceX بقيمة تقارب 21 مليار دولار، بينما أفادت ألفابت بامتلاك 551.2 مليون سهم بقيمة 94.2 مليار دولار، كما كشفت AMD عن حصة تقارب 3.3 مليون سهم في SPCX تتجاوز قيمتها 565 مليون دولار. وترتبط حصة إنفيديا باستثمار قدره 2 مليار دولار في شركة الذكاء الاصطناعي الناشئة xAI التابعة لإيلون ماسك، والتي استوعبتها SpaceX في أوائل 2026. وتعود حصة ألفابت إلى استثمار بقيمة 900 مليون دولار تم قبل أكثر من عقد. كما أعلن صندوق وقف جامعي عن امتلاكه أسهماً في SpaceX بقيمة 2.2 مليار دولار.

ارتفع سهم Advanced Micro Devices (AMD) بنسبة 6.19% يوم الجمعة بدعم من محفزين رئيسيين. أنهت الشركة أكبر طرح سندات من فئة الاستثمار في تاريخها وجمعت 4.75 مليار دولار، مع طلب قوي سمح بتسعير السندات الأطول أجلاً بأقل من الإرشادات الأولية. كما رفع محلل بنك أوف أميركا Vivek Arya توقعاته لحجم سوق معالجات الخوادم بحلول 2030 إلى أكثر من 210 مليار دولار وصنّف AMD كخيار أول. وتتوقع الإدارة نمو إيرادات الخوادم بأكثر من 80% في النصف الثاني من 2026 وبما لا يقل عن 70% في 2027، بينما يُتوقع أن ينمو نشاط مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي بأكثر من 100% العام المقبل.