ارتفعت الأسهم العالمية يوم الجمعة بعد تقرير وظائف أمريكي وُصف بأنه فاتِر، ما خفّض احتمال أن يقدم مجلس الاحتياطي الفيدرالي على رفع أسعار الفائدة في وقت قريب. وسجّل مؤشر STOXX 600 الأوروبي مستوى قياسيا، بينما دعمت المعنويات الكلية أسهم الولايات المتحدة رغم إشارات إلى تباطؤ في أسهم التكنولوجيا. ولم يورد التقرير أرقاما محددة للوظائف، مكتفيا بوصف البيانات الشهرية بأنها «فاترة» وبأن سوق العمل «تتجه للتبريد».

أظهرت أحدث بيانات الوظائف الأميركية خارج القطاع الزراعي ضعفاً، ما عزز توقعات المستثمرين باستمرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سياسة نقدية ميسّرة. ودفعت هذه التوقعات أسهم الفئة A في الصين، ولا سيما شركات الرقائق، إلى تسجيل ارتداد ملحوظ يوم الجمعة. كما شهدت أسهم هونغ كونغ انتعاشاً واضحاً، وسط تحسن السيولة والمعنويات المرتبط بهذه البيانات.

أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة ضعفاً، ما خفّض توقعات السوق لرفع مجلس الاحتياطي الفدرالي الفائدة في سبتمبر، إذ تراجعت الاحتمالات من 55% إلى 35%. وسجّل مؤشر الدولار أكبر هبوط أسبوعي في 12 أسبوعاً. وفي المقابل ارتفع الين بقوة وحصل على متنفس، فيما صعد اليورو إلى أعلى مستوى في نحو أسبوعين، كما حقق الجنيه الإسترليني مكاسب واضحة. وحذرت وزارة المالية اليابانية من احتمال التدخل في سوق الصرف وسط استمرار متابعة مخاطر تقلبات العملات.

ارتفعت الأسهم في آسيا على نطاق واسع يوم الجمعة، إذ صعد مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ باستثناء اليابان 2.2% وقفز مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بأكثر من 6%، بينما أنهى نيكي 225 الجلسة مرتفعاً 1.2%. كما ارتفعت عقود ستاندرد آند بورز 500 المصغرة الآجلة 0.4%. وجاءت المكاسب بعدما جاء تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة دون التوقعات، ما خفف الإحساس بإلحاح رفع أسعار الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي ودعم الإقبال العالمي على المخاطرة. وعززت الثقة بالنمو الإقليمي عودة قطاع الخدمات في اليابان إلى النمو وارتفاع الطلب الخارجي على صادرات الخدمات الصينية.

أظهرت بيانات الوظائف غير الزراعية الأميركية لشهر يونيو تباطؤاً في وتيرة خلق الوظائف، رغم تراجع معدل البطالة، ما خفّف رهانات السوق على رفع سريع لأسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي خلال العام. وارتفعت الأسهم الآسيوية بدعم من ذلك، مع صعود مؤشر MSCI لآسيا والمحيط الهادئ 1.3%. كما سجل الذهب وخام برنت مكاسب، فيما لامس مؤشر داو جونز مستوى قياسياً وتراجع ناسداك بشكل طفيف.

أظهرت بيانات التوظيف الأميركية لشهر يونيو إضافة 57,000 وظيفة فقط، أقل بكثير من توقعات 110,000. على إثر ذلك خفّضت الأسواق احتمال رفع أسعار الفائدة في سبتمبر إلى 52% من 64%، وفق CME FedWatch. وتراجع مؤشر الدولار (DXY) 0.2% إلى 100.77، متجهاً لأكبر هبوط أسبوعي في نحو ثلاثة أشهر. وأعاد هذا الرقم تسعير توقعات أسعار الفائدة قصيرة الأجل للدولار في سوق الصرف، ما شكّل محفزاً واضحاً لتداولات DXY.

تراجعت الأسهم العالمية يوم الخميس، وقاد الهبوط قطاع أشباه الموصلات في الولايات المتحدة بعدما هوى المؤشر بأكثر من 6% عقب إعلان «ميتا بلاتفورمز» خططاً لبيع قدرات حوسبة، ما أثار مخاوف من فائض طاقة في مجال الذكاء الاصطناعي. وأظهرت بيانات سوق العمل الأميركية إضافة 57,000 وظيفة فقط في يونيو مقابل توقعات عند 110,000، إلى جانب خفض بيانات الأشهر السابقة، ما عزز مؤشرات تباطؤ سوق العمل. وتراجع مؤشر الدولار (DXY) بنسبة 0.52% مع تحسن عملات الأسواق الناشئة. وظلت أسعار النفط مستقرة فيما ارتفعت الأسهم الأوروبية خلافاً للاتجاه العام.

ألقت التوترات الجيوسياسية المرتبطة بحرب إيران بظلالها على أسواق المعادن، مع دخول النحاس والقصدير—اللذين كانا قد صعدا سابقاً إلى مستويات قياسية—مرحلة تقلبات حادة. وزاد الغموض حول وضع المرور عبر مضيق هرمز من ارتباك المتعاملين، ما انعكس على مزاج السوق ومخاوف اللوجستيات. وتعرض الألمنيوم لضغوط بسبب اضطرابات في عمليات الصهر وسلاسل الإمداد، بينما فاجأ الزنك السوق بتفوقه النسبي.

جاءت بيانات تقرير الوظائف في الولايات المتحدة لشهر يونيو أضعف من المتوقع، ما عزز توقعات الأسواق بأن مجلس الاحتياطي الفدرالي قد يوقف مؤقتاً رفع أسعار الفائدة. وفي التعاملات المبكرة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي 90 نقطة (0.17%)، وزاد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 11.9 نقطة (0.16%)، فيما ارتفع مؤشر ناسداك المركب 7.4 نقطة (0.03%). ويُعد هذا التقرير مؤشراً اقتصادياً كلياً رئيسياً يؤثر مباشرة في تسعير السوق لمسار السياسة النقدية، ما يجعله محفزاً فورياً لتداول مؤشرات الأسهم.